指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,190.32

1.66

深证成指

10,765.62

1.05

沪深300

3,927.17

1.93

创业板指

1,835.52

-0.33

中证500

6,063.74

0.63

万得全A

4,377.54

1.10

恒生指数

30,728.74

1.65

国内股市

Ÿ    周二两市大幅上涨，上证综指收盘涨1.66%报3190.32点；深成指涨1.05%报10765.62点；创业板跌0.33%报1835.52点，成交量小幅放大。股指在银行股大涨带动下一举突破短线压力，市场资金也有所进场，止跌企稳迹象明显。预计股指短期向上走势将形成，个股操作上，建议继续维持持仓。

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流出资金119.83亿元。其中，1196只个股获资金净流入，2058只个股出现资金净流出，主力资金出逃继续减小。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨1.65%报30728.74点，创逾两周新高，恒生国企指数涨2.08%报12324.02点，恒生红筹指数涨1.53%报4533.32点。全日大市成交1383.48亿港元，前一交易日为1152.22亿港元。蓝筹股多数上涨，中资金融股集体发力，航空股大涨。

Ÿ    据澎湃，上交所回应“沪深港通额度扩容”称，沪深港通总额度早已取消，目前只有每日额度，关于额度调整事宜，上交所未接到相关通知，目前无可披露消息。港交所则表示，一直有研究优化沪深港通机制，现阶段未有任何公布。

Ÿ    据21世纪经济报道，证券业协会创新部通知券商，自4月11日起暂停券商与私募基金开展场外期权业务，券商不得新增业务规模，存量业务到期自动终止，不得续期。

Ÿ    中国证券市场上周（4月2日-4日）新增投资者数量15.78万，环比减少55.49%。深交所披露，3月深交所新增开户数量214万人，创去年3月以来新高。中小板、创业板单月成交额2.42万亿元、1.98万亿元，均为年内新高。

Ÿ    安信策略：据已披露2018年一季度业绩预告，按照可比口径计算得出创业板一季度预告利润增速为30.12%，较2017年四季度单季度和2017年一季度均出现明显上升，超出市场目前预期。

重要新闻

Ÿ    习主席在博鳌论坛开幕式主旨演讲中宣布要干10件事：去年年底宣布的放宽银行、证券、保险行业外资股比限制的重大举措要确保落地；加快保险行业开放进程；尽快放宽外资股比限制，特别是汽车行业；加强同国际经贸规则对接，强化产权保护；上半年将完成修订外商投资负面清单工作；重新组建国家知识产权局；保护在华外资企业合法知识产权；相当幅度降低汽车进口关税；加快加入世界贸易组织《政府采购协定》进程；11月将在上海举办首届中国国际进口博览会。

Ÿ    国君宏观评博鳌论坛主席演讲：中国四项举措全面回应了美国特朗普政府的核心诉求，中国展示了和谈的足够诚意，当然也有不惧任何斗争的充分底气；中美双方就贸易问题离正式谈判不远了，市场在谨慎的同时不应过分悲观；中美贸易摩擦大概率以和谈结束。

Ÿ    人民日报客户端刊文称，中国扩大开放的新举措将惠及不少贸易伙伴，但不适用于那些违反世贸规则、动辄对别国发动贸易战的国家！新华社评中美贸易摩擦：紧攥双拳何以分享中国红利。有的国家贸易保护主义和逆全球化思潮抬头，仿佛把自己关在一间黑屋子里，握紧拳头，警惕地把外部世界一切鲜活、阳光的东西当作敌人。

Ÿ    国资委主任肖亚庆表示，国有企业应该率先带头做好改革开放重大举措的落实工作；下一步会按照既定部署，更多、更积极地参与海南的发展建设。

Ÿ    统计局：内需是拉动中国经济发展的决定性力量，2008-2017年，内需对经济增长的年均贡献率达到105.7%；我国人均耐用消费品与发达国家还有较大差距，居民消费转型升级潜力巨大；内需发展的活力和后劲将持续释放。

Ÿ    央行参事盛松成在博鳌论坛上表示，区块链是一门技术，比特币是虚拟货币，只是区块链的一种应用，如果区块链与虚拟货币相结合，区块链只是在虚拟货币应用。区块链最好不要用到货币上，也不要用到金融方面。

Ÿ    海南省委书记刘赐贵：下一步，海南将进一步巩固提升旅游业的龙头作用，促进旅游业与其他产业深入融合。

Ÿ    据第一财经，汽车业股比放开后，对传统燃油车合资公司影响不大，但在新能源汽车领域将会有很大变化，尤其是特斯拉，或将会尽快在华投资建厂。

上市公司重要公告

Ÿ    农产品与万科签署战略合作框架协议；*ST大有、*ST郑煤均将于4月12日“脱星摘帽”；三七互娱实控人拟减持不超6%股份，或致控制权变更；北斗星通实控人及监事高管拟减持不超3.01%股份；光莆股份三家股东拟合计减持不超3%股份；飞鹿股份2017年拟10转6派0.5元；安车检测拟10转8派2.5元；佩蒂股份拟10转5派5元；基蛋生物拟10转4派4.5元；飞科电器拟10派15元；泸州老窖拟10派12.5元；荣盛发展拟10派4.2元；腾信股份控股股东质押股份触及平仓线；旺能环境终止筹划重大资产重组；群兴玩具终止筹划控股权转让暨重大资产重组事项；ST龙力复牌并继续推进重组；鲁北化工控股股东拟进行混改；阿科力、瑞斯康达、惠威科技核查完毕，股票复牌；锦富技术与京东商城线下运营服务商签订战略合作协议。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,408.00

1.79

纳斯达克指数

7,094.30

2.07

标普500

2,656.87

1.67

日经225

21,794.32

0.54

富时100

7,266.75

1.00

德国DAX

12,397.32

1.11

国际要闻

Ÿ    美国股市周二攀升，在中国国家主席习近平承诺下调进口关税后，投资人对中美贸易紧张局势的担忧减轻。科技股对标普500指数的提振作用最大。Facebook劲升4.5%，创近两年最大单日百分比升幅，对标普500指数的提振最大。道琼工业指数升428.90点，或1.79%，至24,408点；标普500指数上涨43.71点，或1.67%，至2,656.87点；纳斯达克指数攀升143.96点，或2.07%，至7,094.30点。

Ÿ    欧洲股市上涨，此前中国国家主席习近平承诺降低进口关税，助燃了中国和美国之间的贸易战可能避免的乐观情绪。STOXX600指数上涨0.82%。英股富时指数收高1.0%，法股CAC-40指数升0.84%，德股DAX指数攀升1.11%。

Ÿ    美国3月生产者物价指数(PPI)升幅高于预期，因受到医疗保健和食品成本攀升推动，说明通胀压力稳步加剧。劳工部周二表示，3月最终需求PPI较前月增长0.3%，2月为增加0.2%。这提振PPI同比升幅从2月的2.8%加快至3.0%。路透调查的分析师原本预计3月PPI较前月上升0.1%，较上年同期上升2.9%。3月扣除食品、能源和贸易服务的最终需求PPI较前月上升0.4%；同比升幅为2.9%，为2014年8月以来最大升幅。数据公布后，美国公债价格下跌，美元兑一篮子货币削减跌幅至略微下滑。

Ÿ    美国达拉斯联邦储备银行总裁柯普朗周二访问北京时表示，今年美国经济将相对强劲，但考虑到相关阻力，美联储必须渐进地、有耐心地提高联邦基金利率。柯普朗预计美国经济今年将增长2.5-2.75%，失业率进一步下降，通胀率将逐渐向2%的目标水平上升。他还预计明年经济增长将略微减弱，到2020年增长率将降至1.75%。他同时表示，尽管近期中美之间出现贸易争端，但相关争论很有希望得到缓和，围绕中美贸易问题的讨论可能将转移至幕后，不会公开进行，并称这些问题可能无法在短期内解决。他乐观认为，美国及中国加征关税措施仅会有极少数付诸实施。

Ÿ    欧洲央行管理委员会委员诺沃特尼周二称，欧洲央行可以先上调存款利率，之后再上调主要再融资利率。他在专访中对路透表示，欧洲央行2.55万亿欧元(3.1万亿美元)购债计划或在今年年底前逐步结束。这将为2011年以来首次加息铺平道路。他呼吁欧洲央行继续这一进程以确保循序渐进的步幅，并从存款利率开始行动。这番言论推动欧元一度上涨约0.33%，并招致欧洲央行罕见的辩驳。“管委诺沃特尼的观点仅代表他个人，不代表管委会，”欧洲央行的发言人称。

Ÿ    英国央行首席经济学家霍尔丹周二表示，英国央行应采取更多行动，向公众展现其决策是如何有助于民众，以改善人们对货币政策的理解。霍尔丹说，英国央行自金融危机以来的行动--包括降息至纪录低点、印钞数千亿英镑购买政府公债等举措，都已对英国家庭带来积极影响。但他指出，许多公众认为降息让他们的生活状况变差，尽管有证据显示，很少有家庭因为央行的决策而被甩在后面。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

89.62

-0.24

美元/人民币

6.2810

-0.50

欧元/美元

1.2357

0.29

英镑/美元

1.4176

0.32

美元/日元

107.21

0.42

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘下降0.5%，报6.2810元。人民币兑美元中间价调升43个基点，结束3日连贬，报6.3071。

Ÿ    美元指数跌0.24%，报89.6213，刷新两周新低。市场对于贸易战局势升级的担忧出现缓和。市场风险偏好回升，美元兑日元上涨0.42%，报107.205。欧元兑美元升0.29%，报1.2357。美元兑俄罗斯卢布急升3.56%，触及2016年12月以来最高，因俄罗斯资产继续遭抛售。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

65.58

3.40

COMEX黄金

1345.9

0.40

COMEX白银

16.596

0.40

LME铜

6945.0

1.70

LME铝

2201.0

2.90

螺纹钢

3642.0

1.51

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现，铁矿石涨近2%。焦煤、焦炭、动力煤分别收跌0.27%、0.08%、0.64%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.94%、0.48%。橡胶、沥青分别收涨0.52%、1.72%。棕榈油收跌0.39%。豆粕、菜粕、大豆分别收跌1.22%、0.52%、0.43%。

Ÿ    农业部：大豆进口供应预计基本正常，价格预期与上月持平。2017/18年度，进口大豆到岸税后均价每吨3250-3450元；国产大豆销区批发均价区间每吨4175-4375元。

Ÿ    沙特希望将油价推升至80美元/桶。此外，沙特石油部长表示，未来二三十年内石油需求将增长至少2000-2500万桶/日。

Ÿ    油价劲升逾3%，因投资人对中美在不损害全球经济的情况下解决贸易纠纷的信心增强，而中东紧张局势和美元疲弱也支撑油价。布兰特原油期货跳升2.39美元，或3.5%，结算价报每桶71.04美元，今日百分比升幅为9月来最大。在结算后交易中，布兰特原油期货触及2014年12月来最高的71.34美元。美国原油期货升2.09美元或3.3%，结算价报每桶65.51美元。

Ÿ    金价上涨，触及近一周最高，因美元下跌，投资者等待美国可能针对怀疑在叙利亚使用化学武器采取行动。现货金收涨0.24%，报每盎司1,339.10美元，盘中触及1,342.60，为4月4日以来高位。美国6月期金收高5.80美元，或0.4%，报每盎司1,345.90美元。

Ÿ    期铝急升至逾两个月最高，此前因美国制裁，伦敦金属交易所(LME)对来自俄罗斯生产商俄铝的金属实施限制。1631GMT，LME电子交易平台指标期铝涨4.2%，报每吨2,229美元，此前触及1月29日以来最高的2,242美元。这是自去年12月以来LME期铝的最长升势。在LME发布公告前关闭公开叫价交易系统时，期铝收高2.9%，报2,201美元。期铜升1.7%，报每吨6,945美元，为3月16日以来最高。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.8000

2.00

3个月美元LIBOR

2.3373

1.66

中国10年期国债

3.7159

2.00

3个月SHIBOR

4..2290

-2.89

DR007

2.7000

-30.00

Ÿ    央行周二公告称，目前银行体系流动性总量处于较高水平，可吸收央行逆回购到期等因素的影响，当日不开展公开市场操作。当日有300亿逆回购到期，净回笼300亿。Shibor多数下跌。

Ÿ    国债期货低开早盘震荡，午后跳水明显收跌，10年期债主力T1806跌0.33%，5年期债主力TF1806跌0.19%，均创3月13日以来最大跌幅。银行间现券同步走软，收益率大幅上行，10年国开活跃券170215收益率上行6.51bp报4.67%，次活跃券180205收益率上行3.79bp报4.5725，10年国债活跃券170010收益率上行4.09bp报3.83%。交易员称，避险情绪降温，在监管和供给压力影响下，债市走弱。

Ÿ    美债收益率(殖利率)上涨，受美股急升刺激，此前中国国家主席习近平发表基调较为友好的讲话，帮助缓和了贸易紧张局势，且数据显示，美国生产者物价加速上涨。收益率曲线继续趋平，因投资者消化今年升息预期。美国五年期和30年期收益率差缩至38.6个基点，为2011年12月底以来最窄。尾盘，美国10年期公债收益率小幅上涨，报2.802%，周一尾盘报2.789%。美国30年期公债收益率升至3.023%，周一报3.017%。美国两年期公债收益率微升至2.315%，周一报2.286%。

Ÿ    近日，全球染料和化工品迎来涨价潮。4月2日，国际染料巨头亨斯迈发出涨价通知，新的价格政策于4月8日生效。全球领先的水密集行业化学品供应商凯米拉对染料产品价格上调15-25%，涨价从4月15日起生效。国内染料企业跟风上涨，年初至今已多次提价。4月10日起分散染料再次提价3000元/吨至5.3万元/吨，去年底至今涨幅达到77%%；活性染料由2.5万/吨涨至3.1万/吨，涨幅24%。

Ÿ    点评：受益于国内环保持续高压，浙江等地染料中小企业加速退出，行业整体供给受到压缩，且进一步向行业龙头集中。需求方面，下游纺织印染行业持续回暖，印染企业顺势提价，产业链价格传导顺畅。在供需结构持续改善的推动下，染料价格有望再次迎来量价齐升，行业龙头受益明显。吉华集团（603980）是分散染料龙头之一，拥有分散染料7万吨，活性染料1.5万吨/年。闰土股份（002440）染料产业链龙头之一，现有分散染料产能11万吨，活性染料产能6万吨。其他个股：浙江龙盛（600352）、亚邦股份（603188）。

化工-纯碱

Ÿ    受行业装直集中检修、下游备货需求回升等因素影响，2月份以来纯碱价格持续上涨。数据显示，10日轻质纯碱、重质纯碱价格分别上涨1.8%、1.5%，相比去年同期涨幅在10%至20%不等。

Ÿ    点评：目前厂家订单多，纯碱库存下降速度快。4月以来全国纯碱开工负荷延续低位，厂家集中检修进一步扭转纯碱生产供求局势。据了解，4至6月份纯碱检修产能平均高达500万吨/年，远超300万吨/年的平均水平，检修装置比例近20%。预计未来三年，纯碱供给端基本稳定，需求端小幅增长。短期来看，在下游备货需求推动下，企业看涨情绪较强，预计4至5月涨价空间在每吨100-150元，目前主流报价在每吨1700-1800元。山东海化（000822）、三友化工（600409）、远兴能源（000683）、金晶科技（600586）等纯喊业务占比较高。

能源设备

Ÿ    截至10日晚，布伦特原油主力合约上涨1.7%，盘中突破每桶70美元，与今年1月创下的三年以来新高仅有1%的距离。纽约WTIWTI原油亦上涨1.6%，报每桶64.4美元，与前期高点的距离为3%。由于投资者对全球贸易争端的担忧降温，风险偏好快速修复。供给方面，欧佩克引领的集体减产行动执行率甚高，14个成员国在今年3月的产量创出去年4月以来新低。美国原油库存周度报告将于北京时间11日公布，届时会给市场提供进一步指引。

Ÿ    点评：布油60美元是油企资本开支景气度的分水岭，当油价高于60美元时，资本开支较为活跃，高于70美元时，油服设备行业盈利将显著回升。杰瑞股份（002353）近日宣布一季度预增10%至50%，因市场对于油田技术服务及钻完井设备的需求增加。中海油服（601808）是中海油旗下唯一专业海上油田服务子公司，今年中海油的资本支出计划同比大幅增长40%至60%。其他个股：石化机械（000852）、海油工程（600583）、通源石油（300164）。

软件-知识产权保护

Ÿ    习近平主席10日在博鳌亚洲论坛中指出，今年将重新组建国家知识产权局，完善加大执法力度，把违法成本显著提上去，把法律威慑作用充分发挥出来。鼓励中外企业开展正常技术交流合作，保护在华外企业合法知识产权。

Ÿ    点评：知识产权一直以来是中美贸易关系中的焦点，美国一共对中国发起过6次“301”调查，其中4次与知识产权相关。知识产权不仅是公司之间竞争的战略问题，也成为国家核心竞争能力之一。因此，从国家层面推动知识产权的保护和运用，营造良好市场环境，推动知识产权密集型产业发展，成为必然选择。榕基软件（002474）为电子政务、信息安全等领域提供软件开发及系统集成服务，是福建省知识产权优势企业。数字认证（300579）提供电子认证服务，电子认证产品及可管理的信息安全服务，子公司北京版信通技术有限公司提供版权保护服务。拓尔思（300229）与国家知识产权局进行合作。美亚柏科（300188）自主研发了“数字知识产权保护平台”。安妮股份（002235）为版权人提供技术服务，并将致力于为版权人提供安全、高效、便捷的电子证据服务，开创电子证据助力数字版权保护全新互联网模式。光一科技（300356）参股中云文化11.54%的股权，推动版权云项目建设；现金收购龙源数媒51%股权，落子版权分发业务；投资参股北京梦知网络科技有限公司（互联网知识产权服务公司）。东软载波（300183）全资子公司上海海尔同国家知识产权局和上海知识产权局合作，建立知识产权实践基地，已经获得上海市专利试点企业，上海市知识产权优势企业等资格。其他个股：京华激光（603607）（防伪材料技术）、中国科传（601858）（中央出版机构）。