指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,875.81

-1.37

深证成指

9,316.68

-1.94

沪深300

3,592.97

-1.17

创业板指

1,521.68

-2.69

中证500

5,089.25

-2.10

万得全A

3,845.93

-1.66

恒生指数

29,296.05

-1.35

国内股市

Ÿ    上证综指下跌1.37%报2875.81点，收盘创两年新低；深成指跌1.94%报9316.68点，创业板指跌2.69%报1521.58点，再创调整新低。两市成交3563.38亿元，与上日同期基本持平，股指经过风险释放，目前风险收益比在不断提高，建议逢低建仓。

Ÿ    香港恒生指数收盘跌1.35%报29296.05点，创2017年12月以来收盘新低，国企指数跌1.23%，报11364.66点；红筹指数跌1.46%，报4399.54点。全日大市成交1034.72亿港元，上日成交1098.26亿港元。。

Ÿ    中国结算：证券市场上周新增投资者数为26.65万，前值为24.69万，环比增0.07%。

重要新闻

Ÿ    商务部：中国对美加征关税与中国扩大开放并不冲突；中国进一步降低包括汽车在内的部分商品进口关税，是进一步扩大开放的重要举措；把一些商品列入中方管制清单，是对美方单边征税措施的回应，是不得以而为之；在即将发布的新版外资负面清单中，大幅减少市场准入限制性措施，大幅提高开放水平；清单将于7月1日之前如期发布。

Ÿ    商务部：美方习惯于举着大棒谈判的手段，但这对中国不管用。如果美方出台所谓的征税清单，采取扭曲国际贸易的做法，导致不公平贸易，中方已经做好充分的准备，将综合使用包括数量型工具和质量型工具在内的各种举措，作出强有力的回应。

Ÿ    财政部：将加快财税体制改革，加快出台修改后的预算法实施条例，推进综合与分类相结合的个人所得税制度改革。

Ÿ    商务部：东北三省对外投资已连续三个月大幅增长，将继续鼓励和支持东北三省有实力、信誉好的企业走出去，以“一带一路”建设为引领，开展对外投资合作，提升东北地区的对外开放水平。

Ÿ    据北京日报，北京城市副中心详规草案征求意见：到2035年，北京城市副中心常住人口规模控制在130万人以内、承接中心城区40万至50万常住人口疏解；城乡建设用地控制在100平方公里左右，地上建筑规模控制在1亿平方米以内，预留9平方公里的战略留白地区；健全多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度，动态调节住房供给；集中建设区道路网密度达到8公里/平方公里以上；公园绿地500米半径覆盖率100%。

Ÿ    经济参考报头版刊文称，有一些观点认为，当前的金融去杠杆与信用收缩已经影响到了实体经济的发展，在面临较为严峻的外部环境下，需要重新思考当下政策取向。这些观点低估了中国从过去规模扩张到创新驱动发展模式转变的决心。当前，我们要保持战略定力，对未来发展有足够的信心，坚定不移推进结构性改革。

Ÿ    海南股权交易中心“天使板”正式设立，这是海南首个专注于互联网初创企业天使投资的服务板块，将吸引外界天使投资进入到平台当中，服务海南本地中小微企业发展。

Ÿ    工信部：5G标准的第二版本已经启动。一些重点的先行领域，包括新媒体，虚拟现实，无人机、电力行业、公安系统等都将成为重点研究的方向，在今年年底的时候能够实现5G系统的商用和预商用。

上市公司重要公告

Ÿ    山东地矿去年亏损逾2亿元，25日起复牌并实施退市风险警示；濮阳惠成、奥飞娱乐、传化智联、富森美、中新科技、瑞丰光电、数码科技、法尔胜、金智科技等拟获增持；升达林业控股股东提议以5000万元-2亿元回购；宝硕股份拟1.49亿元回购；盛通股份拟不超过1.5亿元回购；维尔利股东长城资管建议公司回购不低于5000万元；烯碳退终止召开2017年度股东大会，未形成最终决议；福瑞股份终止筹划重组；中珠医疗终止重组；柳钢股份控股股东12.68亿元向王文辉转让公司7.94%股权；快乐购重大资产重组正式获批，芒果TV等作价115亿注入；鹏博士与唐山金控战略合作，唐山金控将择时入股；华平股份股东质押股份出现平仓风险；湖南发展控股股东质押股份触及平仓线。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,461.70

-0.80

纳斯达克指数

7,712.95

-0.88

标普500

2,749.76

-0.63

日经225

22,693.04

0.61

富时100

7,556.44

-0.93

德国DAX

12,511.91

-1.44

国际要闻

Ÿ    美国三大股指集体收跌。道指收跌近200点或0.8%，报24461.7点，连跌八日。纳指收跌0.88%，报7712.95点；标普500指数收跌0.63%，报2749.76点。全球贸易紧张局势使投资者感到不安。

Ÿ    欧洲三大股指集体下跌。英国富时100指数收跌0.93%，报7556.44点；法国CAC40指数收跌1.05%，报5316.01点；德国DAX指数收跌1.44%，报12511.91点。意大利富时MIB指数收跌2%，报21673.11点。

Ÿ    英国央行按兵不动，以6-3投票比例维持利率在0.5%（5月投票比例为7：2），英国央行首席经济学家霍尔丹转为支持加息；一致同意维持资产购买规模在4350亿英镑不变，维持企业债购买规模在100亿英镑不变。英国央行会议纪要表示，在基准利率达到1.5%之前不会考虑减持QE债券，所有货币政策委员会成员都相信第一季度放缓是暂时的，未来加息将是渐进且可预测的。

Ÿ    印度商务部将对各品种苹果、杏仁、鹰嘴豆、扁豆、胡桃以及丰年虾等产品课征较高进口关税。这些产品多数自美国进口。印度同时调高部分等级的钢铁产品的关税。

Ÿ    美国6月16日当周初请失业金人数21.8万人，预期22万人，前值由21.8万人修正为22.1万人。美国6月费城联储制造业指数19.9，预期29，前值34.4。

Ÿ    瑞士央行活期存款利率 -0.75%，预期 -0.75%，前值 -0.75%。瑞士央行：如有必要将继续活跃在外汇市场。全球经济信号仍然是偏好的。瑞士法郎维持高估值。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

94.99

-0.25

美元/人民币

6.4940

0.29

欧元/美元

1.1604

0.28

英镑/美元

1.3242

0.53

美元/日元

109.98

-0.34

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘交易结束时报6.494元，较上日夜盘结束时上涨0.29%。离岸人民币兑美元跌破6.51关口，刷新1月11日以来新低至6.5160。人民币兑美元中间价调贬120个基点，报6.4706，为1月12日以来新低。

Ÿ    外汇分析人士韩会师称，美元指数走势仍是人民币最主要的影响因素，如果美元指数后市不能继续向上突破，人民币可能迅速失去下跌动力。

Ÿ    美元指数跌0.25%，报94.8833，从11个月高位回落，费城联储制造业指数走弱。英镑从七个月低位回升，因英国央行利率决议意外偏鹰派。英镑兑美元涨0.53%，报1.3242；欧元兑美元涨0.28%，报1.1604；美元兑日元跌0.34%，报109.975。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

65.80

0.14

COMEX黄金

1270.5

-0.30

COMEX白银

16.404

0.10

LME铜

6786.0

0.20

LME铝

2179.0

0.60

螺纹钢

3861.0

-2.52

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌，焦煤跌逾2%。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌0.58%、2.36%、0.80%。铁矿石收平。螺纹钢、热轧卷板分别收跌1.05%、0.69%。橡胶收涨0.48%，沥青收跌0.32%。

Ÿ    NYMEX原油期货收涨0.14%，报65.80美元/桶。布伦特原油期货收跌1.57%，报73.16美元/桶。市场静待欧佩克会议结果，预计会上产油国将增产以稳定油价。

Ÿ    沙特能源部长法利赫：绝大多数欧佩克成员国同意增产100万桶/日。

Ÿ    阿曼石油部长：认为伊朗能同意增产石油；欧佩克声明里不会提到伊朗制裁问题；我们倾听了伊朗的陈述，但大多数产油国希望增产石油；伊朗将在6月21日会议里享有话语权；预计欧佩克将要求阿曼增产2万至2.5万桶/日。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.43%，报1269美元/盎司，再创今年新低。美元指数攀升至去年夏季以来的最高水平，令金价承压。COMEX白银期货收涨0.01%，报16.31美元/盎司。

Ÿ    伦敦基本金属涨跌不一，LME期锌收跌2%，报2935美元/吨；LME期锡收跌0.85%，报20475美元/吨；LME期铜收涨0.39%，报6799.5美元/吨；LME期铅收跌0.19%，报2396.5美元/吨；LME期镍收涨0.67%，报15075美元/吨；LME期铝收涨0.99%，报2187.5美元/吨。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.9300

4.00

3个月美元LIBOR

2.3303

0.43

中国10年期国债

3.5753

-3.01

3个月SHIBOR

4.3340

-1.20

DR007

2.8200

-15.00

Ÿ    央行周四进行600亿元7天、400亿元14天逆回购操作，当日有700亿元逆回购到期，净投放300亿元。Shibor多数下行，7天Shibor涨0.3bp报2.8250%。

Ÿ    宽松预期升温，国债期货明显收涨，10年期债主力T1809涨0.29%，5年期债主力TF1809涨0.17%。银行间现券收益率显著下行，10年国开活跃券180205收益率下行4.51bp报4.315%，10年国债活跃券180011收益率下行3.5bp报3.57%。机构预计央行最快本周末实施定向降准。

Ÿ    6月以来，沉寂已久的稀土价格开始回升，镨钕镝铽价格持续上涨。截至6月中旬，氧化镨钕出厂含税报价34.4万至35万元/吨，较上周上涨了6500元/吨；氧化镝出厂含税报价117.5万至119万元/吨，上涨了20000元/吨；氧化铽出厂含税报价305万至315万元/吨，上涨了5万元/吨。合金镨钕出厂含税报价43.9万至44.5万元/吨，涨幅为1万元/吨；镝铁出厂含税报价118万至120万元/吨，涨幅约1.5万元/吨。

Ÿ    点评：广东、福建等地方政府网站透露，近期正在严打盗采稀土行为。相对于北方地区，环保核查、稀土打黑对于南方地区的供应影响更大。另外，受近期中央环保督察回头看工作启动的影响，江西省内超30家稀土分离企业停产，预计停产时间不少于1个月，影响镨钕氧化物供应量1500-2000吨；此外，内蒙古包头地区多数稀土金属生产企业停产，影响谱钕金属产量500吨、镧铈金属产量1000吨，供给总体紧缩局面已现。盛和资源（600392）已成功投标美国稀土矿山项目MountainPass（全美最大稀土矿）并已试产。五矿稀土（000831）正在推动圣功寨稀土矿和肥田稀土矿采矿权证的办理工作。其他个股：北方稀土（600111）、厦门钨业（600549）。

煤炭-焦炭

Ÿ    21日国内冶金焦现货价格指数上涨0.42%达到2247,创5个月以来新高。近一个多月里，华北、华东等地焦炭主流价格已经历8轮提涨，累计上涨650元/吨。政策方面，山西近日下达了2018年度焦化行业化解过剩产能省级目标任务，涉及9户企业，其中2户属于在产产能；江苏徐州地区的焦企仍在全部停产，尚未有企业通过验收或通知复产。

Ÿ    点评：中国炼焦行业协会会长崔丕江21日在行业论坛上表示，环保治理对焦炭市场供需状况的影响不容忽视。目前国内焦炭产能仍严重过剩，但500多家焦化企业中，真正能达到“炼焦化学工业污染物排放标准”的还是少数，实现干熄焦二氧化硫和焦化全流程 VOCS 排放达标的更少。统计局数据显示，今年前4个月，全国焦炭产量同比下降3.6%，超过生铁产量1.23%的同比跌幅，这意味着焦化行业供需得到了改善。山西焦化（600740）、陝西黑猫（601015）、西山煤电（000983）、金能科技（603113）等上市公司的焦炭产能配备了干熄焦设备，有望在环保政策趋严过程中受益。

人工智能-AI+医疗

Ÿ    据媒体报道，腾讯21日正式发布首个AI医学辅助诊疗开放平台，宣布开放旗下首款AI+医疗产品“腾讯觅影”的AI辅诊引擎，助力医院HIS系统、互联网医疗服务实现智能化升级，构建覆盖诊前、诊中、诊后的智慧医疗生态。“腾讯觅影”的AI辅诊引擎也成为国内首个开放的医疗AI引擎。

Ÿ    点评：去年底，科技部召开新一代人工智能发展规划暨重大科技项目启动会，确立中国国家医疗影像新一代人工智能开放创新平台依托腾讯公司技术能力组建，“腾讯觅影”也成为“AI+医疗”的国家级标杆。据Trend Force旗下拓墣产业研究所测算，2016-2018年全球智能医疗服务支出年复合增长率约60%，至2018年全球智慧医疗服务支出有望达290亿美元。宝莱特（300246）与腾讯建立长期战略合作伙伴关系，在智能穿戴、健康医疗、云平台等智能穿戴健康医疗产品展开合作。易联众（300096）与腾讯签订战略合作协议，推进互联网+医疗建设。公司表示，目前与腾讯就战略合作内容已开展部分实际工作，腾讯觅影合作探讨等事项也在推进中。其他个股：麦迪科技（603990）、思创医惠（300078）、卫宁健康（300253）。

通信-5G

Ÿ    国家5G推进组组长王志勖21日表示，目前5G标准的第二版本已经启动，优化方向重点在5G物联网应用场景的增强，我国今年有望实现5G预商用。根据计划，我国将在2020年实现5G的全面商用，目前5G第一阶段的标准已经公布，大规模的应用试验将全面展开。

Ÿ    点评：充分实现物联网的落地，需要5G提供网络支撑，考虑5G建网的完备性和对接入的充分性，物联网或将成为5G最重要的应用场景。未来三大核心发展方向包括低功耗广域物联网、车联网、智慧城市。预计物联网发展路径将遵循“高价值的基础性行业率先突破，连接数巨大、与智能控制器相关的行业接力发展”，相关概念有广和通（300638）、必创科技（300667）、友讯达（300514）、恒华科技（300365）等。