指数

收盘

涨跌幅

上证综指

3,241.74

0.02%

深证成指

10,967.46

-0.06%

沪深300

3,488.74

0.40%

创业板指

2,146.63

-0.88%

中证500

6,623.05

-0.12%

万得全A

4556.88

-0.11%

Ÿ    周四两市有所差异，上证综指收盘涨0.02%报3241.74点；深成指跌0.06%报10967.46；创业板跌0.88%报2146.63点，成交量小幅回落。股指经过连续的上攻后，在高位震荡盘整，整体上升趋势不变，但回调的需求逐渐凸显。预计短线股指回探震荡或要持续一段时间，操作上重仓获利较好的投资者可适当减持，回调后再逢低进场或更好。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金321.67亿元。其中，745只个股获资金净流入，2007只个股出现资金净流出，短线大单资金出逃微幅缩小，值得关注。

Ÿ    国务院常务会议：目前全年钢铁煤炭行业化解淘汰过剩落后产能的任务基本完成。下一步，要统筹去产能与保供给、稳价格。继续鼓励优势企业加大兼并重组力度。

Ÿ    商务部：中国将与东盟合作尽快结束RCEP（区域全面经济伙伴关系）的谈判；不论TPP（跨太平洋伙伴关系协议）和RCEP的走向如何，中国都将继续深化改革。

Ÿ    国家发改委同意总投资414亿元人民币的甘肃等地高铁建设项目。

Ÿ    保监会起草《保险经纪人监管规定（征求意见稿）》《保险公估人监管规定（征求意见稿）》明确，保险经纪人因过错给投保人和被保险人造成损失的，应当依法承担赔偿责任。

Ÿ    央行马骏：最近考虑推出一套中国金融机构和企业对外投资过程当中环境风险管理的自愿原则，提醒投资者必须要考虑环境风险的因素，必须要增加环境信息的透明度，必须要采用相应的绿色金融的工具等。

Ÿ    深交所修改高送转方案公告格式，要求披露高送转时必须披露业绩预告，原则上不支持亏损或业绩大幅下滑公司高送转，公司有责任向重要股东问询减持计划。

Ÿ    港交所：拟向会员单位客户提供场外衍生品结算服务，初步计划明年初开始，具体视监管批准情况而定；目前仅向场外结算公司的会员提供这项服务。

Ÿ    网下打新的申购门槛也在悄然升高。本月已有9只新股将网下配售市值提到了3000万元之上，其中的天能重工更是达到5000万元市值要求的高度。

Ÿ    新华社：银监会近日下发通知，要求各银行组织开展个人客户信息泄露风险隐患排查工作，严肃处理发现的违规问题。

Ÿ    中国证券报：新三板私募机构做市部署工作正在加速推进，首批10家入选机构已基本确定，近期或公布。

Ÿ    证券时报：受政策影响，今年险资举牌规模远低于去年，但险资举牌仍然有充足的动力，加上雄厚的资本实力，险资举牌潮或将再次来临。

Ÿ    证券时报：多家机构认为，近期电力板块走强，与发改委连续发文深化输配电价改革关联较大。近日，发改委连续发文力促输配电价改革迈入深水区。分析人士表示，当前输配电价改革已经具备稳妥向全国推广的条件，预计今明两年有望在全国大范围落地。

Ÿ    经济参考报：为了扩大小微企业和“三农”融资担保业务规模，助推政策性再担保机构发挥作用，酝酿已久的国家融资担保基金近期有望正式设立。业内人士表示，国家融资担保基金、省级再担保机构、辖内融资担保机构三层组织体系的构建，将有效分散现有融资担保机构的风险。

Ÿ    安邦二次举牌中国建筑。截至11月24日，安邦持有中国建筑30亿股，占公司总股本的10%。据推算，安邦在11月22日-24日期间共买入约11.37亿股中国建筑股票。

Ÿ    上市公司重要公告：赣能股份下属电厂倒塌事故已致67人死亡；上海凤凰控股股东不存在涉及公司国企改革安排；健康元拟定增募资28.5亿加码大健康产业；汉森制药控股股东计划减持近10%公司股份；华谊兄弟重组拟收购英雄互娱部分股权。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅

道琼斯工业指数

19,083.18

0.31%

纳斯达克指数

5,380.68

-0.11%

标普500

2,204.72

0.08%

日经225

18,336.50

0.96%

恒生指数

22,608.49

-0.30%

富时100

6,829.20

0.17%

德国DAX

10,689.26

0.25%

国际要闻

Ÿ    美国市场因感恩节休市。美国股市的涨势以近两年来所未见的速度增强。连续10天，至少15%的标普500指数成份股的相对强弱指标超过了70；这种情况过去10年出现过25次。欧洲三大股指集体上涨。英国富时100指数收涨0.17%，报6829.20点；德国DAX 30指数收涨0.25%，报10689.26点；法国CAC40指数收涨0.29%，报4542.56点。

Ÿ    华尔街日报：欧洲议会已经以压倒性优势的投票结果批准暂时性地冻结土耳其加入欧盟的努力。

Ÿ    欧洲央行副总裁冈斯坦西欧周四称，欧洲央行认为欧元区金融稳定面临的风险上升，关注意大利下月宪法改革公投的影响。在这份异常悲观的金融稳定性检视报告中，欧洲央行也警告大西洋两岸的政治变化可能引起政府借贷成本飙升，令人担心债务负担较重的国家。美国在特朗普上台后，有可能走向保护主义。冈斯坦西欧稍晚在专访中对路透表示，他不认为金融市场正在消化欧元区解体的风险，即便近期意大利债券收益率上涨。

Ÿ    英国10月消费者信贷创近10年最大增幅。英国银行业者协会的数据显示， 英国10月消费者信贷以近10年最快速度扩张，抵押贷款批准件数触及五个月高位。BBA的数据突显了6月英退欧公投以来的消费者需求力道，不过通胀上升和经济放缓预计将在明年给普通家庭带来压力。BBA称，英国10月消费者信贷按年增长超过7%，创2006年11月以来最高增幅。

Ÿ    德国12月GfK消费者信心意外改善。调查显示，德国消费者信心在即将进入12月之际意外改善，表明消费者准备在圣诞季大举支出，从而支撑经济增长。创纪录高位的就业、实质薪资增加、低利率这些因素都使得家庭支出成为德国经济主要动力。而传统上德国经济依赖于出口增长。12月GfK消费者信心指数升至9.8，路透调查平均预估为9.7。

外汇

名称

报价

涨跌

美元指数

101.57

-0.10%

美元/人民币

6.9180

0.01%

美元/人民币中间价

6.9168

0.12%

欧元/美元

1.0573

0.18%

英镑/美元

1.2451

0.06%

美元/日元

113.03

0.50%

Ÿ    在岸人民币兑美元夜盘交易结束时报6.918元，较上日夜盘结束时升0.01%，岸人民币兑美元纽约尾盘报6.9477元，较上日纽约尾盘升0.1%。

Ÿ    美元兑欧元突破多个去年所及高位后持稳，唯有2015年3月触及的1.0457美元未被征服，银行再次预计，欧元有可能跌至与美元平价。美元兑日元触及八个月高位，兑一篮子货币触及近14年高位。欧元持稳于1.0573美元，盘中低见1.0518美元，美元指数也持稳于101.57，距离早盘高点102.05不远。

Ÿ    美元指数报101.57，稍早升至近14年最高的102.05。美元兑日元升0.5%，报113.03，稍早触及113.53的八个月高位。欧元兑美元持稳于1.0573，盘中低见1.0518。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅

WTI原油

47.9

0.04%

COMEX黄金

1183.6

0.48%

COMEX白银

16.310

1.06%

LME铜

5868.0

2.20%

LME铝

1771.0

-0.40%

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨，铁矿石升逾2%。焦炭、焦煤分别收涨0.54%、1.01%，动力煤收跌0.03%；铁矿石收涨2.16%。豆粕收涨0.30%，菜粕、大豆分别收跌0.04%、0.42%。豆油、菜油、棕榈油分别收涨1.11%、1.13%、0.38%。发改委：今年新棉上市期间不安排储备棉轮入；2017年储备棉轮出销售将从3月6日开始。

Ÿ    WTI 1月原油期货收涨0.02美元或0.04%，报47.98美元/桶。布伦特1月原油期货收跌0.07美元或0.14%，报48.88美元/桶。

Ÿ    经济参考报：从多家社会监测机构了解到，欧佩克冻产协议有望达成的消息导致本周国际油价整体上涨，原油变化率持续正值上涨，下周三国内成品油价格可能迎来上调，幅度或在140元/吨以上。

Ÿ    若全球冻产生效，俄罗斯2017年石油日产量将减少20-30万桶。俄罗斯能源部长诺瓦克周四称，如果全球冻产协议生效，俄罗斯可能下修2017年石油生产计划。他另称，直到年底之前，全球油市过剩量料为100万桶/日，今年年初时过剩量为180万桶/日。

Ÿ    COMEX 12月黄金期货收跌5.70美元或0.48%，报1183.60美元/盎司，续创2月以来收盘新低。COMEX 12月白银期货收跌17.5美分或1.06%，报16.31美元/盎司。

Ÿ    伦敦基本金属多数上涨，LME期锌收涨2.1%，报2725美元/吨，盘中刷新2008年3月以来高位至2760美元/吨，较1月所创六年半低点1444.50美元反弹将近90%。LME期铜收涨2.2%，报5868美元/吨，创11月11日以来收盘新高。

利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10Y国债

2.3600

5.00

3个月美元LIBOR

0.9301

0.53

中国10Y国债

2.8502

0.51

一周SHIBOR

2.4520

0.10

DR007

2.5500

5.00

Ÿ    央行周四进行600亿元7天期逆回购、450亿元14天期逆回购、100亿元28天逆回购。当日公开市场有2000亿逆回购到期，因此当日净回笼850亿，结束连续9个交易日净投放。Shibor利率持续11个交易日全线上涨。

Ÿ    欧洲央行管委兼德国央行行长魏德曼：希望循序渐进地退出欧洲央行的债券购买计划；欧洲央行的货币政策非常具有扩张性。

Ÿ    低评等欧元区公债收益率下滑，因市场愈发坚信包括意大利下周末修宪公投在内的坚困政治环境下欧洲央行将采取措施支撑经济。意大利、西班牙和葡萄牙公债收益率最多跌6-8个基点，此前欧洲央行点明了欧元区面临的政治问题，市场认为这说明欧洲央行在必要时愿意提供刺激措施。

Ÿ    德国10年期国债收益率跌2个基点，收报0.26%。意大利10年期国债收益率一度下跌7个基点至2.07%，收报2.12%。意大利与德国10年期国债收益率差收报186个基点，创2014年5月以来最阔水平.

Ÿ    周四，国内糖市期现价格齐涨。期货方面，郑糖主力1701合约一路增仓上行并创出近期新高6958元/吨，收报6923元/吨，较前一交易日结算价上涨108元/吨。现货市场热度较高，广西各大生产商出现停卖或二次报价，陈糖上下午两次累计上调70元/吨至6700元/吨，新糖累计上调40元/吨至6900元/吨。

Ÿ    点评：业内认为，国内糖价受到多重利好的支撑。一是人民币持续贬值，进口糖冲击明显减轻，最新数据显示，中国1-10月累计进口食糖同比下降33.4%；二是近期广西连续降雨，部分糖厂开榨延后。三是食糖进口关税上调预期升温，商务部进口糖调查结果将在明年4月前公布，业内传闻配额外原糖进口关税将从50%提至103%，这将进一步减少低价糖对国内糖业冲击，南宁糖业、中粮屯河等行业龙头有望受益。

氧化铝

Ÿ    8月初以来，氧化铝供需结构严重错配，价格从1725元/吨快速攀升至目前的将近3000元/吨，涨幅达到60%。中信建投认为，由于氧化铝开工弹性已经有限，而新增产能严重滞后，叠加较好的竞争格局，氧化铝涨价趋势并未完结，2017年大概率仍将维持供不应求，尤其是16年四季度和17年上半年将最为紧张，整个电解铝产业链利润正在不断向上游集中。中国铝业将明显受益于氧化铝这一轮趋势性上涨，氧化铝价格每上涨100元，在其他成本不变的假设下，净利润增加4.8亿元，EPS提升0.03元。若氧化铝价格达到3500元/吨，中铝氧化铝净利润将达到近60亿元。

草甘膦

Ÿ    安信证券最新跟踪的草甘膦价市场高端报价已达到2.3-2.5万吨，主流报价约2.10-2.20万元／吨，主流成交价约2.05-2.10万元／吨，较8月以来已经上涨约4500元／吨，涨幅达26%。安信指出，此轮涨价驱动因素是河北东华两家甘氨酸生产企业停产，促发因素是河北大气污染治理，预计持续时间和力度可能较强，供不应求可能仅仅是开始。叠加需求旺盛，草甘膦的上涨或超市场预期。按涨价弹性排序，相关受益标的为兴发集团（75%控股湖北泰盛，9.75万吨权益产能）、新安股份（8万吨）、江山股份（7万吨）、和邦生物 （15万吨双甘磷折7万吨草甘膦）及扬农化工（3万吨），草甘膦价格每上涨1000元/吨，对应上述企业的EPS弹性分别为0.12元、0.08元、0.15元、0.01元及0.06元。

林业PPP

Ÿ    近日，发改委联合林业局发布《指导意见》，提出在林业重大生态工程、国家储备林建设、林区基础设施建设、林业保护设施建设、野生动植物保护及利用等5大重点领域实施PPP模式。林业局将会同发改委在各地自愿报名的基础上，遴选4-5个省份，每个省份选择1-2个林业PPP项目，优先安排中央预算内投资支持创新工作。

Ÿ    点评：A股公司中，福建金森拥有森林资源面积44.19万亩，现有林权超过2/3面积初始来自于经营性的商业方式取得，具备林种结构优势，人工林比例较高；丰林集团已在广西营造速生丰产林20万亩；岳阳林纸通过成立产业基金，实施林业资产证券化，拥有大量林木资源，其林业面积超过190万亩。

国企改革

Ÿ    《经济通通讯社２４日专讯》辽宁省成立自贸区工作领导小组，省长陈求发任组长。领导小组组成人员包括渖阳、大连、营口三个城市的主要领导，这意味著辽宁自贸试验区片区将涉及上述三市。

Ÿ    点评：辽宁社科院经济研究所所长张万强表示，自由贸易试验区是体制机制的新高地，是对外开放的新窗口，将实行先行先试若干改革的重大举措。这意味著老工业基地辽宁将加快国有企业改革，促进境内外人流、物流、信息流和资金的互通，建立真正的市场经济体制，这也是辽宁区别于其他自由贸易试验区最显著的利好。

Ÿ    23日召开的国务院常务会议指出，目前全年钢铁煤炭行业化解淘汰过剩落后产能的任务基本完成，但也存在工作进展不平衡、个别企业违规新增钢铁产能等问题。下一步，要指导各地和中央企业严格按标准对今年化解淘汰过剩落后产能任务开展验收，确保产能真去真退；要继续鼓励宝钢、武钢等优势企业加大兼并重组力度，尽快出台去产能相关债务处置、资产处理等政策措施。

Ÿ    点评：随着去产能持续得到贯彻执行，10月份全国粗钢日均产量已出现环比下降。进入11月，河北等北方省份纷纷环保限产，更有利于钢铁市场去库存，改善钢企盈利。宝钢与武钢联合重组，以及东北特钢（抚顺特钢大股东）进入破产重整程序，将为其他钢企重组起到示范作用。首钢股份日前获得石榴集团举牌，也显示出钢铁股的国企改革前景正在受到资本关注。建议关注首钢股份（000959）、河钢股份（000709）、鞍钢股份（000898）、新钢股份（600782）等。

北京时间

地区

数据和事件

15:45

法国

法国11月消费者信心指数（预估为98，前值为98）

16:00

中国

中国证监会例行记者会

17:30

英国

英国第三季度GDP环比初值（预估为0.5%，前值为0.5%）

21:30

美国

美国10月批发库存环比初值（预估为0.2%，前值为0.1%）

22:45

美国

美国11月Markit服务业PMI初值（预估为54.8，前值为54.8）

今日全球主要股市无节假日