指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,286.91

0.56

深证成指

10,689.77

0.71

沪深300

3,740.99

0.44

创业板指

1,829.22

0.41

中证500

6,403.78

0.88

万得全A

4,486.04

0.64

恒生指数

27,154.68

0.40

市场回顾

Ÿ    周一两市上涨，上证综指收盘涨0.56%报3286.91点；深成指涨0.71%报10689.77点；创业板涨0.41%报1829.22点，成交量继续微幅萎缩。股指震荡继续上升，但或需盘整，操作上，建议继续维持空仓，静待时机。

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流出资金143.31亿元。其中，1263只个股获资金净流入，1834只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅减弱。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.4%，报27154.68点。国企指数涨0.54%，报10751.54点；红筹指数涨0.94%，报4250.31点。大市成交818.88亿港元，前一交易日为844.76亿港元。

Ÿ    港交所发言人表示，自6月起就设立创新板和改革创业板进行咨询，已在上周五结束，会在适当时候公布咨询总结。

Ÿ    两融余额结束四连增，截至8月18日，A股融资融券余额为9207.52亿元，较前一交易日的9228.08亿元减少20.56亿元。

重要新闻

Ÿ    北京总体规划新增支持雄安内容：明确产业转移承接；京冀签订支持雄安新区建设合作协议，8大重点领域被关注；发改委发文称，京津冀协同发展规划体系四梁八柱基本建立。

Ÿ    北京市委书记蔡奇：中关村科学城的建设，要关注中央重大改革举措出台，做好军工企业转制、军民融合、央企“混改”方面的对接；中关村发展集团要发挥好平台作用，并适时纳入国有资本改革试点。

Ÿ    经济参考报：据了解，下半年央企混改将显著提速。一方面，第二批混改试点方案多已获批复，多家混改试点央企的方案也将陆续亮相。此外，第三批混改试点已筛选数十家央企，下一阶段油气、军工、铁路等重点领域的混改将提速。另一方面，作为混改的重要组成部分，涉及国有企业、国有控股企业的并购重组也在加速推进。

Ÿ    经济参考报头版刊文称，联通混改方案力度之大、范围之广，体现了中央对于深化国有企业改革的坚定决心和意志，也向市场和民众充分传递了这一信号。对于联通而言，混改方案的落地，只是万里长征的第一步，接下来还将涉及更多的内部改革和利益机制的调整。

Ÿ    人民日报海外版：专家表示，金融是现代经济的核心，发挥着优化资源配置、融通存量要素供需的重要作用。改革开放以来，中国金融业的开放循序渐进、成果卓著，保持了开放节奏与风险防控的良好平衡。未来，随着中国经济以全新的结构和姿态融入世界，中国金融业开放将更加“蹄疾步稳”。

Ÿ    国务院通过融资担保公司监督管理条例，要求担保责任余额不得超过其净资产的10倍，但对主要为小微企业和农业、农村、农民服务的融资担保公司可提高至15倍，条例自2017年10月1日起施行。

Ÿ    中国证券报：接近监管层人士认为，大量开展通道业务，既不利于金融去杠杆，也不利于信托公司提升主动管理能力，因此信托公司特别是大型信托公司要合理调整通道业务的展业节奏。另据知情人士透露，某央企系信托公司在近期制定的五年计划中，已经大幅缩减未来通道业务新增规模。

Ÿ    中国基金报：截至目前，已有14家基金公司上半年成绩单出炉。14家基金公司中，南方基金和富国基金的营业收入居前，均超过10亿元，其中南方基金最多，超过15亿元。受定增市场监管趋严影响，一向被誉为定增王的财通基金，今年上半年的营业收入比去年同期下降30%。

Ÿ    社科院报告称，长效机制推出步伐加快，北京等城市房价快速反弹的概率很小；主要一线城市房价调控已见成效，但限购、限贷等政策手段并不会因此放松；租购房同权首次进入政策层面，长效机制框架的雏形已经确立，政策制度不再支持房价的继续快速上涨。

Ÿ    住建部：2017年，全国计划新开工棚户区改造600万套；1-7月，已开工470万套，占年度目标任务的78%，完成投资1.17万亿元。

Ÿ    佛山市发布通知明确提出，自然通风、采光和配套设施满足居住生活的商业、办公等项目，可申请改建为租赁住房；改建后10年内不得转让。

Ÿ    发改委、水利部印发《全国海堤建设方案》，方案指出，力争用10年左右的时间，使全国海堤长度达到1.5万公里；多渠道筹集落实建设资金，鼓励和引导社会资本参与海堤建设。

Ÿ    安徽省：至2020年，为满足20万辆以上电动汽车充电需求，建成公交车专用充换电站200座，公务车与私家车分散式自用充电桩15万个，城际快充站170座，计划总投资100亿元。

Ÿ    济南市：11月15日至2018年3月15日（采暖季）期间，全市水泥、砖瓦窑、铸造、炭素、医药、农药、火电、钢铁行业将实施生产调控措施。其中，钢铁行业按照污染排放绩效水平，制定错峰限停产方案。

Ÿ    中国水泥协会获悉，10月1日起晋冀鲁豫四省“C12+4”水泥成员企业统一停窑。山西省建材工业协会通知：山西省内所有新型干法水泥熟料生产企业8月26日-9月4日、9月26日-10月5日两次共计停窑20天。

Ÿ    山西印发《山西省煤层气资源勘查开发规划（2016-2020年）》提出，整合省内煤层气资源勘查开发力量，成立山西省煤层气开发的旗舰企业；对煤层气重大开发项目给予一定的贴息支持；对地面直接从事煤层气勘查开采的企业，按照国家规定减免探矿权使用费、采矿权使用费。

Ÿ    工信部：7月，中国电信业务总量完成2224亿元，同比增长71.9%；1-7月，电信业务总量完成13215亿元，同比增长56.3%；7月，电信业务收入完成1063亿元，同比增长7.7%，较上月提高2.8%。

上市公司重要公告

Ÿ    万科A 2016年度利润分配方案获审议通过；圣阳股份终止投资锂离子电池公司实联淮安和实联盐城；中天金融停牌系筹划资产重组；冠电气拟作价14.76亿收购鸿图隔膜；中粮地产重组标的为大悦城地产；翔鹭钨业拟收购钨矿公司股权；中国中车称铁总采购时速350公里中国标准动车组500组；达威股份股东、天原集团股东均拟减持不超6%公司股份；高科石化股东拟减持不超2.56%公司股份；赢合科技半年报拟10转15；京东方A投资OLED微显示器件生产线项目；美锦能源设立矿业特种智能机器人研发公司。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

21,703.75

0.13

纳斯达克指数

6,213.13

-0.05

标普500

2,428.37

0.12

日经225

19,385.09

-0.04

富时100

7,318.88

-0.07

德国DAX

12,065.99

-0.82

国际要闻

Ÿ    美国股市标普500指数周一小幅收高，之前连跌两日，但美国和朝鲜之间的局势愈发紧张，仍令投资人不安，且油价下挫打压能源股。投资人开始将注意力转向本周晚些时候杰克森霍尔举行的央行总裁会议。道琼工业指数收高29.24点，或0.13%，至21,703.75点；标准普尔500指数微升2.82点，或0.12%，至2,428.37点；纳斯达克指数微跌3.40点，或0.05%，至6,213.13点。

Ÿ    欧洲股市续跌，因对亚洲的地缘政治忧虑渗入欧洲市场，但菲亚特克莱斯勒汽车和马士基上涨限制了欧股的跌幅。欧洲股市跟随亚洲市场的脆弱表现，投资者规避风险资产，因美国和韩国开始联合军演。欧洲市场的避险操作对银行股的打压最大，银行股跌0.9%。泛欧STOXX 600指数下跌0.5%，欧元区绩优股指数下跌0.65%。英股富时100指数收跌0.07%，德股DAX指数下挫0.82%，法股CAC-40指数跌0.52%。

Ÿ    世界贸易组织(WTO)表示，美国已申请WTO成立一个专门小组，调查中国针对农产品关税配额(TRQ)的使用问题。两大经济体在贸易问题上摊牌。这场纠纷包括对小麦、稻米和玉米的关税，最初由奥巴马政府在去年12月15日提出并寻求磋商，但目前特朗普政府以正式请求的形式又向前推进了一步。在周一公布的WTO争端解决机构(DSB)8月31日会议的正式议程中似乎包含这一问题。中国可以阻止首次正式申请，但此事如果在后来的DSB会议上被再度提出，就会成立这样一个专门小组，除非所有WTO成员国同意阻止此事。

Ÿ    美国财长努钦：希望与国会合作，上调债务上限以及推进税改；税改对美国经济至关重要；强烈倾向于不含附加条件上调债务上限；呼吁在9月底之前上调债务上限；希望美国中产阶级收入提高。

Ÿ    美国参议院多数党领袖麦康奈尔：针对朝鲜问题的解决方案目前尚不明确；国会将会批准新的债务上限；国会不上调债务上限的可能性为零。

Ÿ    根据全美商业经济协会的调查结果显示，白宫经济顾问科恩成为最有希望担任下任美联储主席的人选，仅有17%的受访者称耶伦将连任美联储主席。

Ÿ    美国对俄罗斯的非移民签证将从8月23日起暂停，美国大使馆将从9月1日起在莫斯科重新开始发放签证。对此，俄罗斯外长拉夫罗夫称，美国暂停对俄公民发放非移民签证的背后目的是试图挑起民众对政府的不满。

Ÿ    韩国总统文在寅：朝鲜不应歪曲韩国维持和平的努力；朝鲜不应就韩美联合军演一事挑衅。韩联社：最新民调显示，韩国总统文在寅的支持率回升至72.4%，执政党共同民主党支持率也结束两周的跌势。

Ÿ    据外媒，英国政府发布两份脱欧立场文件，希望退欧后避免对在售商品进行不必要的重复生产，英国将确保欧盟和英国彼此商品供应的持续性，希望在保密前提下签署互惠保护协议。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

93.10

-0.37

美元/人民币

6.6630

-0.07

欧元/美元

1.1815

0.46

英镑/美元

1.2900

0.23

美元/日元

108.99

-0.21

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.6713元，较上日纽约尾盘涨0.17%；美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.663元，较上日夜盘结束时跌0.07%。

Ÿ    美元指数跌0.37%，报93.1009，朝鲜地缘政治局势紧张拖累美元。同时，投资者还在等待本周在杰克逊霍尔举行的年度央行会议。美元兑避险日元连续第四日下跌，尾盘跌0.21%，报108.99，刷新四个月来新低。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

47.37

-2.40

COMEX黄金

1296.7

0.40

COMEX白银

17.015

0.10

LME铜

6586.0

1.50

LME铝

2347.0

0.90

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。铁矿石收涨3.78%。焦煤、焦炭、动力煤分别收涨0.37%、3.18%、0.27%。菜油、豆油、棕榈油分别收涨0.23%、0.38%、0.63%。豆粕、大豆分别收跌0.07%、0.10%，菜粕收涨0.23%。

Ÿ    上期所：8月23日起，锌ZN1710合约和ZN1711合约日内平今仓交易手续费调整为15元/手；非期货公司会员、客户在锌ZN1710和ZN1711合约日内开仓交易的最大数量为2000手，套期保值交易不受此限制。

Ÿ    国际油价在一份月度合约到期前下跌近2%，从上周升势中回落。根据路透调查，分析师预期截至8月18日该周，美国原油库存料减少340万桶，将是连续第八周减少。科威特石油部长表示，美国原油库存降幅超乎预期，因为减产奏效。布兰特原油期货收低2%，或1.06美元，报每桶51.66美元。美国原油期货收跌2.4%，或1.14美元，报每桶47.37美元，9月合约将在周二到期。

Ÿ    金价上涨，因朝鲜的地缘政治紧张局势点燃了避险需求，且对美国总统特朗普实施亲商政策能力的疑虑，推低美债收益率和美元。现货金收升0.5%，报每盎司1,290.83美元。美国12月期金收高0.4%，报1,296.70美元。钯金升1.2%，报每盎司934.22美元，此前升至2001年2月以来高位938.50美元，受助于工业金属价格上涨。

Ÿ    锌价攀升至近十年高位，因对今年市场严重短缺的预期助燃了投机性买盘，但技术面因素可能将限制涨势。伦敦金属交易所(LME)指标三个月期锌收高0.1%，报每吨3,125.5美元，盘中稍早触及2007年10月来最高的3,180.5美元。指标期铜收高1.5%，报每吨6,586美元。三个月期镍收高3%，报11,315美元，盘中升至12月中以来高位11,355美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.1800

-1.00

3个月美元LIBOR

1.3147

-0.17

中国10年期国债

3.6181

2.30

3个月SHIBOR

4.3464

0.24

DR007

3.4400

44.00

Ÿ    央行周一进行1000亿7天、800亿14天逆回购操作，当日净回笼500亿；此外，央行就7、14和28天期逆回购操作需求询量；本周央行公开市场有7500亿逆回购到期。资金面偏紧，Shibor连续两日全线上涨，7天Shibor涨0.3bp报2.8970%。

Ÿ    美国公债持稳，本周没有会推动市场方向的重大数据公布，在这种情况下，投资者静待本周稍后全球主要央行高级官员的讲话，寻找有关货币政策的更多信号。指标10年期公债上涨4/32，收益率从周五的2.19%跌至2.18%。

Ÿ    希腊公债收益率小跌，此前惠誉将希腊评等调升至'B-'，标志着该国在脱离违约境地的漫漫征途上再下一城。希腊短期政府公债收益率一度触及3.25%，接近2009年以来最低位，本月稍早曾触及该低位。希腊10年期公债收益率早盘跌5个基点至5.58%，之后逐步升至持平。希腊评等被上调提振其他二线欧债市场的人气。葡萄牙10年期公债跌至一年新低2.73%。德国10年期公债收益率短暂跌至一周低位0.39%。

Ÿ    周一沪镍主力合约大涨约4%，最高涨至91570元/吨，较6月初的最低点73040元/吨，涨幅近25%。LME镍价目前也涨至11200美元/吨上方，较6月低点涨幅近29%。2007年镍金属价格创下51800美元/吨的历史高点，目前价格仅历史高位的20%左右，仍位于价格历史底部。

Ÿ    点评：在新能源汽车的需求拉动下，镍金属的供需结构正在悄然发生着改变。由于未来新能源电池向高能量密度和低价格的趋势发展，正极材料的高镍化是发展的方向。2017年起，锂离子电池中镍的用量将超过钴，安泰科预计到2020年带动的镍的消费量4.2万吨；2025年中国动力电池用镍有望达到14万吨，增长空间非常可观。事实上，在2015年以后，LME镍金属库存开始一路走低，从2015年最高47万吨下降至当前的38万吨，镍金属行业明显改善。恒顺众昇（300208）在印尼苏拉威西省持有Madani镍矿约2014公顷，持有的BMU镍矿约1963公顷。格林美（002340）是世界领先的超细镍粉企业，并拥有4万吨硫酸镍产能。其他关注：贵研铂业（600459）、科力远（600478）。

化工原料-有机硅

Ÿ    21日有机硅价格集体上调，每吨上涨500元至1000元不等，主流报价在每吨22000元至22500元。8月份以来有机硅DMC价格累计上涨近4000元/吨，幅度达22%，最新价格已创出今年反弹新高。

Ÿ    点评：据了解，从原料到下游有机硅产品，整体都呈现出货源紧张态势，下游企业采购量增大。另外，上游氯甲烷以及金属硅市场价格上涨明显，对有机硅产品起到支撑作用。目前企业库存较低，主要供应合约客户为主，在环保核查、金九银十需求旺季推动下，有机硅价格将延续上涨态势。建议关注新安股份（600596）、兴发集团（600141）、三友化工（600409）、鲁西化工（000830）等。

电子元件及设备-锂电池

Ÿ    工信部近日发布《道路机动车辆生产企业及产品公告》（第299批）的车辆新产品公示，由南京金龙客车制造有限公司和北汽(常州)汽车有限公司生产的两款纯电动厢式运输车，率先搭载了21700三元锂离子电池，开启了国产新能源汽车的“21700时代”。

Ÿ    点评：本批公告中的一大亮点，是力神电池生产的21700电池首次分别配套南京金龙客车和北汽纯电动厢式运输车，这意味着21700电池在我国开始投入应用。7月28日首批搭载21700电池的特斯拉Model  3交付，成为国际上首款大“芯”脏纯电动乘用车。相对目前新能源汽车使用的18650电池而言，21700电池的能量密度可提升20%，在车辆成本和车体重量控制上具有较大优势，而且特斯拉在新能源车的领头地位，将推动未来更多车企选择21700电池。而随着299批新能源汽车新产品的公示，国产新能源车“21700时代”已经来临。亿纬锂能（300014）的21700电池成品在湖北金泉下线，2019年正式投放市场。智慧能源（600869）新增6条200PPM的21700产品生产线，达产后将形成超7GWh的生产能力。其他关注：澳洋顺昌（002245）、冠城大通（600067）。

电子元件及设备-增材与激光制造

Ÿ    从科技部获悉，为进一步推动国家重点研发计划重点专项项目任务的实施，近日，国家重点研发计划“增材制造与激光制造”重点专项2017年工作会议在北京举行。本次会议旨在搭建一个推动重点专项任务实施的管理平台，提高项目精细化管理的水平，并以此为基础，探索建立制度化的年会工作，力争打造及时了解行业学术和技术动态、积极围绕专项发展进行交流的平台，促进我国增材制造与激光制造学术研究、技术攻关、应用推广等方面的快速发展。

Ÿ    点评：消费电子精细化程度不断提升，打标、划片、切割、焊接比例上升直接利好激光企业。面板企业得益于智能手机全面屏驱动，TFT-LCD面板和AMOLED面板需求增长，未来有望应用于更加广泛的大屏领域；特斯拉Model 3现已开始交付，推动着新能源汽车的普及，电池模组及汽车加工焊接提升了激光加工的需求。各个电子新兴产业的发展创造了巨大的市场需求，而激光加工的精密性、高效性和柔性化将帮助企业获取竞争优势，激光企业有望直接获益。可关注大族激光（002008）、大恒科技（600288）、华工科技（000988）、万集科技（300552）、福晶科技（002222）等。

制药-氨基酸

Ÿ    饲料用氨基酸价格近期持续上涨。全球最大苏氨酸生产商梅花生物自8月11日以来已连续三次上调出厂价，从9.8元/千克涨至11元/千克，涨幅超过12%。全球最大赖氨酸生产商大成生化上调70含量赖氨酸0.2元/千克至4.8元/千克。全球蛋氨酸龙头赢创上周提高蛋氨酸报价1元/千克至24.5元/千克，单次涨幅近4%。

Ÿ    点评：氨基酸生产中产生废水、废气和废渣，属于重污染行业，环保督查令行业开工率维持低位。9月以后，下游饲料行业进入生产旺季，需求将明显提升。供需缺口将导致氨基酸价格上涨。去年四季度，国内赖氨酸价格从10月中旬开始的一个月内上涨近100%，创出近四年新高。梅花生物（600873）除苏氨酸外，还是全球第五大赖氨酸生产商，公司上半年净利润同比增加53.5%，二季度获证金公司大笔买入1.55亿股，占比4.99%接近举牌。安迪苏（600299）是全球第二大蛋氨酸生产商。

Ÿ    国资委21日宣布，经报国务院批准，中国轻工集团公司、中国工艺（集团）公司整体并入中国保利集团公司，成为其全资子企业。至此，央企数量由101家降至99家。中国海诚（002116）曾于3月21日公告大股东中轻集团将被划转进入保利集团，当天股价涨停，公司现又对重组获批做了公告。久联发展（002037）在年报中表示，实控人保利集团被列入国有资本投资试点，公司董事会将积极探索股权激励等机制。

Ÿ    点评：此次合并属于市场化整合，前段时间保利集团曾与多家央企接触，商谈重组意向，如今吸收中轻集团后，保利的全球化销售网络有望对中轻集团的贸易业务提供帮助。此次重组是困难型企业整合的又一个案例，后续能源行业的重组前景同样值得关注。目前中国神华与国电电力仍在停牌，两家公司均表示此次重大资产重组的交易对方为能源行业大型国企。在政府主导电价的背景下，煤炭与电力企业分居跷跷板的两端，而神华因其煤电联营的策略维持着相对稳定盈利，为行业树立了标杆。预计煤电联营将是下一轮能源行业整合的基本方略，可关注大唐发电（601991）、华能国际（600011）、华电国际（600027）等。

北京时间

地区

数据和事件

16:00

台湾

台湾7月失业率（预估为3.8%，前值为3.78%）

16:30

香港

香港7月整体消费物价同比（预估为2%，前值为1.9%）

17:00

欧元区

欧元区8月ZEW投资者预期指数（前值为35.6）

17:00

德国

德国8月ZEW投资者预期指数（预估为15，前值为17.5）

17:00

印尼

印尼央行利率决定（预估为4.75%，现值为4.75%）

20:00

欧元区

欧洲央行官员Constancio在里斯本发表讲话

20:30

加拿大

加拿大6月零售销售环比（预估为0.2%，前值为0.6%）

21:00

美国

美国6月FHFA房价指数环比（预估为0.5%，前值为0.4%）

21:00

中国

中国7月世界大型企业研究会先行经济指数

22:00

美国

美国8月里士满联储制造业指数（预估为10，前值为14）

22-24日

中国

中国7月实际使用外资金额同比（前值为2.3%）

今日全球主要市场无节假日