指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,246.07

-0.91

深证成指

10,519.86

-1.26

沪深300

3,486.50

-0.80

创业板指

1,887.46

-1.20

中证500

6,528.16

-1.32

万得全A

4,439.7600

-1.14

市场回顾

Ÿ    上周五两市全面下跌，上证综指收盘跌0.91%报3246.07点；深成指跌1.26%报10519.86点；创业板跌1.20%报1887.46点，成交量微幅放大。在热点炒作结束回落下，股指没能维持短期震荡走势，小幅跌破支撑位，走势较弱。本周若不能有效站稳3250点一带，股指进一步下探寻底或继续。乐观预期下跌趋势形成的可能性小，操作上建议逢低建仓。

上证综指走势图：

Ÿ    资金面显示，上周五两市大单净流出资金325.72亿元。其中，667只个股获资金净流入，2268只个股出现资金净流出，大单资金出逃大幅增加，值得关注。

Ÿ    证券时报：上周A股逾50家公司披露调研记录。次新股欧普康视首获调研就接待了近150名机构投资者，热门调研股碧水源则再迎百人调研团。机构投资者继续通过实地探营，“执着”地挖掘雄安新区概念，其中既有龙头冀东水泥，也有此前未被划入板块的回天新材、真视通等公司。

Ÿ    本周沪深两市限售股上市规模较上周骤降，仅有42.3亿股，以上周五收盘价计算，市值为303.2亿元。其中，中弘股份和皖江物流两家上市公司解禁数量超过10亿股，合计占总量五成多。

Ÿ    1348公司预告季报业绩，379家增幅翻倍。截至4月15日，共有1348家上市公司公布2017年一季度业绩预告，其中698家预增、174家预降、143家预盈、210家预亏。其中预增翻倍的公司有379家。

Ÿ    “新贵”雄安商机上万亿，目前已经有31家央企表态支持雄安新区的发展。其中中船重工等央企表示将要搬迁到雄安新区，国电投、国开行等机构也已经表态设立雄安新区分部在投资、金融等方面支持雄安新区的建设和发展。

Ÿ    知情人士透露，乐视公司全球投融资主管郑孝明离职，离职后将出任中国电子商务公司京东商城的国际业务总裁，负责投资、兼并和收购等新业务。

重要新闻

Ÿ    一季度GDP增速、3月固定资产投资、社会消费品零售数据今日均将出炉。据媒体对经济学家的调查，中国一季度GDP增长或达到6.8%，与去年四季度水平相当。

Ÿ    中泰证券李迅雷称，近期经济数据靓丽,但其中大部分数据都可以归结为2012年中期以来经济持续刺激所带来的滞后反应。挖掘机销量肯定不是领先指标，库存周期上行难改经济下行趋势。房价居高不下也是一种时滞，调控政策的钝化不等于政策的时滞效应不会发生。

Ÿ    央行货币政策委员会委员樊纲：特朗普一定会减税，一定会加大基础设施投资，因此短期来看，美元还是会走强的；同时会使国际的原油、大宗商品也具有走强的趋势，但是不看好黄金和欧元。

Ÿ    发改委宏观经济研究院首席专家陈东琪：房地产税还没有实行的条件，不能草率地行使；房地产市场体制机制没有得到本质改变时，再来加税，可能会引发新一轮的税收推动条件下的房价上涨。

Ÿ    链家、房天下、我爱我家等10家中介公司已经停止代理雄安新区、环北京部分地区新房业务，停止销售商办业务，下架环京地区部分房源。这其中，房天下关闭了环京地区100多家店面。

Ÿ    在郭树清出任银监会主席仅一个月后，银监会近期连发至少七个文件来规范银行业的发展。7个监管文件内容涵盖提升银行业服务实体经济质效、银行业市场乱象整治、银行业风险防控、弥补监管短板、开展“三违反”、“三套利”、“四不当”专项治理等方方面面。

Ÿ    券商中国：数据显示，2017年一季度私募行业共发行3634只证券类私募基金，同比去年一季度的发行量（3607只）基本持平；一季度共有3484只私募证券类产品在协会备案，同比增加两成；一季度私募产品清盘数量同比下降22.57%。

Ÿ    经济参考报：据了解，今年有关部门将采取多项措施促进居民消费扩大和升级，包括增加消费领域特别是服务消费和绿色消费有效供给。阿里研究院报告指出，原创、智能、绿色、精致、全球化、体验是未来品质消费的六大趋势。业内分析认为，上述领域蕴含着万亿级规模的商机。

Ÿ    一财网：上海证监局已于日前对辖区内律所进行了抽签，上海市锦天城律师事务所、国浩律师(上海)事务所和上海市广发律师事务所三家律所被抽中。根据证监会要求，上海证监局将对三家律所2015年以来从事IPO证券业务的情况开展专项检查。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告： 雄安概念股京蓝科技、河北宣工、冀东水泥、嘉寓股份、渤海股份今起复牌；乐视网拟调整收购乐视影业方案；华闻传媒获前海开源举牌；智光电气、昊志机电下调高送转比例；中体产业股权转让夭折；*ST天仪43亿并购贝瑞和康；万向钱潮按10∶3比例配股，募资不超75亿；腾达建设签百亿元PPP项目。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

日经225

18,293.93

-0.23

国际要闻

Ÿ    欧美市场因复活节假期休市。

Ÿ    美国副总统彭斯开始访问亚太地区，此次行程包括韩国、日本、印尼和澳大利亚四国。白宫透露，朝鲜问题将是彭斯在每一站同当地领导人会晤时的一个重要议题，美国正在策划对朝鲜实施新一轮的经济制裁。

Ÿ    美国官员披露，经过两个月研究，特朗普政府确定对朝政策：最大限度施压，若朝鲜改变其行为，再与其接触。按照白宫官员的说法，特朗普对朝政策目标是无核化，不是“政权更迭”。

Ÿ    美国国家安全顾问麦克马斯特(H.R. McMaster)周日表示，美国与其盟国及中国正在合作研究一系列选项，以回应朝鲜最新一次失败的导弹试射，强调他所称的国际行动共识。麦克马斯特指出，特朗普暂时不考虑采取军事行动。“是时候采取除军事行动之外的所有可能行动，试着和平解决此事了，”他在美国广播公司(ABC)的“This Week”节目中表示，“我们正与盟国以及中国领导阶层合作，以研究出一系列选项。” 

Ÿ    美国财政部周五发布针对主要贸易对象的国际经济和汇率政策报告指出，包括中国在内的美国主要贸易伙伴并未操纵货币汇率以获取不公平贸易优势，但继续将中国、日本、德国、韩国等6个经济体列入汇率政策监测名单。“美国财政部将密切观察中国的汇率和贸易政策实践，特别是中国对美贸易顺差，同时希望中国进一步增强汇率政策和外汇储备管理操作的透明度。”报告称。根据美国最新汇率报告，台湾一如预期仍在汇率操纵国／地区观察名单中，这也是自2016年4月和10月以来连续三度上榜。

Ÿ    土耳其选举委员会主管：目前来看修宪公投赢得“赞成”票，但仍有60万票需要计算，最终结果将在11-12天内公布。

Ÿ    朝鲜最新一次试射导弹失败。美军在北京时间16日早上5点21分监测到朝鲜试射导弹。朝鲜此次发射的并非洲际弹道,而是陆基导弹。韩军认为，朝鲜将于25日前后再次试射弹道导弹的可能性较大。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

100.51

-0.01

美元/人民币

6.8855

-0.03

欧元/美元

1.0618

0.05

英镑/美元

1.2523

0.16

美元/日元

108.64

-0.41

Ÿ    美元兑离岸人民币纽约尾盘报6.8868元，较上日纽约尾盘升0.02%；美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.8855元，较上日夜盘结束时跌0.03%。

商品|期货

Ÿ    上周五，国内商品期货夜盘黑色系普遍上涨。铁矿石收涨0.29%。焦炭、动力煤、焦煤分别收涨1.42%、1.23%、0.58%。

Ÿ    美国和欧洲大宗商品市场上周五因复活节假期休市。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

中国10年期国债

3.3599

3.79

DR007

2.4000

-25.00

Ÿ    海通姜超：短期债市仍会面临资金面、监管细则落地带来赎回冲击风险，短期债市震荡、等待政策落地，上调10年国债利率区间3.1-3.5%。

Ÿ    美国和欧洲债市上周五因复活节假期休市。

Ÿ    新疆昌吉州政府14日发布通知，决定停止昌吉州境内3家企业违规在建电解铝产能项目建设，总产能达到200万吨。据悉，其中一个80万吨项目属于未批先建，已经建成。尽管新疆具有低电价成本优势，但是当地也面临水资源匮乏等问题。

Ÿ    点评：今年开年以来，各级政府部门相继在不同场合表达了对电解铝供给侧改革的积极态度。而随着雄安新区设立，绿色环保正成为京津冀区域重点工作，市场对铝业供给侧改革政策出台的预期逐渐升温。若供给侧改革产能去化达到300至500万吨，再考虑扣除部分僵尸产能和取暖季限产，供给将趋于紧平衡，甚至可能供不应求。加之近期全球铝库存持续下降，铝价目前已经易涨难跌。相关个股可关注云铝股份（000807）、中国铝业（601600）、南山铝业（600219）、新疆众和（600888）等。

能源-石油

Ÿ    据国家发改委透露，第二批10家试点企业名单已经由国务院国有企业改革领导小组审议确定，其中9家企业已正式上报试点方案。发改委新闻发言人严鹏程透露，试点方案将在近期批复实施，预计年内将取得阶段性进展。同时，混改第三批试点的遴选工作已经着手启动。据悉，第一批10家试点企业的方案已基本批复，发改委正在指导试点企业有序实施，有望年内取得实质性进展和突破。按照发改委计划，下一步将结合油气等重点领域改革，扩大试点规模、深化试点探索，形成多层次、多领域、多模式、可复制的制度性经验成果，进一步发挥混合所有制改革在国企改革中的突破口作用。在第三批试点企业中，石油、天然气领域或将成为重点试点领域，试点将在油气行业改革方案正式实施后统筹推进。

Ÿ    点评：此前媒体报道，国家能源局局长努尔•白克力在两会期间接受采访时表示，油气体制改革方案已获通过，发布实施预计就在两会后。届时，国家发改委和国家能源局将研究制定勘探开采、管网运营等方面的配套文件，以及综合改革试点方案和专项改革实施方案，积极稳妥开展试点工作。综合来看，油气改革方案有望在混改方案推出之前出台，相关油气改革领域国资改革相关上市公司有望受益，建议关注泰山石油（000554）、上海石化（600688）、石化油服（600871）、大庆华科（000985）、中化国际（600500）等。

民航-大飞机产业链

Ÿ    据媒体报道，16日，国产大飞机C919在上海浦东机场进行了首次高速滑行测试，通过测试后，将进行首飞。按照计划，C919将在今年上半年完成首飞。5月中下旬，国产大飞机三剑客之一的大型水陆两栖飞机AG600也将在珠海进行地面首飞，下半年将在湖北荆门水上首飞。除自主研发外，对外合作步伐也在加快。据媒体报道，俄罗斯总统普京5月访华并出席“一带一路”论坛期间，C919制造商中国商飞与俄罗斯联合航空制造集团将设立合资企业，运营中俄远程宽体客机项目，研究项目预计投资130亿-200亿美元。

Ÿ    点评：预计国产大飞机将带动金属材料、冶金加工、数控机床、动力控制等航空产业链上下游环节，促进我国万亿规模的航空产业加速成长。中航飞机（000768）是C919、AG600等大飞机的主要零部件供应商。博云新材（002297）是C919机轮刹车系统供应商，并为波音737系列飞机供应刹车副。洪都航空（600316）是C919机身等直段唯一供货商。其他关注：中航机电（002013）、中航动控（000738）

汽车

Ÿ    商务部日前公布了《汽车销售管理办法》，将于今年7月1日起施行。办法出台的同时，废止了2005年的《汽车品牌销售管理实施办法》。据商务部人士介绍，新规最大特点是从根本上打破了汽车销售品牌授权单一体制，不再强制性要求品牌授权，实行授权和非授权两种模式并行。管理办法实施后，销售汽车就不再必须汽车品牌商授权，汽车超市、汽车卖场、汽车电商等将会成为新的汽车销售形式。从长期看，新规将有助于激发市场活力，促进汽车消费。

Ÿ    点评：在新的制度安排下，削弱了整车厂商的垄断权，加强了对经销商独立运营权的保护，对平行进口、售后服务和二手车的发展等多环节带来正面影响。广汇汽车（600297）是国内最大的乘用车经销商集团，随着产业链地位提升，新车业务盈利能力逐步改善。国机汽车（600335）盈利增长有望从进口车批发、汽车零售，向平行进口、汽车零部件售后维修、汽车租赁等延伸。其他关注：亚夏汽车（002607）、庞大集团（601258）。

医药

Ÿ    14日晚间，人社部官网发布《2017年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录谈判范围》，确定44个品种纳入新版医保目录谈判范围。其中共涉及32家中外制药企业，国产品种占比达45.45%，超市场此前预期。该目录涉及抗肿瘤和免疫调节剂、心脑血管疾病用药、血液和造血系统药物等10个治疗领域。其中抗肿瘤和免疫调节剂品种数量为22个，占谈判目录总数的一半。该目录进一步体现了国家对创新药产业的支持，大量国产1.1类新药和优质仿制药入选，将加速对原研药的替代。

Ÿ    点评：值得注意的是，恒瑞医药等多家上市公司的品种入选。具体包括恒瑞医药（600276）的重磅新药甲磺酸阿帕替尼片（胃癌用药），康弘药业（002773）的一类新药康柏西普眼用注射液（眼底黄斑变性用药），信立泰（002294）一类新药阿利沙坦酯片（降血压用药）等。此外，天士力（600535）凭借两个重磅品种注射用益气复脉（冻干）、注射用重组人尿激酶成为谈判目录的“大赢家”。

食品-食盐

Ÿ    从国家发改委获悉，发改委、工信部印发《关于进一步落实盐业体制改革有关工作的通知》，旨在保证食盐安全，促进公平竞争，释放市场活力。通知提出四大任务：全面准确落实盐改精神，抓紧完善地方涉盐法规体系；加快推进政企分开，完善食盐专业化监管体制；落实盐改跨区经营政策，积极释放市场活力；开展食盐质量安全专项检查，确保人民群众食盐安全。通知指出，要加快清理地方性法规和政策中与《方案》精神不符的条款，2017年6月30日前要完成清理工作。

Ÿ    点评：盐改方案鼓励盐企做优做强，鼓励各地加快组建盐业股份公司，推进企业上市，打造产销一体、跨省联合的产业龙头。另外，中盐总公司也提出“依托资本市场，大力推进整合”。盐业体制改革有助于改变政企不分、经营效率低下等问题。兰太实业（600328）主营以精制盐、工业盐等为代表的盐产品，拥有位于内蒙古阿拉善盟的吉兰泰盐湖及位于青海省柴达木盆地的柯柯盐湖。值得注意的是，公司实际控制人为中国盐业总公司，其表示将推进后续资产的注入。另外，公司还涉及中蒙药提取项目。其他关注：云南能投（002053）、井神股份（603299）。

Ÿ    据新华社14日电，国务院副总理、京津冀协同发展领导小组组长张高丽近日就设立雄安新区接受专访，强调绿色生态宜居新城区在雄安新区具体定位中排在首位。下一步将着力建设绿色、森林、智慧、水城于一体的新区，始终坚持生态优先、绿色发展。从雄安新区资源情况看，雄县拥有华北地区地质条件最好的中低温地热田，地热开发全国领先，目前地热供暖覆盖县城供热面积的92%，并形成了可推广、可复制的地热开发“雄县模式”。

Ÿ    点评：石化机械（000852）是中石化系统唯一的油气设备供应商，钻头钻机可用于地热开发，中石化已取得雄县、容城排他性地热资源开发权。汉钟精机（002158）螺杆压缩机已供货国内主流地源热泵（地热开发关键设备）企业。其他关注：开山股份（300257）、大冷股份（000530）、烟台冰轮（000811）

国企改革

Ÿ    16日，河南政府网站转载文章“打赢国企改革攻坚战-市场化债转股：资本择优配对”。文章指出省政府办公厅出台了《河南省属国有企业市场化银行债权转股权推进工作方案》(以下简称《方案》)，重点推进发展前景良好但遇到暂时困难的优质企业开展市场化债转股工作，支持银行、资产管理公司等金融机构结合自身情况，自主选择目标企业实施市场化债转股。特别强调“市场化”，要摆脱“举债-债转股-再次大幅举债”的恶性循环，只有基本面良好的国企才批准其债转股，为帮助发展前景良好但遇到暂时困难的优质企业早日摆脱困境，我省相关部门在市场化债转股过程中，将强化各项政策支持。例如，省发改委、省工商局将加快对相关基金设立的政策支持，开辟“绿色”通道，在5个工作日内分别完成基金登记和基金注册；省财政厅、省政府金融办、河南银监局对与省属国有企业开展债转股合作的相关金融机构给予适当奖励；省财政厅对债转股业务办理的资产评估、审批、登记等环节减免相关政府性收费。

北京时间

地区

数据和事件

10:00

中国

中国国新办就2017年一季度国民经济运行情况举行发布会

10:00

中国

中国3月社会消费品零售总额同比（预估为9.7%，前值为10.9%）

10:00

中国

中国3月不含农户固定资产投资年迄今同比（预估为8.8%，前值为8.9%）

10:00

中国

中国3月工业增加值同比（预估为6.3%，前值为6%）

10:00

中国

中国3月工业增加值年迄今同比（预估为6.3%，前值为6.3%）

10:00

中国

中国第一季度GDP同比（预估为6.8%，前值为6.8%）

20:30

美国

美国4月纽约州制造业指数（预估为15，前值为16.4）

受复活节影响，欧美多国和香港今日休市