指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,944.54

0.24

深证成指

9,349.00

0.04

沪深300

3,858.57

0.19

创业板指

1,561.86

-0.27

中证500

4,898.11

0.13

万得全A

4,057.17

0.17

恒生指数

28,397.7

-0.69

国内股市

Ÿ    上证综指连升4日，涨0.24%报2944.54点，周涨0.7%，止步两周连跌；深证成指涨0.04%报9349点，周涨逾1%；创业板指跌0.27%报1561.86点，周涨逾1%。两市成交3519亿元，较上日略有缩减。北向资金净流出近14亿元，上周累计净流入25.92亿元。贵州茅台、中国平安周五分别遭净卖出3.18亿元、2.6亿元；立讯精密获净买入0.95亿元。

Ÿ    资金面显示，上周五两市大单净流出资金79.01亿元。其中，1375只个股获资金净流入，2267只个股出现资金净流出，主力资金流出有所放大，值得关注。

Ÿ    恒指收跌0.69%，报28397.74点，周跌1.28%。恒生国企指数跌0.71%，周跌0.52%。医药、汽车股走弱，石药集团跌2%领跌蓝筹。大市成交678亿港元，前一交易日为680.6亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.45%，报10891.98点，周涨0.17%。

重要新闻

Ÿ    国务院副总理刘鹤主持召开国务院促进中小企业发展工作领导小组第三次会议，研究部署进一步支持和促进中小企业发展，要求把减税降费等各项惠企政策落到实处，使各类企业都能真正享受到政策红利。要着力做好清理拖欠民营企业中小企业账款工作，确保按期完成全年清欠目标任务。

Ÿ    中美两国元首大阪会晤后，已有数百万吨美国大豆装船运往中国，同时美方宣布对110项中国输美工业品豁免加征关税，并表示愿意推动美国企业为相关中国企业继续供货，这显示了双方落实大阪会晤共识的意愿。

Ÿ    据中证网，国务院国资委26日召开地方国资委负责人座谈会，国务院国资委党委书记、主任郝鹏在座谈会上强调，要坚持完善国有资产管理体制，加快构建国资监管大格局、形成国资监管一盘棋，坚定不移搞好国有企业、发展壮大国有经济，持续夯实党执政的重要物质基础和政治基础。

Ÿ    中证协下发通知要求，主承销商应对参与科创板新股网下询价的配售对象拟申购金额是否超过总资产或资金规模进行实质核查。其中，对于公募基金、基金专户、资产管理计划、私募基金等产品，应以询价首日前第五个工作日的产品总资产为准；对于自营投资账户，应以公司出具的自营账户资金规模说明为准。

Ÿ    进入下半年，房企融资政策再度出现收紧的迹象。资本市场上，为保障自身相关业务的顺利进行，越来越多的涉房上市公司开始着手处置旗下的房地产业务。业内人士认为，考虑到监管层对于涉房企业融资一贯的谨慎态度，不排除未来会有更多上市公司跟进剥离地产业务。

Ÿ    证监会：正会同有关方面推动尽快修改完善《证券法》《刑法》有关规定，拟对发行人、上市公司及其控股股东、实际控制人信息披露虚假，和会计师事务所、保荐人等中介机构未勤勉尽责等证券违法行为，大幅提高刑期上限和罚款、罚金数额标准，强化民事损害赔偿责任，实施失信联合惩戒。

Ÿ    上半年，浙江稳外资工作成效显著，增速领跑全国沿海主要省市，全省实际使用外资69.5亿美元，同比增长4.8%，高于全国1.3个百分点，占全国比重达9.8%，同时还吸引了10家世界500强企业落户。

Ÿ    据第一财经，冯鑫此番被批捕，主要涉及暴风集团2016年与光大资本共同发起收购英国体育版权公司MPS，冯鑫在此项目的融资过程中存在行贿行为。另据财经，光大有关机构人士称，他们也是刚刚看到公告才知道暴风的事情，“不是我们报案的。”

Ÿ    长城资产有关人士称，近日中国长城资产与锦州银行部分股东签署股份转让协议，拟受让锦州银行部分存量内资股股份。本次投资尚需满足协议约定的相关条件（包括取得相关监管批准）方可交割。中国长城资产表示，本次投资属于中国长城资产开展的财务性股权投资。

Ÿ    格力电器澄清“不达标”报道：部分媒体进行曲解报道，对消费者产生重大误导，对公司品牌声誉造成直接影响；公司所有产品均严格按照国家标准设计、生产、检测，欢迎政府部门和社会各界的监督。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：因瑞华所被证监会立案调查，嘉澳环保公开增发申请材料中止审查、木林森可转债项目中止审查、沃尔核材配股项目中止审查、百利科技非公开发行项目中止审查；暴风集团实际控制人冯鑫因涉嫌犯罪被公安机关采取强制措施；工商银行拟不超过30亿元受让锦州银行的内资股股份；中国信达拟受让锦州银行的内资股股份，已受让其6.49%股份；美尚生态实控人等拟向长沙国企旗下基金转让公司9.68%股份；微芯生物：首次公开发行股票并在科创板上市网上路演时间为7月30日。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

27,192.45

0.19

纳斯达克指数

8,330.210

1.11

标普500

3,025.860

0.74

日经225

21,658.15

-0.45

富时100

7,549.060

0.80

德国DAX

12,419.90

0.47

国际要闻

Ÿ    美国三大股指集体收高，纳指涨超1%，与标普500指数再创历史新高。科技股表现亮眼，因财报超预期，谷歌和推特均涨超9.6%。截至收盘，道指涨0.19%报27192.45点，标普500涨0.74%报3025.86点，纳指涨1.11%报8330.21点。上周，道指涨0.14%，纳指涨2.26%，标普500指数涨1.65%。

Ÿ    中概股收盘涨跌不一，阿里巴巴涨0.85%，京东跌0.88%，百度跌0.22%；尚高涨13.43%，安博教育涨8.73%，瑞幸咖啡涨8.35%，魔线涨7.78%，小牛电动涨7.59%；瑞图生态跌11.3%，盛世乐居跌9.46%，趣头条跌5.15%，红黄蓝跌3.34%。

Ÿ    欧洲三大股指全线收涨。德国DAX指数涨0.47%报12419.9点，周涨1.3%；法国CAC40指数涨0.57%报5610.05点，周涨1.04%；英国富时100指数涨0.8%报7549.06点，周涨0.54%。

Ÿ    美国第二季度实际GDP年化初值环比增2.1%，预期增1.8%，前值增3.1%。实际个人消费支出季环比初值4.3%，预期增4%，前值增0.9%。核心PCE物价指数年化初值环比增1.8%，预期增2%，前值增1.2%。

Ÿ    俄罗斯央行降息25个基点至7.25%。俄罗斯央行称，可能会在某次会议上考虑进一步放松政策，可能会在2020年上半年转向中性政策。

Ÿ    韩日外长通电话讨论贸易摩擦等问题。韩国外交部长官康京和呼吁日本立即撤回对出口韩国产品的管制措施，同时敦促日方不要做出进一步恶化双方关系的举措。河野则重申日方在相关问题上的立场。

Ÿ    意大利副总理萨尔维尼：意大利需要强劲的财政刺激。印尼央行行长：仍有更加宽松的货币政策空间，因7月通胀预计处于可控状态。

Ÿ    特斯拉高层日前透露，特斯拉上海工厂项目不会按部就班推进，年内有望提前投产，上海工厂将会在国内零部件商中寻找最优的产业链配置。

Ÿ    美国司法部对科技巨头的反垄断调查可能不是苹果、谷歌、Facebook和亚马逊面临的唯一调查。包括纽约州、佛罗里达州、密西西比州和路易斯安那州在内的美国8个州正考虑对上述4家科技巨头采取各自的反垄断行动。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.996

0.20

人民币/美元

6.8800

0.10

欧元/美元

1.1127

-0.17

英镑/美元

1.2384

-0.57

美元/日元

108.68

0.05

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘上涨0.1%，报6.8800元。在岸人民币兑美元7月26日16:30收盘报6.8798，较上一交易日跌48个基点，上周累计跌33个基点。人民币兑美元中间价调贬59个基点，报6.8796，上周累计调贬161个基点。

Ÿ    美元指数收涨0.20%报97.9956，周涨0.9%；非美货币普跌，上周全线下跌。欧元兑美元收跌0.17%报1.1127，周跌0.85%；英镑兑美元跌0.57%报1.2384，周跌0.97%；澳元兑美元跌0.60%报0.6910，周跌1.93%；美元兑日元涨0.05%报108.68，周涨0.88%。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

56.160

0.25

COMEX黄金

1,431.8

0.30

COMEX白银

16.410

-0.01

LME铜

5,966.0

-0.68

LME铝

1,806.5

-1.07

Ÿ    国内期市夜盘收盘涨跌互现，动力煤涨0.37%，焦炭涨0.02%、焦煤跌0.14%、铁矿石涨0.74%；菜粕涨0.25%、豆粕跌0.07%；燃油跌0.41%，PTA、甲醇分别跌0.59%、0.15%、塑料持平。螺纹钢、热卷分别跌0.89%、1.11%；橡胶收跌1.76%，沥青收涨0.24%。

Ÿ    WTI原油期货收涨0.25%报56.16美元/桶，周涨0.72%。布伦特原油期货收涨0.02%，报63.27美元/桶，周涨1.59%。美国石油钻井数连续四周录得减少。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.30%，报1431.8美元/盎司，周涨0.36%，连续第三周上涨。COMEX白银期货收跌0.01%，报16.41美元/盎司，周涨1.33%。

Ÿ    伦敦基本金属涨跌互现，LME期铜跌0.68%报5966美元/吨，LME期锌涨0.04%报2441.0美元/吨，LME期镍涨0.43%报14135美元/吨，LME期铝跌1.07%报1806.5美元/吨，LME期锡跌1.09%报17655美元/吨，LME期铅跌1.87%报2075美元/吨。

Ÿ    原料供不应求，钼价或将迎来上涨。7月23日，钼精矿月产量高达3000吨的鹿鸣开始停产检修，短期内较难向市场上投放钼精矿。中国黄金向部分客户停止长单供应合同。吉林、陕西、内蒙古、河南、湖南、浙江等矿山企业多表示没有现货可对外销售。

Ÿ    方星海：证监会始终高度重视期货市场的发展，大力发展期货业符合实现经济高质量发展的需要；证监会将继续支持证券期货纳入国民教育体系。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.0760

-1.00

3个月美元LIBOR

2.2558

-1.09

中国10年期国债

3.1700

1.00

3个月SHIBOR

2.6290

0.40

DR007

2.6300

-2.00

Ÿ    央行、财政部首次开展2个月期国库现金定存操作1000亿元，中标利率为3.32%；当日不开展逆回购操作。上周央行公开市场全口径净回笼4143亿元，创逾5个月以来单周新高。Shibor普遍走高，7天Shibor报2.688%，上涨2.5个基点。

Ÿ    国债期货震荡走高，10年期主力合约涨0.05%，5年期主力合约涨0.03%，2年期主力合约涨0.01%。国债现券主要期限品种收益率变动幅度极其有限。

Ÿ    美债收益率收跌。3月期美债收益率跌1.6个基点，报2.089%；2年期美债收益率跌1.6个基点，报1.862%；3年期美债收益率跌1.7个基点，报1.823%；5年期美债收益率跌1个基点，报1.855%；10年期美债收益率跌1个基点，报2.076%。

Ÿ    7月以来房地产企业境内外融资总额近3000亿元。2019集中还款期仍在窗口，2019年下半年房企境内发行债券到期2879亿元、内房股企业海外发债到期602亿元、房地产信托到期3362亿元，合计6843亿元。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

9542.12

0.86

以太坊

209.220

1.50

瑞波币

0.31090

0.60

恒星币

0.08258

-1.57

莱特币

89.5448

1.59

Ÿ   受高温天气影响，近日我国用电水平持续攀升。7月16日以来，全国日发电量持续保持在210亿千瓦时以上。25日，华东、江苏、浙江、天津电网负荷刷新历史最高值。26日，华东、华中2个区域电网以及天津、河北、山东、浙江、福建5个省级电网负荷再创新高。目前，跨区输电系统三峡电站、锦官梯级电站、溪向梯级电站均已全开机运行，跨区直流最大输送电力7740万千瓦，特高压直流按最大能力运行。华北、华东电网跨区受电通道基本满载，京津唐、河北南网、山东电网受电通道重载满载。

Ÿ   点评：华电国际（600027）是华电集团旗下火力发电龙头企业，业务主要集中在山东等利用小时较高的省份。皖能电力（000543）是安徽省最大的发电集团，因受益于煤炭采购价格同比下降，上半年业绩预增91.85%至184.22%。其他公司：长江电力（600900）、长源电力（000966）、国投电力（600886）

奶制品产业

Ÿ   7月25—26日，全国奶业振兴工作推进会议在宁夏吴忠市召开。会议强调，当前和今后一个时期，要抓好奶源基地建设、质量安全监管、奶农发展乳制品加工、养殖加工利益联结和奶业主产省振兴等重点工作。同时，要充分发挥农业农村部门的牵头作用，加强工作落实的指导督查，为奶业全面振兴创造良好条件。奶业是健康中国、强壮民族不可或缺的产业，是农业现代化的标志性产业和一二三产业协调发展的战略性产业。我国人均奶类占有量与发达国家相比仍有较大不足。随着人口增长、人民生活水平提高，奶类消费可望在较长时期内保持稳定增长态势。

Ÿ   点评：伊利股份（600887）是我国最大的奶制品企业，在全国拥有自建、在建及合作牧场2400多座，规模化集约化养殖在奶源供应比例中达到100%。西部牧业（300106）是我国新疆最大的原奶供应商。

Ÿ   交通运输部近日印发《数字交通发展规划纲要》。《纲要》明确，推动交通基础设施规划、设计、建造、养护、运行管理等全要素、全周期数字化。构建覆盖全国的高精度交通地理信息平台，完善交通工程等要素信息，实现对物理设施的三维数字化呈现，支撑全天候复杂交通场景下自动驾驶、大件运输等专业导航应用。《纲要》要求，推进车联网、5G、卫星通信信息网络等部署应用，完善全国高速公路通信信息网络，形成多网融合的交通信息通信网络，提供广覆盖、低时延、高可靠、大带宽的网络通信服务。作为未来交通优先发展的主题，智能交通系统对于提高交通管理效率、缓解交通拥挤、减少环境污染、确保交通安全起到了非常重要的作用，符合国家建设“智慧城市”、“绿色城市”和“平安城市”的要求，得到政策面的大力支持。据前瞻产业研究院的预计，我国智能交通行业市场规模将呈加速增长态势，2019年将突破1500亿元，2022年将突破2000亿元。

Ÿ   点评：多伦科技（603528）致力于智能交通领域的多元化发展，主打产品包括城市智能交通综合管理平台、交通信号控制系统、信息采集系统、交通诱导系统、数字监控系统等，广泛应用于全国20多个省近400个大中城市。皖通科技（002331）主营高速公路信息化建设，承担了高速公路综合信息管理系统、高速公路交通信息综合服务平台等项目的建设。千方科技（002373）业务覆盖智能交通的多个领域，涉及交通信息采集、数据处理、解决方案、产品服务等完整的信息化产业链。