指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,325.11

-0.24

深证成指

13,661.5

0.03

沪深300

4,712.44

-0.04

创业板指

2,799.67

1.11

中证500

6,620.09

-0.01

万得全A

5,223.61

-0.06

恒生指数

25,263.0

0.82

国内股市

Ÿ    A股探底回升，医药、军工板块飙升力撑大市。上证指数收跌0.24%报3325.11点，创业板指涨1.11%报2799.67点，深证成指涨0.03%报13661.5点，科创50指数跌0.21%报1494.14点；万得全A跌0.06%报5223.61点，全天成交1.22万亿元，上日为1.16万亿元。北向资金净卖出36.54亿元，五粮液再遭净卖出7.08亿元居首，中国平安逆势获净买入3.67亿元。

Ÿ    恒生指数收涨0.82%，报25263点。恒生国企指数涨0.8%。全日大市成交降至1405.7亿港元。科技、医药、消费股走强，瑞声科技大涨近13%领涨蓝筹。电子烟概念大涨，思摩尔国际涨22.6%。华润啤酒、青岛啤酒双双涨超6%并创新高。中国台湾加权指数收盘跌0.48%，报12413.04点。

重要新闻

Ÿ    国家最高领导人：东北是世界三大黑土区之一，是“黄金玉米带”“大豆之乡”，黑土高产丰产，同时也面临着土地肥力透支的问题；一定要采取有效措施，保护好黑土地这一“耕地中的大熊猫”；要鼓励全国各地因地制宜发展合作社，探索更多专业合作社发展的路子来。

Ÿ    国家最高领导人到空军航空大学视察，来到无人机实验室，察看无人机操控教学设施，了解无人机操控员培养情况。要求加强无人作战研究，加强无人机专业建设，加强实战化教育训练，加快培养无人机运用和指挥人才。

Ÿ    国务院召开第三次廉政工作会议，要求加强资金使用监督，切实提高纾困政策落实精准性、时效性。各地区和有关部门要严格执行特殊转移支付机制，使新增财政资金“一竿子插到底”、迅速落地见效。各级政府要坚决做到过紧日子，把钱用在刀刃上，全力支持保就业保民生保市场主体。

Ÿ    财政部：6月国有企业营业总收入、利润总额年内首次实现月度同比增长，分别增长7.1%、6%；上半年国有企业营业总收入同比下降4.9%，利润总额同比降38.8%；6月末，国有企业资产负债率64.6%，提高0.3个百分点。

Ÿ    为进一步稳定外资基本盘，在新版外商投资准入负面清单落地同时，调整后的新版鼓励外商投资产业目录近日有望出台。相关部门同时加快修订出台《外商投资企业投诉工作办法》等规章，进一步打造市场化、法治化、国际化的营商环境。

Ÿ    商务部：6月我国企业承接服务外包合同额2126.4亿元，同比增长33.7%，上半年累计增长5.9%；其中，云计算服务、人工智能服务、区块链技术服务等新兴数字化服务离岸执行额增长186.3%；预计全年服务外包将保持增长势头。

Ÿ    工信部：二季度以来工业经济稳步回升，经济运行初步判断已回归到正常轨道；将编制工业企业技术改造升级导向计划，向金融机构再推荐一批重大的技术改造升级项目，下半年工业投资下滑将进一步收窄，如果把控好，年底有望回到正增长水平。

Ÿ    工信部：目前已对中小微企业超过1.8万亿贷款本息实施延期；普惠性小微企业贷款余额已超13万亿元，同比增27.6%，平均利率6.03%，较去年全年平均利率降低0.67个百分点；中小企业运行明显回暖，上半年规模以上中小企业生产降幅比一季度收窄10.3个百分点，前5个月利润降幅收窄21.7个百分点。

Ÿ    国办印发《深化医药卫生体制改革2020年下半年重点工作任务的通知》，提出提升核酸检测能力，加大疫苗、药物和快速检测技术研发投入；加强医保基金管理，健全监管机制；加快发展商业健康保险；推进医保支付方式改革；推进按疾病诊断相关分组付费国家试点和按病种付费。

Ÿ    国务院联防联控机制印发《肉类加工企业新冠肺炎疫情防控指南》，要求建立上岗员工健康卡制度，做好禽畜肉类的源头管控，明确进口畜禽肉类食品应当具备《核酸检测合格证明》方可入厂生产。

Ÿ    工信部：中国当前5G发展仍然处于商用初期，真正发挥5G对经济高质量发展支撑作用，还需要进一步强化政策保障，要调动和激发各类市场主体的能动性，推动形成建设好、发展好、应用好5G良好生态。

Ÿ    工信部表示，我国现有13家企业陆续开展新冠疫苗产能建设，其中9家企业已经获批开展临床试验。工信部密切跟踪新冠疫苗研发过程，全面做好规模化生产准备。

Ÿ    工信部：中国新能源汽车产业规模全球领先，产销量连续五年位居世界首位，累计推广的新能源汽车超过450万辆，占全球50%以上；鼓励企业研发新型充电和换电技术，探索车电分离的模式应用。

Ÿ    工信部：上半年我国生产的集成电路有1000多亿块，同比增长16.4%，保持较快增长势头，下一步将继续落实《国家集成电路产业发展推进纲要》，特别是要按照市场化的原则，加快集成电路产业发展。

Ÿ    交通运输部：上半年铁路、公路、水运、民航共完成投资1.45万亿元，同比增长6%；下半年将继续着力扩大固定资产投资。

Ÿ    我国首次火星探测任务“天问一号”探测器成功进入预定轨道，迈出我国自主开展行星探测第一步。探测器将在地火转移轨道飞行约7个月后，到达火星附近，通过“刹车”完成火星捕获，进入环火轨道，并择机开展着陆、巡视等任务，进行火星科学探测。

Ÿ    广东印发《中国（梅州）等7个跨境电子商务综合试验区实施方案》，涉及梅州、惠州、中山、江门、湛江、茂名、肇庆，方案支持综合试验区大胆探索、创新发展，及时研究出台相关配套政策措施。

上市公司重要公告

Ÿ    两桶油拟将主要油气管道等资产出售给国家管网集团；中信建投上半年净利润同比增长96.54%；天合光能、迈得医疗业绩大幅预增；中百集团递交申报免税品经营资质请示；步步高递交申请免税商品经营资质请示；海利生物未曾涉及人用疫苗生产和销售；创元科技控股子公司7月27日在新三板精选层挂牌；瑞玛工业成为大陆集团BMW新项目多媒体固定板系列产品定点供应商；蓝色光标终止境外资产美国市场证券化交易；乐歌股份称美国337调查申请不会对公司经营造成实质性影响。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

26,652.33

-1.31

纳斯达克指数

10,461.42

-2.29

标普500

3,235.660

-1.23

日经225

22,751.61

0.00

富时100

6,211.440

0.07

德国DAX

13,103.39

-0.01

国际要闻

Ÿ    美国三大股指集体收跌，道指跌逾350点，纳指跌2.29%，标普500指数跌1.23%。科技股遭重挫，苹果、微软均跌超4%，领跌道指。特斯拉跌近5%，推特逆市收涨逾4%。截至收盘，道指跌1.31%报26652.33点，标普500指数跌1.23%报3235.66点，纳指跌2.29%报10461.42点。

Ÿ    热门中概股多数下跌，阿里巴巴涨0.04%，京东跌2.13%，百度跌1.34%；360金融跌19.61%，乐信跌15.51%，蘑菇街跌10.85%，人人网跌9.7%，拼多多跌2.12%，蔚来汽车跌1.78%；安博教育涨26.8%，朴新教育涨4.82%。

Ÿ    欧股涨跌不一，德国DAX指数跌0.01%报13103.39点，法国CAC40指数跌0.07%报5033.76点，英国富时100指数涨0.07%报6211.44点。

Ÿ    美国参议院多数党（共和党）领袖麦康奈尔：共和党已制定好下一份经济刺激法案的框架；最早将在下周公布计划草案；计划的重点为孩子、就业以及卫生保健；为学校提供的援助资金将超过1000亿美元。

Ÿ    美国7月18日当周初请失业金人数为141.6万人，创三周新高，预期及前值均为130万人；四周均值为136.025万人，前值137.5万人；7月11日当周续请失业金人数为1619.7万人，预期1706.7万人，前值1733.8万人。

Ÿ    韩国二季度GDP环比降3.3%，为1998年第一季度以来最大降幅，预期降2.4%，前值降1.3%；同比降2.9%，预期降2%，前值增1.4%。

Ÿ    韩国财政部长洪楠基：受外部冲击的影响，韩国GDP萎缩程度超出预期；韩国可能在第三季度实现经济反弹；作为韩国“新政”一部分，韩国政府将推进超过30万亿韩元私营部门建设项目。

Ÿ    印度经济事务部部长：6-7月印度经济状况比预期要好，可能完成本财年预算收入预期，经济将出现V型复苏，将从明年开始重返经济增长。

Ÿ    新加坡旅游局、新加坡企业发展局和当地旅游开发公司日前联合宣布，斥资4500万新元（约合3248万美元）推出“重新探索新加坡”活动，旨在提振当地旅游业，应对新冠疫情对旅游业的冲击。

Ÿ    澳大利亚财长：预计2020-2021年GDP将下降2.5%，财年预算赤字将达1845亿澳元，失业率为8.75%；澳大利亚的经济前景仍然不确定。

Ÿ    欧元区7月消费者信心指数初值为-15，预期为-12，前值为14.7。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

94.789

-0.20

美元/人民币

7.0040

-0.07

欧元/美元

1.1597

0.24

英镑/美元

1.2741

0.04

美元/日元

106.87

-0.26

Ÿ    周四在岸人民币兑美元夜盘收报7.0040元，较上个交易日夜盘下跌51个基点，成交量386.56亿美元。

Ÿ    商务部就美在对华扎带反补贴案中首次调查所谓“人民币汇率低估”项目应询发表谈话称，汇率问题超出一成员按照世贸组织规则进行反补贴调查的权限。美国2月修改法规以对别国汇率进行反补贴调查，已涉嫌违反世贸规则。敦促美方停止对所谓“人民币汇率低估”进行反补贴调查。

Ÿ    随着中国经济摆脱疫情阴霾持续好转，人民币在国际支付领域地位随之提升。环球银行金融电信协会（SWIFT）最新数据显示，6月在基于金额统计的全球支付货币排名中，人民币升至第五位，占比为1.76%。

Ÿ    纽约尾盘，美元指数跌0.2%报94.7887，连跌五日，续创近两年来新低；欧元兑美元涨0.24%报1.1597，英镑兑美元涨0.04%报1.2741，澳元兑美元跌0.6%报0.7098，美元兑日元跌0.26%报106.87。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

41.060

-2.00

COMEX黄金

1,884.6

1.05

COMEX白银

22.775

-1.59

LME铜

6,506.0

0.31

LME铝

1,707.5

0.98

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨，能源化工品表现分化，乙二醇涨2.87%，苯乙烯涨2.3%，橡胶涨0.85%，玻璃跌0.95%，LPG跌0.6%，PVC跌0.23%。黑色系多数上涨，动力煤涨1.49%，焦炭涨1.08%，焦煤涨0.61%，热轧卷板涨0.13%，螺纹钢涨0.05%，铁矿石跌0.89%。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨1.05%报1884.6美元/盎司，连涨五日，逼近历史最高收盘纪录1891.9美元/盎司。COMEX白银期货收跌1.59%报22.775美元/盎司。

Ÿ    WTI原油期货收跌2%报41.06美元/桶，布油收跌2.14%报43.34美元/桶。

Ÿ    伦敦基本金属集体上涨，LME期铜涨0.31%报6506美元/吨，LME期锌涨1.13%报2238美元/吨，LME期镍涨4.18%报13685美元/吨，LME期铝涨0.98%报1707.5美元/吨，LME期锡涨1.53%报17850美元/吨，LME期铅涨1.27%报1828.5美元/吨。

Ÿ    国家能源局下达2020年煤电行业淘汰落后产能目标任务，总计733.35万千瓦，并要求相关煤电机组须在2020年12月底前完成拆除工作。

Ÿ    工信部原材料工业司、发改委产业发展司、中钢协进行三方会商，就当前钢铁行业运行情况交换意见，探讨钢铁行业严控新增产能、加强铁矿石资源保障等下一步重点工作。

Ÿ    市场分析机构GlobalData发布预测称，今年全球煤炭产量预计能达到81亿吨，同比仅上涨0.1%，预计美国煤炭产量同比将减少7.8%，印度煤炭产量同比则将上涨8.3%。

Ÿ    巴克莱：如果近期需求复苏放缓，特别是美国地区，油价可能在短期内回调；预计2020年原油市场供应盈余平均为250万桶/日，此前为350万桶/日，预计明年布伦特原油和WTI原油价格分别为53美元/桶及50美元/桶。

Ÿ    沙特石油出口在5月同比下降65.0%；非石油出口下降31.9%，降至126.4亿里亚尔；原油出口占总出口份额跌至65.4%；沙特对中国出口总额77.05亿里亚尔。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

0.5800

-2.40

3个月美元LIBOR

0.2635

0.80

中国10年期国债

2.9064

2.03

3个月SHIBOR

2.5410

4.00

DR007

2.1900

19.0

Ÿ    央行公开市场开展500亿元7天期逆回购操作，当日有500亿元逆回购、2000亿元MLF和2977亿元TMLF到期。央行已于7月15日对本次到期的MLF和TMLF进行了续做。资金面收敛，Shibor全线上行，隔夜品种上行52.2bp报1.8580%，7天期上行19.9bp报2.2070%。

Ÿ    银行间主要利率债收益率上行2-5bp，国开债上行幅度较大，10年期国开活跃券200205收益率上行4.81bp报3.4225%。10年期国债期货主力合约跌0.02%。资金面紧平衡，主要回购利率全线走升，隔夜利率上行逾50bp至1.85%附近。

Ÿ    惠誉：过去12个月美国机构定期贷款违约率自2010年5月以来首次突破4%，7月以来违约规模达38亿美元；今年以来美国违约总额已达474亿美元，预计年底将达800亿美元，届时违约率将升至5%-6%。

Ÿ    美债收益率多数下跌，3月期美债收益率跌0.5个基点报0.117%，2年期美债收益率收平报0.161%，3年期美债收益率收平报0.183%，5年期美债收益率跌0.2个基点报0.277%，10年期美债收益率跌2.4个基点报0.58%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

9,578.48

0.93

以太坊

273.790

3.96

瑞波币

0.20690

1.62

恒星币

0.09729

-1.27

莱特币

44.8154

-0.97

Ÿ   国家最高领导人到空军航空大学视察，来到无人机实验室，察看无人机操控教学设施，了解无人机操控员培养情况。要求加强无人作战研究，加强无人机专业建设，加强实战化教育训练，加快培养无人机运用和指挥人才。另据中新社报道，中国农业农村部23日向巴基斯坦国家粮食安全和研究部捐赠12台大疆T16植保无人机，将作为援巴物资，帮助当地抗击蝗灾，保护粮食安全。正常操作情况下，一天作业面积可达上万亩。日前发布的《2019中国民用无人机发展报告》显示，我国民用无人机市场规模已达210亿元，较上一年增长56%。无人机在航空摄影、农业植保、行业巡检、警用安防、遥感测绘、物流快递、应急救援、个人娱乐等领域的应用均在稳步发展，其中航拍无人机市场的年复合增长率接近80%。军用无人机方面，美军仍处于世界领先水平，目前共装备接近1000架无人机，且在各军种均有较大规模部署，相比之下我国军用无人机无论在结构还是数量均相对落后。2015年美国军用无人机预算达到50亿美元，占当年军费预算的0.8%左右。若我国军费复合年均增长率维持在7.5%，十年后无人机预算占比将达到美国目前水平，预计我国未来10年军用无人机市场空间在千亿元以上。

Ÿ   点评：航天彩虹（002389）的无人机军贸出口数量及金额位居国内前列。长鹰信质（002664）旗下的长鹰无人机是国内海军最早装备的无人侦察机产品。航天电子（600879）的小型长航时、多机协同、电磁弹射等多项新型无人机技术完成了关键技术验证。威海广泰（002111）主要产品包括固定翼、直升机、多旋翼等军用无人机。星网宇达（002829）已经形成长航时固定翼和中高速无人飞行器等多款产品。中航沈飞（600760）是A股战斗机整机唯一标的，目前公司在研无人机机型主要有“利剑”和“暗剑”，有望成为公司未来潜在的业绩增长点。

光伏产业

Ÿ   据媒体报道，中环、协鑫、京运通等部分企业上调硅片报价。以166mm的单晶硅片为例，最新报价达到2.7元至2.75元，较低点调涨约0.3元/片。硅料价格大幅上涨和下游需求回升，推动了此次硅片价格集体调涨。新疆硅料厂日前因闪爆事故加剧供给紧张，一线硅料厂商已将致密料价格上调至70元/kg，复投料上调至72元/kg，平均涨幅近15%。下游需求方面，国内平价项目推动，以及海外市场需求回升，将大幅提升光伏市场装机量，预计四季度需求非常强劲。

Ÿ   点评：金辰股份（603396）主营光伏电池及组件自动化生产线成套装备，HJT相关工艺设备开始测试样机。晶盛机电（300316）是国内单晶炉设备龙头，本月初公告签订12亿元光伏合同。其他公司：迈为股份（300751）、捷佳伟创（300724）。