指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,123.17

-0.30

深证成指

10,191.24

-0.30

沪深300

3,518.76

-0.28

创业板指

1,810.05

-0.34

中证500

6,013.00

-0.14

万得全A

4,250.88

-0.16

恒生指数

25,626.49

0.24

市场回顾

Ÿ   上周五两市小幅下探，上证综指收盘跌0.30%报3123.17点；深成指跌0.30%报10191.24点；创业板跌0.34%报1810.05点，成交量小幅萎缩。股指再度探底微跌，短线获利盘有所出逃，但整体仍在支撑位上方运行，行情仍可期待。预计股指震荡企稳即将明确，短线盘整再度反弹上攻有望开启。操作上，低位可继续分批进场，关注超跌股。

Ÿ   资金面显示，上周五两市大单净流出资金142亿元。其中，941只个股获资金净流入，2048只个股出现资金净流出，大单资金出逃大幅放大，值得关注。

Ÿ   港股市场周五迎来弱势反弹。香港恒生指数小幅高开，随后上冲，一度涨至25700上方，涨幅近0.5%。下午开盘后，恒指转弱震荡下跌，一度由涨转跌。截至收盘，恒指涨0.24%，报25626.49点，按周跌1.55%，周线终结5连阳。恒生国企指数涨0.37%，按周跌1.96。恒生红筹指数涨0.32%，按周跌1.94%。恒安国际升1.28%，领涨蓝筹。大市成交798.4亿港元，前一交易日为743.11亿港元。耀才证券植耀辉表示，港股方面虽然加息符预期，但“缩表”却为投资市场带来不确定性，地产股带头下跌，并继早前跌破10天线后，进一步失守20天线。技术上港股走势确已转弱，加上外围市况亦见调整，预期港股仍有进一步下跌之空间，但下周尚有A股入摩之最终结果，故大市仍有望于现水平先行喘定。

Ÿ   海通证券荀玉根：下半年，金融监管落地资金压力舒缓、盈利增速虽有所回落仍保持高增长，加上十九大前后国改有望加速提升风险偏好，市场经历二季度风雨后，有望见到彩虹。

重要新闻

Ÿ   央行研究局局长徐忠：当前中国经济还没有进入一个新的周期；在人口红利、外部环境等中国经济增长的动力已经逐渐消失，全要素生产率下降的情况下，要想保持经济增长，应该进行市场出清。

Ÿ   2017南亚东南亚国家商品展暨投资贸易洽谈会（商洽会）闭幕，初步统计，商洽会期间签订利用内资项目357个，签约金额4880亿元；签订利用外资项目32个，签约金额107亿元。

Ÿ   澎湃：浙江省发改委印发《嘉兴市创建浙江省全面接轨上海示范区实施方案》，省级有关部门要积极支持嘉兴市轨道交通与上海轨道网对接、上海自贸区嘉善协作区建设等八大重点事项。

Ÿ   中国证券报：6月容易钱紧，最紧当属中下旬。今后两周，资金面波动或有所加大，但从近期出现的一些积极现象来看，半年末流动性风险总体可控。跨季后，低超储率仍将制约资金面回暖，流动性偏紧状况的根本改善仍有待于央行释放大额低成本资金，而这在短期内尚难以看到。

Ÿ   全国人大财经委委员李礼辉：加强金融监管在操作中还是应当正确把握方向和节奏，把握分寸，去杠杆不是不要杠杆，清理通道不是不要通道。

Ÿ   银监会、教育部、人力资源社会保障部近日下发通知，要求未经银行业监管部门批准设立的机构禁止提供校园贷。现阶段一律暂停网贷机构开展校园贷业务，逐步消化存量业务，明确退出时间表。

Ÿ   证券时报：穆迪发布研报称，在严格的监管环境下，中国银行理财产品增长在放缓。与此同时，除中小银行的发行规模仍然偏高外，银行理财产品继续呈现资产结构向债券倾斜的特点，同业投资者占理财产品购买量的比例也迅速上升。

Ÿ   证券日报：截至目前，17家获银监会批准筹建的民营银行中，已有14家获批开业。联讯证券董事总经理、首席宏观研究员李奇霖表示，未来民营银行继续深耕“互联网+”领域是不错的选择，但发展上应找准定位，充分发挥自身优势，比如与基金、券商等其他金融机构建立合作关系，互惠共赢。

Ÿ   北上广深等一线城市房贷政策日趋收紧，一些二三线城市也不断跟进，部分银行已将首套房房贷利率上调至贷款基准利率的1.1倍。

Ÿ   北京银监局：北京银行业金融机构落实北京市房地产调控措施效果显著，贷款发放节奏持续放缓。

Ÿ   浙江省统计局数据显示，浙江省商品房销售增速在4月大幅回落的基础上趋稳，5月份转降为升，同期待售面积下降明显。1-5月浙江全省商品房销售面积3440万平方米，同比回落41.6个百分点。其中，5月份商品房销售面积转降为升，同比增长12.8%（4月份同比下降0.2%）。

Ÿ   福建省政府与社会资本合作（PPP）项目推介会在福州召开。此次推介会公开向社会推出了近百个PPP项目，总投资达1238亿元，吸引了来自全国各地460多家的近1100名社会资本方代表参与。

Ÿ   黑龙江将推动实施能源替代战略，加大以电代煤、以电代油力度，增加电能在终端能源消费中的比重，保证清洁能源安全可靠消纳，推动能源发展方式转型。到2020年，电能替代电量不低于20亿千瓦时，清洁能源并网装机占比达到35.7%。

Ÿ   今年是盐业改革全面实施年，我国31个省市自治区已全部出台盐业体制改革实施方案，盐业市场竞争初见端倪。日前已有外省市制盐企业的食用盐直营店进驻上海，这也是目前国内首家制盐企业跨省开设的直营店。

上市公司重要公告

Ÿ    宝莫股份实控人溢价85%受让公司15.8%股份；威华股份实际控制人由李建华变更为盛屯集团姚雄杰；键桥通讯控股股东一致行动人增持公司股份达到1%；西王食品与阿里健康进行新零售合作；依米康披露2017年限制性股票激励计划；中科曙光拟出资10亿设子公司拓展华东业务；普路通终止定增计划；邦讯技术终止筹划重大事项；岭南园林股东计划减持不超2%股份。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

21,384.28

0.11

纳斯达克指数

6,151.76

-0.22

标普500

2,433.15

0.03

日经225

19,978.98

0.18

富时100

7,463.54

0.60

德国DAX

12,752.73

0.48

国际要闻

Ÿ    美国股市周五收盘变动不大，尽管亚马逊以137亿美元买入高档超市Whole Foods的消息打压零售股下挫，沃尔玛和Target等一系列公司股价也受创。能源股攀升，扶助提振标普500指数和道指，苹果下跌，重压纳斯达克指数。道琼工业指数收涨24.38点，或0.11%，至21,384.28点；标准普尔500指数上升0.69点，或0.03%，至2,433.15点；纳斯达克指数收低13.74点，或0.22%，至6,151.76点。

Ÿ    欧洲股市从两日连跌中反弹，因金融股受助于希腊债务协议令欧元区政治不确定性进一步缓解，但竞争忧虑打压欧洲零售股。泛欧STOXX 600指数收高0.7%，英股富时指数收高0.6%，德股DAX指数收高0.48%  法股CAC-40指数上涨0.89%。希腊股市升0.8%，至两年高位。

Ÿ    美国5月房屋开工下降5.5%，经季调后为年率109万户，这是2016年9月以来最低水平，且为连续第三个月下降；5月建筑许可下降4.9%至年率117万户，为2016年4月以来最低。建筑活动普遍降温。这表明楼市可能拖累美国第二季经济增长。尽管市场上住房供应不足，影响销售并推高了房价，但住房开工仍下降。分析师将之归咎于劳动力和土地供应不足。  数据公布后，美国公债价格上扬，美元指数下跌，美国股市收盘变动不大。另外，6月密西根大学美国消费者信心指数初值降至94.5，低于预估。

Ÿ    美联储本周稍早升息的时候，联储主席叶伦表示相信近期疲弱的通胀数据是暂时性的。美联储官员暗示，怀疑情绪正在滋长。明尼亚波利斯联储总裁卡什卡利在接受路透采访时说，美联储内不只他一个人认为，美联储理应等一等再加息，直到确信近期价格压力的下降确实是暂时的。卡什卡利是唯一反对美联储本周会议决定升息0.25个百分点的决策者。达拉斯联邦储备银行总裁柯普朗也暗示提高利率的决定是艰难决策，不过他最终支持加息并表示对这一决定感到安心。

Ÿ    英国财政大臣哈蒙德表示，英国对于周一开始的退欧谈判应采取务实态度。这一论调与首相特雷莎梅截然不同，后者声称必要时即使不能与欧盟达成协议也要退欧。哈蒙德表示，19日开始退欧协商时，英国应与欧盟密切配合，把就业和繁荣作为优先考虑。每日电讯报援引政府高级消息人士的话报导称，哈蒙德希望达成这样的退欧协议：英国成为欧盟关税联盟的准成员，但也可以与其他国家为自己的庞大服务产业谈判单独的贸易协议。另外，英国政府表示，英国议会将罕见地开启为期两年的立法会期，以处理英国退出欧盟的复杂问题。

Ÿ    法国议会第二轮选举周日开始投票，总统马克龙所在的共和前进党在国民议会中赢得压倒性多数席次，击败传统党派，从而获得强有力的授权来推动重商改革。内政部计票已完成92%，显示马克龙所在的共和前进党及其民主运动党(Modem)盟友在议院总计577个席次中获得了至少301个席次。此次投票率料创纪录低位约42%。

Ÿ    日本央行行长黑田东彦不轻言退出刺激措施，称此时不宜显现央行或许在考虑的具体退出措施，因为可能引发困惑。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.126

-0.30

美元/人民币

6.8100

0.23

欧元/美元

1.1191

0.40

英镑/美元

1.2783

0.20

美元/日元

110.88

0.00

Ÿ   离岸人民币兑美元上周五纽约尾盘报6.8126元，较上日纽约尾盘跌0.08%；在岸人民币兑美元夜盘交易结束时报6.8135元，较上日夜盘结束时跌0.05%。

Ÿ   央行研究局副局长王宇在谈及下一步中国汇改时，认为三项工作比较重要，第一要进一步减少政府对外汇市场的干预。第二，进一步扩大人民币汇率的浮动区间，现在人民币汇率的浮动区间，已经从正负千分之三，扩大到正负2%，以后应该进一步扩大浮动区间。第三点就是要完善中国的外汇市场，降低外汇市场的交易成本和扩大外汇市场的交易规模。

Ÿ   美元普跌，因弱于预期的房屋开工和消费者信心数据引发对美国资产的避险情绪。美元回吐前一日的多数涨幅，跌向本周稍早触及的11月以来最低。美元指数跌0.3%，报97.126，本周周线可能下跌0.14%。欧元兑美元攀升0.4%，报1.1191美元，较周三美联储升息前触及的七个月峰值1.1296美元低约1美分。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

44.74

0.60

COMEX黄金

1256.5

0.20

COMEX白银

16.661

-0.30

LME铜

5673.0

0.21

LME铝

1867.0

-0.30

Ÿ   郑商所严防以自成交方式扰乱市场秩序的违规行为。郑商所介绍了两起以自成交方式扰乱市场秩序的案件。两起案件中，相关人员均在某品种期货合约上以自己为交易对象成交，造成该期货合约价格较上一笔市场正常成交价累计大幅下跌。郑商所给予相关责任人纪律处分，并将其纪律处分结果记入了中国资本市场诚信信息数据库。

Ÿ   油价从年内低点反弹，因部分产油国减少出口，且美国活跃钻机增速放缓，但反弹温和，且油价录得四周连跌，因市场持续担心全球供应过剩。布兰特原油期货涨0.45美元至每桶47.37美元。美国原油期货涨0.28美元至每桶44.74美元。两者本周跌幅均超过1.6%。

Ÿ   黄金价格变动不大，因投资人认为由本周美国加息引起的金价跌势已近尾声，且美元走软，令黄金对持有其他货币的投资人而言更为便宜。现货金收报每盎司1,253.13美元，盘中触及5月24日来最低的1,251.05美元。美国8月期金收高0.2%，报每盎司1,256.50美元。

Ÿ   期铜小涨，但本周可能录得5月初来最大单周跌幅，因市场消化了美国升息环境将会支撑美元的预期。伦敦金属交易所(LME)期铜收高0.21%，报每吨5,673.00美元，但本周可能下跌逾2%。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.1550

-0.70

3个月美元LIBOR

1.2736

0.61

中国10年期国债

3.5680

1.26

3个月SHIBOR

4.7613

-1.10

DR007

2.8000

-10.00

Ÿ    任泽平：自2016年10月开始，基于滞涨和去杠杆一直提示债券市场的风险；行至年中，我们对债券市场的观点转向积极：在经过三个季度的债市下跌之后，目前的债券市场已经具备较好的投资价值，我们可能正站在新一轮债市牛市的前夜。

Ÿ    美国公债收益率下跌，各年期公债收益率本周周线下滑，此前美国公布的房屋开工数据弱于预期，燃点对美联储在今年余下时间再次升息的疑虑。指标10年期公债价格尾盘升2/32，收益率从周四尾盘的2.162%跌至2.155%。两年期公债价格尾盘涨2/32，收益率从周四尾盘的1.355%跌至1.319%。两年期至30年期公债收益率本周周线均下跌，10年期公债收益率本周下跌约4个基点。

Ÿ    近日，动力煤期货价格走势十分抢眼。据统计，6月以来动力煤期货主力合约一路上涨，累计涨幅已经高达11.76%，一度触及580.8元/吨，创逾两个月新高。现货市场价格也开始回升。

Ÿ    点评：当前动力煤的供需基本面存在有效支撑。供给方面，受相关部门启动巡查以及环保检查等因素影响，煤炭供给出现一定程度收紧，港口库存开始持续下降。需求方面，迎峰度夏临近，电厂日耗增加，需求出现集中释放。展望后市，国内动力煤产地的产量继续释放空间有限，叠加需求旺季，动力煤港口煤价有望继续跟随坑口价格上涨，期货价格也仍处于升势，多单可继续持有。煤价反弹利好相关标的，建议关注陕西煤业（601225）、兖州煤业（600188）、神火股份（000933）、潞安环能（601699）、西山煤电（000983）等。

建筑-装配式建筑

Ÿ    中国建筑设计院装配式建筑工程研究院副院长、总工程师张守峰在6月16日播出的一个访谈节目中透露，未来，雄安新区百分之八九十都将是装配式建筑。此前6月14日，河北省政府官网发文称，（河北）省墙改节能办将进一步引导预制构件生产企业面向我省区域中心城市、节点城市、京津和雄安地区合理布局，降低运输成本，提高市场竞争力。

Ÿ    点评：河北省5月上旬发布《河北省装配式建筑“十三五”发展规划》，明确到2020年，全省装配式建筑占新建建筑面积的比例达到20%以上，其中钢结构建筑占新建建筑面积的比例不低于10%，雄安新区大规模采用钢结构住宅或为大概率事件。另外，2017河北装配式建筑博览会暨京津冀推进装配式建筑发展研讨会也将于2017年9月12日于石家庄召开，总体上来，装配式建筑正面刺激因素不断，相关装配式建筑行业有望迎来腾飞机遇，可关注太空板业（300344）、杭萧钢构（600477）、富煌钢构（002743）、北玻股份（002613）、恒通科技（300374）等。

通信-量子通信

Ÿ    据新华社消息，中国科学技术大学潘建伟教授及其同事彭承志等组成的研究团队16日宣布，在中国科学院空间科学战略性先导科技专项的支持下，利用“墨子号”量子科学实验卫星在国际上率先成功实现了千公里级的星地双向量子纠缠分发，并于此基础上实现了空间尺度下严格满足“爱因斯坦定域性条件”的量子力学非定域性检验，在空间量子物理研究方面取得重大突破。从百公里到千公里，中国“墨子号”量子卫星将量子纠缠分发的世界纪录提高了一个数量级。“这项工作是纠缠分发技术的一个真正突破，”美国麻省理工学院凯克极限量子信息理论中心主任塞思-劳埃德认为。这项实验表明远距离量子通信确实在技术上可行，让人们看到了在不久的未来构建远程量子通信的希望。

Ÿ    点评：量子通信在军事、国防、金融等信息安全领域有着重大的应用价值和前景，未来市场容量极大。去年中国成功发射全球首颗量子通信卫星，在量子通信方面走在了世界前列。浙江东方（600120）旗下浙江国贸东方投资管理公司与中科大量子通信技术潘建伟团队合作，在浙江省杭州市海创园内设立“浙江神州东方量子网络技术有限公司”。合资公司将作为浙江省量子通信产业化平台。三力士（002224）曾披露，与王增斌及其研究团队就推动量子工程军用、民用技术成果双向转移进行战略合作；2016年6月2日公告，与山西省太原市民营经济开发区就山西省量子保密通信网络建设项目签订《合作协议书》。其他关注：神州信息（000555）、凯乐科技（600260）。

体育-电子竞技

Ÿ    16日国家体育总局发布通知称，拟于12月举办2017年全国电子竞技公开赛总决赛，比赛项目包括王者荣耀、英雄联盟等。同日腾讯电竞发布“五年计划”，旨在打造一个千亿规模的电竞产业。腾讯公司推算，2017年底我国电子竞技用户会达到2.2亿，全球电竞用户数为3.35亿，中国正成为全球最大的电竞市场。据介绍，国家体育总局将与腾讯电竞达成整体战略合作，未来5年在电竞行业规范建立、电竞职业化规范及平台构建等领域与腾讯电竞开展深度合作。

Ÿ    点评：腾讯电竞已宣布成立王者荣耀职业电竞联盟，英雄联盟电竞联盟也将全面升级，目前《王者荣耀》手游单月流水高达30亿元。在政策扶持、直播平台以及精品游戏等多因素推动下，电子竞技产业正迎来快速发展期。浙数文化（600633）通过收购杭州边锋和上海浩方，布局网游和电竞业务。完美世界（002624）以Dota2作为公司在电竞领域的头部作品，举办了众多相关电竞赛事。顺网科技（300113）利用线下网吧资源切入电竞领域。雷柏科技（002577）主营键盘鼠标等电竞外设，是国内老牌龙头，公司通过签约电竞战队等方式布局电竞全产业链。东方明珠（600832）旗下文广互动负责游戏风云频道运营，并拥有国内首个电子竞技电视联赛“G联赛”。

Ÿ    据媒体报道，澳门特区政府16日举办《粤港澳大湾区城市群发展规划》座谈会，行政长官办公室顾问向与会者介绍了《粤港澳大湾区城市群发展规划》并征询社会各界意见。14日，香港特区行政长官梁振英在政府总部主持咨询会，进一步征询社会各界就粤港澳大湾区城市群发展规划的意见。同时，香港和澳门官方代表团均就规划展开对珠三角城市实地调研，下月将齐赴深圳探讨进一步加强交流合作。另外，首届粤港澳大湾区论坛将于6月20日在香港召开，或讨论如何打造世界级科技湾区，该论坛是首个以粤港澳大湾区为主题的高峰论坛，由腾讯承办。

Ÿ    点评：粤港澳大湾区被写入今年中央政府工作报告，目前规划已经进入征询意见阶段，年内出台可能性较大。短期看，香港回归20周年，中央有望再送“大礼包”，为香港以及湾区发展再添政策利好。招商蛇口（001979）17日与深圳市宝安区政府签署战略合作框架协议，重点打造大空港等项目，加码大湾区核心区域业务布局。深赤湾A（000022）主要港口位于大湾区城市群的深圳、东莞，有望受益珠三角区域港口整合。其他关注：珠海港（000507）、盐田港（000088）、华侨城A（000069）。

北京时间

地区

数据和事件

09:30

中国

中国5月70个大中城市住宅销售价格

09:30

澳大利亚

澳洲5月新车销售数据

20:00

美国

纽约联储行长Dudley讲话

19日

香港

香港5月综合利率（前值为0.32%）

19-20日

中国

亚欧数字互联互通高级别论坛。论坛由中国贸促会牵头，外交部、工信部、商务部共同主办

今日全球无休市日