指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,665.96

0.42

深证成指

7,953.72

0.19

沪深300

3,267.71

0.21

创业板指

1,378.75

0.43

中证500

4,536.21

0.47

万得全A

3,526.77

0.46

恒生指数

27,260.44

0.29

国内股市

Ÿ   沪深两市尾盘拉高，上证综指收涨0.42%报2665.96点，守住60日线；深证成指涨0.19%报7953.72点，创业板指涨0.43%报1378.75点，万得全A收涨0.46%。两市缩量成交3300亿元。北上资金净流入43亿元，为连续7日净流入。燃气股爆发，钢铁股回暖；创投及部分壳资源股卷土重来。

Ÿ   资金面显示，周二两市大单净流出资金78.12亿元。其中，1506只个股获资金净流入，2032只个股出现资金净流出，主力资金出逃再现，值得关注。

Ÿ   香港恒生指数收盘涨0.29%，报27260.44点。恒生国企指数涨0.23%。权重蓝筹尾盘拉升，腾讯、港交所分别涨1.1%、2%。大市成交降至926.7亿港元，前一交易日为1296.2亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.54%，报10083.54点。

重要新闻

Ÿ   发改委：落实去产能和“僵尸企业”债务重组政策，加大对兼并重组的金融支持，鼓励金融机构在依法合规和风险可控的前提下提供发放并购贷款。积极利用产权交易所、租赁、资产证券化等多方式充分盘活“僵尸企业”及去产能企业有效资产，用于清偿债务。

Ÿ   发改委等多部门联合印发《关于对知识产权（专利）领域严重失信主体开展联合惩戒的合作备忘录》。跨部门联合惩戒措施包括限制政府性资金支持，对政府性资金申请从严审核，或降低支持力度；失信情况记入金融信用信息基础数据库及互联网征信系统等。

Ÿ   上交所：对中国国际金融（英国）有限公司予以沪伦通全球存托凭证英国跨境转换机构备案。

Ÿ   全国政协调研组就”发挥商业养老保险在养老保障体系中的重要作用“开展专题调研。会议透露，上海市职业年金基金投资运营工作正在有序推进中，预计明年可实际投入运营，实现保值增值。

Ÿ   据中证报，国民经济研究所所长樊纲：我国在去杠杆、去产能等时，经济有一定下行压力；总的来说，目前去杠杆进程基本告一段落。

Ÿ   据南方都市报，深圳市政府正式印发《关于更大力度支持民营经济发展的若干措施》，提出4个“千亿元计划”，分别是：确保全市企业年减负降成本1000亿元以上；实现新增银行信贷规模1000亿元以上；以及实现民营企业新增发债1000亿元以上；设立总规模1000亿元的深圳市民营企业平稳发展基金。

Ÿ   据中证报，科创板首批上市企业或以具有核心科技实力的企业为主，有盈利能力要求，预计上市时间或在明年两会前后；后续上市企业或适当放宽盈利要求。

Ÿ   据经济观察网，知情人士透露，中关村示范区已经于近日向上交所提交了“科创板” 的名单，总计不到30家企业，以“黑科技+独角兽”为筛选企业的关键词，剔除了“独角兽”中模式创新类企业。

Ÿ   据券商中国，据统计，公开宣布成立的纾困基金规模合计已经达到4850.5亿元。其中券商主导的纾困基金规模最大、达到2227.5亿元。其次是由地方政府主导的纾困基金、达到1800亿元。

Ÿ   中指院：11月，全国300个城市住宅用地出让金总额为2421亿元，环比增加2%，同比减少23%；成交楼面均价为3943元/平方米，环比增加25%，同比减少4%；土地平均溢价率为7%，较上月增加2个百分点，较去年同期下降15个百分点。

Ÿ   中国手机四巨头明年销量目标曝光：华为手机销量计划增长25%，达到两亿部目标；小米则计划增长20%，达到1.5亿部到1.6亿部；OPPO和vivo预计增速为10%。

Ÿ   今年3月以来，受游戏版号审批暂停、游戏玩家增速放缓等因素的影响，游戏市场普遍陷入了产品荒、用户荒的困境。前三季度，国内上市游戏公司中，42%的公司净利润出现下滑。

上市公司重要公告

Ÿ    永辉超市拟35.31亿元受让万达商管1.5%股份；中粮地产并购重组事项获通过；华菱钢铁拟引入六家投资者对子公司增资32.8亿元；应流股份拟定增募资不超9.5亿元；大千生态拟定增募资不超6亿元；新宏泽复牌；外运发展换股吸收合并，股票将于12月13日起连续停牌；阳谷华泰控股股东拟协议转让公司10.98%股份；登云股份控股股东拟向益科正润转让公司8.23%股权；秦安股份、武进不锈、唐德影视等拟遭减持；春风动力拟回购5000万元至1亿元；众生药业实控人与莞企投资战略合作。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,027.07

-3.10

纳斯达克指数

7,158.43

-3.80

标普500

2,700.06

-3.24

日经225

21,850.42

-0.84

富时100

7,022.76

-0.56

德国DAX

11,335.32

-1.14

国际要闻

Ÿ    美股遭遇暴跌，收益率曲线倒挂引担忧。道指暴跌800点或3.1%，纳指跌3.8%，标普500指数跌3.24%。苹果、谷歌均跌逾4%，摩根士丹利跌5%；中概股亦大跌，阿里巴巴跌逾4%，百度跌5.8%。道指、标普500指数创10月10日以来最大单日跌幅，纳指创10月24日以来最大单日跌幅。

Ÿ    中概股多数收跌，阿里巴巴跌3.3%，京东跌2.54%，百度跌4.53%。1药网跌24.96%，凌动智行跌15.26%，优信跌13.6%，拍拍贷跌10.46%，哔哩哔哩跌7.07%，蔚来汽车跌6.6%，拼多多跌2.71%。橡果国际涨10.51%，趣头条涨3.19%。

Ÿ    欧洲三大股指集体收跌。德国DAX指数跌1.14%报11335.32点，法国CAC40指数跌0.82%报5012.66点，英国富时100指数跌0.56%报7022.76点。

Ÿ    美国总统特朗普暗示，他可以延长美中之间90天的贸易休战期。然而，对于他宣布中国方面同意降低美国汽车关税的说法，特朗普首席经济顾问库德洛表示，这并非最终定案。

Ÿ    美联储发布11月8日贴现利率会议的纪要：地方联储的主管们仍然看好美国经济前景；美国劳动力市场继续趋于紧俏；数个地方联储的主管们认为开支和信心保持强劲；特朗普贸易政策仍然是部分地方联储的一个顾虑。

Ÿ    美国财长努钦：不把市场看作反应经济未来发展的信号，GDP和通胀数据才是最重要的信号；虽然房市疲软，但美国经济总体强劲。

Ÿ    美国商务部长罗斯：美国经济十分强劲；与德国在汽车、汽车零部件方面的贸易赤字约300亿美元；目标是提高德国汽车企业在美的产量。

Ÿ    英国政府发言人：议会针对脱欧协议的投票仍旧定于12月11日，英国内阁讨论了应对每一种脱欧情境的计划，英国政府的立场是不会撤回里斯本第50条，英国政府希望能在今年年底之前发布移民文件，内阁并未讨论针对脱欧协议被议会否决后的“计划B”。

Ÿ    欧元区各政府同意进行货币改革。欧元区改革草案：欧洲稳定机制将启动欧盟政府和信用机构间的对话；欧元区将在发债领域引入单肢集体行动条款。

Ÿ    法国总理宣布暂停包括上调燃油税在内的三种财政措施6个月，并寻求在税收和公共支出方面进行公开辩论，辩论将于12月15日开始；如果下调税收，那么公共支出也将下调。

Ÿ    据意大利晚邮报，意大利政府与欧盟之间就预算案的谈判还在继续，意大利副总理迪马约与萨尔维尼可能对2%的赤字目标持开放态度。

Ÿ    意大利财长特里亚：意大利第三季度的经济萎缩并未影响到与欧盟的磋商；希望意大利不会进入经济衰退，政府旨在达成不会影响经济发展的预算协议；与欧盟寻求在2019年预算案上达成协议的时间已经所剩不多。

Ÿ    阿里影业董事长樊路远将兼任优酷总裁。根据举报，原总裁杨伟东因经济问题，正在配合警方调查。阿里巴巴内部人士透露，杨伟东的经济问题与娱乐圈补税没有关系。杨伟东旗下企业共45家公司，其中担任法定代表人的16家，担任股东2家，担任高管44家。

Ÿ    美国在线证券交易商亚美利交易控股公司宣布，将与腾讯合作，在微信推出小程式，让用户查阅股巿、帐户结馀等资讯，为未来进军中国巿场铺路。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

96.967

0.00

美元/人民币

6.8375

-0.70

欧元/美元

1.1344

-0.09

英镑/美元

1.2715

-0.07

美元/日元

112.76

-0.76

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘下跌0.7%，报6.8375元。人民币兑美元中间价调升492个基点，报6.8939，创9月28日以来新高。

Ÿ    美元指数纽约尾盘持平于96.9671，美债收益率下滑损及美元，避险日元上涨。欧元兑美元跌0.09%报1.1344，英镑兑美元跌0.07%报1.2715，澳元兑美元跌0.26%报0.7339，美元兑日元跌0.76%报112.785。离岸人民币兑美元纽约尾盘涨271个基点，涨幅为0.39%，报6.8493，盘中一度跌至6.8266。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

52.61

0.64

COMEX黄金

1243.9

0.35

COMEX白银

14.605

0.73

LME铜

6168.5

-2.01

LME铝

1970.0

-0.20

Ÿ    国内商品期货夜盘多数收涨，甲醇涨逾2.6%。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨2.35%、1.52%、0.10%。铁矿石收涨1.29%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨1.98%、2.07%。

Ÿ    WTI原油期货收跌0.64%报52.61美元/桶，美原油库存录得11周连续增加。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.35%报1243.9美元/盎司，创5个月以来新高，因美元下跌。COMEX白银期货收涨0.73%报14.605美元/盎司。

Ÿ    伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜跌2.01%报6168.5美元/吨，LME期锌涨0.02%报2583.5美元/吨，LME期镍跌1.07%报11130美元/吨，LME期铝跌0.2%报1970美元/吨，LME期锡涨1.62%报19170美元/吨，LME期铅涨1.45%报1993美元/吨。

Ÿ    大商所公布施行《大连商品交易所乙二醇期货合约》和相关实施细则修正案。乙二醇期货涨跌停板幅度为上一交易日结算价的4%，最低交易保证金为合约价值的5%，最小变动价位1元/吨。

Ÿ    国家粮油信息中心报告表示，预计中国将在2018-2019年度进口8400万吨大豆。与去年同期相比，减少1014万吨。报告称，大豆需求受到非洲猪瘟疫情的影响。

Ÿ    中期协：11月全国期货市场成交量为300.17百万手，同比增长14.80%，环比增长33.57%。

Ÿ    欧佩克轮值主席（阿联酋能源部长马兹鲁伊）称，预计欧佩克、俄罗斯将于本周在维也纳达成减产协议。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅（%）

比特币

3961.37

1.35

以太坊

110.254

0.88

瑞波币

0.3522

0.41

恒星币

0.1473

-1.92

莱特币

31.2471

0.15

Ÿ    2月4日消息，据新华网报道，日前，湖南—香港区块链应用联合实验室正式揭牌。该实验室由湖南省创发公司、湖南大学、湖南省创新院与香港应用科技研究院共同发起成立。

Ÿ    据英国《金融时报》报道，已有75家银行加入了由摩根大通(JPMorgan)申请专利的区块链支付网络。预计该网络的成员最终将能够每天处理1.45万笔以美元计价的付款。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.9100

-7.00

3个月美元LIBOR

2.70681

1.56

中国10年期国债

3.3050

-4.50

3个月SHIBOR

3.1130

0.36

DR007

2.4000

20.00

Ÿ    央行12月4日不开展逆回购操作。央行公开市场连续28个交易日不开展逆回购操作，续刷空窗期时长新高；今日无逆回购到期，实现零投放零回笼。12月4日Shibor多数走高，3个月期继续小幅走高，报3.126%，维持在近四个月来高位。

Ÿ    国债期货延续强势，10年期主力合约收涨0.3%，5年期主力合约涨0.14%，国债交投较前一日活跃，10年期国债活跃券180019最新成交价报3.33%，收益率下行4.04bp，5年期国债活跃券180016最新成交报3.07%，收益率下行3.55bp。

Ÿ    美国债市：国债上涨，收益率曲线趋平，长债需求强劲，推动30年期收益率一度下跌12.6个基点，并跌破100日和200日移动均线，2年期国债收益率下跌2.64个基点，报2.7947%，5年期国债收益率下跌3.04个基点，报2.7871%，10年期国债收益率下跌5.61个基点，报2.9136%。

Ÿ    欧洲股债：在预算问题面临不确定的情况下，意大利债券持稳；德债引领欧债走高，因股市下跌。

Ÿ    碧桂园地产集团拟在上交所公开发行100亿元规模公司债券。上交所已于12月4日受理了该申请。

Ÿ    俄罗斯卫星通讯社消息，中国国家航天局官员表示，嫦娥四号探测器计划于12月8日发射升空，在地球背面软着陆，实现世界首次月背登陆。此次任务的最大亮点是，中国将实现世界首次月球背面软着陆和巡视探测，这被认为是工程技术和空间科学的双重跨越和创新。此次任务将实现两个“第一次”：第一次实现人类探测器月球背面软着陆；第一次实现人类航天器在地月L2点对地对月中继通信。

Ÿ    点评：由于与月球背面无法进行直接通信，今年6月，中国探月工程嫦娥四号任务鹊桥号中继星发射升空，成功到达地月拉格朗日L2点，成为世界首颗运行于这一晕轨道的通信卫星，负责地球和嫦娥四号之间的信号传输。此前在我国发射的嫦娥三号探测器创造了世界在月工作时间最长的历史记录。佳讯飞鸿（300213）在交易所互动平台上表示，公司承担了“神舟系列、天宫系列、嫦娥系列”载人航天飞行及交会对接通信保障项目。联创光电（600363）、永新光学（603297）、轴研科技（002046）在交易所互动平台上表示嫦娥系列探月卫星采用了公司产品。其他个股：航天电子（600879）、航天电器（002025）。

知识产权

Ÿ    《最高人民法院关于知识产权法庭若干问题的规定》3日获得原则通过。《规定》送审稿明确了知识产权法庭的机构性质、受案范围、诉讼程序、审判权力运行机制、程序衔接等内容。此外，由发改委等38个部委联合签署的《关于对知识产权（专利）领域严重失信主体开展联合惩戒的合作备忘录》日前印发。

Ÿ    点评：10月，中央批准《最高人民法院关于设立知识产权法庭的试点方案》，同意最高人民法院设立知识产权法庭，统一审理全国范围内专业技术性较强的专利等上诉案件。种种迹象表明，我国对于知识产权的保护力度正在日益加大。未来3至5年内，版权保护仍处于从无到有的变革期，用户付费渗透率及金额持续提升，图片、短视频、音乐等内容付费新兴市场空间不断扩容，长期利好细分行业龙头。安妮股份（002235）主营数字版权服务业务。捷成股份（300182）子公司华视网聚从事影视版权运营。新经典（603096）立足版权资产管理，是以内容创意为核心的文化传媒企业。视觉中国（000681）视觉内容资源优势显著，通过与长协客户、互联网平台合作触及各应用场景。

Ÿ    据报道，从参与“沪伦通”的机构人士处获悉，12月14日将在伦敦举办沪伦通揭牌仪式，届时上海证券交易所相关人士会出席，并将公布入选的中、英企业名单，预计分别在10家左右，而正式“通车”、交易或将等到1月后。

Ÿ    点评：据伦交所给出的沪伦通方案细节，沪伦通将允许中国企业在英国发行全球存托凭证（GDR），伦敦上市公司也将能够在上交所发行类似证券。上海市金融办副主任李军7月11日在上海市政府新闻发布会上表示，沪伦通采取CDR的方式，根据上海和伦敦两地已上市股票设计的CDR。A股上市公司中，华泰证券（601688）获批发行不超过8251.5万份GDR。康美药业（600518）、天士力（600535）、东方明珠（600637）以及华友钴业（603799）拟通过沪伦通发行存托凭证融资，四家公司已与相关方面进行过商讨，但仍在“初步阶段”。另外，安迪苏（600299）考虑在伦敦发行全球存托凭证（GDR）。