恒德资本投资晨讯2017-06-12

2017-06-12

投资晨讯

20170612日 星期一

 

今日信号:继续持仓

宏观要闻

国内市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,158.40

0.26

深证成指

10,177.45

0.28

沪深300

3,576.17

0.43

创业板指

1,796.13

0.08

中证500

5,969.27

0.17

万得全A

4,255.44

0.30

恒生指数

26,030.29

-0.13

市场回顾

Ÿ    上周五两市继续上涨,上证综指收盘涨0.26%3158.40点;深成指涨0.28%10177.45点;创业板涨0.08%1796.13点,成交量小幅萎缩。股指放量突破后继续小幅上攻,但个股反弹动力大幅衰减。预计股指小幅调整或即将到来,但整体上攻趋势不变,震荡上行仍可期。操作上,建议继续持仓。

Ÿ    资金面显示,上周五两市大单净流出资金70亿元。其中,1142只个股获资金净流入,1838只个股出现资金净流出,大单资金短线出逃有所减弱,值得关注。

Ÿ    恒指高开低走收跌0.13%,报26030.29点,本周累计上涨0.41%。恒生国企指数跌0.54%,恒生红筹指数跌1.17%。大市成交增至1169.55亿港元,创近3月新高,前一交易日为793.13亿港元。讯汇证券行政总裁沈振盈指出,市场对于近期的负面消息只是略作反映,未有出现大幅度调整,认为是季节性因素推动大市持续创新高。

Ÿ    方正宏观任泽平认为,随着监管维稳、混改提速、货币政策最紧的时间段可能已经过去,股市正处在短期修复的时间窗口。预计房地产短周期或调整到2018年,关键看长效机制。

Ÿ    投资新三板:今年前五个月,接受上市辅导的新三板企业平均每月已达34家,加速明显。而在目前宣布IPO意愿的近500家新三板公司中,采取协议转让方式的约占85%,构成主流。

Ÿ    中国证券报头版刊文称,不宜将新股发行常态化与市场涨跌直接挂钩,切不可重走所谓“暂停IPO以救市的老路。暂停IPO能不能救市是个未知数,但暂停IPO对新股发行市场化改革以及实体经济的伤害是可预知的。监管部门应坚定市场化改革的定力,增强改革韧性,积极搭建新股市场化发行的制度框架,夯实市场化改革的法治基础,稳定资本市场的发展预期。

重要新闻

Ÿ    新华社发文称,从央行过去一周在公开市场操作的资金吐纳情况看,保持年中流动性基本稳定有了前瞻安排和保障措施。虽然并未“大放水”,但仍然充分释放出稳定市场预期的政策信号,大可不必慌张。

Ÿ    经济观察报:一位接近监管层人士直言,最近一些非理性舆论夸大了央行正常的公开市场操作。当前时点央行不大可能大放水,预计6月份流动性仍偏紧。

Ÿ    发改委副主任张勇表示,今后要加快完善节能法律法规,推动节能低碳全面纳入法制化轨道;健全节能标准体系,加快修订一批节能标准,严格监督检查,对各类违法违规行为加大惩处力度。

Ÿ    中新网:《中国医疗卫生事业发展报告2016》(卫生改革与发展绿皮书)发行。报告指出,中国城镇职工基本医疗保险基金存在出现当期收不抵支和累计结余为负的风险。

Ÿ    新华社发文称,港珠澳大桥——“中国制造”撑起超级工程“世界之最”。港珠澳大桥管理局党委副书记韦东庆说,预计今年底大桥将全线通车,届时香港至珠海的陆路通行时间将由3小时变成半小时,三地经济融合将不断加深,珠三角将形成世界瞩目的超级城市群。

Ÿ    经济参考报头版刊文称,要从根本上解决多年来的“煤电顶牛”问题,首先要加快电力体制改革。其次,完善煤炭企业、火电企业、用户之间的利益共享、风险共担、协同发展和联动机制。第三,应运用市场化和法治化手段,协调推进煤炭和电力行业去产能,尤其是电企应抓住时机调整结构,提高效率,淘汰落后,降低能耗,提高自身市场竞争力。

Ÿ    证券时报:6月上旬北京全市新房成交较5月上旬下滑超4成,比去年同期下滑超5成;二手房成交比5月上旬下滑超1成,维持着3月以来的连续下滑态势。业内人士认为,未来北京新房市场仍将在低谷中前行,而二手房市场成交或继续回落,但降幅可能收窄。

Ÿ    农业部披露,今年夏粮有望再获好收成。国家继续实行小麦最低收购价政策,小麦市场价格保持稳定,保护了农民种麦积极性。今年全国小麦节水品种面积扩大到4000万亩,比上年增加2000多万亩。

上市公司重要公告

Ÿ    骅威文化公告,实际控制人号召员工增持,承诺收益不低于10%。本次增持的额度上限分别为:普通员工级人员10万元/人,子公司总经理和公司董监高人员500万元/人。兖州煤业公告称,预计兖煤澳洲收购力拓旗下Coal &Allied的交易6月底之前通过所有监管审批。中国恒大集团同意以292亿元人民币向深圳地铁集团出让下属企业所持有的万科A股股份,占万科总股本的14.07%,深圳地铁受让万科股份后持股比例将升至约29.4%,成为第一大股东。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

21,271.97

0.42

纳斯达克指数

6,207.92

-1.80

标普500

2,431.77

-0.08

日经225

20,013.26

0.00

富时100

7,527.33

1.04

德国DAX

12,815.72

0.80

国际要闻

Ÿ    美国股市周五涨跌互见,科技股遭到抛售,重创纳斯达克指数,并拉低道琼工业指数和标准普尔500指数。三大股指盘中均刷新纪录高位。今日出现板块轮换,科技股重挫2.7%,金融股和能源股分别大涨1.9%2.5%。道琼工业指数收升89.44点,或0.42%,至21,271.97点;标准普尔500指数收低2.02点,或0.08%,至2,431.77点。纳斯达克指数收跌113.85点,或1.8%,至6,207.92点。本周,标普500指数下跌0.3%,道指上涨0.3%,纳指跌1.55%

Ÿ    欧洲股市在交投震荡中收高,此前英国大选没有政党赢得多数议席。英镑急跌,提振英国出口商股价。英国不久将开始退欧磋商。泛欧STOXX 600指数收涨0.3%,整日在平盘上下游走,英股富时100指数上涨1%,跑赢其他欧洲主要股指。法股CAC指数收涨0.67%,德股DAX指数收高0.8%

Ÿ    美国总统特朗普周五承诺,将做出新努力来加快公路和其他项目审批。这是他旨在修整美国老旧的基础设施、规模1万亿美元提案的一部分。特朗普对美国交通运输部表示,他的目标是克服打造全新和急需的基础设施所面临的一个最大障碍,即建设项目获批的过程慢得令人痛苦、花费高昂且旷日持久。他表示,白宫正在推动大规模许可改革,将设立新委员会来帮助项目经理应对官僚主义障碍。

Ÿ    周日的第一轮投票显示,法国总统马克龙所带领的新政党有望在议会选举中击败传统的主流政党,确保取得庞大的多数优势,从而为其推进有利于商业的改革和项目创造条件。周日的投票给了法国社会党和保守党派又一重大打击。民调预测,在下周议会第二轮投票之后,马克龙的同盟有可能赢得下议院多达四分之三的席位。

Ÿ    英国首相特雷莎梅周日保留了多数现内阁大臣,但启用了她在党内的一个主要对手、主张脱欧的高文浩(Michael Gove),试图在保守党失去议会的多数地位后,保持党内团结,而英国退欧谈判也即将开始。全球三大评级机构:惠誉、穆迪和标普全球,均对英国评级给予负面展望。虽然周五没有评级机构调整对英国的评级,但他们均发表声明,对新的政治问题给英国经济带来的风险提出警告。惠誉称,英国选举结果加大退欧和政治不确定性;欧盟委员会主席容克表示,英国选举结果不影响脱欧谈判的两年时限。

外汇

名称

报价

涨跌幅(%

美元指数

97.273

0.37

美元/人民币

6.7970

-0.04

欧元/美元

1.1196

-0.14

英镑/美元

1.2746

-1.65

美元/日元

110.32

0.46

Ÿ    离岸人民币兑美元上周五纽约尾盘报6.7869元,较上日纽约尾盘跌0.06%。在岸人民币兑美元夜盘交易结束时报6.797元,较上日夜盘结束时升0.04%

Ÿ    美元兑一篮子主要货币上涨,受助于英国首相特雷莎梅领导的保守党未能在大选中获得议会多数席位后英镑大跌。美元指数升0.37%,报97.273,盘中升至10日高位97.5。英镑兑美元在欧洲汇市盘初重挫2.5%,报1.2635美元,为特雷莎梅418日要求提前举行大选以来最低,之后收复部分失地,纽约尾盘跌1.65%,报1.2746美元。欧元兑美元跌0.14%,报1.1196美元,此前欧洲央行为进一步降息关上了大门。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅(%

WTI原油

45.83

0.40

COMEX黄金

1,271.4

-0.60

COMEX白银

17.191

-1.10

LME

5804.0

1.30

LME

1907.0

0.20

Ÿ    新华社:目前是钢市需求淡季,商家仍以积极出货为主。据“西本新干线”的最新报告,在国产矿市场上,河北地区铁精粉价格震荡下跌,吨价一周跌幅在40元左右。钢厂对国产矿的采购不积极。进口矿价继续下跌,截至7日,普氏62%品位铁矿石指数报收于每吨56.1美元,一周下跌1.3美元,创出去年1010日以来的新低。当前,铁矿石供应依然相当充裕,港口铁矿石库存持续创出新高。

Ÿ    国际原油价格上涨,受助于一尼日利亚输油管道停运,不过油价周线仍下跌近4%,因对全球供应过多的忧虑犹在。布兰特原油收高0.29美元,报48.15美元。美国原油收涨0.19美元,报45.83美元。两份原油合约本周周线下跌近4%,美国原油库存高企和全球供应充足对市场带来压力。

Ÿ    金价下跌约1%,因美元走强。钯金急升逾7%,交易商称,因投机需求急增,迫使工业用户结清空头头寸。钯金触及2001年初以来最高每盎司914.70美元,因空头回补涨势推动其升穿长期技术阻力位。现货钯金收报890.50美元,劲扬4.4%。现货金跌1.0%,报每盎司1,265.90美元。美国8月期金收报每盎司1,271.40美元,本周下跌近1%,为五周来首周下跌。

Ÿ    伦敦期铜触及逾五周高位,受助于对智利供应的担忧、近期数据显示中国进口需求强劲以及铜库存不断减少。伦敦金属交易所(LME)期铜收高1.3%至每吨5,804美元,盘中触及52日来最高的5,813美元,本周大涨约2.5%,为3月中来最大周线升幅。

债券利率

名称

收益率(%

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.2040

1.00

3个月美元LIBOR

1.2281

0.71

中国10年期国债

3.6303

-2.03

3个月SHIBOR

4.7555

2.49

DR007

2.9100

3.00

Ÿ    海通宏观姜超认为,本轮国内利率上升主因在于金融去杠杆。去杠杆核心目标是抑制货币超增,所以看到央行收紧货币总闸门。银行无米下锅,房贷利率飙升,信贷收缩是下半年最大风险。

Ÿ    21世纪经济报道:从券商人士处获悉,证券业协会向券商发布文件称,为维护公司债券市场秩序,防范公司债券信用风险,按照分类管理公司债券承销业务的监管思路,实现对公司债券承销业务的扶优限劣,拟修改《公司债券承销业务规范》,并相应起草了《关于修改<公司债券承销业务规范>的决定(征求意见稿)》。

Ÿ    美国长期公债收益率升至一周高位,因在下周新债标售和美联储会议前投资者整固头寸。市场普遍预计联储将在会上升息。美国短期公债收益率也攀升,两年期公债收益率触及四周峰值。投资者基本未受周四英国大选及美国前联邦调查局局长(FBI)科米在参议院的证词影响。10年期公债价格尾盘跌3/32,收益率报2.204%,周四尾盘为2.194%30年期公债价格跌2/32,收益率报2.857%,高于周四尾盘的2.855%。两年期公债收益率尾盘报1.338%,高于周四尾盘的1.322%

Ÿ    意大利公债收益率挫至三个月低点,本周录得今年最大周线降幅,因就新的选举法未能达成一致,今年提前举行议会大选的可能性降低。欧元区避险公债收益率陷于数月低点附近,此前英国周四举行的大选令执政保守党失去在议会多数地位,而距离英退谈判原定启动日仅剩数天。意大利10年期公债收益率重挫逾8个基点,至三个月最低的2.085%,本周该收益率下降约17个基点。意大利10年期公债较可比德债利差收窄至约183个基点,本周稍早还超过200个基点。

 

产业

基本金属-

Ÿ    截至69日,四地氧化铝均价达到2645/吨,不到1个月上涨了365/吨。自5月下旬以来,国内氧化铝价格从2300/吨左右快速反弹至2600元以上,5月底山西、河南和山东等地一度出现难寻现货的现象。

Ÿ    点评:氧化铝近期触底反弹的主因是环保督查压力下供给不足。5月份中央环保督察组进驻山西、山东等地,国内氧化铝行业开启新一轮减产,导致国内氧化铝供给进入短缺状态。此外,从下游需求来看,下游电解铝厂家生产积极。5月中国电解铝产量318.24万吨,同比增长18.10%,同比增速连续2个月保持18%以上,连续8个月保持在10%以上。69日,环保部正式启动第五轮强化督查工作,预计未来一段时间内,减产压力仍将继续支撑氧化铝价格。建议关注中国铝业(601600)、云铝股份(000807)、南山铝业(600219)等。

电力-核电

Ÿ    据媒体报道,中国科学院原创提出的全新加速器驱动先进核能系统(ADANES),可将铀资源利用率由目前技术的不到1%”提高到超过95%”,处理后核废料量不到乏燃料的4%,这些为探索更高效、更安全的核燃料循环体系奠定了基础,有望使核裂变能成为近万年可持续、安全、清洁的战略能源。

Ÿ    点评:中科院重大科技任务局局长王越超表示,加速器驱动次临界系统(ADS)是国际上公认的一种最有前景的核废料安全处理技术途径,但尚未有建成的装置。中科院这一突破性技术,为我国率先建成实验装置奠定了技术基础。中科学院近代物理研究所副所长徐瑚珊表示,应用ADANES这一系统可让铀资源的利用从目前的约百年提升至数万年。相关个股:福能股份(600483)与中陕核工业集团打造国内最大新能源核燃料开发基地,是A股唯一的核燃料供应商。中广核技(000881)是中广核集团发展核技术应用产业的战略性产业化平台。中核科技(000777)控股股东中核集团是中国获取海外铀资源的主要主体,公司长期承担国家重点科研项目,包括核能建设专用阀门主蒸汽隔离阀、爆破阀和其他相关行业的关键阀门国产化等项目。核电用阀门主要用于核燃料加工等方面。应流股份(603308)建成了国内首条中子吸收材料板生产线。中子吸收材料主要应用于核电乏燃料(烧过的核燃料)以及军工、医学放射性材料的储存。其他关注:台海核电(002366)、中国核电(601985)、沃尔核材(002130)。

物联网

Ÿ    据媒体消息,在610IoT合作伙伴计划大会2017ICA)上,阿里云联合近200多家IoT产业链企业宣布成立IoT合作伙伴联盟,明确了联盟目标、工作机制和组织架构。这是去年阿里发布全球IoT生态伙伴计划后的第一次联盟大会,标志着IoT将进入生态化发展的快车道。

Ÿ    点评:物联网(IoT)产业已经进入爆发的临界点,但场景的碎片化令产品与服务难以互联互通,以及安全问题,都是目前影响IoT发展的最大痛点。相关个股:金卡智能(300349)与阿里云合作伙伴,借助阿里云相关技术和中间件,使得公司易联燃气行业云迅速成长壮大。新天科技(300259)与阿里云在智慧水务领域展开合作,共同建设基于阿里云的新天智慧水务云服务平台。其他关注:宜通世纪(300310)、三川智慧(300066)、永鼎股份(600105)。

半导体

Ÿ    日前,美国半导体行业协会(SIA)发布报告称,今年4月全球半导体销售额达到313亿美元,同比增长20.9%,创下20109月以来最高同比增幅。另外,来自行业内部的预期显示,2017年全球半导体销售额有望增长11.5%,2018年增长2.7%2019年小幅下滑0.2%。另据国际半导体产业协会(SEMI)的最新数据,今年第一季度全球半导体生产设备销售额同比大幅增长58%,达到131亿美元;4月份北美半导体设备出货金额达21.7亿美元,同比增长48.9%,创下2001年以来新高。

Ÿ    点评:预计全球半导体景气大幅改善将持续,8月份以后随着存储器供需改善、2016年基数走高以及季节性等因素影响,同比增速将逐步下降。全球半导体产业景气度处于持续扩张中,HIS预测,2016-2020年,中国本地IC制造产值将以20%复合增速增长。在晶圆厂密集建设以及国产化推动下,国内半导体设备、材料、以及封测和制造等细分领域的企业将获益。可关注集成电路设备龙头北方华创(002371)、半导体晶圆材料企业上海新阳(300236)、半导体芯片封测龙头华天科技(002185)、长电科技(600584)等。

概念板块

粤港澳大湾区-珠海

Ÿ    日前,商务部与澳门特区政府经济财政司举行会议,就《内地与澳门关于建立更紧密经贸关系的安排》的全面升级进行磋商。商务部代表指出将多方面支持澳门发展,其中强调支持澳门深化与内地合作,共享“一带一路”发展机遇。珠海和澳门一衣带水相连,在与澳门深化合作方面有望首当其冲。另外,港珠澳大桥即将开通,广珠城际延长线珠机城轨一期的5个地下车站全部封顶,二期长隆至珠海机场工程也将于第三季度正式动工。届时,珠海到香港、珠海市区到珠海机场的行程都缩短到30分钟,珠海成为珠江西岸交通枢纽城市的愿景将成为现实。从珠海经济发展来看,今年一季度,珠海全市规模以上工业增加值同比增长15.1%,增速位居全省第一。本地上市公司有望从中充分受益。

Ÿ    点评:珠海迎来了难得的历史性的中长期发展机遇,仓储物流、金融地产、高端制造等产业成长空间已经打开。就短期而言,随着香港回归20周年庆的临近,政策预期渐浓,珠海因在粤港澳大湾区特殊的地理位置备受资金关注。可关注从事港口仓储业的珠海港(000507)、恒基达鑫(002492),从事房地产开发与经营的世荣兆业(002016)、格力地产(600185)、珠江实业(600684),从事高端制造的东信和平(002017)。

今日事件

今日重大财经数据和事件

北京时间

地区

数据和事件

12-15

中国

中国5月货币供应量M2同比(预估为10.4%,前值为10.5%

12-15

中国

中国5月新增人民币贷款(预估为1万亿元,前值为1.1万亿元)

12-15

中国

中国5月社会融资规模增量(预估为1.19万亿元,前值为1.3942万亿元)

12-18

中国

中国5月实际使用外资金额同比(前值为-4.3%

1302:00

美国

美国5月预算报告(预估为-870亿美元,前值为-525亿美元)

今日全球无休市日

以上资讯摘自华尔街见闻、万得资讯、彭博环球财经、路透早报等

重要声明

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请您确认您或您所代表的机构是符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国信托法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》及其他相关法律法规所认定的合格投资者。

一、根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,私募基金合格投资者的标准如下:
1、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:
(1)净资产不低于1000万元的单位;
(2)个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)
2、下列投资者视为合格投资者:
(1)社会保障基金、企业年金、慈善基金;
(2)依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划;
(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
(4)中国证监会规定的其他投资者。

二、根据我国《信托公司集合资金信托计划管理办法》的规定,信托计划合格投资者的标准如下:
1、投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织;
2、个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币,且能提供相关财产证明的自然人;
3、个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币,且能提供相关收入证明的自然人。

三、根据我国《证券公司客户资产管理业务管理办法》的规定,集合资产管理计划合格投资者的标准如下:
1、个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币;
2、公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币。

依法设立并受监管的各类集合投资产品视为单一合格投资者。

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