指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,645.43

-0.23

深证成指

7,893.99

-0.18

沪深300

3,214.43

-0.37

创业板指

1,353.92

-0.67

中证500

4,551.33

-0.07

万得全A

3,505.70

-0.18

恒生指数

26,019.41

0.18

国内股市

Ÿ   上证综指开盘即创出4年新低，随后展开报复性反弹，收盘涨超2%强势收复2500点，报2514.87点；深证成指涨2.76%报7284.84点，单日涨幅创一个月新高；创业板指涨2.52%报1245.16点；万得全A指数涨2.46%。两市超70股涨停；全市场成交额超3200亿元，创一个月新高。上周，沪指涨0.84%，结束3周连跌；深成指涨0.62%；创业板指跌0.43%，连跌4周。

Ÿ   资金面显示，上周五两市大单净流入资金147.45亿元。其中，2209只个股获资金净流入，1345只个股出现资金净流出，主力资金纷纷抄底进场，值得关注。

Ÿ   恒生指数低开高走，收涨2.24%报25626.03点，周累计涨0.48%；国企指数涨1.97%，周涨0.37%；红筹指数涨1.98%，周跌0.19%。全日大市成交804.72亿港元，前一交易日为683.53亿港元。香港本地地产股齐涨，长实集团、恒基地产涨超5%，新鸿基地产涨近5%。

重要新闻

Ÿ   中国2018年12月财新服务业PMI为53.9，创六个月新高，预期53，前值53.8。中国2018年12月财新综合PMI为52.2，预期51.9，前值51.9。

Ÿ   央行：为进一步支持实体经济发展，优化流动性结构，降低融资成本，决定下调金融机构存款准备金率1个百分点，其中，2019年1月15日和1月25日分别下调0.5个百分点。同时，2019年一季度到期的中期借贷便利（MLF）不再续做。此次降准将释放资金约1.5万亿元，加上即将开展的定向中期借贷便利操作和普惠金融定向降准动态考核所释放的资金，再考虑今年一季度到期的中期借贷便利不再续做的因素后，净释放长期资金约8000亿元。

Ÿ   商务部：1月4日上午，中美双方举行副部级通话，确认美国副贸易代表格里什将于1月7日至8日率领美方工作组访华，与中方工作组就落实两国元首阿根廷会晤重要共识进行积极和建设性讨论。

Ÿ   习近平总书记近日对深圳工作作出重要批示，深圳市委、市政府要践行高质量发展要求，深入实施创新驱动发展战略，抓住粤港澳大湾区建设重大机遇，增强核心引擎功能，努力创建社会主义现代化强国的城市范例。

Ÿ   李克强考察中行工行建行普惠金融部并在银保监会主持召开座谈会强调，金融服务实体经济，要更大力度解决融资难融资贵，适时运用好全面降准、定向降准和再贷款、再贴现等政策工具，加大对实体经济特别是民营、小微企业的支持，为保持经济平稳健康发展提供支撑。

Ÿ   银保监会：正式批准农业银行、交通银行设立理财子公司。  此前已获批的中国建设银行、中国银行理财子公司正在抓紧推进正式开业的各项准备工作。这将进一步丰富机构投资者队伍，拓宽金融市场资金渠道，满足金融消费者多样化金融需求。

Ÿ   商务部表示，美国副贸易代表格里什将于1月7日至8日率领美方工作组访华，与中方工作组就落实两国元首阿根廷会晤重要共识进行积极和建设性讨论。

Ÿ   科技部部长王志刚表示，科技部将鼓励支持民营企业参与国家重大科技任务，充分发挥民营企业机制体制灵活、市场敏感度高等特点，推动高校和科研院所成果在民营企业转移转化，加快形成具有市场竞争力的产品。

Ÿ   中指院：2018年全年，百城房价累计涨幅为5.09%，较2017年全年收窄2.06个百分点；值得一提的是，2018年12月，十大城市主城区二手住宅样本平均价格为38691元/平方米，环比下跌0.82%，跌幅较11月扩大0.44个百分点。

Ÿ   上海多家银行近期下调首套房贷利率。据不完全统计，上海地区新增加5家银行首套最低可执行95折优惠，分别是江苏银行、中信银行、招商银行、交通银行以及上海农商行。

Ÿ   工信部等12部委发文持续加强稀土行业秩序整顿，加大对重点资源地和矿山动态督查力度，坚决依法取缔关闭以采代探、无证开采、越界开采、非法外包等违法违规开采稀土矿点，没收违法所得，彻底清理地面设施。  

Ÿ   截至目前，已有12家航空公司相继对外宣布，自1月5日（含）起，暂停收取国内航线旅客运输燃油附加费，三大航司只有南航尚未公布国内航线燃油附加费用的调整信息。这意味着，国内航线燃油附加费再次进入0元时代。此次下调燃油附加费将直接影响到春运机票价格。以北京往返成都为例，两大一小家庭出行，在1月5日后购买机票，可少花140元。

Ÿ   数据显示，千合资本旗下基金产品2018年业绩全部告负，且亏损幅度均超过9%。由王亚伟掌舵的昀沣系列产品业绩表现均不佳，全年跌幅最高昀沣3号，2018年以来已亏损41.62%。

Ÿ   第三批养老目标基金正式获批，涉及14只基金，分属13家基金公司，目前获批养老目标基金合计已达40只。

Ÿ   Wind数据统计显示，本周将有4只新股发行，1月8日发行的是华林证券，9日发行的是青岛港，10日发行的是宁波水表，11日发行的是明阳智能。

上市公司重要公告

Ÿ    TCL集团获小米集团买入公司0.48%股份；濮阳惠成筹划并购翰博高新材料；吉药控股控股股东等向公司董事长转让5.0149%股份；劲胜智能拟为子公司创世纪引入投资人，融资6亿元；均胜电子预计2018年净利润同比增长约216%-266%；世茂股份2018年实现签约额271亿元，同比增长25%；众生药业三项化药专项课题列入国家“重大新药创制”科技重大专项；东方盛虹6.83亿挂牌转让子公司股权和债权；晨鸣纸业控股子公司海鸣矿业获采矿许可证；摩登大道30名员工响应增持号召，共买入15.9万股；纳川股份实控人增持计划推迟至今年8月份；云南白药首次回购5万股。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,464.69

0.00

纳斯达克指数

6,972.25

0.92

标普500

2,649.93

0.30

日经225

21,507.54

0.00

富时100

7,050.23

1.47

德国DAX

11,244.17

1.61

国际要闻

Ÿ    美股暴力反弹，道指大涨逾740点，纳指涨超4%。鲍威尔鸽派讲话、强劲的非农就业数据均提振美股。截至收盘，道指涨3.29%报23433.16点，标普500涨3.43%报2531.94点，纳指涨4.26%报6738.86点。上周道指涨1.61%，纳指涨2.34%，标普涨1.86%，三大股指均连涨两周。

Ÿ    中概股多数收涨，阿里巴巴涨7.06%，京东涨9.43%，百度涨4.03%；盛世乐居涨15.26%，爱奇艺涨9.73%，微博涨9.4%，虎牙直播涨9.32%，趣店涨9.15%，新浪涨8.22%，拼多多涨5.44%，蔚来汽车涨4.96%，网易涨4.01%；蘑菇街跌5.42%，360金融跌3.91%。

Ÿ    欧洲斯托克600指数收涨2.83%，创两年半以来最大单日涨幅。德国DAX指数收涨3.37%，周涨1.98%；法国CAC40指数收涨2.72%，周涨1.25%；英国富时100指数收涨2.18%，周涨1.55%。

Ÿ    美联储主席鲍威尔：美联储将时刻准备着调整政策立场，保持耐心实施灵活的政策，将考虑市场担忧，并对市场的信号保持敏感，如果有需要，美联储将改变缩表政策。关于特朗普希望解雇他的传闻，鲍威尔表示，即使美国总统特朗普要求他辞职，他也不会辞职。

Ÿ    美国总统特朗普威胁可能宣布进入国家紧急状态，来绕开国会修建美墨边境墙，他此前还表示政府停摆可以持续数月或数年。

Ÿ    美国2018年12月非农新增就业人数31.2万，录得去年3月以来新高，预期18.4万，前值15.5万上修至17.6万；平均每小时工资同比升3.2%，预期3%，前值3.1%；失业率3.9%，预期3.7%，前值3.7%；劳动力参与率  63.1%，前值 62.9%。 

Ÿ    美国众议院通过支出法案，结束政府部分停摆。不过，这份法案并未满足特朗普提出的边境墙预算，也仍需参议院的支持才能结束政府关门。消息称，该法案很可能不会得到参议院的支持和特朗普的同意。

Ÿ    美银美林衡量市场人气的牛市和熊市指标已跌至1.8，达到极端熊市水平，触发股市买入信号。这是自2016年6月全球市场螺旋式下跌以来，风险资产买入信号首次被触发。美银美林策略师表示，现在是买入的时候。

Ÿ    欧元区2018年12月服务业PMI终值51.2，创2014年11月来新低，预期51.4，初值51.4；12月综合PMI终值51.1，创2013年7月来新低，预期51.3，初值51.3。

Ÿ    英国首相特蕾莎•梅表示，脱欧投票将于1月14日或15日左右举行；仍致力于获得欧盟的进一步承诺；如果脱欧协议被拒绝，我们将进入未知领域；不应该（就脱欧问题）进行第二次公投。

Ÿ    韩国央行：截至去年12月底，韩国外汇储备为4036.9亿美元，创历史新高；从2010年到2017年，韩国首尔地区家庭负债增加90万亿韩元至285万亿韩元；住房抵押贷款从125万亿韩元增至177万亿韩元，增幅占整体首尔地区家庭负债增幅的一半以上。

Ÿ    土耳其总统埃尔多安：2018年前三季度土耳其经济增速为4.5%。

Ÿ    苹果CEO库克表示，苹果公司确实拥有巨额现金储备，并且相信苹果股票极具价值。将根据此前公布的回购计划，继续回购公司股票。

Ÿ    特斯拉宣布Model  3全轮驱动版和长续航全轮驱动版正式在中国大陆开放选配。全轮驱动版中国标准续航里程最高为595公里，起售价为56万元，长续航全轮驱动版中国标准续航里程最高为590公里，起售价为49.9万元。两款车型预计在今年3月交付用户。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

96.218

-0.07

美元/人民币

6.8710

0.00

欧元/美元

1.1395

0.00

英镑/美元

1.2727

0.72

美元/日元

108.52

0.81

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘交易结束时报6.871元，较上日夜盘结束时基本持平。人民币兑美元中间价调升45个基点，报6.8586。

Ÿ    美元指数跌0.07%报96.2183，周跌0.16%，连跌三周。美联储主席鲍威尔发表鸽派言论导致美元走软。欧元兑美元持平于1.1395，英镑兑美元涨0.72%报1.2727，澳元兑美元涨1.61%报0.7119，美元兑日元涨0.81%报108.52，离岸人民币兑美元涨0.25%报6.8653。

Ÿ    外管局召开2019年全国外汇管理工作会议，提出稳妥有序推进资本项目开放，进一步完善合格境外机构投资者制度，扩大外汇市场双向开放。

Ÿ    央行参事盛松成：今年人民币汇率在正常情况下不会破7，总体还存在升值可能。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

48.31

2.59

COMEX黄金

1286.2

-0.66

COMEX白银

15.755

-0.27

LME铜

5936.0

3.49

LME铝

1956.0

1.19

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。燃油收涨2.47%，PTA收涨1.67%，棉纱收涨1.19%，焦炭、焦煤分别收涨0.39%、0.47%，动力煤收跌0.07%。铁矿石收涨0.4%。原油收涨2.84%。

Ÿ    WTI原油期货收涨2.59%报48.31美元/桶，连涨五日，周涨6.57%，结束三周连跌走势。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.66%报1286.2美元/盎司，周涨0.25%，连涨三周；COMEX白银期货收跌0.27%报15.755美元/盎司，周涨2.07%，也连涨三周。

Ÿ    伦敦基本金属集体上涨，LME期铜涨3.49%报5936美元/吨，LME期锌涨2.9%报2448美元/吨，LME期镍涨2.3%报11125美元/吨，LME期铝涨1.8%报1868美元/吨，LME期锡涨0.1%报19590美元/吨，LME期铅涨1.19%报1956美元/吨。

Ÿ    证监会批准开展天然橡胶、玉米、棉花期权交易，正式挂牌时间是1月28日。

Ÿ    河北省2018年压减炼钢产能1229.9万吨，钢铁“僵尸企业”全部出清。2019年将持续加力去产能，落实去产能三年工作方案，确保廊坊、张家口市钢铁产能全部退出。

Ÿ    海南省发布《海南省大气污染防治条例》，明确实行煤炭消费总量控制制度，逐步减少煤炭消费总量，逐步淘汰现有燃煤机组。该《条例》已于2018年12月26日通过，自2019年3月1日起施行。

Ÿ    中钢协：2018年12月国内市场进入钢材消费淡季，后期钢铁产量还会有所减少，铁矿石港口库存小幅上升，供大于求态势进一步显现，铁矿石价格难以持续上涨，将呈波动运行态势。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅（%）

比特币

4090.67

6.39

以太坊

158.102

1.51

瑞波币

0.3692

3.70

恒星币

0.1209

0.61

莱特币

39.2865

12.04

Ÿ    正在力推区块链落地的蚂蚁金服1月4日发布“双链通”，作为其主攻供应链金融区块链应用的拳头产品。蚂蚁金服资深总监李杰力指出，2019年，区块链有望在企业级应用领域率先发展，蚂蚁金服正力推双链通在汽车制造、家电、电子制造等行业的应用，已在洽谈与行业头部公司合作。

Ÿ    据新华社报道，上海临港区启动建设区块链试验港，建15家区块链智能工厂和10个应用示范场景，实现社区物管透明化、驾校培训防造假。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.6700

11.00

3个月美元LIBOR

2.7950

0.11

中国10年期国债

3.1513

1.03

3个月SHIBOR

3.2150

-3.10

DR007

2.0000

0.00

Ÿ    本周央行公开市场将有4100亿元逆回购到期，其中上周六（1月5日）到期的1500亿元将顺延至本周一，本周一至周五每日到期的逆回购规模分别为1700、200、400、700、1100亿元。当前市场资金面相当宽松，即便央行完全停做逆回购也不会对短期资金供求格局造成实质性影响。逆回购减而不停，彰显央行积极管理流动性的态度，有助于稳定流动性预期。  

Ÿ    国债期货全日宽幅震荡，10年期主力合约收跌0.17%，盘初最高报98.37元，创2016年12月2日以来新高，持仓量62102手，5年期主力合约跌0.07%，持仓量15614手。2年期主力涨0.01%。10年期国债活跃券收益率持续上行，目前幅度在3bp左右。

Ÿ    美债收益率普遍大涨。2年期美债收益率涨10.9个基点，报2.500%；3年期美债收益率涨13.1个基点，报2.480%；5年期美债收益率涨14.4个基点，报2.507%；10年期美债收益率涨11.5个基点，报2.674%；30年期美债收益率涨8个基点，报2.984%

Ÿ    欧洲股债：意大利和德国债券下跌，因股市攀升，并且美国就业数据强劲。

Ÿ    中国债券信息网数据显示，截至2018年12月末，境外机构投资者持有中国债券规模为15069.51亿元，较11月末增加826.91亿元，较2017年末增长50.26%。。

Ÿ    全国信息安全标准化技术委员会归口的27项国家标准近日正式发布，涉及物联网安全的内容包括相关的参考模型及通用要求、感知终端应用安全、感知层网关安全、数据传输安全、感知层接入通信网安全等。由工信部、国家密码管理局、公安部等指导，中国密码学会、中国信息通信研究院等单位主办的“2019首届中国物联网安全高峰论坛”将于2019年1月19日在北京召开，旨在促进物联网安全体系构建。“物联驱动密码先行”是论坛的重要主题。

Ÿ    点评：物联网正在取代移动互联网成为信息产业的主要驱动力，目前物联网设备连接数量已经超过手机。我国物联网发展空间巨大，2020年物联网产业规模预计将突破1.5万亿元。目前，5G技术即将全面商用，将加速推动物联网产业发展。而以阿里、腾讯、百度、华为为首的互联网巨头已纷纷提出自身的物联网战略。日海智能（002313）的物联网板块已初步完成“云+端”战略布局，具有前瞻性和强落地性。高新兴（300098）是国内为数不多能提供车规级物联网模组的供应商，未来将在车联网前后装市场有明显的竞争优势。旋极信息（300324）参与了科技部“网络空间安全”国家重点研发专项“物联网与智慧城市安全保障关键技术研究”，还获得了国家密码管理局颁发的“商用密码产品销售许可证”、“商用密码产品生产定点单位”证书。子公司泰豪智能是国内智慧城市设计、实施和运营的领先企业，在数字城市和物联网领域有丰富的技术，产品和工程积累。国民技术（300077）专业研发信息安全芯片，致力于物联网安全应用市场。其他个股：三川智慧（300066）、数知科技（300038）

调味品

Ÿ    恒顺醋业（600305）最新公告，自1月1日起，对恒顺香醋、恒顺陈醋、恒顺料酒等五个品种的产品进行出厂价格调整，上调幅度为6.45%、10%、15.04%三档。其中去年销售额较大的四个系列产品（3716万至9685万元不等），调价幅度为10%或15.04%。

Ÿ    点评：恒顺醋业此番调价，显示了调味品行业具有较强的抗周期属性。调味品占食品类支出比例小，购买频次低且单次购买量小，因而需求弹性弱，提价相对容易。另外，调味品行业寡头垄断格局已现雏形，采用价格领先制来定价。中国调味品市场规模超3300亿元，但大部分子领域尚未实现全国化、品牌化，发展空间大，受益于区域扩张、管理改善的相关个股还有中炬高新（600872）、千禾味业（603027）等。

智能汽车

Ÿ    全球最大的电子消费展会之一，美国国际消费类电子展（CES）即将于本月8日至11日在拉斯维加斯举行。今年的展会上，本田将展示其自动作业车；奥迪将展示全新的公路娱乐形式和特殊的电影体验，在汽车自行驾驶时为乘客提供娱乐机会；宝马将展出带有自动驾驶功能的BMWR1200GS。

Ÿ    点评：CES被视为全球电子产业发展的风向标，对今后的产业发展方向颇具预示作用。工信部不久前发布的《车联网（智能网联汽车）产业发展行动计划》提出，到2020年新车驾驶辅助系统（L2）搭载率达到30%以上，联网车载信息服务终端的新车装配率达到60%以上，汽车产业智能化发展的趋势愈发明确。德赛西威（002920）与英伟达合作，共同落地L3自动驾驶大脑。拓普集团（601689）在国内率先研发了智能驾驶执行层的关键模块智能刹车系统。