指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,272.93

-0.37

深证成指

10,436.17

-0.32

沪深300

3,727.83

-0.88

创业板指

1,733.12

0.48

中证500

6,261.97

0.16

万得全A

4,416.48

-0.23

恒生指数

27,531.01

-0.28

市场回顾

Ÿ    周四两市回落，上证综指收盘跌0.37%报3272.93点；深成指跌0.32%报10436.17点；创业板涨0.48%报1733.12点，成交量小幅萎缩。股指继续回调，但前期跌幅较大的中小盘股有所反弹。尤其是周期股持续火热，市场分化明显。预计短线股指将继续震荡回探寻支撑，操作上，仍建议暂时空仓观望，等待股指企稳。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金197.05亿元。其中，1158只个股获资金净流入，1905只个股出现资金净流出，大单资金出逃小幅萎缩，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收盘跌0.28%报27531.01点，险守27500点；恒生国企指数跌0.48%报11002.2点；恒生红筹指数跌0.08%报4264.26点。全日大市成交萎缩至817.96亿港元，上日成交1048.34亿港元。

Ÿ    融资客持续加码杠杆，两融余额三连升，续创三个月新高。截至8月2日，A股融资融券余额为9062.12亿元，较前一日增加35.95亿元。

Ÿ    瑞银：目前A股相对H股的银行股溢价约20%，高于一季度的4%；更看好下半年A股市场的动能，预料此价差近期内仍会扩大；但长期应会随中国资本市场的持续国际化而收窄。

Ÿ    伴随恒生指数攀升，却是ETF规模下降，规模最大的易方达恒生H股ETF，8月2日份额为47.55亿份，较去年底减少43亿份，缩水幅度达到47.49%，显示机构对港股市场的谨慎态度。

重要新闻

Ÿ    7月财新中国服务业PMI为51.5，前值51.6，预期51.9，7月官方服务业PMI为53.1，环比降0.7个百分点。7月财新综合PMI为51.9，前值51.1。莫尼塔钟正生：7月制造业景气度都有切实回升，经济已经连续两个月回升；与制造业形成鲜明对比的是，服务业新业务指数继续回落，为去年2月以来最低值。

Ÿ    商务部：上海、南京、郑州、广州、成都、厦门、青岛、黄石和义乌9个城市，开展的为期一年的国内贸易流通体制改革发展综合试点工作已经顺利完成，形成37项可复制推广的经验和模式。

Ÿ    商务部：中国于近期进一步简化了对外资并购的管理程序，欢迎包括美国在内的各方投资者以并购方式来华进行投资；中非上半年贸易额增加到853亿美元，同比增加19%，船舶、机车车辆和航空航天器材是新亮点。

Ÿ    最高人民法院：用破产方式来处置“僵尸企业”，可以彻底解决围绕“僵尸企业”形成的各类债务链条，从根本上化解系统性金融风险。

Ÿ    海通证券姜超：股市最受欢迎，房地产仍是最不看好的大类资产。多数投资者预期未来三个月资金利率将维持现有水平；下半年去杠杆力度有分歧，预期货币政策相机抉择或维持中性；受访者最担心的债市风险仍是金融监管政策。

Ÿ    天风宏观：我们目前处在长周期（金融周期）的赶顶期，中周期（产业周期）的底部回升滞后期，短周期（商业周期）的顶部回落滞后期；站在投资的角度，短期股票商品优于债券现金，中短期要注意对冲利率的上行风险，中长期债券优于股票现金优于商品。

Ÿ    新华社刊文警告印度：不要挑衅，与中国为敌没有好下场。印军越界事件已经持续一个多月，想送印度三点“忠告”：一是希望印度不要强词夺理，不要胡搅蛮缠；二是希望印度尽快老老实实退回去；三是希望印度不要执意挑衅中国，与中国为敌没有好下场。

Ÿ    经济参考报头版刊文称，从趋势上看，下半年全球主要货币将进入一个整固期。就人民币而言，2017年以来，中国外汇市场运行平稳，人民币汇率趋于均衡，IMF也认为人民币汇率与基本面是相符的。目前中国经济韧性强、潜力足、回旋空间大的特质没有改变，经济的基本面因素将继续支持人民币在国际货币体系中的稳定地位。

Ÿ    保监会：上半年保险资金运用余额144998.87亿元，较年初增加11088.19亿元，增长8.28%。其中，股票投资余额占比7.13%，上升0.23个百分点。资金运用收益3717.34亿元，同比增加772.53亿元，增长26.23%。

Ÿ    中国基金报：截至二季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约52.8万亿元。其中，基金子公司二季度规模骤降1.32万亿。业内人士预测，基金子公司规模缩水还将持续。

Ÿ    《北京市共有产权住房管理暂行办法》面向社会公开征求意见。《办法》明确供应对象为符合该市住房限购条件且家庭成员名下均无住房家庭；《办法》要求各区人民政府根据共有产权住房需求等情况合理安排共有产权住房用地，其中，满足在本区工作的非本市户籍家庭住房需求的房源应不少于30%。

Ÿ    成都明确人才安居的方式和标准、准入申请和审核、房源筹集、房源租售及监督管理方面的措施：租住由政府提供人才公寓满5年后，承租人可申请按入住时的市场价格购买，购房后5年内不得出售。

Ÿ    易居研究院发布《关于房地产泡沫的量化分析》认为，当前我国房地产市场确实存在全国略热、局部过热的现象，尤其是一线城市、强二线城市、环都市区的房价地产泡沫值得关注和警惕。

Ÿ    截至6月底，全国至少已有十余个省区市将当地不动产登记信息接入全国信息管理平台，这比国土部设定的年底大限提前半年左右。国土部部长姜大明此前表示，力争年底前所有市县全部接入国家级信息平台。

Ÿ    《广东省旅游条例》近日颁布，以立法方式对当下最火的民宿旅游给予明确的政策支持；在符合规划和用途管制的前提下，鼓励农村集体经济组织依法使用建设用地自办或以土地使用权、海域海岛使用权入股等方式参与旅游项目。

Ÿ    环保部：2017年率先对火电、钢铁、有色金属冶炼、焦化、石油炼制等15个行业核发排污许可证，其中造纸和火电两个行业的企业要求在6月底前取到排污许可证，其他13个行业在2017年下半年全面开展。

Ÿ    交通部发布指导意见，明确了共享单车发展定位，是城市绿色交通系统的组成部分，实施鼓励发展政策；明确了城市人民政府的主体管理责任，要求各地建立公平竞争秩序，形成全社会共同参与的治理体系。

Ÿ    《2017新能源汽车蓝皮书》指出，在保证新能源汽车市场平稳增长基础上，政策或将根据产业新阶段特征进行调整；政府将继续研究完善相关政策，预计未来一年还将有投资、税收、补贴、行业管理等重要调整政策出台。

上市公司重要公告

Ÿ    王府井在筹划重大资产重组；兆易创新终止收购北京矽成；山鼎设计重组拟收购跨境电商萨拉摩尔；模塑科技拟12.5亿收购大股东汽车饰件资产；中茵股份股东拟清仓减持10.17%股份；易事特及其董事长被立案调查，存被暂停上市风险；爱迪尔股东深创投拟减持不超公司3%股份；中国建筑拟在山西省实现累计投资不少于1000亿元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

22,026.10

0.04

纳斯达克指数

6,340.34

-0.35

标普500

2,472.16

-0.22

日经225

19,939.59

-0.45

富时100

7,474.77

0.85

德国DAX

12,154.72

-0.22

国际要闻

Ÿ    美国股市标普500和纳斯达克指数周四下跌，受亚马逊和苹果等科技巨擘下挫拖累，道琼工业指数小幅上涨，连续第七日创纪录最高收位。尾盘股指小跌，因《华尔街日报》报导称，美国特别检察官穆勒在华盛顿组建特别陪审团，调查有关俄罗斯干预2016年美国大选的指控。道琼工业指数收涨9.86点，或0.04%，至22,026.10点，创下纪录最高收位。标准普尔500指数收低5.41点，或0.22%，至2,472.16点。纳斯达克指数收跌22.30点，或0.35%，至6,340.34点。

Ÿ    欧洲股市微幅上涨，因多家公司公布稳健的业绩，这盖过能源股走弱和德国工业巨擘西门子推迟旗下分支的IPO计划造成的拖累。泛欧STOXX 600指数上涨0.08%，至378.93点，欧元区绩优股指STOXX 50指数上升0.20%，触及3,466.37点。西门子下滑3.1%，拖累德股DAX指数下跌0.2%，跑输其他主要欧洲股指。英股富时100指数收升0.85%。法股CAC指数收涨0.46%。

Ÿ    美国一周初请失业金人数减少5,000人，初请失业金人数四周均值降至两个月低点，显示劳动市场收紧，这可能使美联储仍有望在下月宣布开始削减其庞大的债券持仓。另外7月美国雇主宣布的裁员数为八个月来最少，这也凸显了劳动市场的坚实力道。但7月服务业活动放缓至11个月低点，成为经济前景美中不足之处。弱于预期的美国服务业数据令投资者在非农就业报告公布前忧心忡忡，且引发市场怀疑美联储会否在今年再次加息，美元兑日圆、欧元和瑞郎因而下跌。美股涨跌互现。

Ÿ    两名知情消息人士对路透表示，大陪审团已向包括美国总统特朗普的儿子、女婿以及一名俄罗斯律师在内的多人发出传票，事情与2016年6月的一次会晤有关。消息人士补充说，特别检察官穆勒已在华盛顿组建一个大陪审团，调查俄罗斯是否干涉2016年美国大选。消息披露后，美国股市和美元走软，美国公债价格上涨。

Ÿ    英国央行货币政策委员会(MPC)周四以6:2的投票结果再度维持利率在0.25%的纪录低点不变，并调降了对经济成长和薪资的预测，同时警告退欧正在打压经济。未来两年经济前景更加黯淡，使得外界进一步降低了对英国央行接近10年来首次升息的揣测。然英国央行总裁卡尼设法维持住明年升息一次的可能性。政策决定公布后，英镑兑欧元触及九个月低点，兑美元跌幅超过0.01。英国股市及英国公债价格上涨。

Ÿ    外交人员周四称，美国为推动联合国加强对朝鲜(北韩)制裁，可能很快将有关的磋商范围扩大至安理会全部15个理事国，并暗示或与中国就新的制裁措施达成协议。一些外交人士称，美国可能最早在周四向安理会所有15个理事国散发决议草案。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

92.82

-0.07

美元/人民币

6.7175

0.05

欧元/美元

1.1870

0.12

英镑/美元

1.3138

-0.64

美元/日元

110.05

-0.61

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.7295元，较上日纽约尾盘持平；美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.7175元，较上日夜盘结束时跌0.05%。

Ÿ    外管局：8月21日起发卡行应报送银行卡境外交易信息；9月1日后新办银行卡业务的境内金融机构，应在具备接入银行卡外汇管理系统报送银行卡境外交易信息的条件后，方可开通本行银行卡境外交易业务。

Ÿ    美元兑日元、欧元和瑞郎下跌，此前弱于预期的美国服务业数据令投资者在非农就业报告公布前忧心忡忡，且引发市场怀疑美联储会否在今年再次加息。数据公布后，美元兑日元跌幅达到0.61%，触及盘中低位109.96日元，但仍高于周二所及逾六周低位109.91日元。欧元兑美元微幅上涨，盘中高见1.1892美元，略低于周三触及的逾两年半高位1.1909美元。英国央行宣布维持利率在纪录低位不变后，英镑兑美元下跌最多0.64%，至1.3138美元。这扶助美元指数持稳。纽约尾盘，美元指数跌0.07%，报92.8218，持于周三触及的15个月低位92.548的上方。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

49.03

-1.10

COMEX黄金

1274.4

-0.30

COMEX白银

16.630

-0.60

LME铜

6352.0

0.00

LME铝

1916.0

-0.50

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现。铁矿石收涨1.2%，甲醇收涨0.86%。动力煤收涨0.44%，焦煤、焦炭分别收跌0.87%、1.72%。菜油、豆油、棕榈油分别收跌0.53%、1.03%、0.71%。菜粕、豆粕收跌0.82%、0.57%。

Ÿ    据国家棉花市场监测系统，7月份储备棉轮出延期传闻致下旬竞拍节奏放缓，棉商加大甩货速度；纺企进入传统淡季，加之持续高温，部分纺企采取了休假和限产模式。

Ÿ    国际油价下跌，因在美国原油价格升至接近每桶50美元后，谨慎的买盘枯竭；对石油输出国组织(OPEC)供应仍高企的担忧，抵消了近日数据显示美国汽油需求处于历史高位的影响。指标布兰特原油收跌0.35美元，报每桶52.01美元。美国原油下跌0.56美元，报每桶49.03美元，盘中高见49.96美元。

Ÿ    金价持稳，徘徊在周二触及的七周高位之下，投资者等待就业数据，以寻找利率前景的进一步线索。现货金收报每盎司1,268.15美元，距离周二触及的七周高位1,273.97美元不远。亚市早盘，黄金在一分钟之内急跌6.2美元，至日低1,258.20美元，但稍后快速反弹。美国12月期金收跌0.3%，报每盎司1,274.40美元。

Ÿ    期铜守在两年高位附近，镍价连续第10日上升，受助于主要消费国--中国需求增强的预期，且美元下跌，但升幅受到获利回吐的限制。伦敦金属交易所(LME)指标期铜收盘持平在每吨6,352美元，接近周一触及的两年高位6,430美元，自6月初以来上涨了14%。期镍收高0.3%，报每吨10,380美元，此前触及四个月高位10,445美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.2400

-3.00

3个月美元LIBOR

1.3128

0.22

中国10年期国债

3.6262

-0.49

3个月SHIBOR

4.2704

0.23

DR007

2.8700

-57.00

Ÿ    央行周四进行600亿7天逆回购操作，当日有800亿逆回购到期，净回笼200亿。此外，央行就7、14和28天期逆回购操作需求询量。Shibor多数上涨，短期品种下跌。

Ÿ    国债期货小幅收高，10年国债期货主力T1709涨0.08%，5年国债期货主力TF1709涨0.02%。现券窄幅波动，10年国开活跃券170210收益率下行0.25bp报4.2310%，10年国债活跃券170010收益率上行0.62bp报3.6225%。

Ÿ    中证指数公司：为推进我国债券市场产品创新，为债券投资者提供新的投资标的和业绩基准，将于2017年8月28日正式发布中证1-3年期国开债指数。

Ÿ    美国公债收益率(殖利率)跌至逾一周最低，此前英国央行保持利率在历史低位不变，并下调经济成长和通胀预估，给全球经济成长增添忧虑。指标10年期美债价格升7/32，收益率报2.24%，低于周三尾盘的2.27%。五年期和30年期收益率差缩窄至101个基点，为7月25日以来最低。

Ÿ    欧元区公债收益率全线下跌，此前英国央行维持利率不变，减弱了对全球央行可能一致收紧货币政策的担忧。英国央行政策决定公布后，英国公债收益率大跌，10年期英债收益率跌8个基点至1.15%，随后欧元区公债收益率也下挫。德国10年期公债收益率触及一个月低位0.46%，日内下跌3个基点。其它大多数欧元区公债收益率全日亦跌3-4个基点。德国和英国指标公债收益率差缩窄至70个基点，距离7月中触及的近11个月最窄的65个基点不远。

Ÿ    近日铅金属价格连续上涨。8月3日铅价上涨2.4%，7月20以来涨幅已接近10%。期货方面，沪铅主力合约自五月低点至今已上涨超过20%。目前铅上涨势头强劲，涨势超出市场预期。此外，国际矿业巨头嘉能可近日下调铅年产量计划5%，铅供应不足情况或将加剧。

Ÿ    点评：近期国内各地一系列环保督查任务启动，部分地区再生铅企业受到环保审查限制，市场货源供给偏紧。目前市场铅库存极少，仅河南地区有少量库存。需求方面，下半年铅消费旺季即将来临，预计9月开始铅蓄电池企业开工逐步走高，对铅的需求将形成较强支撑。随着供需回暖，及原油、铜等大宗商品普涨的带动，铅价格有望维持强势，相关企业盈利有望改善。相关上市公司可关注豫光金铅（600531）、中金岭南（000060）、西藏珠峰（600338）、银泰资源（000975）等。

化工原料-乙二醇

Ÿ    3日，国内部分地区乙二醇价格再度上调每吨10至30元，达到7500元左右的数月以来新高，明显高于2014年、2015年每吨4000元左右和2016年每吨5000元左右的均价。目前国内对乙二醇的供应缺口超过每年800万吨，进口依赖度70%左右，是我国对外依存度最高的大宗化工产品之一。

Ÿ    点评：乙二醇主要用于制造PET瓶片和聚酯纤维。不久前我国宣布，将在今年年底前禁止进口废塑料等24种固体废物，而去年我国对PET废碎料和废饮料瓶等产品的进口量高达253万吨，进口禁令将使再生PET供应大幅萎缩，助推产业链价格水涨船高。聚酯纤维方面，今年环保督查趋严，聚酯纤维企业为了如期交付订单普遍大幅增加乙二醇库存。据测算，目前国内煤制乙二醇的完全成本在每吨5000元左右，在当前价格下利润空间较大。华鲁恒升（600426）已建成年产5万吨乙二醇项目，二期50万吨项目预计明年一季度投产。*ST丹科（600844）拥有乙二醇权益产能超过50万吨。其他关注：东华科技（002140）、新疆天业（600075）。

精细化工-分散染料

Ÿ    3日，分散染料价格大幅上调，主流品种分散黑ECT 300%，上调报价至30元/公斤，较7月27日市场报价涨4元/公斤，幅度达15%。分散染料价格自7月27日上调后，短期内再次大幅上涨，且幅度明显加大。

Ÿ    点评：据了解，由于环保政策趋紧，分散染料及其中间体供应减少，原料成本上升，为此轮染料价格上涨主要原因。根据环保部规划，本轮第四批中央环保督察即将启动，浙江、山东等染料大省为重点督查对象。在供给侧改革推动下，染料价格有望继续上涨。吉华集团（603980）拥有7万吨染料产能。浙江龙盛（600352）、闰土股份（002440）为行业龙头，分散染料产能分别为14万吨、11万吨。安诺其（300067）、亚邦股份（603188）、海翔药业（002099）染料业务占比也比较高。

海运-集装箱及货运

Ÿ    近日，受大型船舶运价提升影响，航运主要指数持续反弹。波罗的海干散货运价指数（BDI）8月3日报1023点，较上一日上涨3%，触及两个半月高点，7月中旬至今已反弹超过20%。波罗的海海岬型船运价指数（BCI）8月2日报1475点，较上一日上涨10.82%，7月中旬至今涨幅已经超过1倍。上海出口集装箱运价指数（SCFI）最新报925.45点，较上周上涨10.5%。分航线来看，美西/美东/欧线分别上涨37.6%/20.2%/4.8%，航线运价持续反弹。

Ÿ    点评：受全球经济持续复苏以及中国进出口数据全面超预期的影响，国际航运价格近期不断提升，航运需求改善十分明显。进入八月，传统航运旺季即将到来，新增需求将逐步释放。供给方面，航运运力交付减缓，预计1年内新增订单难有实质性回升。随着行业供需关系的改善，运价中枢有望持续上行，航运行业有望迎来复苏，可关注中远海特（600428）、中远海控（601919）、中远海发（601866）、宁波海运（600798）等。

港口

Ÿ    据媒体报道，环渤海高铁有望全线获批。其中，大连到营口、秦皇岛、唐山、天津滨海新区，已经有高铁和动车开行。天津滨海新区到山东潍坊高铁可研报告已获得国家批复并开工建设。环渤海高铁建设使得该地区的经济进一步整合出现了可能。对此，专家建议，可以谋划渤海大湾区规划。区域经济一体化，都是规划先行的。湾区经济是现在经济的一个特有现象。

Ÿ    点评：业内人士表示，国家发改委在2015年发布了《环渤海地区合作发展纲要》，将京津冀和山东、辽宁，以及山西和内蒙古都包括进来。但是，目前环渤海地区产业合作不多。环渤海地区高铁互联互通后，届时京津冀城市群、山东半岛城市群、辽中南城市群将连在一起，对区域之间经济整合、产业结构调整的作用明显。大湾区建设一旦启动，港口、物流、基建等相关板块有望率先受益。天津港、大连港是渤海湾重要的港口。

共享经济-共享车位

Ÿ    据新华社报道，继网络约车、共享单车之后，今年以来包括京沪穗等城市，在地方的停车管理条例或规定中，提出鼓励发展“共享停车”模式。一些单位或个人将专有停车位对外开放，并通过移动互联网平台进行分时出租，既增加收益，也方便他人。根据清华同衡规划设计研究院发布的《2016停车行业发展白皮书》，去年我国停车消费超过4000亿元。但由于停车位紧缺，在大城市高峰时段，“开车十分钟，停车半小时”的情况时有发生。

Ÿ    点评：为解决车位信息不对称，目前已有ETCP、有位停车、车位分享等十多款与共享停车有关的APP上线。以停车为中心的增值服务将成为未来智慧停车运营的切入口，在停车场自身改造中的技术创新也值得关注。捷顺科技（002609）作为智能停车场管理系统市场龙头，在国内特别是一二线城市积累了十多万的客户和数千万终端用户资源。安居宝（300155）掌停宝APP的预约、分享车位功能已开通使用，并与广州地区部分停车场开展预约分享车位试点。数字政通（300075）的智能停车收费系统“通通停车”能够提供车位查找、路径导航、账单查看、在线支付、车位预约、停车记录查询等服务。鸿路钢构（002541）正在积极推进智慧城市停车系统。

Ÿ    河南省国企改革发展基金正式注册成立，这支基金采取母子基金结构模式，母基金总规模100亿元。它的设立，将引导各类资本参与河南省管国企的改革进程，为国企改革脱困提供重要资金来源和市场化并购重组的重要平台。

Ÿ    据媒体报道，从权威渠道获悉，在全国国企国资改革的大潮下，广东国资正紧锣密鼓酝酿新动作，36家省属企业将会压缩，有望掀起新一轮国企重组的大潮。目前，对于36家省属国企如何压缩整合尚未有具体方案，省国资委已研究制定了《省属国有企业布局结构调整优化方案》，确定了整合的总体思路，并针对不同企业一企一策制定省属企业调整重组方案，成熟一个、推进一个。在不同省属企业旗下的水电类、工程隧道类、金融类、高速公路类、机场类、港口类等同类资产，或将进行整合。要培育省属新兴产业资本投资公司和能实现整体上市  的传统优势产业集团。

Ÿ    点评：国资国企改革与供给侧改革将是市场的交叉热点主题。提高中国经济增长的质量和效率离不开改革，改革的整体性、系统性和协调性已经凸显，而国企改革将激活中国经济的微观动能，通过混合所有制、国有资本投资公司等一系列制度安排，建立一个更加市场化的国有资本运营、更加市场化的国有企业管理，这在当下中国经济增速放缓、转型升级进入关键时期显得尤为重要。广弘控股（000529）是广东省广弘资产经营有限公司唯一的上市平台。广弘资产是广东省属三大资产经营公司之一，属下拥有食品、医药、有色金属、建筑房地产、教育发行和旅游酒店等产业。风华高科（000636）为广东省广晟资产经营有限公司旗下公司。广晟资产也是广东省属三大资产经营公司之一。其他关注：星湖科技（600866）、粤高速A（000429）。

北京时间

地区

数据和事件

09:30

澳洲

澳大利亚央行季度货币政策声明

09:30

澳洲

澳大利亚6月零售销售环比（预估为0.2%，前值为0.6%）

20:30

美国

美国7月非农就业人数增减（预估为增加18万，前值为增加22.2万）

20:30

加拿大

加拿大7月失业率（预估为6.5%，前值为6.5%）

20:30

美国

美国7月失业率（预估为4.3%，前值为4.4%）

20:30

美国

美国6月贸易余额（预估为逆差445亿美元，前值为逆差465亿美元）

今日全球主要市场无节假日