指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,373.28

0.04

深证成指

13,731.3

0.11

沪深300

4,940.52

-0.04

创业板指

2,718.55

0.77

中证500

6,320.10

0.20

万得全A

5,252.76

0.07

恒生指数

26,410.6

-0.35

国内股市

Ÿ    A股缩量震荡，光伏板块风起云涌，天富能源四连板。仁东控股连续12日跌停，已被深交所暂停融资买入。上证指数收涨0.04%报3373.28点；深证成指涨0.11%，创业板指涨0.77%。两市成交额不足7100亿元。北向资金净买入15.22亿元，连续三日净买入。隆基股份获净买入3.28亿元居首，五粮液遭净卖出5.78亿元最多。

Ÿ    周四两市主力净流出资金314.5亿元。其中，1260只个股获资金净流入，2820只个股出现资金净流出，主力资金流出大幅减小。

Ÿ    恒生指数震荡收跌0.35%，成交额1100亿港元；恒生科技指数跌0.94%。各板块普跌，科技、能源股跌幅居前，光伏股再度走强。易鑫集团涨超12%，创逾2年新高。和铂医药上市首日破发，收跌11%。中国台湾加权指数收跌0.98%，报14249.49点。

重要新闻

Ÿ    商务部：将着力推动扩大重点商品消费，比如鼓励相关地区优化汽车限购措施，开展新一轮汽车下乡和以旧换新；落实全面取消二手车限迁政策，健全报废汽车回收利用体系。

Ÿ    部分省份反垄断工作座谈会在浙江省杭州市召开，研究部署“十四五”时期反垄断工作。会议强调，要在执法办案上下功夫，着力推动高质量发展。在法治建设上下功夫，着力促进高标准市场体系建设。在改革创新上下功夫，着力强化竞争政策实施。在协同高效上下功夫，着力提升反垄断工作效能。

Ÿ    商务部：中欧双方正举行第35轮谈判，这是今年举行的第10轮谈判；中国与新加坡共同宣布启动自贸协定升级后续谈判，主要聚焦服务和投资领域，将采取负面清单模式开展谈判，旨在提高双边服务和投资领域政策透明度。

Ÿ    中国中小企业协会发布最新数据显示，11月中小企业发展指数（SMEDI）为87.1，环比上升0.1点，连续五个月回升或持平并升至今年2月以来最高点。

Ÿ    上海十四五规划和2035远景目标建议发布，提出加大5G、工业互联网、大数据中心等新型基础设施投资；推进人民币国际化先行先试，积极争取数字货币运用试点；推动浦东高水平改革开，加快在集成电路、人工智能等领域形成世界级产业集群。

Ÿ    国企混改基金将重点投向国有企业混合所有制改革及反向混改项目，预计总规模高达2000亿元，力争在今年内落地运营。

Ÿ    国家能源局新能源司副司长任育之表示，目前国家发改委和能源局正测算“十四五”“十五五”时期光伏发电目标。“十四五”期间，光伏发展将从补贴驱动转为创新驱动，并考虑在“三北”、西南布局多个千万千瓦级新能源基地，在各地推动建设一批百万千瓦级光伏发电平价基地。

Ÿ    国家医疗保障局：部分价格特别昂贵的特殊罕见病用药，由于远超基金和患者承受能力，无法被纳入基本医保支付范围；下一步，将通过严格专家评审，逐步将疗效确切、医保基金能够承担的罕见病药物纳入医保支付范围。

Ÿ    中国半导体行业协会集成电路设计分会理事长魏少军指出，2020年集成电路设计产业销售预计为3819.4亿元，同比增长23.8%。按照美元与人民币1比6.8兑换率，全年销售约为561.7亿美元，在全球集成电路产品销售收入中占比将接近13%。

Ÿ    中国信通院：11月国内手机市场总体出货量2958.4万部，同比下降15.1%；其中，5G手机出货量2013.6万部，占比升至68.1%。

上市公司重要公告

Ÿ    深信服：定增募资8.88亿元，高毅资产、林芝腾讯等参与认购。中远海发：拟向混改基金转让中远海运租赁35.22%股权并引入战投对其增资10亿-30亿元。中钨高新：公司控股股东变更为五矿股份。中钢天源：子公司中钢制品院拟实施增资混改方案。天齐锂业：已完成相关贷款人要求的未付利息支付事宜。大连圣亚：不存在经营业绩相关风险，磐京基金增持97.58万股。和顺电气：控股股东拟协议转让公司10%股份。美盛文化：控股股东拟向九州国泰协议转让总股本的5%。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

29,999.26

-0.23

纳斯达克指数

12,405.81

0.54

标普500

3,668.100

-0.13

日经225

26,756.24

-0.23

富时100

6,599.760

0.54

德国DAX

13,295.73

-0.33

国际要闻

Ÿ    美国三大股指涨跌不一，道指收跌0.23%，纳指涨0.54%，标普500指数跌0.13%。威瑞森电信、IBM、联合健康均跌超1%，领跌道指。能源股走高，雪佛龙涨超3%；科技股涨跌不一，苹果涨1.2%，特斯拉涨3.7%，微软跌0.6%。爱彼迎上市首日收涨112.8%，报144.71美元，市值达865亿美元。

Ÿ    热门中概股涨跌不一，阿里巴巴涨0.45%，京东跌0.13%，百度涨4.44%；UT斯达康涨27.07%，魔线涨19.84%，四季教育涨19.62%，金山云涨10.12%，乐居涨9.28%，趣头条涨8.16%，拼多多涨4.59%；中网在线跌31.03%，一起教育科技跌14.27%，优点互动跌6.8%，无忧英语跌5.64%，洪恩教育跌4.74%。

Ÿ    欧股收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.33%，法国CAC40指数涨0.05%，英国富时100指数涨0.54%。

Ÿ    欧洲央行表示，2020年GDP增速预期为-7.3%，此前预期为-8%；2021年GDP增速预期为3.9%，此前预期为5%。2020年通胀预期为0.2%，此前预期为0.3%；2021年通胀预期为1%，此前预期为1%。

Ÿ    欧洲央行行长拉加德指出，欧洲央行将调整资产购买计划，以保持宽松的融资条件；如果融资条件恶化，将增加购债；如有需要，将重新考虑紧急抗疫购债计划（PEPP）时间表。

Ÿ    亚洲开发银行报告预计，今年发展中亚洲地区经济将出现近60年来首次萎缩，但萎缩幅度将小于此前预期，因中国经济复苏快于预期。报告预计，今年发展中亚洲地区经济将萎缩0.4%，此前预计萎缩0.7%；今年中国经济增速预期为2.1%，此前预计增长1.8%。

Ÿ    美国全国餐馆协会最新报告显示，大约1万家餐馆可能在今后3周关闭。调查结果显示，提供全套服务餐厅中，87%自称营收下降36%；83%受调查经营者预计，随着新冠疫情继续肆虐，生意今后3个月将恶化。

Ÿ    韩国政府发布扩展现实技术发展战略，计划将韩国打造成为全球五大扩展现实技术领军国家，并在2025年之前创造30万亿韩元（约合人民币1803.32亿元）的经济效益。

Ÿ    美国11月季调后CPI环比增0.2%，预期增0.1%，前值持平；核心CPI环比增0.2%，预期增0.1%，前值持平；11月未季调CPI同比增1.2%，预期增1.1%，前值增1.2%。

Ÿ    英国至10月三个月GDP环比升10.1%，预期升10.1%，前值升15.5%；10月GDP同比降8.3%，预期降8.3%，前值降8.4%；环比升0.4%，预期升0.4%，前值升1.1%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

90.778

-0.28

美元/人民币

6.5459

0.01

欧元/美元

1.2142

0.50

英镑/美元

1.3293

-0.86

美元/日元

104.22

-0.02

Ÿ    周四，在岸人民币兑美元夜盘收报6.5459，较上一交易日夜盘收盘跌9个基点。成交量442.53亿美元，较上一交易日减少133.99亿美元。

Ÿ    纽约尾盘，美元指数跌0.28%报90.7779，创一周以来新低；欧元兑美元涨0.46%报1.2137，英镑兑美元跌0.85%报1.3292，澳元兑美元涨1.26%报0.7536，美元兑日元持平报104.22。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

46.970

3.19

COMEX黄金

1,840.1

0.09

COMEX白银

24.130

0.58

LME铜

7,873.0

1.94

LME铝

2,047.0

0.59

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨，铁矿石收涨逾4%，再创历史新高。动力煤涨3.72%，棕榈油、不锈钢均涨逾2%，螺纹钢、豆油、燃油、豆粕、甲醇均涨超1%，热轧卷板涨0.94%。塑料、玉米淀粉均跌超1%，沥青跌0.81%，焦煤跌0.59%。

Ÿ    国际油价集体上涨，WTI原油期货涨3.19%报46.97美元/桶；布油涨3.21%报50.43美元/桶。美、布两油双双创九个月以来新高。疫苗研发方面利好消息，提振能源需求预期。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.09%报1840.1美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.58%报24.13美元/盎司。美国就业数据疲弱，但疫苗带动的整体乐观情绪持续限制了金价涨幅。

Ÿ    伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.94%报7873美元/吨，创近八年新高；LME期锌涨0.28%报2863.5美元/吨，LME期镍涨4.17%报17400美元/吨，LME期铝涨0.59%报2047美元/吨，LME期锡涨0.07%报19455美元/吨，LME期铅跌1.33%报2081美元/吨。

Ÿ    第四次中国—欧佩克高级别对话会召开，与会代表围绕疫情对全球能源市场影响、欧佩克合作宣言和合作宪章、中国能源安全供应以及能源转型等议题进行了交流。国家能源局有关司主要负责人，中国石油、中国石化、中国海油、中化集团和国家管网公司代表参会。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

0.9390

1.80

3个月美元LIBOR

0.2206

-0.94

中国10年期国债

3.2601

-1.25

3个月SHIBOR

3.0240

-2.60

DR007

2.0000

90.0

Ÿ    央行公开市场周四开展100亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期，完全对冲到期量。资金面宽松，Shibor集体下行。隔夜品种下行8.6bp报0.979%，7天期下行1.1bp报2.063%，14天期下行6.9bp报1.973%。

Ÿ    持续宽松的流动性支撑现券期货走暖。国债期货小幅收涨，10年期主力合约涨0.09%；银行间主要利率债收益率下行1-5bp，中短券下行幅度更大。信用债行情整体稳定，不过网红债价格波动较大，“ 20永煤PPN001 ”跌近55%，“18豫能化MTN004”涨近44%，“12青国投MTN3”跌逾28%，“20华夏幸福MTN002”跌逾20%；银行间市场流动性整体延续偏宽松格局，隔夜回购加权利率再次跌破1%。

Ÿ    欧洲央行维持主要再融资利率在0%不变，维持存款利率在-0.50%不变，维持边际贷款利率在0.25%不变，符合预期。欧洲央行将紧急抗疫购债计划（PEPP）规模增加5000亿欧元，期限延长9个月至2022年3月底；将第三轮定向长期再融资操作（TLTRO）优惠利率到期日延长一年至2022年6月；将重新投资到期的PEPP债券至少持续至2023年底，此前为持续至2022年12月底。

Ÿ    美债收益率普跌，3月期美债收益率持平报0.076%，2年期美债收益率跌0.8个基点报0.149%，3年期美债收益率跌1.8个基点报0.201%，5年期美债收益率跌1.7个基点报0.391%，10年期美债收益率跌2.5个基点报0.914%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

17,943.0

-7.14

以太坊

546.060

-10.7

瑞波币

0.55267

-12.1

恒星币

0.15706

-14.7

莱特币

72.3960

-17.7

Ÿ   据报道，在下游需求向好推动下，锂电铜箔龙头企业争相募资扩产，产品价格也出现上涨。一家锂电铜箔龙头企业表示，下半年比上半年好太多了，现在是满产满销。行业内另一家龙头也透露，目前处于满产状态。当前铜箔加工费相对年初和年内最低点涨幅约为15%和30%。行业景气度提升有两方面原因：一是下游新能源汽车产业持续向好，今年11月，我国新能源乘用车批发销量为18万辆，同比增长128.6%；二是海外向我国的订单转移，据海关总署数据，今年8至10月，铜箔出口金额分别同比增长47%、85%、82%。

Ÿ   点评：诺德股份（600110）是国内锂电铜箔行业龙头，日前公司完成再融资，用于年产1.5万吨高性能极薄锂离子电池用电解铜箔等项目，大股东斥资逾4亿元参与。嘉元科技（688388）是国内高性能锂电铜箔行业领先企业之一，当前具备1.6万吨电解铜箔的生产能力，主要为6μm锂电铜箔。超华科技（002288）拟募资不超过18亿元，投向年产1万吨高精度超薄锂电铜箔等项目。

汽车动力电池产业

Ÿ   据报道，丰田希望成为全球首家量产搭载固态电池汽车的厂商，将于明年推出原型车，在2021-2030这个十年的初期开始面向市场销售。据称，丰田目前正在开发的固态电池汽车，在同等条件下的续航里程是传统锂离子电池的超过两倍，即便对于最紧凑的车型来说，也不需要多布局电池而牺牲内部空间。对于搭载固态电池的汽车来说，充满电只需要大约10分钟，相比于传统电动汽车缩减了至少三分之二。如果丰田的这一新型电池大规模投入使用，那么不仅是电动汽车行业，整个汽车业都将迎来颠覆性变化。固态电池被认为是未来最适合电动汽车的动力电池。此前，我国工信部等四部委印发的《促进汽车动力电池产业发展行动方案》明确提出，加大投入研发新的动力锂电体系，其中就包括固态电池等新型电池。

Ÿ   点评：德尔股份（300473）自主研发具有全球领先技术的全固态电池。在日本设有全资子公司，主要客户包括丰田。南都电源（300068）与业内领先厂商辉能科技签署固态电池生产技术授权协议，将建一条1GWh规模的固态电池生产线。赣锋锂业（002460）第一代2亿瓦时的固态电池中试线已经顺利投产，产品性能全面达到公司固态电池研发团队研制样品的水平。国轩高科（002074）公开了固态电池时间表，表示两年内引入相关技术，2022年开始进行固态电池技术的迭代升级，生产高安全固态电池；2025年后生产出能量密度超过800Wh/L、超过400Wh/kg、循环800次的全固态电池。珈伟新能（300317）生产的类固态电池的工艺体系可以应用于手机，但公司目前生产的是体积较大的动力电池，没有在手机领域运用；公司生产的类固态锂电池其能量密度较相同材料相同质量的液态电池更高。