指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,654.80

2.57

深证成指

7,938.47

3.34

沪深300

3,260.95

2.78

创业板指

1,372.79

3.26

中证500

4,515.17

3.16

万得全A

3,510.75

2.96

恒生指数

27,182.04

2.55

国内股市

Ÿ   A股12月开门红，上证综指放量收涨2.57%报2654.8点，深证成指涨3.34%报7938.47点，创业板指涨3.26%报1372.79点，万得全A收涨近3%。两市成交近4250亿元，较上日不足2700亿元大幅放量。北上资金大幅净流入逾121亿元，创历史次高。电子、5G领衔的科技股和以白酒为首的大消费板块成为市场两条配置主线。

Ÿ   资金面显示，周一两市大单净流入资金123.23亿元。其中，2096只个股获资金净流入，1440只个股出现资金净流出，主力资金持续净卖出被逆转，值得关注。

Ÿ   恒生指数放量收涨2.55%报27182.04点，大市成交1296.2亿港元，创1个月新高。恒生国企指数涨2.45%。博彩、科技股领涨，金沙中国升12%领涨蓝筹，腾讯涨4.1%。中国台湾加权指数收盘涨2.5%报10137.87点，台积电涨4.2%。

Ÿ   股指期货三大主力合约大幅收高，均创一个月来最大涨幅。中金所调整保证金、手续费，日内交易限额。沪深300股指期货主力合约IH1812涨2.86%，上证50股指期货主力合约IH1812涨2.33%，均创一个月来最大涨幅，中证500股指期货主力合约IC1812涨3.39%，创10月22日以来最大涨幅。

重要新闻

Ÿ   李克强主持召开部分省（区）政府主要负责人经济形势座谈会，就当前经济形势和明年发展听取意见建议。李克强指出，要保持宏观政策连续性稳定性，根据市场主体需要及时完善政策，把握力度和节奏，精准预调微调，引导市场形成稳定预期；聚焦支持制造业、服务业尤其是小微、民营企业等实体经济，实施更大力度减税降费；适度扩大内需，适应拓展国内市场要求，促进消费供给升级；降低民间投资准入门槛，带动扩大社会投资，推动经济发展和改善民生需要、具备条件的重大项目抓紧开工建设。

Ÿ   央行行长易纲：在经济过热或资产价格出现泡沫时，必须采用适当工具“慢撒气”“软着陆”，实现平稳调整；在经济衰退或遭遇外部冲击时，必须及时出手，稳定金融市场，增强公众信心；货币政策要根据形势变化灵活适度调整，加强逆周期调控；妥善把握好金融改革、发展、稳定之间的关系。

Ÿ   11月财新中国制造业PMI为50.2，预期50.1，前值50.1，显示经济微幅扩张。莫尼塔研究钟正生表示，11月制造业内需略有回升、外需仍受压制，生产仍处于放缓过程中，但企业信心尚可，中国经济表现疲弱，但并未大幅恶化。

Ÿ   国税总局局长王军表示，下一步中国还将推出更大规模、更具实质性和普惠性的减税降负举措，更好地推进中国经济高质量发展。

Ÿ   财政部发布《关于进一步落实重点群体创业就业税收政策的通知》，要求各级财政、税务、人力资源社会保障等部门吸纳农村建档立卡贫困人口就业的企业，按文件规定享受税收优惠，助力打好脱贫攻坚战。

Ÿ   据一财，为快速推进科创板，上交所将特别“拨出两拨人做科创板”：一个是注册部，负责科创板企业的注册发行；一个是监管部，负责科创板上市公司日常监管。关于科创板，除法律规则由证监会制定外，剩下的监管和发行等后续事项严格来说都将交由上交所负责。

Ÿ   据21世纪经济报道，接近上交所人士透露，2019年1月份大概率会发布科创板实施办法和细则，2019年6月之前会启动科创板的工作，而最快或在2019年3-4月份就能接受有关企业的申报材料；预计无收入的创新药企业也会被科创板接纳，可作为特殊行业设立特殊标准，具体的标准可能是临床进程。

Ÿ   合资券商拿全牌照节奏加快，申港证券又添两项业务，华菁证券、汇丰前海证券、东亚前海证券积极申请增加业务牌照。

Ÿ   湖北省上市公司纾困基金方案即将出台。根据目前的方案，新成立的基金名称为“新动能发展投资基金”，总规模100亿元；其中首期规模40亿元，由湖北省联投、省交投、省高投、兴楚国资等4家省属国企、以及多家金融机构和地方国企共同出资。

Ÿ   北京正式发布公租房新政，明确公租房违规转租转借查处标准，处罚内容包括取消家庭各类保障房资格，停止发放租金补贴，退回承租住房，并按有关规定处以罚款和追缴违法所得等；违规转租转借公租房，5年内不允许该家庭再次申请公共租赁住房及共有产权住房。

Ÿ   现代制药公告称，旗下公司芬太尼产品均在国内销售，没有出口到包括美国在内的任何国家。丽珠集团回应“芬太尼”报道，相关项目已主动终止。

Ÿ   爱朋医疗周二申购，申购代码：300753；发行价：15.80元；申购上限：7000股。

上市公司重要公告

Ÿ    永泰能源股票及债券12月10日复牌；*ST信通称不存在控股股东拟先化解上市公司50亿元债务的方案；东湖高新拟逾4亿元收购泰欣环境70%股权；牧原股份拟非公开发行不超4.17亿股，募资不超50亿元；东方集团终止收购燕之坊食品股权；克明面业控股股东拟将9.752%股份转让给湖南资产管理；三盛教育控股股东拟受让和君商学所持公司6.22%股份；新大洲A拟转让所持意大利圣劳伦佐游艇公司股权；永新股份、西藏药业、比音勒芬、柯利达拟回购；孚日股份、正元智慧、汉森制药、铭普光磁拟遭减持；陕西煤业累计回购约6亿元；*ST保千总裁鹿鹏辞职，副总裁蒋建平接任。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,826.43

1.13

纳斯达克指数

7,441.51

1.51

标普500

2,790.37

1.09

日经225

22,553.73

-0.09

富时100

7,062.41

1.18

德国DAX

11,465.46

1.85

国际要闻

Ÿ    美股高开低走，道指收涨288点，纳指收涨1.5%。苹果涨3.5%，亚马逊涨4.8%。亚马逊盘中市值一度超过苹果，成为美国第一大上市公司。中概股亦普涨，阿里巴巴涨1.8%，京东涨3.7%，拼多多涨4.4%。截至收盘，道指涨1.13%报25826.43点，标普500涨1.09%报2790.37点，纳指涨1.51%报7441.51点。

Ÿ    中概股多数收涨，阿里巴巴涨1.79%，京东涨3.67%，百度涨1.62%。格林酒店涨10.79%，魔线涨9.26%，汽车之家涨7.97%，华住涨7.51%，微博涨4.76%，拼多多涨4.4%。和信贷跌27.73%，盛世乐居跌7.02%，凌动智行跌6.9%。

Ÿ    欧洲三大股指集体大涨。德国DAX指数涨1.85%报11465.46点，创八个月以来最大涨幅；法国CAC40指数涨1%报5053.98点；英国富时100指数涨1.18%报7062.41点。

Ÿ    美国财长努钦表示，希望中美贸易休战共识将促成中国经济政策发生真正的变化；中国承诺应对人民币贬值。

Ÿ    美国财长努钦：特朗普对鲍威尔上周的演讲表示欣赏；电子贸易和沃尔克规则增加了股市波动；预计国会将很快批准美墨加贸易协议。

Ÿ    白宫经济顾问库德洛：中美在知识产权问题上“相当接近”达成协议；预计中国将把从美国进口汽车的关税降至“零”。

Ÿ    意大利总理孔特准备将意大利赤字率调整为1.9%至2%左右，两名副总理已准备好接受。总理将代替财长与欧盟进行谈判。

Ÿ    欧洲央行将采取新的“出资比例”（Capital Key），从2019年1月1日起实施，这一指标基于各国人口和经济体量来决定该国央行向欧洲央行的贡献水平。德国的出资比例将从18%上升至18.4%左右，但意大利的比例将从12.3%降至11.8%，西班牙则将从8.8%下降至8.3%。

Ÿ    欧元集团主席森蒂诺：欧盟和意大利正在进行非常有建设性的对话；意大利的提案正朝着正确的方向发展。

Ÿ    百度开启基金销售抢单模式，华夏基金与百度百盈签署代销协议。百度工作人员向媒体表示，其实早在8月拿到基金销售牌照后，公司已经开始逐步联系多家基金公司谈相关合作。目前来看，百度的抢单模式已经开启。

Ÿ    高通：恩智浦收购案的截止日期已经超过，交易已经终结；公司目前完全聚焦5G技术路线图。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

96.969

-0.23

美元/人民币

6.8855

-1.06

欧元/美元

1.1354

0.30

英镑/美元

1.2724

-0.21

美元/日元

113.65

0.13

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘交易结束时报6.8855元，较上日夜盘结束时下跌1.06%。人民币兑美元中间价调贬74个基点，报6.9431。

Ÿ    美元指数纽约尾盘跌0.23%，报96.9687，国际贸易局势趋于缓和，避险情绪降温。欧元兑美元涨0.3%报1.1354，英镑兑美元跌0.21%报1.2724，澳元兑美元涨0.62%报0.7358，美元兑日元涨0.13%报113.65；离岸人民币兑美元大涨750个基点，涨幅为1.08%，报6.8764，刷新两个多月以来新高。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

51.26

1.93

COMEX黄金

1229.8

0.00

COMEX白银

14.385

-0.48

LME铜

6205.5

0.09

LME铝

1931.0

0.31

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现。焦炭、焦煤分别收涨1.61%、0.99%，动力煤收跌0.53%。铁矿石收涨0.43%。原油收涨2.21%。

Ÿ    WTI原油期货收涨4.22%报53.08美元/桶，创两周新高。布伦特原油期货收涨4.1%报61.90美元/桶。国际贸易紧张形势有所缓和，加拿大阿尔伯塔省命令降低原油产量，市场预计欧佩克将减产。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.82%报1236美元/盎司，创一个多月以来新高；COMEX白银期货收涨1.67%报14.455美元/盎司。国际贸易局势趋于缓和使美元走软，推动金价攀升。

Ÿ    伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.84%报6250美元/吨，LME期锌涨1.32%报2575.5美元/吨，LME期镍跌0.04%报11195美元/吨，LME期铝涨0.82%报1974美元/吨，LME期锡涨2.45%报18850美元/吨，LME期铅跌0.48%报1961.5美元/吨。

Ÿ    大商所清算部总监胡刚旭表示，大商所在积极准备商品指数期货和指数期权，完善指数系列产品体系。

Ÿ    中钢协：11月中旬重点钢企粗钢日均产量195.15万吨，旬环比增加3.51万吨，增长1.83%；截至11月中旬末，重点钢铁企业钢材库存量为1327.11万吨，旬环比增加104.23万吨，上升8.52%。

Ÿ    卡塔尔油长：卡塔尔将在2019年1月退出欧佩克，将在未来数月宣布几项重大国际伙伴关系；卡塔尔的退出决定在今早告知了欧佩克。注：欧佩克月报显示，卡塔尔10月原油产量为60.9万桶/日。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅（%）

比特币

3911.98

-5.63

以太坊

109.493

-5.93

瑞波币

0.3510

-4.52

恒星币

0.1504

-6.19

莱特币

31.1613

-7.42

Ÿ    12月3日消息，据工信部最新发布的数据显示，2018年1月份至10月份，我国软件和信息技术服务业完成软件业务收入50507亿元，同比增长15.1%，呈现出增速逐月提高的良好发展态势。云服务、大数据服务、人工智能、区块链等新兴业态成为新的增长点。

Ÿ    据韩国时报报道，韩国财政部新任部长洪南基透露，该国拟向数字货币和初始数字货币发行（ICO）征税，新税种将与韩国基本税务制度和国际趋势统一。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.9800

-3.00

3个月美元LIBOR

2.7361

-0.20

中国10年期国债

3.3500

-5.00

3个月SHIBOR

3.1130

0.36

DR007

2.2000

-47.00

Ÿ    央行12月3日不开展逆回购操作。自10月26日以来，央行已连续27个工作日未开展逆回购操作。12月3日Shibor涨跌互现，隔夜品种跌12.7bp报2.515%。

Ÿ    国债期货延续回升态势，10年期主力合约收涨0.13%，持仓量63957手，增仓1947手；5年期主力合约涨0.08%，持仓量14175手，增仓302手。现券市场国债成交寥寥，G20峰会之后，市场心态趋于纠结。

Ÿ    美国债市：长债上涨而短债下跌，3年期与5年期美国国债的收益率差跌破零水平，2年期国债收益率上涨3.5个基点，报2.8211%，5年期国债收益率上涨0.5个基点，报2.8175%，10年期国债收益率下跌1.8个基点，报2.9697%。

Ÿ    欧洲股债：意大利债券攀升，市场揣测该国领导人愿意在预算问题上让步；德债扳回跌幅，中美达成贸易停战协议的消息之前推动德债下跌。

Ÿ    浙资运营获中国银行间市场交易商协会核准，成功注册全国首单国资改革专项债，注册规模20亿元。

Ÿ    证监会通报债券市场有关执法工作情况，今年查办债券市场违法违规案件6起，涉及欺诈发行、虚假陈述、操纵市场等行为。一是债券发行人粉饰业绩，制作虚假申报材料，骗取发行核准；二是债券发行人隐瞒重大担保事项或者擅自改变募集资金用途；三是出于非法目的，干扰债券市场正常交易秩序。

Ÿ    3日，四川省举行2018年第四季度重大项目暨污染防治“三大战役”重大项目集中开工仪式。本次集中开工重大项目1560个，总投资近6900亿元，主要涉及重大基础设施建设、特色产业发展、民生及社会事业、生态环境保护等领域。其中，针对岷江流域水污染、成都等地大气污染、成都平原土壤污染等污染防治“三大战役”的项目341个，总投资758亿元。

Ÿ    点评：过去一个月以来，环保板块接连迎来融资、基建、财政等多方面政策支持，环保类企业债券利差回落较为明显，债券融资成本得以改善。发改委、财政部争取尽快出台。污染防治有望成为PPP财政支出的重点支持领域之一。环能科技（300425）位于四川，是国内磁分离水体净化设备制造龙头。碧水源（300070）拥有存量PPP项目约600亿元，企业流动资金层面的贷款融资近期已开始改善。其他个股：博世科（300422）、国祯环保（300388）、兴蓉环境（000598）。

稀土

Ÿ    11月29日，南方稀土公布中重稀土挂牌价，与上次（11月26日）南方稀土挂牌价相比，氧化镝、氧化铽价格均有大幅上涨。值得注意的是，此次挂牌价一反常态，将挂牌价公示期限由常规的7天缩短至3天。

Ÿ    点评：据了解，2018年12月，包头和四川地区稀土冶炼分离厂商将停产检修；同时全球最大稀土提炼厂、中国以外最大的稀土供应基地澳大利亚莱纳斯稀土公司计划在12月减产；同时缅甸稀土矿进口仍处于停滞状态，从而影响国内中重稀土矿供应及氧化物产量。综合来看，12月稀土相关产品产量将大幅下降，必将对价格形成强劲支撑。五矿稀土（000831）是国内最大的南方离子型稀土分离加工企业之一，国内产能规模最大的中重稀土分离企业，主导产品包括高纯的单一稀土氧化物及稀土富集物等。盛和资源（600392）主营稀土冶炼与分离及深加工，主要产品为稀土氧化物及稀土盐类产品。其他个股：北方稀土（600111）、广晟有色（600259）。

工业机械

Ÿ    据第一商用车网，11月份我国重卡市场共计销售各类车型8.6万辆，环比10月上涨7%，比上年同期的8.5万辆增长1%，成功止住了今年下半年以来连续下滑的态势。天然气卡车贡献明显，11月份仅一汽解放和陕汽就分别销售天然气重卡超过5000辆。部分企业看好明年一季度市场，做了一部分库存和备货，也在一定程度上推动了该月重卡销量的同比正增长。

Ÿ    点评：在基建拉动下，11月行业订单回暖明显，重卡全年增长可期。展望2019年，预计全年重卡行业销量将维持90万至100万辆的景气高位，国VI提前实施和国III及以下重卡加速淘汰有望成为重卡行业销量的潜在超预期因素。潍柴动力（000338）是国内柴油发动机龙头，拥有本轮重卡周期中的核心资产大排量发动机。中国重汽（000951）11月订单情况开始明显攀升，全年重卡及发动机销量均有望达到正增长。