指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,249.78

0.06

深证成指

10,395.19

0.95

沪深300

3,712.19

0.18

创业板指

1,742.19

3.62

中证500

6,184.02

0.61

万得全A

4,389.89

0.67

恒生指数

27,131.17

0.71

市场回顾

Ÿ    周四两市反弹，上证综指收盘涨0.06%报3249.78点；深成指涨0.95%报10395.19点；创业板涨3.62%报1742.19点，成交量大幅放大。股指探底回升，收一根下影线较长的小阳线，中小个股全面反弹，板块轮动能否持续还需观望。操作上建议逢高减仓，获利了结，先行观望。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金96.49亿元。其中，1602只个股获资金净流入，1440只个股出现资金净流出，大单资金出逃大幅萎缩，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数收涨0.71%报27131.17点，创25个月新高。恒生国企指数涨0.25%，恒生红筹指数涨0.67%。内房股几乎全线上涨，恒生地产建筑指盘中创2008年以来新高至3880.75点。大市成交900.78亿港元，上日成交826.93亿港元。

Ÿ    两融余额突破8950亿，创两个半月来新高。截至7月26日，A股融资融券余额为8950.65亿元，较前一日增加24.87亿元，连续三日上升。

Ÿ    深交所：要切实做好市场监测，着力强化一线监管，把防范化解风险摆在更加重要的位置，保障市场安全稳定运行；积极推进多层次资本市场建设，深入推进创业板改革，提升上市公司质量，严格执行退市制度，推动债券市场发展，推进资本市场对外双向开放，不断增强服务实体经济，特别是科技创新的能力和水平。

重要新闻

Ÿ    统计局：6月规模以上工业企业利润总额7277.8亿元，同比增19.1%，增速比5月份加快2.4个百分点；1-6月规模以上工业企业利润总额36337.5亿元，同比增长22%，增速比1-5月份放缓0.7个百分点。

Ÿ    国务院印发进一步推进大众创业万众创新深入发展的意见，要求完善债权、股权等融资服务机制，为科技型中小企业提供覆盖全生命周期的投融资服务，稳妥推进投贷联动试点工作。

Ÿ    中央财经领导小组杨伟民：中央强调下半年要着力做好六方面的工作，涉及积极稳妥化解累积的地方政府债务风险、深入扎实整治金融乱象、切实稳定房地产市场、稳定外资和民间投资。

Ÿ    中央财经领导小组王志军：下半年保持货币信贷适度增长和流动性基本稳定来合理引导利率水平。对存在的“灰犀牛”风险隐患，如影子银行、房地产泡沫、国有企业高杠杆、地方债务、违法违规集资等问题，要摸清情况，区分轻重缓急和影响程度，突出重点，采取有效措施，妥善加以解决。

Ÿ    商务部：中国并不刻意追求贸易顺差，愿继续采取积极措施，扩大自美进口；希望美方在放宽对华出口管制等方面迈出实质性步伐。

Ÿ    商务部回应万达集团海外投资事宜：支持国内企业按照国际通行规则，开展真实、合规的对外投资，将继续会同有关部门做好对外投资风险防范工作，对于房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等领域对外投资，建议有关企业审慎决策。

Ÿ    国资委：中央企业二级子企业的混合所有制占比超过50%，超过2/3的中央企业引进了各类社会资本，重点行业领域两批19家混合所有制改革试点扎实推进，中央企业10家子公司员工持股试点全面实施。

Ÿ    新华社发表评论文章称，党的十八大以来，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，金融改革有序推进，金融体系不断完善，人民币国际化和金融双向开放取得新进展，金融监管得到改进，守住不发生系统性金融风险底线的能力增强。中国金融开放新进展获国际肯定与此同时，当前金融发展改革也面临不少挑战和问题，包括资金脱实向虚、自我循环，中国金融业面临的问题和挑战，最终要靠改革的办法去解决。

Ÿ    经济参考报头版刊文称，在我国，非银行金融机构是改革开放以来金融改革和金融深化的产物，为国民经济和社会发展作出了重要贡献。但近年来，非银行金融机构业务扩张过快，存在着不少风险隐患。未来，应进一步加强监管，引导它们回归本源，严控风险，良性创新，更好地服务实体经济。

上市公司重要公告

Ÿ    康得新二股东拟增持不超10%公司股份；长城动漫控股股东人计划增持5%-10%公司股份；江泉实业控股股东拟溢价67%转让13.37%股份；美尔雅实控人将变更为宋艾迪；中兴通讯7.272亿元转让努比亚10.1%股权；中泰桥梁拟筹划资产重组；南京熊猫副总经理短线交易被证监会立案调查。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

21,796.55

0.39

纳斯达克指数

6,382.19

-0.63

标普500

2,475.42

-0.10

日经225

19,998.16

-0.41

富时100

7,443.01

-0.12

德国DAX

12,212.04

-0.76

国际要闻

Ÿ    美国股市周四标普500指数收低，受累于科技和运输股骤降，但道琼工业指数创下纪录最高收位，受助于威瑞森通讯跳涨。道琼工业指数收涨85.54点或0.39%，至21,796.55点；标准普尔500指数下滑2.41点或0.1%，至2,475.42点；纳斯达克指数收跌40.56点或0.63%，至6,382.19点。

Ÿ    欧洲股市下滑，制药商阿斯利康(AstraZeneca)因肺癌药物试验失败而股价急跌，主导了欧洲市场的交易，盖过多家公司发布良好业绩带来的提振。泛欧STOXX600指数下滑0.1%，德股DAX指数收跌0.8%。英股富时100指数收低0.12%，法股CAC-40指数收跌0.06%。

Ÿ    颇为关键的6月美国资本财出货连续第五个月上升，暗示企业资本支出帮助拉动了第二季度的经济成长。周四公布的其它数据显示6月商品贸易逆差大幅缩窄，零售和趸售(批发)库存双双上升，也强化了上一季经济加速成长的迹象。美国6月耐久财订单较前月增长6.5%，市场预估为增长3.0%。美国一周初请失业金人数增至24.4万人，市场预估为24.1万人。美国6月建筑许可年率修正后为127.5万户，前值为125.4万户。

Ÿ    美国财长努钦：美国的GDP增长率将能达到3%；希望税改能够获得两党支持；美国外资投资委员会必须进行明显改变；美国外资投资委员会的改变包括处理合资企业；希望在北美自贸协议中加入汇率操纵的相关规定；计划很快会推出基建计划。

Ÿ    美国共和党议员联合声明：税改计划不包括边境税调整；税改计划包括降低税率以及增加美国就业；预计国会将在今年秋季推进税改计划；总统特朗普全力支持税改原则。

Ÿ    日本政府周五公布的数据显示，6月全国核心消费者物价指数(CPI)较上年同期上升0.4%。6月剔除能源和生鲜食品的CPI较上年同期持平。东京地区7月核心CPI较上年同期上升0.2%，路透调查分析师的预测为上升0.1%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

93.923

0.50

美元/人民币

6.7409

-0.22

欧元/美元

1.1676

-0.49

英镑/美元

1.3066

-0.43

美元/日元

111.26

0.07

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.7440元，较上日纽约尾盘跌0.01%；美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.7409元，较上日夜盘结束时跌0.22%。

Ÿ    美元指数涨0.5%，报93.9227，受助于美国经济数据强劲。6月美国耐久财订单升幅超过预期。欧元兑美元下滑0.49%，跌穿1.17美元关口，报1.1676。稍早欧元升至2015年1月来最高1.1776美元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

49.04

0.60

COMEX黄金

1266.5

0.90

COMEX白银

16.573

0.70

LME铜

6330.0

0.00

LME铝

1938.0

-0.20

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现。铁矿石收涨1.63%。焦煤、焦炭分别收涨0.83%、0.59%，动力煤收跌0.3%。豆油、菜油、棕榈油分别收跌0.26%、0.59%、0.37%。

Ÿ    大商所：8月1日交易时起，焦炭、焦煤品种的1、5、9月份合约日内交易手续费标准由成交金额的万分之3.6调整为成交金额的万分之1.8。

Ÿ    国际油价升至八周高位，因美国汽油期货上扬，激发油价在本周进一步攀升。此前主要石油输出国组织(OPEC)成员国承诺将减少出口，且美国政府报告上周原油库存骤降，提振了油价上涨。布兰特原油期货收涨0.52美元或1%，报每桶51.49美元。美国原油期货上扬0.29美元或0.6%，收报每桶49.04美元。

Ÿ    黄金从六周高位回落，受累于强劲的美国经济数据提振美元反弹，且交易商消化周三公布的美联储政策声明。现货金收报每盎司1,258.50美元，日内高见1,264.99美元，此为6月15日以来最高。美国8月期金收升0.9%，报每盎司1,266.5美元。

Ÿ    期锡触及六个月高位，因有报导称，全球最大锡出产国中国关闭冶炼厂，令人担忧供应将进一步收紧。伦敦金属交易所(LME)期锡盘中触及1月来最高20,785美元，收高1.6%，报20,655美元。LME指标期铜收平在每吨6,330美元，上日触及两年高位6,400美元。期锌收跌0.3%，报2,801美元。铅价下跌0.2%，报2,308美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3200

3.00

3个月美元LIBOR

1.3139

-0.28

中国10年期国债

3.6021

-1.49

3个月SHIBOR

4.2500

-0.10

DR007

3.4400

0.00

Ÿ    央行周四进行600亿7天逆回购操作，当日有400亿逆回购到期，净投放200亿。Shibor涨跌不一，短期品种继续上涨。

Ÿ    国债期货早盘高开低走，午后下探后拉升，10年国债期货主力T1709收涨0.14%，5年国期期货主力TF1709收平。现券同步走强，10年国开活跃券170210收益率下行1.62bp报4.1975%，10年国债活跃券170010收益率下行1.25bp报3.6025%。

Ÿ    美国公债价格走低，受累于大量公债和公司债供应，且投资者评估美联储政策声明。该声明指出联储已接近于展开缩减资产负债表的进程。指标10年期公债价格跌8/32，收益率报2.32%。五年和30年期公债收益率差扩阔至108个基点，为6月14日以来最阔水平。

Ÿ    国务院办公厅27日发布禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案，提出2017年7月底前，调整进口固体废物管理目录；2017年年底前，禁止进口生活来源废塑料、未经分拣的废纸以及纺织废料、钒渣等品种。2019年年底前，逐步停止进口国内资源可以替代的固体废物。通过持续加强对固体废物进口、运输、利用等各环节的监管，确保生态环境安全。保持打击洋垃圾走私高压态势，彻底堵住洋垃圾入境。

Ÿ    点评：废塑料作为国内塑料原料供给的重要组成部分，禁止进口将带来塑料原料供给收缩，国内塑料原料生产企业有望受益。此外，此次还禁止废纺织品进口，包括合成纤维废料等，国内聚酯企业也有望受益。桐昆股份（601233）、荣盛石化（002493）分别拥有聚酯产能350万吨、110万吨。鲁西化工（000830）、华昌化工（002274）拥有丁辛醇产能40万吨、20万吨，该产品可作为增塑剂。

精细化工-多元醇

Ÿ    近一个月多元醇多个品种价格普遍大涨，其中，异辛醇价格月涨幅逾24%，较去年同期价格上涨约55%；正丁醇价格月涨幅逾23%，较去年同期价格上涨约60%。华昌化工正丁醇报价本周上调200元至8000元/吨，本月涨幅已经25%。而辛醇整体供应水平相比前几周现货供应明显提高，但仍处于低水平。

Ÿ    点评：多元醇价格上涨一方面是上游产品价格上涨形成支撑，另一方是因为多家厂家停车检修，导致市场现货供应量较低，厂家在整体库存下降的情况，大幅上调出厂价。由于去年产品价格较低，行业盈利能力较弱，盈利基数较低。今年多元醇产品价格大涨，有望大幅提升相关公司盈利水平。华昌化工（002274）拥有25万吨/年多元醇产能，其中，辛醇年产能为8万吨，正丁醇年产能为12万吨。华鲁恒升（600426）具备20万吨多元醇的生产能力，去年贡献收入11亿元。

制药-维生素

Ÿ    国内饲用维生素价格指数已连续7周上涨，从6月初的152.6涨至最新的189.9，涨幅近24%，创出近15个月新高。具体看，本周国内维生素B2（核黄素）报价再次上涨5元/千克，报价最高到190元/千克，涨幅近3%，6月至今涨幅近20%。维生素B5（泛酸钙）近期报价已达到500元/千克，较6月初上涨超过120%。目前，还有维生素B6、生物素等品种由于龙头企业停产而暂停报价。

Ÿ    点评：本轮饲用维生素上涨的主要原因，一是山东等维生素生产大省正迎来环保部强化督查，新发、华辰等大型生产企业预计停产到9月，产能收缩明显。同时，5月以后水产饲料等行业迎来生产旺季，对饲用维生素需求较大，供需缺口导致价格上涨；二是国内玉米价格保持低位，降低饲料企业对维生素提价的敏感性；三是经过近10年的调整，多数品种竞争格局趋于稳定，毛利率持续提升，尤其是具有定价权的企业。广济药业（000952）是全球最大维生素B2生产商，全球产能占比近50%，大股东今年履行资产注入承诺预期较强。兄弟科技（002562）维生素K3价格持续上涨，泛酸钙项目有望四季度投产。其他关注：花园生物（300401）、金达威（002626）、亿帆医药（002019）。

家用家居-智能家居

Ÿ    智能家居行业NB-IoT应用推广高峰论坛27日在北京召开。工信部电子信息司、中国智能家居产业联盟、三大运营商等联合参会，并宣布成立智能家居NB-IoT专委会。其中，海尔发布智慧家庭行业首个NB-IoT解决方案，华为推出的NB-IoT商用芯片和网络版本路标，其NB-IoT互联互通性，已获得全球多家运营商测试验证。

Ÿ    随着NB-IoT网络商业化加快，智能家居等多个应用场景将取得实质性进展。未来几年我国物联网行业年均增速30%左右，2018年物联网行业市场规模将超过1.5万亿元，NB-IoT相关的物联网平台、传感器、芯片等产业链上下游将充分受益。和而泰（002402）主营家电智能控制器产品，将受益NB-IoT产业发展。拓邦股份（002139）在智能家居领域持续布局，并积极做好NB-IOT的技术对接准备。其他关注：宜通世纪（300310）、汉威科技（300007）。

Ÿ    截至昨7月28日，共有64家公司披露2017年半年报，其中23家公司前十大流通股股东中出现证金公司或汇金公司等国家队的身影。另外，出版传媒股权变动公告也显示，截至二季度末，汇金公司持有该股993.42万股，为其第二大流通股股东。

Ÿ    点评：从此前经验来看，国家队抄底的个股短期均有不错表现，此外，随着市场的止跌反弹，人气回升也将带来更多投资机会。海康威视（6581.88万股）、华策影视（5065.25万股）、滨化股份（3105.14万股）、昆仑万维（2312.54万股）、国机汽车（2216.03万股）、安琪酵母（1903.33万股）、安迪苏（1379.47万股）、红旗连锁（1153.11万股）、金杯电工（1100.95万股）等9只个股国家队截至二季度末的总持股数均在1000万股以上，可适当关注。

北京时间

地区

数据和事件

13:30

法国

法国第二季度GDP环比初值（预估为0.5%，前值为0.5%）

14:45

法国

法国7月消费价格同比初值（预估为0.7%，前值为0.7%）

16:00

中国

中国证监会例行新闻发布会

16:00

台湾

台湾第二季度GDP同比初值（预估为2.2%，前值为2.6%）

17:00

欧元区

欧元区7月消费者信心指数终值（预估为-1.7，初值为-1.7）

20:30

美国

美国第二季度GDP环比折合年率初值（预估为2.7%，前值为1.4%）

22:00

美国

美国7月密歇根大学消费者信心指数终值（预估为93.1，初值为93.1）

今日全球主要市场无节假日