指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,744.07

-1.27

深证成指

8,499.22

-2.02

沪深300

3,314.51

-1.61

创业板指

1,447.76

-2.14

中证500

4,880.57

-1.54

万得全A

3,647.85

-1.54

恒生指数

28,359.14

0.39

国内股市

Ÿ   周三两市再度下跌，上证综指收盘跌1.27%报2744.07点；深成指收盘跌2.02%报8499.22点；创业板跌2.14%报1447.76点，成交量小幅萎缩。股指低开低走，市场仍较弱，个股也纷纷回落。预计市场将继续展开震荡筑底行情，下跌趋势还未明显逆转，个股操作上，保持空仓观望，等待企稳后再分批进场不迟。

Ÿ   资金面显示，周三两市大单净流出资金205.37亿元。其中，1056只个股获资金净流入，2352只个股出现资金净流出，主力资金再度大幅出逃，值得关注。

Ÿ   香港恒生指数收盘涨0.39%，报28359.14点。国企指数涨0.32%，报10901.18点；红筹指数跌0.16%，报4238.93点。大市成交升至930.9亿港元，前一交易日为890亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.84%报11075.25点，纺织股、水泥建材股涨幅居前，台积电涨2.5%。

重要新闻

Ÿ    中国7月出口（以人民币计）同比增长6%，前值3.1%；进口增长20.9%，前值6%；贸易顺差1769.6亿元，收窄42.6%。7月出口（以美元计）同比增长12.2%，前值11.3%；进口增长27.3%，前值14.1%；贸易顺差280.5亿美元，前值416.1亿美元。

Ÿ    国务院关税税则委员会发布公告称，对原产于美国约160亿美元进口商品加征关税，自8月23日12时01分起实施加征关税。

Ÿ    发改委和央行等五部委下发降杠杆率通知，鼓励依法合规以优先股方式开展市场化债转股，探索以试点方式开展非上市非公众股份公司债转优先股；要求建立健全企业债务风险防控机制，加强金融机构对企业负债的约束，限制高负债企业过度债务融资。

Ÿ    证监会：积极推进上市公司并购重组；将继续完善上市公司停复牌制度；抓紧完善上市公司股份回购制度；积极支持A股纳入富时罗素国际指数，提升A股在其指数中的比重；放宽准入条件。

Ÿ    银保监会发布通知，要求切实加强和改进保险服务。通知提出，严格规范保险销售行为，不得夸大产品功能，不得虚假承诺，不得诱导误导消费者；切实改进保险理赔服务，大力加强互联网保险业务管理，积极化解矛盾纠纷。

Ÿ    据第一财经，多方人士确认，交易所已经开始对现行停复牌的执行逐步调整，明确鼓励不停牌披露、分阶段披露重组。目前，部分新的规则已经以口头指导形式进行大面积推广。值得注意的是，如何在重组期间做好内幕信息管理并防止股价异动，也成了上市公司和中介机构的新挑战。

Ÿ    港交所行政总裁李小加：港股实名制暂订9月10日推出，下半年市场具挑战性；关于同股不同权公司纳入港股通，正与内地当局进行沟通。目前有3家同股不同权的公司，和6家未盈利生物科技公司递交上市申请，但是目前不确定这些公司是否会在8月底确定保荐人，并在今年内会完成上市。

Ÿ    据中证网，目前A股已有212家公司“破净”。有券商研究员称，越来越多的国有上市公司开始重视市值管理。随着监管的推动，相信会看到越来越多的行动。

Ÿ    中国基金业协会最新备案数据显示，工银金融资产投资有限公司成功拿下私募股权牌照，这是银行业首家市场化债转股实施机构成立的私募基金公司。工银金融资产投资为中国工商银行全资子公司，去年刚获批建立债转股实施机构，主要从事债转股及配套支持业务。注册和实缴资本均为120亿元。

Ÿ    知情人士称，互联网家装网站土巴兔计划赴香港IPO。土巴兔募股融资最少达2亿美元，最快在今年IPO。

Ÿ    上海互金协会37家网贷会员联合发表自律声明：保证不跑路、不失联，积极设立高管热线，保障与投资人的沟通及时顺畅，始终以积极诚恳的态度与投资人沟通，尽最大可能保障投资人权益。

上市公司重要公告

Ÿ    中船重工拟大举增持中国重工、中国动力；金浦钛业重组拟56亿收购浙江古纤道绿色纤维公司；南京新百、海航基础终止重组；英力特上半年净利增两成，拟10派12元；永艺股份、嘉凯城、欢瑞世纪等迎来增持利好；好莱客拟回购1亿至2亿元；海联金汇再次推出回购计划，拟回购2亿元-4亿元；珠海中富控股股东被法院裁定宣告破产；金螳螂大股东受让员工持股计划优先级份额；国瓷材料、广州酒家拟遭减持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,583.75

-0.18

纳斯达克指数

7,888.33

0.06

标普500

2,857.70

-0.03

日经225

22,644.31

-0.08

富时100

7,776.65

0.75

德国DAX

12,633.54

-0.12

国际要闻

Ÿ    美国三大股指涨跌不一。道指收跌0.18%，报25583.75点；纳指收涨0.06%，报7888.33点；标普500指数收跌0.03%，报2857.70点。纳指连续7日上涨，创3月以来最长连涨天数。标普500指数终结四连阳。新浪跌逾7%，微博跌逾4%，双双逆转开盘时的大涨走势。

Ÿ    中国概念股多数下跌，阿里巴巴收跌1.33%，百度收跌2.06%，京东收跌1.37%。稳盛金融收跌22.46%，华米科技收跌9.95%，汽车之家收跌8.91%，新浪收跌7.02%，极光收跌6.74%，趣店收跌5.22%，微博收跌4.05%；四季教育收涨10.57%，盛世乐居收涨7.48%。

Ÿ    美国能源股追随油价下跌，雪佛龙收跌1.04%，康菲石油收跌2.07%，EOG能源收跌1.33%，斯伦贝谢收跌0.4%，埃克森美孚收跌0.66%。

Ÿ    欧洲三大股指收盘多数下跌。英国富时100指数收涨0.75%，报7776.65点；法国CAC40指数收跌0.35%，报5501.90点；德国DAX指数收跌0.12%，报12633.54点。

Ÿ    欧洲三大股指收盘多数下跌。英国富时100指数收涨0.06%，报7663.78点；法国CAC40指数收跌0.03%，报5477.18点；德国DAX指数收跌0.14%，报12598.21点。

Ÿ    美国证券交易委员会（SEC）已就特斯拉CEO马斯克发推文一事发询问函，调查马斯克的表态是否属实。特斯拉收跌逾2%。

Ÿ    三星集团：计划未来三年在人工智能、5G移动技术、汽车电子元器件和生物制药等领域投资25万亿韩元（约合220亿美元）。

Ÿ    蔚来汽车将于九月中旬挂牌美股，计划募资15亿至20亿美元。消息人士称，上月蔚来汽车内部估值区间为70亿到90亿美元，此前估值上线达到100亿美元。

Ÿ    微博二季度净利润1.409亿美元，同比增长92%；净营收4.266亿美元，同比增长68%；6月平均日活跃用户数较上年同期净增约3100万，达到1.90亿；预计2018年第三季度净营收4.65亿-4.75亿美元，市场预期4.73亿美元。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

95.110

-0.07

美元/人民币

6.8316

0.06

欧元/美元

1.1610

0.09

英镑/美元

1.2882

-0.44

美元/日元

110.98

-0.36

Ÿ    在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8316，创近一周新高，较上一交易日涨24点，早盘一度涨近400点。人民币兑美元中间价调升118个基点，报6.8313，为连续2日调升。中国最新公布的7月贸易数据对汇市影响有限。

Ÿ    美元指数纽约尾盘跌0.07%，报95.1103，连跌两日。英镑跌至近一年低位。欧元兑美元涨0.1%，报1.1611，连涨两日；美元兑日元跌0.39%，报110.95；英镑兑美元跌0.44%，报1.2882，连跌五日；美元兑离岸人民币涨22点，涨幅为0.03%，报6.8238。

Ÿ    据“美联储观察”：美联储今年9月加息25个基点至2%-2.25%区间的概率为97.2%，12月至该区间概率为27.8%。

Ÿ    新西兰联储：下调2018年第二季度GDP增长预期至0.5%，此前料增0.8%。预计经济增速将在2018年剩余时间里回暖，但增速到2019年可能都会受抑。

Ÿ    新西兰联储：货币政策将在相当长一段时间内维持宽松；下次的利率决定走向可能是调升或调低。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

66.78

-3.50

COMEX黄金

1221.80

0.30

COMEX白银

15.440

0.40

LME铜

6173.0

0.00

LME铝

2106.0

3.3

比特币

6333.9

-5.51

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现。焦煤、动力煤分别收涨0.39%、0.36%、焦炭收跌0.33%。铁矿石收跌0.59%。  螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.45%、1.23%。橡胶、沥青分别收涨0.12%、0.82%。

Ÿ    7月份我国钢材进出口量公布，据海关统计数据显示，2018年7月份，我国进口钢材102.7万吨，环比下降1.25%，同比下降1.3%；1-7月钢材累计进口769.8万吨，同比下降1.1%。我国出口钢材588.6万吨，环比下降15.4%，同比下降15.2%；1-7月钢材累计出口4130.7万吨，同比下降13.6%。黑色期货普遍下跌，A股钢铁板块走强。

Ÿ    美国原油期货收跌3.46%，报66.78美元/桶；布伦特原油期货收跌3.24%，报72.23美元/桶，双双创三周以来收盘新低；美国上周原油库存下降幅度大于预期，以及中国原油进口数据疲软均令油价承压。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.29%，报1221.8美元/盎司，连涨两日。COMEX白银期货收涨0.44%，报15.44美元/盎司。美元与美债收益率下滑，为金价提供支撑。

Ÿ    伦敦基本金属涨跌不一，LME期锌收涨0.52%，报2613.5美元/吨；LME期锡收跌0.54%，报19470美元/吨；LME期铜收跌0.04%，报6172.5美元/吨；LME期铅收跌0.49%，报2138.5美元/吨；LME期镍收涨1.37%，报14040美元/吨；LME期铝收涨3.85%，报2116.5美元/吨，创逾3个月来最大单日涨幅。

Ÿ    CME比特币期货BTC  9月合约收跌660美元，跌幅9.44%，报6330美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.9800

4.00

3个月美元LIBOR

2.3414

-0.18

中国10年期国债

3.5222

3.46

3个月SHIBOR

2.8420

-5.30

DR007

2.2000

10.00

Ÿ    央行周三不开展公开市场操作。当日无逆回购到期，有1200亿元国库现金定存到期。资金面宽松无虞，Shibor连续10日全线下跌，7天Shibor跌4.1bp报2.3450%。

Ÿ    10年期债主力T1809收跌0.38%，创7月30日以来新低，盘中最大跌0.43%，5年期债主力TF1809跌0.32%。银行间现券收益率明显上行，且短端上行幅度低于长端。10年国开活跃券180205收益率上行4.24bp报4.1625%，10年国债活跃券180011收益率上行3.49bp报3.52%。

Ÿ    经济参考报报道，数据显示，今年前7个月，我国地方政府共发行专项债超过5000亿元，相比全国人大批准的全年1.35万亿元的额度，尚有约8000亿元规模有待年内释放。作为稳投资的重要抓手和资金筹措途径，专项债发行将提速推进，与此同时，业内预计在债券品种创新方面，环保、公共服务等领域有望试点扩围。

Ÿ    美国公债收益率持坚，因投资者在创纪录的260亿美元10年期公债标售中大举买入，这是本周780亿美元美国季度再融资操作的第二批。分析师称，美联储将进一步升息的预期刺激了投资者对10年期公债标售的需求。他们还指出，美国经济基本面以及世界其他地区公债收益率不及美债的预期心理，也扶助提振对美国公债的需求。在公开市场，指标10年期公债收益率报2.971%，日内小跌。在标售结束后不久，低见2.958%。

Ÿ    8月以来，螺纹钢价格呈现震荡上行走势。期货方面，螺纹钢主力合约在站稳4200这一重要关口后继续上涨，8日收盘报收4236元/吨，盘中刷新6年新高；现货方面，价格继续爬高，钢坯价格连续上涨，8月7日，四唐山普方坯含税出厂价上涨40至3900元/吨，全国25个市场螺纹HRB400（20mm）均价为4389元/吨，较上一交易日上涨34元/吨，全国24个主要城市4.75热轧板卷全国均价4325元/吨，较上一交易日上涨10元/吨。

Ÿ    点评：钢材市场走强仍旧是受环保限产以及宏观政策微调提振钢材需求所致：（1）环保方面，从近期发布的《京津冀及周边地区2018-2019年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案（征求意见稿）》来看，总体较去年上升了一个级别，首先限产城市有所增加，钢铁产能限产50%的重点城市新增了天津和邢台，其次限产比例更加明确，同时限产计量标准，除维持以高炉生产能力计，增加配套烧结、焦炉等设备同步停限产要求。（2）需求方面，为应对中美贸易摩擦对国内经济的冲击，国内宏观政策持续微调，如国务院常务会议明确表态要推进建设和储备一批重大项目，这意味着基建投资有望回暖，钢铁终端需求将保持平稳态势，钢价有望维持高位，韶钢松山（000717）、华菱钢铁（000932）、三钢闽光（002110）、新钢股份（600782）、柳钢股份（601003）等钢厂三季度利润有望创新高。

基础化工-重化工

Ÿ    山东省政府网站8日公开发布打赢蓝天保卫战作战方案暨2013-2020年大气污染防治规划三期行动计划（2018-2020年）。方案提出，要加大落后产能淘汰和过剩产能压减力度，推动实施一批水泥、平板玻璃、焦化、化工等重污染企业搬迁工程，7个传输通道城市禁止新建化工园区；要加大秋冬季工业企业生产调控力度，7个传输通道城市针对钢铁、建材、焦化、铸造、有色、化工等高排放行业的错峰生产方案要细化到企业生产线、工序和设备。

Ÿ    点评：山东属于传统工业大省，一些化工产品的产量在全国排名居前，截至去年拥有各类化工园区和化工聚集区199家，根据规划要控制到100家以下。此次“打贏蓝天保卫战作战方案”对于调整产业结构和严格执行环保治理的要求或将进一步影响相关产品供求。当地化工企业中，多元化化工巨头万华化学（600309），从事煤化工的华鲁恒升（600426）、鲁西化工（000830），以及生产橡胶助剂的阳谷华泰（300121）等受益于产品价格上升，上半年业绩均大幅增长。

精细化工-钛白粉

Ÿ    国际钛白粉龙头科慕发布通知，自9月1日起，中国地区所有规格的钛白粉价格将上调50美元/吨。国内主流报价方面，目前金红石型钛白粉含税出厂价格在每吨15800-17300元，锐钛型钛白粉含税出厂价格在每吨13000-14200元。

Ÿ    点评：受环保回头看等因素影响，广西、江苏、四川、河南等地部分钛白粉厂家开工不足，部分厂家货源供应依旧紧张。目前市场虽然处于淡季，下游整体需求一般，但环保限产有望支撑钛白粉价格。另外，上游钛矿价格持稳，中小钛矿价格提涨，随着“金九银十”来临，后期价格或将上涨。龙蟒佰利（002601）为钛白粉行业龙头，拥有钛精矿原料优势，旗下钛白粉产能60万吨/年，其中硫酸法年产能54万吨，氯化法年产能6万吨其他个股：安纳达（002136）、中核钛白（002145）、天原集团（002386）。

农垦-土地流转

Ÿ    8日，农业农村部印发《关于开展农村集体产权制度改革督查的通知》。《通知》明确督查目的：及时掌握各地农村集体产权制度改革及农村集体资产清产核资的工作进展，指导和督促各地把中央有关农村集体产权制度改革的决策部署落实到位，推动改革稳步进行。

Ÿ    点评：此次督察采取省级自查与中央督查相结合的方式进行。首先各地自查并将报告于8月31日前报送农业农村部。随后，在省级自查的基础上，农业农村部将组织全国农村集体产权制度改革部际联席会议成员单位，以及农村集体资产清产核资工作涉及的相关部门，选择8-12个省深入到农村进行实地督查。积极稳妥推进农村集体产权制度改革是实施乡村振兴战略的重要抓手。这是一项中央部署的管长远、管全局的重大改革。改革的核心是通过土地确权，将农村集体资产折股量化，让农民真正成为村集体的“股东”，并促进经营权转让。苏垦农发（601952）、亚盛集团（600108）、北大荒（600598）、辉隆股份（002556）、农发种业（600313）等土地流转龙头企业迎来发展机遇。

航空航天

Ÿ    从中国航天科技集团所属中国空间技术研究院获悉，该院组建了由14位院士组成的空间站科学技术实验委员会，正式面向全球长期征集空间站实验项目，促进太空探索领域的国际合作。

Ÿ    点评：2022年前后我国将发射20吨级舱段组合的空间站。到2024年国际空间站退役时，中国可能成为全球唯一拥有空间站的国家。由美国航空航天局、欧空局等世界主要航天机构组成的国际太空探索协调组，在最新的全球太空探索路线中，已将中国空间站的实验作为验证深空技术和能力的关键步骤。航天通信（600677）下属军工企业有部分载人航天工程空间实验室项目产品配套。航天动力（600343）控股股东航天六院垄断了我国火箭用液体发动机生产和制造。其他个股：航天电子（600879）、航天电器（002025）。