指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,764.91

-0.60

深证成指

10,155.3

-0.84

沪深300

3,698.05

-0.66

创业板指

1,927.28

-0.55

中证500

5,166.11

-0.98

万得全A

4,083.98

-0.77

恒生指数

23,352.3

-0.74

国内股市

Ÿ    上证指数收盘跌0.6%报2764.91点；深证成指跌0.84%报10155.36点；创业板指跌0.55%报1927.28点；两市成交额6425亿元，创阶段新低。北向资金净流出13.57亿元，洋河股份遭净卖出3.42亿元，云南白药被卖出2.47亿元，恒瑞医药逆势获净买入2.05亿元。

Ÿ    周四两市大单净流出资金324.68亿元，1117只个股获资金净流入，2670只个股出现资金净流出。

Ÿ    恒生指数收跌0.74%报23352.34点，国企指数跌0.86%报9447.56点，红筹指数跌1.44%报3512.74点。全日大市成交1218亿港元，上一交易日为1512亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.95%，报9736.36点。

重要新闻

Ÿ    国家领导人在北京出席二十国集团领导人应对新冠肺炎特别峰会时强调，国际社会应该加紧行动起来，坚决打好新冠肺炎疫情防控全球阻击战，遏制疫情蔓延势头。疫情对全球生产和需求造成全面冲击，各国应该联手加大宏观政策对冲力度，防止世界经济陷入衰退。要实施有力有效的财政和货币政策，加强金融监管协调，共同维护全球产业链供应链稳定。

Ÿ    中央应对新冠肺炎疫情工作领导小组会议要求，坚持实施外防输入、内防反弹的防控策略，进一步完善应急和常态化防控结合的措施与机制，做好境内疫情精准防控，抓紧抓实抓细防范跨境输入输出措施，在科学精准防控同时积极有序推动复工复产。

Ÿ    中央指导组：咬紧牙关攻坚克难，加强重症患者救治；要始终坚持同质化规范化治疗，加快推广前期证明有效的诊疗方案和药物，尤其是总结完善中医药、人工膜肺等在重症救治方面经验，用更好的手段、更精细的护理，把病亡率降到最低。

Ÿ    国务院副总理韩正出席推进重大项目建设、积极做好稳投资工作电视电话会议并讲话，要求大力推进5G等新型基础设施建设，支持数字经济等新业态发展。强化重大项目建设用地用海等要素保障，畅通审批绿色通道。

Ÿ    外交部、国家移民管理局：鉴于新冠肺炎疫情在全球范围快速蔓延，中方决定自2020年3月28日0时起，暂时停止外国人持目前有效来华签证和居留许可入境。暂停外国人持APEC商务旅行卡入境。

Ÿ    外交部：中国政府已宣布向80多个国家，以及世卫组织、非盟等国际和地区组织提供紧急援助，包括检测试剂、口罩等医疗物资；向世卫组织提供2000万美元捐款，支持其开展抗疫国际合作。

Ÿ    商务部：鼓励各地结合本地实际情况，出台促进新能源汽车消费、开展汽车以旧换新等措施，进一步稳定和扩大汽车消费；后期消费市场将进一步平稳回升，部分领域刚性消费受疫情影响被推迟，疫情过后还会回补，出现补偿性消费；将用足用好各项外贸政策，特别是要推动财税、金融、出口信保等精准帮扶企业的政策措施尽快落地见效。

Ÿ    商务部发布通知明确，加大外经贸发展专项资金向中西部和东北地区国家级经开区稳外贸稳外资工作支持力度。省级商务主管部门应结合考核评价结果，对本地区排名靠前国家级经开区加大资金分配比重，及早拨付到位，跟踪资金使用效果。

Ÿ    商务部：中国1-2月份非金融类对外直接投资1078.6亿元人民币，同比增长1.8%；对外承包工程完成营业额1080亿元，下降9.5%，新签合同额2150.3亿元，增长38.3%。

Ÿ    市场监管总局：2020年拟起草法律、行政法规送审稿7部，包括中华人民共和国反垄断法、产品质量法、药品管理法实施条例、专利法实施细则等。

Ÿ    金融委办公室地方协调机制（重庆市）成立。主要职责包括：落实中央决策部署，加强金融监管协调，防控区域重大金融风险，促进区域金融改革发展，推动金融信息共享。

Ÿ    银保监会发布《关于加强产业链协同复工复产金融服务的通知》，要求银行业金融机构强化产业链核心企业金融服务，加大流动资金贷款等经营周转类信贷支持，给予合理信用额度。落实好中小微企业贷款临时性延期还本付息等政策。

Ÿ    外管局公布数据显示，2019年12月末，我国银行业对外金融资产11709亿美元，对外负债13301亿美元，对外净负债1591亿美元，其中，人民币净负债3243亿美元，外币净资产1652亿美元。

Ÿ    据证券时报，数位接近银保监会的消息人士透露，监管部门已对今年的压降规模有初步计划：2020年全行业压降1万亿具有影子银行特征的融资类信托业务。据了解，业内已有信托公司制定了年内压降三成融资类信托的计划。

Ÿ    民航局决定进一步调减国际客运航班运行数量。要求国内每家航空公司至任一国家航线只保留1条，且每条航线每周运营班次不得超过1班；外国每家航空公司经营至我国航线只能保留1条，且每周运营班次不得超过1班。

Ÿ    农业农村部重申非洲猪瘟防控工作要求：不得隐瞒疫情，不得销售疑似染疫生猪，不得非法使用非洲猪瘟疫苗，不得使用未备案车辆运输生猪，不得擅自更改生猪运输目的地，不得违规处置疫情。

Ÿ    发改委原则同意合肥市城市轨道交通第三期建设规划，总投资798.08亿元，规划期为2020-2025年。

Ÿ    深圳拟出台推进智能网联汽车应用示范的指导意见，支持在半封闭独立功能区进行智能网联汽车应用示范，包括无人驾驶汽车载人载货和特种行业应用。

Ÿ    2020年大数据产业发展试点示范项目名单出炉，“中色非洲矿业有限公司基于大数据的金属矿山智能管控新模式”等200个项目入围。

Ÿ    北京市野生动物保护管理条例草案提前审议，条例草案规定，禁止食用陆生野生动物、列入名录的水生野生动物。

Ÿ    上海推出“电影观影惠民月”活动，观众在淘票票APP在线购买电影票，每张票即可享受10元消费补贴，每位用户可以购买4张补贴票，每天限量补贴2万张，共计划补贴60万张电影票，该活动至4月26日结束。

Ÿ    四川研究通过《四川文化旅游疫后恢复发展计划》：今年旅游收入要力争达到1.2万亿元、文化产业实现增加值超过2000亿元、规模以上文化企业实现营业收入达到3800亿元。

Ÿ    山东印发通知，金融支持的文化和旅游建设项目类别主要包括：省重大旅游项目、省新旧动能转换优选旅游项目、省“双招双引”旅游项目、省精品旅游重大支撑性项目、各市重点文旅项目。

Ÿ    河北省商务厅印发《关于推进餐饮住宿业恢复运营平稳发展的政策举措》，从4个方面提出12项举措，积极推进餐饮住宿业恢复正常生产经营秩序，促进餐饮住宿消费回暖。

Ÿ    中国（上海）自由贸易试验区临港新片区市场监督管理局在临港行政服务中心揭牌成立。上海上股交金融服务有限公司等6家企业在现场获首批临港新片区市场监督管理局执照，另有2家企业获经营许可证。

Ÿ    知情人士透露，财政部正在研究财税支持湖北经济社会恢复的方案。多位财税专家称，中央财政对湖北首要支持可能主要是加大转移支付，增加财力补助。

Ÿ    多个省份完成2019年隐性债务化解任务，甚至有的省份还超额完成，据了解，2020年地方政府或通过隐性债务置换、处置资产等方式缓释风险。

Ÿ    江苏盐城市一份《关于报送成本8%以上债务融资清退工作方案的通知》在市场流传。文件称，请各市属企业迅速开展融资情况自查自纠工作，并制定成本8%以上融资清退工作方案，清退工作原则上要在今年年底前全部完成。

Ÿ    3月27日起，杭州将陆续向全体在杭人员发放16.8亿元消费券。本轮消费券政府发放额度为5亿元，消费券活动周期为3月27日至5月31日。

Ÿ    为助力北京市个体工商户应对疫情影响、尽快有序复工复产、稳定扩大就业，北京发文力推13条具体措施扶持个体工商户。

Ÿ    湖北：无法申领健康码人员，包括在鄂外籍人士、港澳台同胞等，入境14天内接受隔离观察；解除观察后凭健康监测证明安全有序流动。

Ÿ    上海市决定，自3月26日18时起，对入境来沪全部人员，一律实施为期14天隔离健康观察。对入境的外交人员和从事重要经贸、科研、技术合作的人员，另有规定的按规定执行。

Ÿ    山东明确，外省口岸入境人员除确认病例、核酸检测为阳性、疑似病例和有发热等症状患者就地隔离治疗外，其他人员一律转乘飞机抵鲁，不得擅自乘坐其他交通工具。

上市公司重要公告

Ÿ    多家公司披露年报及分红预案：中国石油2019年净利润同比下降13.9%；海通证券净利润增长82.75%；中信银行净利润增长7.87%，拟10派2.39元；云南白药净利润增长19.75%，拟10派30元；长春高新净利润增长76%，拟10转10派10；中信建投净利润增长78.19%，拟10派2.35元；美图公司经调整净亏损收窄77.7%；延安必康遭证监会立案调查，分拆上市暂停；露笑科技与奇瑞合作研发技术在开发测试阶段；通用股份控股股东拟增持1%-2%公司股份；迪瑞医疗新冠肺炎检测发光试剂盒通过欧盟CE认证。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

22,552.17

6.38

纳斯达克指数

7,797.540

5.60

标普500

2,630.070

6.24

日经225

18,664.60

-4.51

富时100

5,815.730

2.24

德国DAX

10,000.96

1.28

国际要闻

Ÿ    美股尾盘急拉，道指最终收涨逾1300点，创1931年10月以来最佳连续3日涨幅。道指三日累涨近4000点，涨幅高达21.3%。纳指涨5.6%，标普500指数涨6.24%。波音涨13.66%，领涨道指，过去四个交易日累计上涨约90%。苹果涨超5%，特斯拉逆市下跌逾2%。截至收盘，道指涨6.38%报22552.17点，标普500涨6.24%报2630.07点，纳指涨5.6%报7797.54点。美参院通过2万亿美元刺激计划。G20将启动5万亿美元提振经济计划。

Ÿ    热门中概股多数上涨，阿里巴巴涨3.95%，京东涨1.6%，百度涨5.06%；箩筐技术涨55.84%，万达体育涨41.41%，微博涨2.26%，蔚来汽车涨7.25%，网易涨3.26%，拼多多跌0.67%。

Ÿ    欧股集体上涨，德国DAX指数涨1.28%报10000.96点，法国CAC40指数涨2.51%报4543.58点，英国富时100指数涨2.24%报5815.73点。

Ÿ    G20应对新冠肺炎特别峰会闭幕，将启动价值5万亿美元的提振经济计划。公报强调“不惜一切代价”采用所有可行的政策工具，将新冠病毒大流行对全球经济和社会的损害降到最低；支持各国央行采取的非常规措施，包括扩大外汇互换额度。

Ÿ    美参议院全票通过2万亿美元经济刺激方案，应对新冠肺炎疫情。这是美国历史上数额最大的经济刺激方案，也是自新冠肺炎疫情在美国暴发以来国会通过的第三项应对疫情法案。根据方案，2500亿美元将用于给美国公民发放现金，3500亿美元将用于给小企业提供贷款，2500亿美元为因疫情失业民众提供福利，5000亿美元用于给受疫情影响严重企业、行业提供帮助，1300亿美元提供给医院，其余将提供给各州政府等。

Ÿ    美联储主席鲍威尔表示，不会用尽政策弹药，美联储仍有政策空间，当务之急是控制病毒。预计经济在下半年复苏，取决于疫情发展；美国经济不存在基本面问题；预计美联储行动不会造成长期通胀风险。

Ÿ    美联储3月19日公布的最新资产负债表显示，美联储资产总规模达5.25万美元，创历史纪录。

Ÿ    惠誉：确认美国评级在AAA，前景展望保持稳定；预计美国GDP将在2020年下滑大约3%，如果新冠肺炎疫情在二季度得到控制，实际GDP将会复苏；预计美国联邦政府财政赤字占GDP比重将超过13%。

Ÿ    摩根大通大幅下调美国经济增速预期，预期第一、第二季度将分别萎缩10%和25%，此前分别为萎缩4%和14%。

Ÿ    美国国家过敏症与传染病研究所主任福奇表示，新冠病毒在美国的传播正在加速。纽约市市长白思豪警告称，最终将有超过400万纽约人将感染新冠病毒，占纽约市总人口一半。

Ÿ    IMF总裁格奥尔基耶娃：IMF预计全球经济产出在2020年陷入萎缩，并在2021年复苏；萎缩的幅度以及复苏的速度将取决于控制疫情的情况；寻求G20支持，将紧急融资能力扩充至当前的两倍水平。

Ÿ    世界贸易组织总干事阿泽维多呼吁各国针对疫情导致的全球贸易急剧下降，采取全球解决方案。他表示，面对新冠肺炎疫情带来的全球挑战，跨境贸易和投资发挥着重要作用，并将在疫情结束后对促进经济复苏至关重要。

Ÿ    日本政府将于4月汇总的应对新型冠状病毒疫情扩大紧急经济对策大致框架曝光。加上已经敲定的措施，项目费总额将超过相当于GDP约一成的56万亿日元，财政支出则预计超过15万亿日元。

Ÿ    新加坡推出总值480亿新加坡元第二份刺激计划，将从储备中调出170亿新加坡元来为刺激措施提供资金。新加坡金管局：将通过一项新的美元工具向该国银行业提供最高600亿美元资金。

Ÿ    韩政府拟严惩隔离者擅自外出。泛政府对策支援本部宣传管理组长朴钟现表示，擅自离开居家隔离地点的外国人将被驱逐出境，擅离隔离点的本国人将无法领取居家隔离生活补贴。

Ÿ    桥水基金创始人达里奥：美联储印钞行不通了，“不与美联储抗争”可能是错误的；大部分降息早已通过债券和票据收益率下降而体现，股票和众多资产也已经为此定价；目前中国股票和债券更具吸引力，而在许多负债累累的国家情况就非常糟。

Ÿ    美国2019年第四季度GDP年化季环比终值升2.1%，预期2.1%，此前公布的修正值为2.1%。

Ÿ    美国3月21日当周初请失业金人数328.3万，预期170万，前值28.1万。这是史上首次出现百万级别的初请失业金数据，此前纪录为1982年世界经济危机时的69.5万。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

99.418

-1.51

美元/人民币

7.0700

-0.64

欧元/美元

1.1034

1.40

英镑/美元

1.2205

2.73

美元/日元

109.59

-1.45

Ÿ    周四在岸人民币兑美元夜盘收报7.0700元，较上一交易日夜盘收盘涨450个基点。成交量238.40亿美元，较上一交易日下降38.2亿美元。

Ÿ    印尼央行：外汇市场机制运行良好，预计印尼卢比压力缓解；外国投资者对印尼仍维持信心，正在和美联储讨论互换协议。

Ÿ    美元指数跌1.51%报99.4181，连跌三日，创近两周新低。非美货币集体上涨，欧元兑美元涨1.4%报1.1034，英镑兑美元涨2.73%报1.2205，澳元兑美元涨1.7%报0.6059，美元兑日元跌1.45%报109.59。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

23.180

-5.35

COMEX黄金

1,651.7

1.06

COMEX白银

14.610

-1.77

LME铜

4,814.0

-0.84

LME铝

1,540.0

0.16

Ÿ    国内商品期市收盘涨跌互现，黑色系涨跌不一，锰硅涨停，硅铁涨逾2%，热卷跌逾1%；能化品多数下跌，沥青跌逾6%，塑料、燃油跌逾4%；农产品涨跌不一，豆一、粳米、普麦涨逾3%，豆粕、菜粕跌逾2%。

Ÿ    国际油价全线下跌，WTI原油期货收跌5.35%报23.18美元/桶，布油跌2.27%报29.31美元/桶。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨1.06%报1651.7美元/盎司，COMEX白银期货收跌1.77%报14.61美元/盎司。

Ÿ    伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜跌0.84%报4814美元/吨，LME期锌涨1.55%报1864.5美元/吨，LME期镍跌0.66%报11215美元/吨，LME期铝涨0.16%报1540美元/吨，LME期锡跌1.57%报14075美元/吨，LME期铅涨2.89%报1692美元/吨。

Ÿ    大商所将于3月31日通过从会员结算准备金账户中自有资金部分直接划款的方式收取2020年会员年会费，各会员单位的收取标准为：期货公司会员2万元/家，非期货公司会员1万元/家。

Ÿ    中国海域天然气水合物（“可燃冰”）第二轮试采日前取得成功并超额完成目标任务。试采创造“产气总量86.14万立方米，日均产气量2.87万立方米”两项新的世界记录。

Ÿ    发改委：经国务院批准，2020年起在新疆完善棉花目标价格政策，目标价格水平为每吨18600元，每三年评估一次，根据评估结果视情况调整目标价格水平。

Ÿ    世界黄金协会认为，未来支持黄金投资需求主要因素有三个：一是黄金是对冲人民币资产有效工具；二是黄金也能够有效地分散权益类资产风险；三是进一步宽松的货币政策将支撑黄金。

Ÿ    国际能源署署长比罗尔：全球原油储备能力或将很快饱和；原油需求恢复恐不易，也不会很快到来；鉴于超过30亿人受到封锁措施的影响，石油需求可能减少2000万桶/日；全球原油需求“自由落体”。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

0.8530

-2.10

3个月美元LIBOR

1.2670

3.46

中国10年期国债

2.5940

-3.49

3个月SHIBOR

1.9770

-3.30

DR007

1.5500

-25.0

Ÿ    央行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，周四不开展逆回购操作，当日无逆回购到期。资金面整体延续宽松，Shibor多数下行。隔夜品种下行0.2bp报0.8450%，7天期下行2.5bp报1.72%。

Ÿ    国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.22%；银行间现券收益率明显下行，10年期国债和国开债活跃券收益率下行2-3bp，2年、5年等短期品种大幅下行逾6bp；银行间市场流动性总量依旧充裕，隔夜回购维持在1%下方，七天期品种因跨季而小幅续涨。

Ÿ    央行在香港成功发行100亿元人民币央行票据，中标利率为2.19%。包括美、欧、亚洲等多个国家和地区的银行、央行、基金等机构投资者和多个国际金融组织踊跃参与认购，投标总量超过350亿元，是发行量的3.5倍。

Ÿ    欧洲央行表示，将从3月26日起通过紧急抗疫购债计划（PEPP）开始债券购买，希腊债务也可纳入PEPP范围。欧洲发行新债规模达到550亿欧元，为1月来最大周度发行纪录。

Ÿ    日本央行将斥资5500亿日元自3月31日起直接购买商业票据。日本今日发行总值4000亿日元、收益率为0.5%的四十年期债券，并将在4月2日发行总值2.1万亿日元的十年期债券。

Ÿ    英国央行维持基准利率在0.1%不变，维持6450亿英镑债券购买规模不变，符合预期；货币政策委员会一致同意本次利率决定；经济面临长期风险；如有必要，可进一步扩大资产购买。

Ÿ    美债收益率普跌，3月期美债收益率跌6.1个基点报-0.051%，2年期美债收益率跌4个基点报0.304%，3年期美债收益率跌2.4个基点报0.375%，5年期美债收益率持平报0.532%，10年期美债收益率跌2.1个基点报0.853%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

6,806.29

1.15

以太坊

139.030

1.47

瑞波币

0.17600

9.20

恒星币

0.04290

0.53

莱特币

40.6933

2.69

Ÿ   商务部外贸司二级巡视员刘长于3月26日表示，近年来，国家出台一系列政策措施，积极主动扩大进口。今后还要进一步加大工作力度，如继续鼓励先进技术、设备和关键零部件进口，发挥为国民经济提供装备及服务产业升级助能。又比如，要增加国内短缺能源资源品进口，促进国内供给体系质量提升；又比如，要增加农产品食品进口，满足人民群众不断增长的消费升级需求；特别要继续办好第三届中国国际进口博览会，把进博会办出水平、办出成效、越办越好。积极扩大进口是国家政府提出的一项重大外贸战略。在目前疫情时期，中国有必要加强实施积极扩大进口战略，此时实施积极扩大进口的重大现实意义具有特殊性。积极扩大进口是“充分利用国内国外两种资源和市场”的最佳实践，是落实“中国将更加重视进口作用”精神的具体体现。从国内短期现实来看，尽快恢复进口并积极扩大进口是防疫情、保民生、促生产的重要措施。

Ÿ   点评：口力度的加大，兰生股份（600826）、东方创业（600278）、苏美达（600710）、跨境通（002640）等相关进出口服务类公司有望受益。

电网产业

Ÿ   据了解，由国网综合能源服务集团（简称国网综能）和宁德时代合资成立的新疆国网时代储能发展有限公司近日已获核准，主营储能项目的投资、建设、运营。国网综能董事长表示，未来将加快布局储能全产业链，重点打造储能系统集成、有力衔接上下游产业、构建储能产业生态圈、积极推动吉瓦级储能示范项目。另外，平高集团也成立了下属的储能科技公司，积极开展电池管理及大功率储能变流器等核心零部件技术研究，服务电网应用。此前公司中标河南电网100兆瓦电池储能示范项目，选择省内9个地市的16个现有变电站加装储能系统。全球范围内新能源渗透率加速提升是大势所趋，在这个过程中，电源生产连续性和用电需求间断性的不平衡将持续存在。据测算，到2030年我国大部分地区光储结合可实现平价，储能市场空间可达1.2万亿以上。

Ÿ   点评：（002518）相关负责人表示，电池+储能变流器（PCS）构建了储能系统的核心要素，其中PCS是科士达的核心产品。星云股份（300648）牵手宁德时代成立了合资公司，围绕储能产业链，重点对大数据软件服务、储能用BMS、系统集成等进行研发和生产。智光电气（002169） 获得了2019年度中国储能产业最佳系统集成解决方案供应商奖、2019年度中国储能产业最具影响力企业奖两项大奖。其他个股：阳光电源（300274）、亿纬锂能（300014）。