指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,985.66

0.25

深证成指

9,753.31

0.31

沪深300

3,910.08

0.48

创业板指

1,679.31

0.08

中证500

5,141.04

0.01

万得全A

4,178.69

0.27

恒生指数

26,754.1

-0.13

国内股市

Ÿ    沪深两市缩量震荡，上证指数收涨0.25%报2985.66点，深证成指涨0.31%报9753.31点，创业板指微涨0.08%报1679.31点，两市成交4872亿元，为8月29日以来首次成交低于5000亿元；北向资金单边净流入39.21亿元。

Ÿ    资金面显示，周三两市大单净流出资金226.25亿元。其中，1189只个股获资金净流入，2475只个股出现资金净流出，主力资金持续净流出。  

Ÿ   恒生指数收盘跌0.13%，报26754.12点。国企指数跌0.23%，报10478.50点；红筹指数涨0.43%，报4308.58点。大市成交额持续低迷，缩减至595.1亿港元，前一交易日为680.8亿元。中国台湾加权指数收盘涨0.51%，报10929.45点。

重要新闻

Ÿ   国家最高领导人在河南考察时强调，要把制造业高质量发展作为主攻方向，把创新摆在发展全局的突出位置，加强重大基础设施建设，坚持以人为核心推进新型城镇化；要扎实实施乡村振兴战略，牢牢抓住粮食这个核心竞争力，深入推进优质粮食工程，突出抓好耕地保护和地力提升，加快推进高标准农田建设，做好粮食市场和流通的文章，积极稳妥推进土地制度改革，努力打造绿色低碳循环发展的经济体系。

Ÿ   应美方邀请，中央财办副主任、财政部副部长廖岷拟于本周三率团访美，与美方就中美经贸问题进行磋商，为10月份在华盛顿举行的第十三轮中美经贸高级别磋商做准备。

Ÿ    发改委：《市场准入负面清单（2019年版）》正在走程序报批，下一步将推动放宽市场准入试点工作，部分省份以服务业为重点；1-8月全国基础设施投资同比增4.2%，比1-7月加快0.4个百分点；8月共审批核准固定资产投资项目9个，总投资689亿元，主要集中在水利、能源等领域。

Ÿ    国家能源局：8月全社会用电量6770亿千瓦时，同比增长3.6%；1-8月，全社会用电量累计47422亿千瓦时，同比增长4.4%。

Ÿ    发改委等五部门联合印发  《关于加快推进铁路专用线建设的指导意见》明确，全面开放铁路专用线投资建设、运营维护市场；到2020年，一批铁路专用线开工建设，沿海主要港口、大宗货物年运量150万吨以上的大型工矿企业、新建物流园区铁路专用线接入比例均达到80%，长江干线主要港口基本引入铁路专用线。

Ÿ    四部门印发《京津冀工业节水行动计划》，力争到2022年，京津冀重点高耗水行业（钢铁、石化、化工、食品、医药）用水效率达到国际先进水平。万元工业增加值用水量下降至10.3立方米以下，规模以上工业用水重复利用率达到93%以上，年节水1.9亿立方米。

Ÿ   信托业协会：截至2季度末，全国68家信托公司受托资产规模为22.53万亿元，环比下降0.02%；其中，投向房地产的信托资金余额2.93万亿元，占比15.38%，环比上升0.63个百分点，预计下半年房地产信托业务的规模将由升转降；期末信托行业风险项目1100个，规模为3474.39亿元，信托资产风险率为1.54%。

Ÿ    银保监会下发《关于做好保险公司相互代理有关工作的通知》称，一家财产保险公司在一个会计年度内只能代理一家人身保险公司业务，一家人身保险公司在一个会计年度内只能代理一家财产保险公司业务。

Ÿ    据经参，作为培育壮大新动能的重要一环，知识产权融资有望迎来新突破。随着政策红利密集释放，银行、保险等金融机构加速推出知识产权质押融资专项金融产品，一大批融资项目将启动。与此同时，知识产权证券化也将迈上新台阶，深圳、广州、北京等多地正率先“试水”，证券化产品扩围在即。

Ÿ    国内成品油价格再度上调。9月18日24时起，国内汽柴油零售限价每吨均上调125元，折升价92号汽油及0号柴油分别上调0.1元及0.11元。

Ÿ    上海印发进一步促进外商投资26条意见，提出全面实施准入前国民待遇加负面清单管理制度，推进自贸区及临港新片区投资自由化便利化，进一步在电信、保险、证券、科研和技术服务、教育、卫生等重点领域加大对外开放力度，鼓励和支持外商投资战略性新兴产业和生产性服务业重点领域；支持外商投资企业依法依规在主板、科创板、中小企业板上市，在新三板挂牌，以及发行公司债券等方式拓展融资渠道。

上市公司重要公告

Ÿ   *ST庞大：三位意向投资人拟增持3亿-4亿元；宝鼎科技：山东招金集团受让29.9%股权，并拟要约收购不低于8%股份；东土科技董事长拟再减持不超6%股份；ST丰山股东拟减持不超6%股份；中持股份：人保远望受让10.21%股份；美锦能源：控股股东向纾困基金转让5.01%股份；上海环境股东弘毅投资拟清仓减持不超6.8%股份；天津普林、中环股份、七一二控股股东拟进行混改；*ST大控：控股股东所持27.32股份被申请拍卖；*ST莲花用部分债权向国厚资产抵债。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

27,147.08

0.13

纳斯达克指数

8,177.390

-0.11

标普500

3,006.730

0.03

日经225

21,960.71

-0.18

富时100

7,314.050

-0.09

德国DAX

12,389.62

0.14

国际要闻

Ÿ    美股收盘涨跌互现，道指涨0.14%。美联储如期降息25个基点，但暗示年内不再降息。联邦快递跌12.93%，公司下调2020财年盈利指引。截至收盘，道指涨0.13%报27147.08点，标普500涨0.03%报3006.73点，纳指跌0.11%报8177.39点。

Ÿ    中概股收盘涨跌不一，阿里巴巴涨0.58%，京东跌0.42%，百度跌0.59%；绿能宝涨74.07%，希伯伦科技涨14.91%，华瑞服装涨13.79%，瑞图生态涨11.58%；稳盛金融跌22.50%，正康国际跌18.18%，华富教育跌14.79%。

Ÿ    欧洲三大股指涨跌不一。德国DAX指数涨0.14%报12389.62点，法国CAC40指数涨0.09%报5620.65点，英国富时100指数跌0.09%报7314.05点。

Ÿ    9月19日美国东部时间08:15-08:30，美国纽约联储将连续第三天实施（隔夜）回购操作。9月17-18日，分别在货币市场吸纳了531.5亿美元和750亿美元的美国国债和证券。

Ÿ    美联储宣布将其基准利率下调25个基点至1.75%到2%的目标区间，符合市场广泛预期。这是2008年12月以来美联储的第二次降息。此外，美联储将隔夜逆回购利率下调30个基点至1.7%，将超额准备金利率下调30个基点至1.8%。美联储政策声明指出，将继续关注美国经济形势，并采取适当行动以维持美国经济扩张。就业增长稳定，失业率保持在低位。劳动力市场保持强劲，经济增长温和。家庭支出强劲，投资和出口有所走弱。

Ÿ    【鲍威尔发布会要点】①利率路径：美联储已经逐步转向更低的联邦基金利率路径；如果经济走软，预计可能需要进一步降息；即使利率回到零区间，也不会考虑使用负利率；②量化宽松：将会重新讨论何时扩大资产负债表的问题，扩大资产负债表规模的时间有可能比预期的更早；③通胀水平：很明显通货膨胀压力受抑，仍预计通胀水平将升至2%，通胀持续低于目标水平将会打击预期；④贸易问题：特朗普政府的贸易政策正在拖累美国的经济前景；⑤流动性问题：本周货币市场融资压力增加，融资压力不影响货币政策，长期内我们将提供充足的储备供应。

Ÿ    欧洲央行副行长金多斯：只要欧元区通胀没有达到的目标，利率就不会上调；货币政策不能被当做唯一一个振兴经济的工具，财政政策应当与货币政策相协调。

Ÿ    加拿大8月CPI同比升1.9%，预期升2%，前值升2%。8月核心CPI同比升1.9%，前值升2%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

98.5757

0.37

人民币/美元

7.0870

0.04

欧元/美元

1.1029

-0.39

英镑/美元

1.2470

-0.24

美元/日元

108.44

0.29

Ÿ    周三在岸人民币兑美元夜盘收报7.0870，较上一交易日夜盘涨48个基点。人民币兑美元中间价调升2个基点，报7.0728。

Ÿ   美元指数涨0.37%报98.5757；欧元兑美元跌0.39%报1.1029；英镑兑美元跌0.24%报1.2470；澳元兑美元跌0.55%报0.6828；美元兑日元涨0.29%报108.445；离岸人民币兑美元涨31个基点报7.0832。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

58.190

-1.54

COMEX黄金

1,501.7

-0.77

COMEX白银

17.815

-1.79

LME铜

5,805.0

-0.27

LME铝

1,792.0

0.00

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌。焦炭收涨0.15%，焦煤、动力煤分别收跌0.41%、0.07%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌1.25%、1.62%。铁矿石收跌2.62%。橡胶收涨0.04%，沥青收跌1.12%。

Ÿ    WTI原油期货收跌1.54%报58.19美元/桶。布油跌1.38%报62.68美元/桶。美国截止9月13日当周EIA原油库存增105.8万桶，预期降249.6万桶。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.77%，报1501.7美元/盎司。COMEX白银期货收跌1.79%，报17.815美元/盎司。

Ÿ    伦敦基本金属涨跌互现，LME期铜跌0.27%报5805美元/吨，LME期锌跌1.19%报2321美元/吨，LME期镍涨1.03%报17200美元/吨，LME期铝持平报1792美元/吨，LME期锡涨0.21%报16885美元/吨，LME期铅涨1.24%报2081.5美元/吨。

Ÿ    国际能源署署长比罗尔：对沙特有关恢复原油生产的声明表示欢迎，准备好在必要时采取任何措施，石油市场供应和库存充足，足以抵消袭击造成的供应中断。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.8010

-0.40

3个月美元LIBOR

2.1641

1.90

中国10年期国债

3.1278

2.02

3个月SHIBOR

2.7060

-0.20

DR007

2.6600

9.00

Ÿ    央行周三开展300亿元7天期逆回购操作，当日有300亿元逆回购到期。Shibor多数上行。隔夜品种上行6.80bp报2.6330%，7天期上行1.60bp报2.6540%，14天期上行0.90bp报2.6680%，1个月期上行0.7bp报2.6920%。

Ÿ    国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.28%，5年期主力合约跌0.13%。银行间现券收益率明显上行，10年期国开活跃券190210收益率上行2.73bp报3.5925%，10年期国债活跃券190006收益率上行2bp报3.1250%。

Ÿ    美债收益率涨跌互现。2年期美债收益率涨4.1个基点，报1.774%； 5年期美债收益率涨1.7个基点，报1.681%；10年期美债收益率跌0.4个基点，报1.801%。

Ÿ    财政部称，2019年8月，全国发行地方政府债券5695亿元。2019年1-8月，全国发行地方政府债券39626亿元。2019年全国地方政府债务限额为240774.3亿元。其中，一般债务限额133089.22亿元，专项债务限额107685.08亿元。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

10,183.7

-0.22

以太坊

208.170

-0.57

瑞波币

0.30210

3.41

恒星币

0.07984

28.52

莱特币

76.5736

3.03

Ÿ    德国内阁通过区块链策略，旨在打击企业建立稳定币作为代币的行为。

Ÿ   国务院办公厅近日印发《关于促进全民健身和体育消费推动体育产业高质量发展的意见》，提出了十方面政策举措，包括完善体育产业政策、促进体育消费试点、提升体育服务业比重、支持体育用品制造业创新发展、加快发展冰雪产业等。2018年全国体育产业总规模2.4万亿元，同比增长9.09%；实现增加值8800亿元，同比增长12.82%。按照体育产业十三五规划，到2020年体育产业总规模超过3万亿。

Ÿ   点评：体育产业是万亿级别的消费蓝海，具备长期投资的高确定性。目前体育产业增加值占GDP仅约1%，对标发达国家2%-3%成长空间巨大，预计2025年体育产业总产出超5万亿元，体育用品、体育装备和器材等领域发展潜力巨大。中体产业（600158）、探路者（300005）、莱茵体育（000558）、金陵体育（300651）、当代明诚（600136）等相关公司有望迎来发展机遇。

基建行业—铁路建设

Ÿ&nbnbsp;  国家发改委近日印发《关于加快推进铁路专用线建设的指导意见》，提出到2020年，一批铁路专用线开工建设，沿海主要港口、大宗货物年运量150万吨以上的大型工矿企业、新建物流园区铁路专用线接入比例均达到80%，长江干线主要港口基本引入铁路专用线。到2025年，上述接入比例均达到85%，长江干线主要港口全部实现铁路进港。开工通车双周期叠加，今年是铁路通车和铁路开工的双高峰年，据统计今年铁路新增通车里程有望达4000公里，今年铁路新开工里程数将有望超过8000公里。其中，通车高峰对应装备采购高峰，明后年铁路投资强度也有望提振铁路装备板块预期。

Ÿ   点评：中国中铁（601390）、中国铁建（601186）、中国交建（601800）为传统铁路建设央企龙头。华铁股份（000976）轨交平台型公司布局已成，孙公司华铁西屋法维莱完成了多项产品资质认证以及新开发产品生产线，随着公司资质认证以及生产建设完成，具备批量接单能力，业绩释放值得期待。中铁工业（600528）为盾构机、道岔、桥梁钢结构龙头企业。

海水淡化产业

Ÿ   工信部、水利部、科技部、财政部印发《京津冀工业节水行动计划》，力争到2022年，京津冀重点高耗水行业（钢铁、石化、化工、食品、医药）用水效率达到国际先进水平，规模以上工业用水重复利用率达到93%以上，年节水1.9亿立方米。推进企业实施全方位节水技术改造，建设一批重点水效提升项目。鼓励利用海水、雨水和矿井水。支持京津冀沿海地区钢铁、石化化工、火电等行业直接利用海水作为循环冷却水，发展点对点海水淡化供水模式、海水淡化与自来水公司一体化运营模式。海水淡化利用是解决全球淡水资源短缺的重要途径。为此，我国加大了中央及地方政府投入，鼓励沿海地方政府对海水淡化生产运营企业给予补贴。

Ÿ   点评：津膜科技（300334）为天津企业，牵头国家级海水淡化科研项目“反渗透海水淡化关键设备研制”，与国家海洋局天津海水淡化与综合利用研究所战略合作，共同致力于国内海水淡化相关项目。巴安水务（300262）工业水处理和循环利用处于行业领先地位，并在华北多城市布局海水淡化业务，中标河北省渤海新区10万t/d海水淡化项目。其他公司：南方汇通（000920）、天壕环境（300332）。