指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,984.39

0.56

深证成指

10,158.24

1.54

沪深300

3,987.55

0.49

创业板指

1,780.33

1.42

中证500

5,166.04

1.82

万得全A

4,216.72

1.05

恒生指数

27,508.1

-0.65

国内股市

Ÿ    上证指数收涨0.56%报2984.39点，创一个月新高；深证成指涨1.54%报10158.24点，创8个月新高；创业板指涨1.42%报1780.33点，录得年内收盘新高；万得全A涨1.05%。两市成交额超6200亿元，创三个月新高。北向资金净流入7.01亿元，连续23日净流入。京东方A、格力电器、美的集团分别获净买入8.59亿元、2.59亿元、1.93亿元。万科A净卖出额居首，金额为3.07亿元。

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流入资金11.36亿元。其中，1707只个股获资金净流入，2023只个股出现资金净流出，主力资金进场买入有所减小。

Ÿ    恒生指数收跌0.65%报27508.09点，结束三日连涨，国企指数跌0.55%，红筹指数跌0.04%。环球战略集团午后闪崩，跌超55%。全日大市成交798.4亿港元，前一交易日为1171.42亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.10%，报11939.77点。

重要新闻

Ÿ    在国务院新闻办公室昨日举行的发布会上，国家统计局新闻发言人表示，11月份国民经济运行稳中有进。面对国内外风险挑战明显上升的复杂局面，各地区各部门以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持稳中求进工作总基调，以供给侧结构性改革为主线，推动高质量发展，做好稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期工作，主要经济指标好于预期，国民经济保持稳中有进发展态势。

Ÿ    第一，工业增幅上升，新兴产业发展持续加快11月份，全国规模以上工业增加值同比增长6.2%，增速比上月加快1.5个百分点。1-11月份，全国规模以上工业增加值增长5.6%，增速与1-10月份持平。

Ÿ    第二，服务业稳中有升，现代服务业增势良好。11月份，全国服务业生产指数同比增长6.8%，增速比上月上升0.2个百分点。信息传输、软件和信息技术服务业，租赁和商务服务业分别增长16.3%和11.8%，增速分别快于全国服务业生产指数9.5和5.0个百分点。1-11月份，全国服务业生产指数同比增长6.9%。11月份，服务业商务活动指数为53.5%，高于上月2.1个百分点，继续位于荣枯线以上，其中邮政业、住宿业、电信广播电视和卫星传输服务等行业商务活动指数均位于58.0%以上的较高景气区间。

Ÿ    第三、市场销售增速加快，实物商品网上零售占比继续提高。11月份，社会消费品零售总额38094亿元，同比增长8.0%，增速比上月加快0.8个百分点。其中，扣除汽车以外的社会消费品零售总额增长9.1%。1-11月份，社会消费品零售总额372872亿元，同比增长8.0%。

Ÿ    第四，投资增长平稳，短板领域投资增长较快。1-11月份，全国固定资产投资（不含农户）533718亿元，同比增长5.2%，增速与1-10月份持平，符合预期。从环比速度看，该指标增0.42%。其中，民间固定资产投资同比增4.5%，增速比1-10月份加快0.1个百分点。

Ÿ    第五，就业形势总体稳定，调查失业率持平，1-11月全国城镇新增就业1279万人，完成全年目标任务的116.3%；11月份，全国城镇调查失业率为5.1%。

Ÿ    第六，居民消费价格同比涨幅扩大，工业生产者出厂价格降幅收窄。11月份，全国居民消费价格同比上涨4.5%，涨幅比上月扩大0.7个百分点；环比上涨0.4%，涨幅比上月回落0.5个百分点。 1-11月份，全国居民消费价格同比上涨2.8%。11月份，全国工业生产者出厂价格同比下降1.4%，降幅比上月收窄0.2个百分点，环比下降0.1%。

Ÿ    第七，进出口由降转升，贸易结构进一步优化。11月份，货物进出口总额28614亿元，同比增长1.8%，上月为下降0.4%。其中，出口15678亿元，同比增长1.3%；进口12936亿元，增长2.5%。进出口相抵，贸易顺差2742亿元。1-11月份，货物进出口总额285048亿元，增长2.4%。其中，出口155550亿元，增长4.5%；进口129498亿元，同比持平。贸易结构继续优化。

Ÿ    统计局回答“四季度GDP增速或高于6%”提问时表示，今年以来中国经济增长总体平稳、稳中有进的态势是持续的，前三季度GDP增长6.2%，从四季度情况来看，11月主要指标出现了一些积极变化，实现全年预期增长目标应该是有基础、有条件的。发展的质量和效益是在提高的，经济增速高一点或者低一点，只要符合发展阶段的要求，都是可以接受的。统计局指出，随着产业升级发展、居民消费升级，一些新产品增长势头非常强劲，11月智能手表、3D打印设备产量的增长都在1倍以上；11月私营企业增加值同比增长8.9%，明显快于全部规模以上工业增长。

Ÿ    海关总署副署长王令浚表示，海关总署不断加强与澳门海关合作交流，主动与澳门海关加强对接，签署《海关总署与澳门海关共同落实粤港澳大湾区建设合作安排》，成立粤港澳大湾区口岸通关调研小组，建立大湾区通关对接合作机制。

Ÿ    十三届全国人大常委会第十五次会议12月23日至28日举行，委员长会议建议审议多项法律修订草案，其中，证券法修订草案位列其中。这将影响到资本市场的生态，以及近1.6亿A股投资者的切身利益。

Ÿ    据上证报，国家发改委、能源局等十部门日前联合下发《关于促进生物天然气产业化发展的指导意见》，预计很快将对外公布。相较于年初发布的征求意见稿，《指导意见》取消了生物天然气2020年发展目标。2025年发展目标由征求意见稿的150亿立方米调整到100亿立方米，2030年目标则由300亿立方米调整到200亿立方米。

Ÿ    2020年全国能源工作会议在京召开，会议强调，2020年要强统筹、重执行，切实抓好能源战略规划编制实施；要稳基础、优产能，切实抓好煤炭兜底保障；将切实抓好清洁能源发展和消纳，积极推进陆上风电和光伏发电平价上网，2021年实现陆上风电全面平价。

Ÿ    12月16日15时22分，我国以“一箭双星”方式成功发射第52、53颗北斗导航卫星。这标志着北斗三号全球系统核心星座部署完成。

Ÿ    中国1-11月房地产开发投资121265亿元，同比增长10.2%，增速比1-10月回落0.1个百分点。其中，住宅投资89232亿元，增长14.4%，增速回落0.2个百分点。1-11月，商品房销售面积148905万平方米，同比增长0.2%，增速比1-10月份加快0.1个百分点。其中，住宅销售面积增长1.6%。1-11月商品房销售额139006亿元，增长7.3%，增速持平。

Ÿ    1-11月房地产开发企业到位资金160531亿元，同比增长7.0%，增速与1-10月份持平。11月房地产开发景气指数为101.16，比10月份提高0.02点。

Ÿ    中国11月70大中城市中有44城新建商品住宅价格环比上涨，上涨城市数量“六连降”；环比看，唐山、银川涨幅1.9%领跑，北上广深分别涨1.7%、涨0.3%、跌0.5%、涨0.2%。

Ÿ    统计局：11月一线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格环比各有涨跌，二三线城市涨幅与10月相同或回落；一线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格同比涨幅略有扩大，二三线城市涨幅分别连续7个月和8个月相同或回落。

Ÿ    工信部：2020年将继续推动完善信息消费政策体系，加速提升产业供给能力，筹划举办信息消费节，推动信息消费馆建设，营造良好消费环境，进一步释放内需潜力，推动在更高水平、更高层次、更深程度实现供需新平衡。

Ÿ    统计局：国务院已出台一系列举措增加生猪生产，扩大规模化养殖，推动各地取消不合理的禁养、限养措施，已经见到了积极的变化，猪肉价格11月份环比已经出现回落。未来看，随着支持生猪生产政策见效，猪肉价格逐步企稳回落是可以预期的。

上市公司重要公告

Ÿ    中百集团拟回购5%-7%股份；永辉超市取消部分要约收购中百集团计划；美联新材因高比例送转预案收关注函；中国中铁子公司拟99.45亿元出售中铁高速51%股权及相关债权；新宏泰控股股东等转让15.58%公司股份；棒杰股份控股股东转让公司7.06%股份；法院裁定批准*ST莲花重整计划；奥普光电拟实施重组；美锦能源控股股东向晟乾创盈转让公司5%股权；*ST康得实控人钟玉因涉嫌犯罪被执行逮捕；上海电气澄清称分拆上市表述是远期战略规划；东晶电子股东拟减持公司不超9.56%股权。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

28,235.89

0.36

纳斯达克指数

8,814.230

0.91

标普500

3,191.450

0.71

日经225

23,952.35

-0.29

富时100

7,519.050

2.25

德国DAX

13,407.66

0.94

国际要闻

Ÿ    美国三大股指再创收盘新高，录得四连涨。道指涨约100点，联合健康涨2.3%，辉瑞制药涨2.2%，领涨道指。苹果涨1.7%，微软涨0.65%，两者再创收盘新高。波音收跌逾4%。截至收盘，道指涨0.36%报28235.89点，标普500涨0.71%报3191.45点，纳指涨0.91%报8814.23点。

Ÿ    热门中概股涨跌不一，阿里巴巴涨1.49%，京东涨1.88%，百度涨3.4%；淘屏涨27.92%，优信涨6.53%，拼多多涨6.09%，微博涨3.24%，蔚来汽车涨3.77%；联络智能跌24.14%，敦信金融跌23.55%，房多多跌11.86%。

Ÿ    欧股集体上涨，德国DAX指数涨0.94%报13407.66点，法国CAC40指数涨1.23%报5991.66点，英国富时100指数涨2.25%报7519.05点。  欧洲斯托克600指数上涨1.39%，刷新历史收盘新高。

Ÿ    英国首相约翰逊发言人称，计划在圣诞节前启动有关脱欧方案的进程；计划在周五将法案带回议会；脱欧法案将反映首相约翰逊与欧盟达成的协议。

Ÿ    欧元区12月制造业PMI为45.9，预期为47.3，前值为46.9；12月服务业PMI为52.4，预期为52，前值为51.9；12月综合PMI为50.6，预期为50.7，前值为50.6。

Ÿ    英国12月制造业PMI为47.4，预期为49.3，前值为48.9；服务业PMI为49，预期为49.5，前值为49.3；综合PMI为48.5，预期为49.6，前值为49.3。

Ÿ    德国12月制造业PMI初值为43.4，预期为44.5，前值为44.1。法国12月制造业PMI初值为50.3，预期为51.5，前值为51.7；服务业PMI初值为52.4，预期为52.1，前值为52.2。

Ÿ    日韩两国政府举行了有关出口管理的政策对话，双方将通过时隔3年半的政府间磋商来摸索解决对策。日本的立场是，韩国必须改善出口管理，希望通过磋商加以确认；韩国方面认为此次是面向调整对该国措施的磋商。

Ÿ    澳大利亚发布《  2019-20年中期经济和财政展望》，调降了对截至2020年6月的12个以及随后三个财年预算盈余的预期，同时下调了本财年经济增速预期和薪资增速预期，并预计失业率上升。今年澳大利亚经济增速还未达到2%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.049

-0.14

人民币/美元

6.9949

0.44

欧元/美元

1.1144

0.20

英镑/美元

1.3338

0.06

美元/日元

109.54

0.18

Ÿ    周一在岸人民币兑美元夜盘收报6.9949，较上一交易日夜盘跌309个基点。成交量261.34亿美元，较上一交易日减少50.22亿美元。

Ÿ    中国央行公布数据显示，截至11月末，外汇占款余额212336.16亿元人民币，环比减少11.81亿元。

Ÿ    美元指数跌0.14%报97.0491。欧元兑美元涨0.20%报1.1144，英镑兑美元涨0.06%报1.3338，澳元兑美元涨0.13%报0.6885，美元兑日元涨0.18%报109.5400。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

60.140

0.27

COMEX黄金

1,480.4

-0.05

COMEX白银

17.095

0.49

LME铜

6,195.5

1.07

LME铝

1,776.0

0.45

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨，燃油涨逾2%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌1.00%、0.79%。铁矿石收跌1.00%。橡胶、沥青分别收涨0.19%、0.39%。焦炭、动力煤分别收跌0.87%、0.07%，焦煤收平。豆粕、大豆分别收涨0.04%、0.13%，菜粕收跌0.87%。豆油、菜油、棕榈油分别收涨1.05%、0.08%、1.02%。

Ÿ    WTI原油期货收涨0.27%报60.14美元/桶。脱离上周触及的三个月高位。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.05%报1480.4美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.49%报17.095美元/盎司。贸易不确定性仍存，金价持稳。

Ÿ    伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.07%报6195.5美元/吨，LME期锌涨1.42%报2285美元/吨，LME期镍涨0.46%报14235美元/吨，LME期铝涨0.45%报1776美元/吨，LME期锡跌0.32%报17170美元/吨，LME期铅跌1.39%报1883.5美元/吨。

Ÿ    据中国煤炭工业协会数据，今年前10月煤炭消费量约32.47亿吨，同比增长0.8%;供应增加，全国规模以上原煤产量30.63亿吨，同比增长4.5%，煤炭进口2.76亿吨，同比增长9.6%。

Ÿ    11月中国规模以上工业原煤、原油生产有所加快，天然气生产保持较快增长，电力生产平稳增长。其中，加工原油5608万吨，同比增长10.1%，增速比上月加快0.9个百分点；日均加工186.9万吨，环比增加0.3万吨。1-11月加工原油59318万吨，同比增长6.7%。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.8770

5.00

3个月美元LIBOR

1.8996

0.60

中国10年期国债

3.1854

0.26

3个月SHIBOR

3.0324

0.01

DR007

2.4300

2.00

Ÿ    央行开展3000亿元1年期MLF操作，中标利率持平上次报3.25%，不开展逆回购操作。周一有2860亿元MLF到期，无逆回购到期。Shibor多数上行，隔夜品种上行30.4bp报2.437%。从全口径测算，单日实现净投放140亿元。民生银行首席研究员温彬分析称，超量续作主要是确保金融体系跨年流动性保持合理充裕。另有业内人士认为，2020年1月央行降准的概率比较大，主要基于三点考虑：一是1月可能会有比较多的专项债发行；二是从传统意义上来看，1月银行信贷投放都会比较高；三是叠加春节效应。中证报发文表示，临近年底，资金需求趋旺、扰动因素趋多，年底流动性投放大幕有望拉开。央行流动性投放和财政库款释放，形成的供给规模可观。在降低社会融资成本导向下，明年降准、调降政策利率将继续。中信证券研究院副院长明明认为，明年货币政策边际宽松的方向不变，但节奏和力度上会更加灵活：一方面是结构性货币政策更多地创设、完善和使用（比如PSL），另一方面是宽松政策不会一蹴而就。

Ÿ    央行MLF加量不降价，现券期货窄幅整理，国债期货全线小幅收跌，10年期主力合约跌0.03%，银行间现券收益率上行不足1bp，银行间市场资金面边际收敛，隔夜和七天价格走高，隔夜升幅尤甚。分析人士预计，债市年内仍然将维持震荡。

Ÿ    央行12月20日将在香港招标发行6个月期100亿元人民币央票。

Ÿ    财政部12月17日将进行11.2亿元5年期国债做市支持操作，操作券种2019年记账式附息（四期）国债，方向为随卖。

Ÿ    周一纽约联邦储备银行向金融系统注入现金的操作获得了超额认购，这表明市场对到2020年初期间的资金需求仍然旺盛。对1月17日到期的美联储32天期回购操作，一级交易商认购规模为542.5亿美元，超过了500亿美元的操作上限。

Ÿ    日本维持最大美债持有国的地位。日本10月所持美债增加222亿美元，至1.17万亿美元。中国10月持有美国国债下降8亿美元至1.1万亿美元。

Ÿ    欧洲央行管委霍尔茨曼：如果2020年的低谷渡过，欧洲央行将可能调整利率。

Ÿ    周一美债收益率多数上涨，3月期美债收益率收平报1.562%，2年期美债收益率涨2.5个基点报1.639%，3年期美债收益率涨2.9个基点报1.657%，5年期美债收益率涨5个基点报1.708%，10年期美债收益率涨5个基点报1.877%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

6910.10

-2.50

以太坊

132.690

-7.23

瑞波币

0.20545

-5.37

恒星币

0.04702

-8.41

莱特币

39.9260

-8.54

Ÿ   据腾讯公司消息，国际电子竞技联合会（简称GEF）16日正式在新加坡成立，来自国际奥委会和多个国家奥委会的官员在GEF中任职，腾讯成为GEF全球首席创始合作伙伴。GEF成立后，将推动电子竞技与体育的多领域交流与融合，促进电子竞技在国际体育官方组织更大程度的认同，与合作伙伴共同助力于更加规范、严谨、健康的国际准则制定。不久前举行的第八届奥林匹克峰会上，国际奥委会特别强调，传统体育要加强与电子竞技的沟通和交流。作为一种全新的运动形态，过去20年来，电竞从无到有，取得了令人瞩目的成长，目前全球电竞爱好者已达到4.54亿。游戏玩家向竞技化发展，将提升对游戏设备、加速服务等增值服务的需求，拉动整体ARPU值提升，形成赛事转播、票务、赞助等传统体育赛事的成熟变现模式，并拉动衍生的游戏直播、经纪、线下周边产业发展。

Ÿ   点评；完美世界（002624）引进了DOTA2、反恐精英全球攻势等世界级电竞作品，今年还举办了多场全球性的电竞赛事。浙数文化（600633）旗下拥有战旗游戏直播平台和浩方游戏赛事运营平台。盛天网络（300494）依托网吧、Game+游戏平台和“盛天云”，在渠道、内容、技术三要素上均已完成前期积累。顺网科技（300113）作为网吧平台领域的领先企业，与多款竞技游戏达成赛事合作，累计举办线上线下大小赛事数百场，并拥有自己的赛事品牌。中青宝（300052）打造的军事类电竞产品《最后一炮》使用目前业内顶级的虚幻4引擎来进行游戏制作，为公司带来良好的收益。旗下跳跃网络主营电子竞技、IP打造等业务。晨鑫科技（002447）全资子公司壕鑫互联推出全球首个“区块链电竞加速基础服务”——壕鑫竞斗云，初步形成了占据电竞赛事、电竞教育、电竞俱乐部产业链三大模块的电竞产业链布局。

云计算产业

Ÿ   在12月16日召开的“第九届中国云计算标准和应用大会”上，工业和信息化部信息化和软件服务业司官员表示，我国企业上云空间巨大，云计算会迎来新一轮更为广阔的蓬勃发展机遇期。下一步，工信部将从完善云计算的标准体系等五个方面入手推动云计算产业快速发展。5G巨大的网络性能提升以及智联网（AIoT）生态建设的需求将带来几何级的数据增长，而云计算作为当前最优的算力困境解决方案也将迎来发展机遇。在需求方面，一方面传统企业上云率偏低（互联网企业占全部上云企业的60.3%），提升空间巨大；另一方面我国人力成本的攀升也在强化企业实施IT云化的动力，全面上云时代已至。

Ÿ   点评：浪潮信息（000977）是国内云计算核心设备服务器龙头企业。紫光股份（000938）是国内网络设备（交换机、路由器、服务器）核心供应商。其他公司：深信服（300454）、光环新网（300383）、宝信软件（600845）。