指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,222.51

0.38

深证成指

10,428.72

0.78

沪深300

3,456.05

0.56

创业板指

1,907.34

0.72

中证500

6,401.65

0.41

万得全A

4,409.2600

0.38

恒生指数

24,261.48

0.62

市场回顾

Ÿ    节前两市小幅反弹，上证综指收盘涨0.38%报3222.51点；深成指涨0.78%报10428.72点；创业板涨0.72%报1907.34点，成交量大幅萎缩。股指短线在连续下探后，有所反弹，预计后期还需震荡寻支撑，操作上建议继续持仓。

上证综指走势图：

Ÿ    资金面显示，节前两市大单净流出资金178.08亿元。其中，942只个股获资金净流入，1991只个股出现资金净流出，大单资金出逃大幅缩小，值得关注。

Ÿ    虽然上周五美股三大指数全部收跌，但3日港股受到中央决定在河北设立雄安新区，推动创新发展的利好影响下，在基建股迎来强劲拉升的走势下，恒指最终收涨0.62%，报24261点；国企指数涨0.4%，报10314点；红筹指数涨1.71%，报4005点，重上4000点；大市成交624.66亿港元。从个股和行业表现看，雄安新区概念股集体爆发，且基建类股的表现异常强劲。金隅股份(02009.HK)涨34.67%、隆基泰和(01281.HK)涨23.13%；天津港发展(03382.HK)涨15.91%；新天绿色能源(00956.HK)涨12%。

Ÿ    雄安新区概念股大火，A股多家公司则忙着“撇清”关系。经不完全统计，冀东水泥、河北宣工、河钢股份等共7家上市公司发布公告，称未在雄安新区开展业务和存在资产，或设立雄安新区对公司无实质性影响。

Ÿ    华夏幸福：公司“白洋淀科技城”和“雄县产业新城”项目尚处于规划定位阶段，尚未接到相关政府就相关委托合作开发协议后续合作变动的通知，但相关合作协议的实施可能存在政策变动以及合同履行期限较长所带来的重大不确定性风险。

重要新闻

Ÿ    经济参考报：综合多方预测，2017年3月份居民消费价格指数（CPI）或与上月相似，仍处于明显偏低水平，一季度CPI同比涨幅或明显低于市场预期。业内认为，今年5月份至6月份期间，原油价格有望拉升，与原油价格增速有很高相关性的PPI和CPI或也将受到影响。

Ÿ    人民日报发表评论文章称，雄安新区建设是一个重大历史机遇，但肯定不会成为又一个资本拉动的造城运动。雄安新区既不是一些人一厢情愿认定的“声东击西的迁都”，也不是在通州北京副中心之外再建一个“首都副中心”。雄安新区是“千年大计、国家大事”，绝不会是炒房资本竞逐的乐园。雄安“雄”起，关键在于科学实干。只有以新发展理念引领，雄安新区才有成功的未来。建设雄安新区，基础在“实干”。

Ÿ    新华社辛识平：习近平总书记提出了“四个坚持”为规划建设雄安新区指明了方向。建设雄安新区，规划将充分发挥“先行者”的作用。建设雄安新区，将紧密围绕“人”这个核心谋篇布局。建设雄安新区，将在错位发展、融合发展中开拓进取。

Ÿ    河北省委书记赵克志雄安新区调研时强调，统筹雄安新区周边的规划、土地管控，严控房地产炒作，确保市场平稳有序；依法严厉打击黑房地产中介，打击各种不法行为，抓典型曝光，以正视听。雄县“冻结”的并不止房产交易，国有土地和农村宅基地审批也早已被冻结。雄县国土局相关负责人表示，现在所有的土地都不审批了，已经冻结两年时间了，包括宅基地也不批了，只要是新建筑就是违法建筑。

Ÿ    根据规划，2017年黑龙江省将引导退出煤炭产能442万吨，淘汰炼铁产能45万吨、水泥熟料产能54万吨。“十三五”期间，黑龙江将全面完成610万吨炼钢产能、2522万吨煤炭产能压减任务，并力争压减更多“僵尸企业”产能。

Ÿ    武汉市交通管理部门近日主动与共享单车合作，规划共享单车停车点，并在全国率先设立了共享单车专用道路。经调查研讨，最终确定摩拜单车作为合作伙伴。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：中科云网遭证监会调查；天马科技去年净利增两成，拟10转4派0.8；四通新材终止收购天河环境，5日起复牌；宏图高科：匡时文化、董国强履行协议首度举牌，持股达5%。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,689.24

0.19

纳斯达克指数

5,898.61

0.07

标普500

2,360.16

0.06

日经225

18,930.87

0.64

富时100

7,321.82

0.54

德国DAX

12,282.34

0.21

国际要闻

Ÿ    美国股市周二收盘基本持平，因投资者在第一季业绩期到来前离场观望，且对美国总统特朗普兑现税改等承诺的能力感到不安。道琼工业指数收升39.03点，或0.19%，至20,689.24点；标准普尔500指数微升1.32点，或0.06%，至2,360.16点；纳斯达克指数收升3.93点，或0.07%，至5,898.61点。

Ÿ    欧洲股市第二季开局表现平平，今日在交投震荡后小幅收涨，因油股和矿业股攀升，盖过汽车股下跌带来的压力。5463泛2

Ÿ    欧STOXX  600指数收涨0.2%，资源股权值较重的英股富时100指数跑赢其他国家主要股指，收高0.5%。德股DAX指数收涨0.2%，法股CAC-40指数收高0.3%。

Ÿ    美国2月贸易逆差从近两年高位回落，因内需放缓打压进口，且全球经济成长增强提振美国产品出口。商务部周二发布，2月贸易逆差缩窄9.6%至436亿美元，出口增至逾两年最高水平也是原因之一。在政治上较为敏感的美国对中国贸易逆差较1月锐减26.6%至230亿美元，而本周正值美国总统特朗普与中国国家主席习近平即将举行会晤。不过分析师认为，大幅下降的背后可能也有季节性因素。

Ÿ    美国里奇蒙联邦储备银行总裁拉克尔周二突然离开美联储，此前他承认2012年在与华尔街一位分析师的谈话中，可能泄露了有关美联储政策选项的机密信息。原本宣布将于10月退休的拉克尔周二表示，鉴于他在此次泄密事件中所起的作用，他决定立即离开美联储。

Ÿ    澳洲央行总裁洛威表示，澳洲监管机构准备好针对失控的房价采取更为严苛的手段，不过解决供给面问题对于让市场降温将大有帮助。洛威表示，近期所采取的抑制向地产投资者发放贷款的措施，应该能帮助整个体系“回到一个更具可持续性的状态”。

Ÿ    英国央行称，央行政策制定者担心，对英国消费者的无担保贷款迅速增长，一旦信贷标准下滑，则有可能危及银行业。截至去年底，英国消费者借款录得十年最快增速。尽管此后增速有所放缓，但上周英国央行称，计划对相关风险进行更仔细的研究。

Ÿ    韩国军方表示，朝鲜(北韩)周三从其东海岸新浦地区发射一枚不明飞行物，该物体最后落入朝鲜半岛外海。朝鲜此次发射正值中美两国领袖本周即将举行峰会，特朗普与习近平可能会讨论对朝鲜施加更多压力迫使其放弃武器研发。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

100.54

0.05

美元/人民币

6.8788

0.06

欧元/美元

1.0674

0.00

英镑/美元

1.2440

-0.37

美元/日元

110.64

-0.20

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.8788元，较前一交易日纽约尾盘跌0.06%。

Ÿ    美元指数窄幅震荡，尾盘涨0.05%，报100.5414。避险情绪推动日元升至一周高位。美元兑日元跌0.14%，报110.7350。

Ÿ    避险日元兑美元升至一周高位，兑欧元触及四个半月高位，因在美国总统特朗普和中国国家主席习近平会晤前，投资人愈发谨慎，认为会谈气氛可能不会轻松。纽约尾盘时，美元跌0.2%，报110.64日元。欧元跌0.3%，报118.06日元；稍早低见117.43日元，为11月22日来最低。欧元兑美元盘中跌至三周低点，尾盘持平报1.0667美元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

51.03

1.60

COMEX黄金

1,258.4

0.40

COMEX白银

18.323

0.60

LME铜

5779.5

0.50

LME铝

1938.0

-0.70

Ÿ    3月全国期货市场交易规模较上月有所上升，以单边计算，当月全国期货市场成交量为28888.5万手，成交额为17.3万亿元，同比分别下降46.90%和25.04%，环比分别增长39.14%和35.40%。

Ÿ    国际油价升至近一个月高位，受助于北海石油生产意外中断，及预计美国原油和油品库存将下降。布兰特原油升1.05美元，或2%，报每桶54.17美元。美国原油升0.79美元，或1.6%，报每桶51.03美元。

Ÿ    金价上涨，触及一个月高位，因美元走疲；但当美国总统特朗普谈论大规模基建支出和大幅减少监管计划时，金价回吐部分涨幅。现货金收高为每盎司1,255.47美元，美国期金收高0.4%，报1,258.4美元。

Ÿ    期锌价格反弹，此前触及三周低点，因投资人预计最大金属消费国中国乏善可陈的需求状况会出现复苏。伦敦金属交易所(LME)三个月期锌收高1%，报2,736美元。三个月期铜收高0.4%，报5,778美元，周一跌至3月27日来最低的5,730美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3600

1.00

3个月美元LIBOR

1.1496

0.19

中国10年期国债

3.2730

-0.98

3个月SHIBOR

4.3642

-2.88

DR007

2.4500

-20.00

Ÿ    美国指标公债收益率盘中触及逾五周低点，因投资人对美国总统特朗普实施财政刺激政策的能力有疑虑。但该收益率之后扭转跌势，尾盘变动不大。指标10年期公债跌1/32，收益率报2.360%，周一尾盘报2.35%。30年期公债跌7/32，收益率报2.995%，周一尾盘报2.984%。两年期公债收益率报1.254%，周一尾盘报1.242%。

Ÿ    意大利公债表现优于其他欧元区公债，因欧盟执委会一位发言人称，对于意大利两家处于困境中的银行业者，可能会有救助方案。意大利10年期公债收益率下跌最多8个基点，至3月16日来最低2.244%，收报2.27%。

Ÿ    近日部分钢厂大幅上调锰锭招标价，其中南京钢铁集团4月金属锰锭招标价14800元/吨，涨幅达9.6%，比市场价高出近14%；华东某大型钢厂4月电解锰招标价也大幅高于市场均价。自月初以来，锰硅期货主力合约持续上涨，3月累计涨幅21%。

Ÿ    点评：分析认为，本次硅锰涨价主因为开工率、产量下降导致阶段性供不应求，相关公司盈利有望受益产品价格上涨，建议关注鄂尔多斯、湘潭电化。

建材-水泥

Ÿ    据中国数字水泥网披露，京津冀地区迎来新一轮水泥涨价潮，4月1日河北石家庄、邢台等地水泥价格大幅上调50元/吨；4月2日唐山、北京地区同步上调50元/吨。上述地区涨价幅度均超10%，后期天津、秦皇岛和廊坊等地或将跟进。另外，新疆布局水泥行业转型升级化解产能过剩。黑龙江今年继续压减煤炭水泥等行业落后产能。

Ÿ    点评：目前京津冀地区水泥价格已处于相对高位，3月份该区域每吨价格已上涨20元至30元，此次再次上调大超市场预期。据了解，此次调价主要原因在于环保治理导致企业生产阶段性受限，且建筑工程项目启动提升需求。冀东水泥、金隅股份等企业在华北地区市占率较高。

精细化工-制冷剂

Ÿ    数据显示，3月31日制冷剂R32报21000元/吨，较前日上涨13.51%，较上月上涨55.56%。

Ÿ    点评：2017年春节以来，受到上游原材料涨价和下游需求提升影响，氟化工产品迎来一轮涨价热潮，产品价格整体涨幅接近20%，部分产品超过40%。伴随供给侧改革政策深入，及下游空调、冰箱等产品销售回暖因素影响，制冷剂涨价行情有望持续。相关个股可关注巨化股份（600160）、滨化股份（601678）等。

生物科技-HPV疫苗

Ÿ    健康元子公司珠海健康元生物医药有限公司申请的“重组（毕赤酵母）人乳头瘤病毒双价（16/18型）疫苗”（HPV）临床申请近日获得批准制证完毕。HPV疫苗又被称为“宫颈癌疫苗”，国内HPV药物国内尚无国产HPV上市。据此前媒体报道，年内HPV疫苗有望在内地上市，不必跑远到香港、澳门等地去接种注射HPV疫苗了。

Ÿ    点评：HPV疫苗市场空间至少几百亿。美国FDA批准的HPV疫苗接种年龄为9~26岁女性，如果我国也采用同样标准，相关人群总数1.43亿人。葛兰素史克的Cervarix针对9~14岁接种者仅需两次，超过14岁需要接种3次。如果按照当前香港HPV疫苗3000港币/三针的价格，按10%的市场渗透率，我国的HPV疫苗潜在市场空间高达350亿元左右，如果渗透率按照30%假设，则对应市场空间达到千亿级别。据统计，我国每年有近200万人去香港打HPV疫苗，那么，HPV疫苗在我国上市之后，仅仅是这部分人群对应的销售规模至少也有50亿元。相关公司可关注健康元（600380）、智飞生物（300122）、沃森生物（300142）、长生生物（002680）等。

汽车-新能源车

Ÿ    4月1日，工信部发布第三批新能源汽车推广目录，共87家企业的634款车型入选目录，其中新能源乘用车38款（纯电动33款，插电混5款），客车454款（纯电动330款，插电混123款，燃料电池1款），纯电动专用车142款。

Ÿ    点评：目录数量、质量、出台时点均超出市场预期，预计四、五月份新能源汽车产销量有望出现同比环比双双喜人的局面。在年初陷入停滞之后，随着目录的逐批推出，行业有望步入正常高速增长节奏。建议继续关注产业链上有技术优势、规模优势的企业，如坚瑞沃能（300116）、赣锋锂业（002460）、国轩高科（002074）、杉杉股份（600884）、富临精工（300432）等。

Ÿ    经济参考报：目前包括北京、上海、陕西、湖南、湖北、四川、山东、重庆等近20个省市明确要推进地方国企员工持股试点，多个省份正在研究制定混合所有制企业开展员工持股试点的落实意见或方案，设定改革时间表。启动试点的同时，试点企业名单将进一步扩围。

雄安新区

Ÿ    日前，中共中央、国务院印发通知，决定设立河北雄安新区。根据目前公布的规划，雄安新区的规划范围涉及河北省雄县、容城、安新3县及周边部分区域，起步区面积约100平方公里。雄安新区是继深圳经济特区和上海浦东新区之后又一具有全国意义的新区，是千年大计、国家大事。

Ÿ    点评：设立雄安新区的规格和定位之高，在京津冀地区经济发展改革的历史中是前所未有的。多国媒体和专家学者高度关注雄安新区的设立，并认为这将是影响中国未来发展的重大举措，将有利于减轻北京的大城市负担，促进京津冀区域一体化协调发展，扩大中国全方位对外开放，也将为中国创造新的经济增长点，是与时俱进和符合中国国情的重要创举。对于A股市场而言，雄安新区的设立标志着京津冀一体化战略升机，这一突发利好，令该区域相关的地产、水泥、钢铁、交通、环保等板块受益，可关注华夏幸福（600340）、荣盛发展（002146）、京汉股份（000615）、金隅股份（601992）、唐山港（601000）、天津港（600717）、先河环保（300137）、凌云股份（600480）、巨力索具（002342）等。

北京时间

地区

数据和事件

15:00

俄罗斯

俄罗斯央行行长Nabiullina讲话

15:45

意大利

意大利3月Markit服务业PMI（预估为54.3，前值为54.1）

15:50

法国

法国3月Markit服务业PMI终值（预估为58.5，初值为58.5）

15:55

德国

德国3月Markit服务业PMI终值（预估为55.6，初值为55.6）

16:00

欧元区

欧元区3月Markit服务业PMI终值（预估为56.5，初值为56.5）

16:30

英国

英国3月Markit服务业PMI（预估为53.4，前值为53.3）

19:00

美国

美国上周MBA抵押贷款申请指数环比（前值为-0.8%）

20:15

美国

美国3月ADP就业人数变动（预估为185k，前值为298k）

6日02:00

美国

美国联邦公开市场委员会3月14-15日政策会议纪要

今日全球无休市日