指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,569.43

-1.51

深证成指

15,352.4

-2.28

沪深300

5,512.97

-2.01

创业板指

3,258.36

-2.89

中证500

6,532.96

-1.69

万得全A

5,584.92

-1.83

恒生指数

29,391.3

-2.55

国内股市

Ÿ    A股单边下行，军工股掀跌停潮，上证指数失守3600点，收盘下跌1.51%报3569.43点；深证成指跌2.28%，创业板指跌2.89%失守3300点，万得全A跌1.83%。两市成交额再破万亿。北向资金净卖出35.41亿元，白酒股遭大幅抛售，五粮液、贵州茅台分别遭净卖出11.15亿元、9.45亿元；东方财富获净买入5.12亿元居首。

Ÿ    周二两市主力净流出资金795.61亿元。其中，1235只个股获资金净流入，2902只个股出现资金净流出，主力资金净流出大幅放大。

Ÿ    香港恒生指数收盘跌2.55%报29391.26点，恒生国企指数跌2.22%报11695.43点，恒生科技指数跌2.34%报9967.45点；大市成交2789.27亿港元。南向资金净买入139.47亿港元，腾讯控股获净买入89.43亿港元最多，中国移动遭净卖出12.87亿港元居首。中国台湾加权指数收盘跌1.8%，报15658.85点。

重要新闻

Ÿ    央行行长易纲表示，货币政策会继续在支持经济复苏、避免风险中实现平衡，确保采取政策连续性、稳定性，不会过早放弃支持政策。易纲预计，今年中国GDP增长将回到正常增速。央行副行长陈雨露指出，今年稳健的货币政策会更加灵活精准、合理适度，继续保持对经济恢复必要的支持力度。

Ÿ    国家领导人同韩国总统文在寅通电话时表示，要加快完成中韩自由贸易协定第二阶段谈判，推动《区域全面经济伙伴关系协定》早日生效和中日韩自由贸易区建设加速进行。中方愿同韩方就国际事务加强协调，共同致力于维护多边主义和自由贸易。

Ÿ    国务院党组会议要求，完善行政权力运行和监督制约机制，深入推进金融、国企国资、项目审批、公共资源交易等重点领域监督机制改革，深化“放管服”改革，持续推进政府职能转变，从制度上铲除滋生腐败的土壤。

Ÿ    财政部公布数据显示，去年国有企业实现营业总收入632867.7亿元，同比增长2.1%；归属于母公司所有者净利润14138.6亿元。其中，中央企业税后净利润15718.0亿元，下降5.6%，地方国有企业税后净利润9043.7亿元，下降5.5%。

Ÿ    央行货币政策委员会委员马骏指出，有些领域泡沫已经显现，在经济增速大幅下降情况下出现牛市，不可能与货币无关。另外，最近上海、深圳等地房价涨得不少，这些都与流动性和杠杆率变化有关。未来这种情况是否会加剧，取决于今年货币政策要不要进行适度转向，如果不转向，这些问题肯定会继续，会导致中长期更大的经济、金融风险。关于GDP目标，马骏称从今年开始应该永久性取消GDP增长目标，把稳定就业和控制通货膨胀作为宏观政策最主要目标。

Ÿ    任泽平认为，今年一季度之后经济正在告别经济复苏、通胀偏低、货币宽松的舒适区间，迎来经济边际放缓（可能韧性较强）、通胀预期抬头（可能幅度不高）、货币政策正常化、信用政策结构性收紧的周期阶段，属于经济周期的复苏到过热和滞涨的过渡期，广义流动性拐点正在到来。

Ÿ    工信部：今年计划新建5G基站60万个，在实现地级以上城市深度覆盖的基础上，加速向有条件的县镇延伸；培育5G+增强现实、5G+虚拟现实、沉浸式游戏等新兴消费模式；加快网络切片、边缘计算、5G增强等关键技术的研发和部署，持续组织开展5G毫米波试验，超前谋划、系统布局产业未来发展。

Ÿ    工信部回应芯片行业缺货潮称，将做好相关政策落实工作，促进要素资源自由流动，营造公平公正的市场环境，支持国内外企业加大投资力度，持续提升集成电路供给能力。对于电动车低温“趴窝”这一问题，工信部已组织整车和动力电池企业、行业机构、高校院所开展技术攻关，加快低阻抗成膜添加剂，全气候电池等研发和产业化，提升电动汽车低温行驶性能。

Ÿ    民航局宣布，自1月27日0时起，购买1月28日-3月8日春节期间机票的旅客，均可办理免费退票或至少一次改期。民航局同时对肯尼亚航空公司KQ882航班（内罗毕至广州）、尼泊尔喜马拉雅航空有限公司H9787航班（加德满都至重庆）、南方航空公司CZ6044航班（内罗毕至长沙）、厦门航空公司MF856航班（雅加达至福州）实施熔断措施。

Ÿ    据中国轻工业信息中心统计，去年12月全国锂离子电池完成产量21.7亿只，同比增长26.4%；铅酸蓄电池产量2490.1万千伏安时，增长20.9%。全年锂离子电池产量188.5亿只，增长14.4%。

Ÿ    抖音成为成2021年央视春晚独家互动合作伙伴，在除夕当晚，抖音将在春晚直播期间分出12亿元红包。

上市公司重要公告

Ÿ    迎驾贡酒：预计2020年净利润为9.3亿元到9.77亿元，同比增长0%到5%。沈阳化工大幅上修2020年业绩预告：预计2020年盈利2.8亿元-4.1亿元，此前预计盈利3500万元-5000万元。金山办公：预计2020年净利润约为8.01亿元至9.21亿元，同比增长100%至130%。华天科技：预计2020年净利润为6.5亿元-7.5亿元，同比增长126.64%-161.51%。第一创业：预计2020年净利润为7.7亿元-8.21亿元，同比增长50%-60%。富瀚微：拟收购眸芯科技32.43%股权。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

30,937.04

-0.07

纳斯达克指数

13,626.06

-0.07

标普500

3,849.620

-0.15

日经225

28,546.18

-0.96

富时100

6,654.010

0.23

德国DAX

13,870.99

1.66

国际要闻

Ÿ    美国三大股指集体收跌。道指跌0.07%，纳指跌0.07%，标普500指数跌0.15%。美国运通跌超4%，领跌道指。石油股走低，雪佛龙跌1.67%。逼空行情继续上演，游戏驿站涨超91%，AMC娱乐控股涨近12%，Bed  Bath＆Beyond涨逾20%，这些股票都被对冲基金大量做空。

Ÿ    热门中概股涨跌不一，36氪跌15.7%，物农科技跌13.5%，燃石医学跌12%，贝壳跌10.1%，名创优品跌9.9%，哔哩哔哩跌6.2%，百度跌2.6%，京东跌1.4%。涨幅方面，宝尊电商涨35%，一起教育科技涨18.1%，兆言网络涨16.6%，微美全息涨16.4%，泛华金控涨9.2%。新能源汽车股涨跌不一，蔚来汽车涨0.5%，小鹏汽车跌1.5%，理想汽车涨1.6%。

Ÿ    欧股集体收涨，德国DAX指数涨1.66%，法国CAC40指数涨0.93%，英国富时100指数涨0.23%。

Ÿ    联合国发布报告预测，今年全球经济将温和复苏，增幅预计为4.7%；中国经济预计将增长7.2%，并带动东亚地区整体增长6.4%。报告显示，受新冠疫情冲击，去年全球经济萎缩4.3%，远超国际金融危机期间萎缩幅度。其中，发达经济体经济降幅高达5.6%，发展中经济体萎缩2.5%。

Ÿ    国际货币基金组织（IMF）表示，基于今年晚些时候新冠疫苗将加速推广以及部分经济体增加政策支持等预期，上调今年全球经济增长预期0.3个百分点至5.5%。其中，美国经济增长5.1%，欧元区经济增长4.2%。在有效的疫情遏制措施、强有力公共投资和央行流动性支持下，中国经济有望增长8.1%。

Ÿ    美国参议院投票表决通过，确认珍妮特•耶伦（Janet Yellen）为美国财政部长。耶伦将成为美国历史上第一位女性财政部长。耶伦曾担任第十八任美国总统经济顾问委员会主席，前美联储副主席以及前美联储主席。

Ÿ    受益于出口大幅增长，去年四季度韩国GDP经季调后环比增长1.1%，预期增0.7%，前值增2.1%；全年萎缩1%，为1998年金融危机以来时隔22年来再现负增长。

Ÿ    英国去年12月失业率7.4%，失业金申请人数0.7万人。至11月三个月ILO失业率为5%，创2016年4月以来新高，预期5.1%，前值4.9%；三个月ILO就业人数降8.8万人，预期降10万人，前值降14.4万人。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

90.187

-0.18

美元/人民币

6.4635

-0.25

欧元/美元

1.2159

0.14

英镑/美元

1.3741

0.48

美元/日元

103.61

-0.15

Ÿ    周二，在岸人民币兑美元夜盘收报6.4635，较上一交易日夜盘收涨163个基点。成交量330.5亿美元，较上一交易日增加31.87亿美元。

Ÿ    纽约尾盘，美元指数跌0.18%报90.1869，三日来首次下跌。非美货币集体上涨，欧元兑美元涨0.14%报1.2159，英镑兑美元涨0.48%报1.3741，澳元兑美元涨0.46%报0.7748，美元兑日元跌0.15%报103.61。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

52.750

-0.04

COMEX黄金

1,849.6

-0.30

COMEX白银

25.525

0.16

LME铜

7,995.0

0.33

LME铝

2,023.0

0.55

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨，苯乙烯收涨逾3%，棕榈油涨超2%，豆油、热轧卷板、纸浆、豆粕、螺纹钢均涨超1%。黑色系下跌，焦煤、焦炭、动力煤分别跌1.82%、1.69%、0.12%，铁矿石跌0.05%。

Ÿ    美油3月合约跌0.04%报52.75美元/桶，布油4月合约涨0.34%报55.87美元/桶。全球新冠死亡人数持续上升，市场担忧原油需求前景。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.31%报1849.4美元/盎司，连跌三日；COMEX白银期货收涨0.16%报25.525美元/盎司。

Ÿ    伦敦基本金属多数上涨，LME期铜涨0.33%报7995美元/吨，LME期锌跌1.89%报2654.5美元/吨，LME期镍跌0.88%报18090美元/吨，LME期铝涨0.55%报2023美元/吨，LME期锡涨1.87%报22870美元/吨，LME期铅涨1.51%报2078美元/吨。

Ÿ    工信部和发改委等相关部门正研究制定新的钢铁产能置换办法和项目备案指导意见，进一步指导巩固钢铁去产能工作成效；将着眼于实现碳达峰、碳中和阶段性目标，研究制定相关工作方案，确保今年全面实现钢铁产量同比下降。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.0410

0.60

3个月美元LIBOR

0.2128

-0.23

中国10年期国债

3.1582

2.62

3个月SHIBOR

2.5890

1.00

DR007

3.0000

20.0

Ÿ    央行公开市场周二开展20亿元7天期逆回购操作，当日有800亿元逆回购到期，净回笼780亿元。资金面延续紧势，Shibor短端品种全线上行。隔夜品种上行27.6bp报2.726%，7天期上行43.2bp报2.728%，14天期上行17.2bp报2.853%，1个月期上行3.5bp报2.547%。

Ÿ    资金紧张叠加政策转向忧虑再起，现券期货大跌。国债期货大幅收跌，10年期主力合约跌0.46%，创逾4个月最大跌幅。银行间主要利率债收益率大幅上行；资金面紧张，DR001加权利率创逾15个月新高，交易所隔夜利率升破5%，主要银行一年NCD报价反弹至MLF利率上方，为元旦后首现；网红信用债大幅波动，海淀国资债券大涨，“19海国鑫泰MTN002”涨近50%。

Ÿ    美债收益率多数上涨，3月期美债收益率持平报0.076%，2年期美债收益率涨0.4个基点报0.129%，3年期美债收益率涨0.5个基点报0.183%，5年期美债收益率涨0.5个基点报0.412%，10年期美债收益率涨0.6个基点报1.041%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

3,2324.7

-0.48

以太坊

1,347.23

-1.54

瑞波币

0.26700

-0.48

恒星币

0.25830

-1.79

莱特币

134.390

-3.08

Ÿ   据新华社报道，多名消息人士说，美国车企特斯拉公司打算在计划于德国柏林附近建设的电池工厂大批量生产性能更佳的新型电池。德新社25日以多名行业消息人士为消息源报道，新电池型号为4680，能量密度据称较现有型号提升5倍，占用空间更小，能量消耗也更少，电动汽车内需安装的电池数量因此减少，但续航里程能提高16%。动力电池整体方向是向更高的能量密度发展，此外，安全性、循环性及成本等因素也影响电池的商业化应用。电池的技术更新会出现新的投资机会。特斯拉搭载的动力电池始终引领行业。

Ÿ   点评：中伟股份（300919）主营锂电池正极材料前驱体，2020年3月，公司与特斯拉签定供货协议。先导智能（300450）是国内唯一一家可以为特斯拉提供动力锂电池卷绕机的企业，与特斯拉签订了卷绕机、圆柱电池组装线及化成分容系统等锂电池生产设备的《采购合同》。赣锋锂业（002460）子公司赣锋国际与特斯拉签订《战略合作协议》，特斯拉指定其电池供货商向公司及赣锋国际采购电池级氢氧化锂产品。

稀土产业

Ÿ   南方稀土集团近日公布挂牌价，氧化镝、氧化铽、氧化镥分别较上周上涨13万元/吨、10万元/吨、5万元/吨。其中氧化镝以及氧化铽价格分别是近5年与10年的新高。生意社认为，缅甸封关导致进口货源大幅减少，中重稀土市场供需矛盾尖锐，国内稀土收储计划也是支撑其价格的重要因素。此外，近期下游需求不断走高，新能源应用方面增长迅速，永磁需求大幅增加。

Ÿ   点评：五矿稀土（000831）是国内最大的南方离子型稀土分离加工企业之一。广晟有色（600259）及其托管企业合计拥有重稀土矿开采指标配额2700吨。其他公司：盛和资源（600392）、北方稀土（600111）。