指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,827.80

-1.17

深证成指

8,584.94

-1.84

沪深300

3,564.68

-0.90

创业板指

1,416.06

-2.42

中证500

4,678.78

-2.20

万得全A

3,781.74

-1.59

恒生指数

26,965.28

0.26

国内股市

Ÿ    上周四A股单边下行，上证综指收盘跌1.17%报2827.8点；深证成指跌1.84%；创业板指跌2.42%；万得全A跌1.59%。节前市场交投清淡，两市成交不足3900亿元，处于阶段低位。北向资金连续4日净流入。稀土永磁板块一枝独秀，金力永磁等多股涨停。上周，上证综指累计跌2.45%，深证成指跌3.79%，创业板指跌4.56%。

Ÿ    资金面显示，节前两市大单净流出资金317.25亿元。其中，769只个股获资金净流入，2830只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅放大。

Ÿ    上周四恒生指数收盘涨0.26%报26965.28点，上周累计涨0.24%，结束四周连跌；国企指数跌0.1%，周跌0.51%；红筹指数涨0.18%，周跌0.28%。全日大市成交降至671.03亿港元，前一交易日为794.94亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.50%，报10409.20点，周跌0.85%。

重要新闻

Ÿ    央行公告，金融委办公室召开会议，研究维护同业业务稳定工作。央行、银保监会、证监会强调，将继续支持中小银行健康发展，密切监测市场运行情况，严肃查处扰乱市场秩序的行为。央行将运用多种货币政策工具，保持金融市场流动性合理充裕，并对中小银行提供定向流动性支持。

Ÿ    发改委等三部门印发《推动重点消费品更新升级 畅通资源循环利用实施方案（2019-2020年）》，聚焦汽车、家电、消费电子产品领域。方案提出，大幅降低新能源汽车成本，积极发展绿色智能家电，加快推进5G手机商业应用；加强人工智能、生物信息、新型显示、虚拟现实等新一代信息技术在手机上的融合应用；坚决破除乘用车消费障碍，严禁各地出台新的汽车限购规定；大力推动新能源汽车消费使用，各地不得对新能源汽车实行限行、限购，已实行的应当取消。

Ÿ    工信部向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放5G商用牌照。工信部：5G牌照发放后，一如既往地欢迎外资企业积极参与我国5G市场，共谋我国5G发展，分享我国5G发展成果；5G将加快新一轮科技革命和产业变革的进程，推动社会生产力再次跃升，专家测算，5G每投入一个单位，将带动六个单位的经济产出。

Ÿ    住建部等多部门发布通知，决定自2019年起在全国地级及以上城市全面启动生活垃圾分类工作。提出到2020年，46个重点城市基本建成生活垃圾分类处理系统。到2025年，全国地级及以上城市基本建成生活垃圾分类处理系统。

Ÿ    银保监会召开偿付能力监管委员会工作会议，一季度保险业运行平稳，杠杆率稳中有降，偿付能力充足率保持高位运行，风险综合评级结果稳定向好。当前外部经济环境总体趋紧，国内经济存在下行压力，保险业要保持定力，在稳增长的基础上防控风险，不断提升保险业服务实体经济的质效。

Ÿ    上交所：部分公司存在把资产减值作为后续业绩“甜品盒”的倾向，变更坏账计提政策有一定随意性，甚至可能利用商誉减值“大洗澡”；2018年控股股东资金占用和违规担保行为有所抬头，有的通过看似正常的交易掩盖向大股东及其关联方输送利益的实质；对于发现的财务造假和重大违法违规线索，将坚持从严监管，严肃查处。

Ÿ    土地管理法配套法规抓紧推进，修改完善后的土地管理法实施条例有望2019年出台，集体建设土地入市细则将得到明确。

Ÿ    北京敲定居家养老服务新标准，将于今年下半年正式实施，而这也是我国首个地方居家养老服务系列标准。在业内看来，新政的出炉将弥补此前北京在居家养老服务标准上的空白，那些长期服务不够规范的小、散、乱企业可能会被加速淘汰。

Ÿ    广东省东莞市土地竞拍再出新政，网上报价一旦达到上限，不再接受最新报价，转而开通网上一次性最终报价，以终次报价中最接近所有终次报价平均价的原则确定竞得入选人的竞价方式，其所报价格确定为该宗地最终报价。

Ÿ    本周将有5只新股发行，分别为：6月11日发行的松炀资源、元利科技；6月12日发行的三只松鼠、朗进科技；6月14日发行的海油发展。5只新股累计发行数量约20.03亿股，预计共募资65.93亿元。

上市公司重要公告

Ÿ    泸州国资金舵投资有望入主跨境通；*ST华信控股股东所持16%股份被强制划转至中原银行；穗恒运A拟参设氢燃料电池公司；国信证券5月净利增约五成；飞龙股份预计上半年净利润同比下降67.53%-78.35%；盛运环保资金流动性严重不足，终止5个PPP项目投资合作；TCL集团获董事长李东生增持5510万股；奇信股份控股股东拟大手笔减持；东方金钰股东天风证券拟减持不超过3%公司股份；中海油收购北极LNG 2之10%股权；碧桂园5月权益销售金额543.3亿元；方盛制药实控人兼董事长涉嫌内幕交易被证监会立案调查。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,983.94

1.02

纳斯达克指数

7,742.10

1.66

标普500

2,873.34

1.05

日经225

20,884.71

0.53

富时100

7,331.94

0.99

德国DAX

12,045.38

0.77

国际要闻

Ÿ    美三大股指均涨超1%，齐创2018年12月以来最大单周涨幅，道指实现五连涨，上周累涨近1200点。微软大涨3%，股价创历史新高，市值重回1万亿美元上方。

Ÿ    欧洲三大股指集体收涨。德国DAX指数涨0.77%报12045.38点，周涨2.72%；法国CAC40指数涨1.62%报5364.05点，周涨3%；英国富时100指数涨0.99%报7331.94点，周涨2.38%。

Ÿ    美国5月季调后非农就业人口7.5万人，刷新三个月低位，预期17.5万人，前值修正为22.4万人。美国5月失业率3.6%，预期3.6%，前值3.6%。

Ÿ    美国财长姆努钦与中国央行行长易纲在周末G-20会议期间会晤，姆努钦称双方就贸易问题进行“坦诚”和“建设性”的会谈，主要进展可能在月底美中首脑会晤时发生。

Ÿ    欧元区第一季度GDP终值同比增1.2%，预期增1.2%，初值增1.2%；环比增0.4%，预期增0.4%，初值增0.4%。

Ÿ    德国央行将2019年经济增速预期从1.6%下调至0.6%；将2020年经济增速预期由1.6%下调至1.2%。维持2019年通胀预期在1.4%不变； 将2020年通胀预期从1.8%下调至1.5%。

Ÿ    英国首相特雷莎·梅正式辞去执政党保守党领导人一职，但她将继续留任首相，直到新首相产生。保守党新领导人选举程序将于6月10日正式启动。新领导人将通过多轮党内选举产生，预计胜出者将在7月底产生。

Ÿ    俄罗斯总统普京表示，俄正在实施数项经济复苏计划并已取得成效，俄经济步入稳定增长通道。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

96.586

0.44

人民币/美元

6.8945

-0.42

欧元/美元

1.1334

0.51

英镑/美元

1.2737

0.35

美元/日元

108.20

-0.19

Ÿ    人民币兑美元中间价调贬42个基点，报6.8945，上周累计调升47个基点。

Ÿ    美元指数跌0.44%报96.5869，欧元兑美元涨0.51%报1.1334，英镑兑美元涨0.35%报1.2737，澳元兑美元涨0.33%报0.6999，美元兑日元跌0.19%报108.20。

Ÿ    俄罗斯5月外汇储备涨至4952亿美元，预期为4950亿美元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

54.040

2.76

COMEX黄金

1344.9

0.16

COMEX白银

15.010

0.70

LME铜

5799.0

-0.20

LME铝

1764.0

-0.70

Ÿ    WTI原油期货收涨2.76%报54.04美元/桶，周涨1.01%。布油收涨2.63%报63.29美元/桶，周涨2.10%。双双结束连续两周下跌态势。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.16%，报1344.90美元/盎司，连涨八日，续创三个多月以来新高，周涨2.58%，连续第三周上涨。COMEX白银期货收涨0.7%，报15.01美元/盎，周涨3.04%。

Ÿ    伦敦基本金属集体下跌，LME期铜收跌0.2%，报5799美元/吨，上周累跌0.5%，为连续第八周下跌。LME期锌收跌0.7%，报2484美元/吨。 LME期铅收跌3.1%，报1832美元/吨。LME期铝收跌0.7%，报1764美元/吨。LME期镍收跌0.5%，报11620美元/吨。LME期锡收跌0.1%，报19225美元/吨。

Ÿ    上金所：6月6日起将通过官方网站和行情系统正式发布黄金询价期权隐含波动率曲线与白银远期价格曲线。

Ÿ    新华社报道，受国际市场带动，最近一周，以人民币计价的黄金价格再创新高，黄金期货价格时隔6年再次突破300元/克大关。分析人士称，后期还要关注全球贸易摩擦进展、美联储态度等因素。在降息落地前，降息预期或会带给金银市场一波明显的上涨行情。

Ÿ    俄罗斯总统普京：将进一步与欧佩克进行合作，沙特期望的原油价格高于俄罗斯的期望水平，将与欧佩克共同努力巩固石油产量方面的步伐；对俄罗斯而言，60-65美元/桶的油价是合适的。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.0900

-3.00

3个月美元LIBOR

2.4530

-1.86

中国10年期国债

3.2136

0.36

3个月SHIBOR

2.9240

0.80

DR007

2.5800

28.00

Ÿ    本周公开市场有2100亿元央行逆回购到期，其中6月10日至13日分别到期800亿元、600亿元、600亿元和100亿元。

Ÿ    国债期货窄幅震荡，10年期主力合约涨0.02%，上周涨0.6%，持仓量55631手，减仓1074手；5年期主力合约、2年期主力合约双双收平。国债现券收益率变动幅度有限。

Ÿ    美国债市：美债收益率普遍下跌。3个月期美债收益率跌3.6个基点报2.277%；2年期美债收益率跌3个基点报1.851%；3年期美债收益率跌2.6个基点，报1.820%；5年期美债收益率跌3.2个基点，报1.851%；10年期美债收益率跌3.9个基点，报2.084%，创2017年9月以来新低。

Ÿ    欧洲股债：意大利债券上周五大幅上涨，10年期收益率跌至去年5月以来最低，因美国就业数据令市场再度关注央行宽松政策前景。其余欧债也纷纷走高，收益率曲线牛市趋平。

Ÿ    中国证券报报道，本周地方债计划发行规模进一步增多，全周全国计划发行地方债42只，面值总额达2018.84亿元，为4月以来首次超过2000亿元。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

7601.50

-3.84

以太坊

232.680

-3.42

瑞波币

0.38450

-5.12

恒星币

0.11800

-4.14

莱特币

114.219

-2.60

Ÿ    京东数字科技推出首个区块链ABS标准化解决方案，该方案能帮助资产方、计划管理人、律师事务所、评级机构、会计师事务所、托管行等ABS业务参与机构优化业务流程，节约时间成本，提升ABS发行业务效率。

Ÿ    据外媒报道，Facebook将在6月晚些时候宣布推出加密货币，并将允许该项目员工以新货币的形式获得薪水。

Ÿ   工信部和国资委近日联合发布了《关于2019年推进电信基础设施共建共享的实施意见》。文件明确要求，加快5G基站站址规划。基础电信企业要根据5G业务发展需求和网络规划，及时提出5G基站站址需求。此外，工信部近日也表示将于近期发放5G商用牌照，我国将正式进入5G商用元年。随着5G建设速度加快、体量增加、运营商可能增加的资本开支，整个5G产业未来都值得关注。

Ÿ   点评：牌照的发放代表的是中国5G产品已经具备商用条件，华为5G基站的供货没有受到实质影响，中国5G建设节奏、体量和商用进度都在提速，5G是偏中长期且具备较高确定性的投资板块。产业链公司有中兴通讯（000063）、烽火通信（600498）、通宇通讯（002792）、深南电路（002916）、沪电股份（002463）、剑桥科技（603083）等。

医药行业-智能纳米药物

Ÿ    据报道，复旦大学药学院陆伟跃教授研究团队与加州大学圣地亚哥分校张良方教授研究团队合作，经3年艰辛努力，研发出一种新型抗脑肿瘤的智能纳米药物。智能纳米药物可在血循环中长期保持稳定，“绕开”血-脑肿瘤屏障，到达以往药物无法到达的目的地，即肿瘤组织，将更多的药物导入到脑肿瘤并在肿瘤细胞中释放，对脑肿瘤实施精准打击。

Ÿ   点评：目前，脑肿瘤治疗主要通过手术切除，但由于脑肿瘤发生在中枢神经且边界模糊，手术难以完全切除干净；术后药物治疗受到生理屏障阻碍，治疗效果不佳且易导致脑肿瘤复发，而单纯提高化疗剂量又会带来严重毒副作用，最终导致患者用药依从性差而使治疗失败。智能纳米药物兼具毒副作用小、安全性高的特点。通过单次高剂量的静脉注射治疗即可有效抑制脑肿瘤生长，且制备方法及原材料简单，有利于产业化。嘉应制药（002198）联手暨南大学开发“抗肿瘤纳米药物”，已取得良好进展。昆药集团（600422）新型纳米技术抗癌药已获美国FDA临床试验批准。

汽车行业

Ÿ   发改委、生态环境部、商务部日前印发《推动重点消费品更新升级畅通资源循环利用实施方案(2019-2020年)》，提出坚决破除乘用车消费障碍，原则上对拥堵区域外不予限购。鼓励地方对无车家庭购置首辆家用新能源汽车给予支持。鼓励有条件的地方在停车费等方面给予新能源汽车优惠，探索设立零排放区试点。积极发挥商会、协会作用组织开展“汽车下乡”促销活动，促进农村汽车消费。坚决取消二手车限迁政策，各地对环保、安全年检有效，且符合转入地在用车排放标准的二手车，积极出台便利交易、促进流通的政策措施。

Ÿ   点评：近期汽车消费相关细则相继出台。从广东省率先增加牌照供应，预计未来将有其他地区将跟进放开，各限购城市增加50%的牌照供应将有效拉动1.5%的销量增速。不再增加限购城市，进一步破除消费障碍，汽车消费从限制购买转向引导使用，体现了对拥堵城市逐步放开汽车限购的规划思路。多家厂商提供汽车下乡补贴促进汽车消费，预计未来将有更多车企跟进。长城汽车（601633）在销量方面逆势上行，在单车盈利方面实现企稳回升。江铃汽车（000550）有望成为福特全球体系的合作伙伴，从而取得乘用车业务领域的突破。