指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,618.23

1.30

深证成指

7,684.00

2.74

沪深300

3,247.40

1.43

创业板指

1,271.27

3.53

中证500

4,294.27

2.82

万得全A

3,400.71

2.02

恒生指数

27,946.32

-0.16

国内股市

Ÿ    A股全线飘红送别狗年，上证综指收涨1.3%报2618.23点，深证成指涨2.74%报7684点，创业板指大涨3.52%报1271.27点，创三个月最大日涨幅；中小板指站上5000点，万得全A收涨逾2%。上证综指和深证成指连涨5周，创业板指在最后一日力挽狂澜，周微涨0.46%。两市成交2617亿元。

Ÿ    资金面显示，节前两市大单净流入资金87.8亿元。其中，2150只个股获资金净流入，1418只个股出现资金净流出，主力资金大幅进场买入，值得关注。

Ÿ    猪年首个交易日，恒生指数收跌0.16%，国企指数跌0.72%，红筹指数跌0.89%。大市成交812.75亿港元。美图公司逆市大涨逾18%领涨科技股，并创上市以来第二大单日涨幅，今年已累计上涨近41%。俄铝大涨逾12%，美团点评涨5.95%，舜宇光学科技涨3.7%领涨蓝筹。中国海洋石油跌2.4%，中国石油股份跌1.8%。

重要新闻

Ÿ    中国2019年1月财新制造业PMI为48.3，为2016年3月以来新低，前值49.7。财新智库钟正生：企业去库存意愿增强，产出走低，中国经济下行压力凸显；财政和货币政策或将加码、加速发力，但稳杠杆、强监管的基调未变，中国经济走弱趋势仍将延续。

Ÿ    截至2018年末，我国商业银行结构性存款余额为9.62万亿元，较2017年末的6.96万亿元增长2.66万亿元，增幅38.27%。但是，中小银行的企业结构性存款在去年8月达到4.61万亿元顶峰后一路减少，到年底变为4.18万亿元，跌去4336.06亿元。

Ÿ    中美经贸高级别磋商结束，双方牵头人重点就其中的贸易平衡、技术转让、知识产权保护、实施机制等共同关心的议题以及中方关切问题进行了坦诚、具体、建设性的讨论，取得重要阶段性进展。双方还明确了下一步磋商的时间表和路线图。中方将有力度地扩大自美农产品、能源产品、工业制成品、服务产品进口。

Ÿ    中国副总理刘鹤本周四和周五将在北京与美国贸易代表、财长努钦举行新一轮经贸磋商，但之前特朗普表示他不会在3月1日的贸易谈判最后期限之前与习近平会晤，令谈判前景蒙阴

Ÿ    上交所：今年将进一步深化股票期权试点，提高市场效率，降低交易成本，积极推动新增ETF期权标的，优化和完善保证金策略、大宗撮合交易、合约参数等交易运行机制。

Ÿ    工信部近日组织召开《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》编制工作启动会，为下一阶段我国新能源汽车发展进行顶层设计。工信部部长苗圩指出，规划编制工作中，要以新能源汽车高质量发展为主线，探索新能源汽车与能源、交通、信息通信等深度融合发展的新模式。

Ÿ    商务部：2019年春节黄金周期间，全国商品市场保持平稳较快增长；除夕至正月初六（2月4日至10日），全国零售和餐饮企业实现销售额约10050亿元，比去年春节黄金周增长8.5%。

Ÿ    文化和旅游部：经中国旅游研究院综合测算，2019年春节全国旅游接待总人数4.15亿人次，同比增长7.6%；实现旅游收入5139亿元，同比增长8.2%，文化和旅游市场繁荣有序。

Ÿ    据贵州省科技厅消息，为推进企业创新发展，贵州将采取无偿资助方式向企业发放科技创新券，最高额度50万元。

Ÿ    河南省近日出台25条财政支持生态环境保护措施，将新年首份财政专项“红包”投向生态环保领域。其中，河南省将利用中央3年120亿元试点资金，同步推进北方地区冬季清洁取暖“热源侧”和“用户侧”改造；支持有一定收益的生态环保项目和乡村振兴战略项目，合理扩大政府专项债券使用范围；支持地方设立绿色发展基金，鼓励金融机构发行绿色金融债券。

Ÿ    1月P2P网贷行业的成交量为1037.07亿元，环比下降2.18%，同比下降50.19%。造成成交量持续下降原因有以下几点：一是临近春节，资金相对紧张；二是北京、上海、深圳以及杭州等地区要求平台在互金整治期间压缩规模，同时部分地区也在主动清退合规难度较高的平台；三是受175号文的出台影响。

Ÿ    猫眼数据显示，截至2月10日24点，2019年春节档（大年三十至大年初六）票房已经累计超过58亿元，超过去年57.51亿元。其中《流浪地球》累计票房超过20亿元，《疯狂的外星人》达到14.58亿元，《飞驰人生》10.51亿元，位列春节档票房前三甲。

Ÿ    Wind数据统计显示，本周A股将有3只新股发行，2月12日发行的是威派格（沪市）；2月13日发行的是七彩化学（创业板）、华阳国际（中小板）。这3只新股累计发行数量共计约1.18亿股，预计募集资金金额共计13.47亿元。

上市公司重要公告

Ÿ    中国医药称上海新兴经营规模及利润在公司占比不大，对公司影响较小；章建平增持海利生物违规，被上海证监局出具警示函；万达电影下调对万达影视股权收购比例至95.77%；兰州黄河股东湖南昱成大宗交易减1.98%股份；通鼎互联拟4922万美元收购UTS公司26.05%股份，成其第一大股东；大族激光已累计回购股份1533.5万股；东方金钰因控制权拟变更事项收到询函；环旭电子回购计划公布后获社保、养老金及沪股通资金增持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,106.33

-0.25

纳斯达克指数

7,298.20

0.14

标普500

2,707.88

0.07

日经225

20,333.17

-2.01

富时100

7,071.18

-0.32

德国DAX

10,906.78

-1.05

国际要闻

Ÿ    美股尾盘拉升，道指跌幅收窄至约60点，纳指和标普500指数转涨。拼多多收跌2.1%，报25.95美元，后续发行定价为25美元/ADR。截至收盘，道指跌0.25%报25106.33点，标普500涨0.07%报2707.88点，纳指涨0.14%报7298.2点。上周，道指涨0.17%，纳指涨0.47%，标普500指数涨0.05%；道指和纳指均连涨七周。

Ÿ    中概股收盘涨跌不一，阿里巴巴涨0.23%，京东涨0.04%，百度跌0.98%；百世集团跌5.3%，拼多多跌2.11%，蔚来汽车跌4.73%；流利说涨8.34%，迅雷涨3.16%，爱奇艺涨3.15%，360金融涨2.98%，聚美优品涨2.82%，微博涨1.6%。

Ÿ    欧洲三大股指集体收跌。德国DAX指数跌1.05%报10906.78点，周跌2.45%；法国CAC40指数跌0.48%报4961.64点，周跌1.15%；英国富时100指数跌0.32%报7071.18点，周涨0.73%。

Ÿ    美国1月非农新增就业人数30.4万，预期16.5万，前值由31.2万下修至22.2万；失业率4%，创7个月新高，预期3.9%，前值3.9%；平均每小时工资同比升3.2%，预期3.2%，前值3.2%。  

Ÿ    美国至2月2日当周初请失业金人数23.4万人，预期22.1万人，前值25.3万人；美国至1月26日当周续请失业金人数173.6万人，预期172万人，前值由178.2万人修正为177.8万人。

Ÿ    随着美印在贸易和投资政策上的争端扩大，美国贸易代表办公室（USTR）可能考虑撤销印度目前享有的输美产品“零关税”的优惠待遇。目前，印度向美国出口的价值56亿美元的商品享受“零关税”待遇。

Ÿ    美联储布拉德：当前美国并没有很高的通胀，美联储委员会朝更为鸽派的方向行动；目前无需加息，当前利率水平在一定程度上造成约束，美联储应当重新审视点阵图，重新考虑前瞻性指引；美联储资产负债表最终可能比多数人预期的“大很多”。

Ÿ    美国警告欧盟若在关键基建项目采用华为设备将招致不利后果。另有报道称，预计特朗普本周将签署禁止美国无线网络使用中国电信设备的行政命令。

Ÿ    欧元区1月制造业PMI终值50.5，创2014年11月以来新低，预期50.5，初值50.5，12月终值51.4。欧元区1月调和CPI同比升1.4%，预期升1.4%，前值升1.6%；1月核心调和CPI同比初值升1.1%，预期升1%，前值升1%。

Ÿ    德国12月未季调贸易帐顺差139亿欧元，预期顺差165亿欧元，前值顺差205亿欧元修正为顺差204亿欧元。

Ÿ    俄罗斯央行维持利率7.75%不变，符合预期。

Ÿ    韩国企划财政部：2018年韩国国税收入达293.6万亿韩元（约合人民币1.77万亿元），较前一年增长10.6%，超出政府预期目标25.4万亿韩元，创下历史新高。

Ÿ    日本索尼公司宣布将回购1000亿日元股票，回购比例不超2.36%。这也是索尼有史以来最大规模回购股票。

Ÿ    据知情人士透露，世界最大的游戏开发商之一动视暴雪计划于本周二宣布裁员，以应对销售放缓。裁员人数可能达到数百人，这是旨在集中职能和提高利润的重组计划的一部分。

Ÿ    吉利集团旗下沃尔沃汽车公司发布财报，2018年营业利润增长0.9%，至142亿瑞典克朗；营收增长21%，至2527亿瑞郎。

Ÿ    红黄蓝教育公告称，以1.25亿元收购新加坡一家民营儿童教育集团近70%的股权，并即将从“RYB Education”更名为“GEH Education”。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

96.641

0.06

美元/人民币

6.7847

0.01

欧元/美元

1.1322

-0.13

英镑/美元

1.2943

-0.05

美元/日元

109.73

-0.07

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘交易结束时报6.7847元，较上日夜盘结束时微张0.01%。人民币兑美元中间价调贬56个基点，结束4日连涨，报6.7081，本周累计调升860个基点。

Ÿ    美元指数涨0.06%报96.6405，连涨七日，创逾一个月以来新高。上周美元指数涨1.08%，创六个月以来最大单周涨幅。交易商担心全球经济走软，纷纷买入美元避险。欧元兑美元跌0.13%报1.1322，周跌1.17%，录得逾四个月来最大周度跌幅。英镑兑美元跌0.05%报1.2943，澳元兑美元跌0.23%报0.7088，美元兑日元跌0.07%报109.73。离岸人民币兑美元涨1个基点，报6.7848，周跌277个基点。

Ÿ    外管局局长潘功胜：2019年将促进高水平贸易投资自由化便利化，重视通过科技手段强化事中事后监管，严厉打击外汇违法违规活动，防范跨境资金流动风险。

Ÿ    渣打表示，中国国内股票和债券纳入全球基准股指将有助于境内人民币兑美元汇率在未来一年延续涨势。该行的人民币年底目标位在1美元兑6.65。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

52.710

0.13

COMEX黄金

1318.2

0.30

COMEX白银

15.825

0.71

LME铜

6201.5

-0.71

LME铝

1878.0

-0.84

Ÿ    WTI原油期货收涨0.13%报52.71美元/桶，周跌4.61%，创年内最大周度跌幅。布伦特原油期货收涨0.55%，报61.97美元/桶，周跌1.24%。上周以来经济放缓忧虑和强势美元施压油价。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.3%，报1318.2美元/盎司，周跌0.29%；COMEX白银期货收涨0.71%，报15.825美元/盎司，周跌0.67%。全球股市表现疲软，提振金价。

Ÿ    伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.71%报6201.5美元/吨，LME期锌跌1.17%报2699美元/吨，LME期镍跌3.16%报12575美元/吨，LME期铝跌0.84%报1878美元/吨，LME期锡涨0.48%报21050美元/吨，LME期铅涨0.46%报2089.5美元/吨。

Ÿ    中国黄金协会会长宋鑫称，我国黄金行业集中度将有所上升。在矿产金产量下降的同时，国内大型黄金集团产量呈增长态势。中国黄金等12家大型企业集团黄金产量占全国产量的比重由52.42%提高至55.08%。

Ÿ    受全球第一大铁矿石供应商淡水河谷危机加剧供应担忧影响，国际铁矿石期货价格飙升。花旗银行宣布上调2019年铁矿石价格预期至88美元/吨。

Ÿ    铁矿石期货上周继续飙升，创下2014年8月以来新高。淡水河谷宣布部分铁矿石供应合同遭遇不可抗力，并继上月溃坝事故后宣布每年减产4000万吨后，又称年产量将再损失3000万吨。

Ÿ    欧佩克官员称，沙特及其波斯湾地区盟友（即欧佩克组织）正在寻求与一个由俄罗斯领导的10国集团建立正式伙伴关系，以管理全球原油市场，该联盟将改变欧佩克。

Ÿ    英国石油公司CEO：今年油市将表现平衡，公司正在以50-65美元/桶的油价作计划。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.6300

-2.00

3个月美元LIBOR

2.6970

-4.06

中国10年期国债

3.0967

-0.11

3个月SHIBOR

2.900

0.00

DR007

2.3200

22.00

Ÿ    央行2月1日开展800亿元14天期逆回购操作，当日无逆回购到期，该周累计净投放资金1800亿元。Shibor普遍下跌，隔夜品种跌13.8bp报2.1%，7天期跌3.4bp报2.722%，14天期跌13.6bp报2.843%。

Ÿ    国债期货尾盘走弱，三大主力合约悉数收跌。10年期债主力合约T1903跌0.15%，5年期债主力合约TF1903跌0.09%，2年期债主力合约TS1903跌0.04%。资金面宽裕，银行间现券市场略显强势，收益率小幅下行。

Ÿ    美债收益率普跌。2年期美债收益率跌1.7个基点，报2.475%，周跌3.1个基点；3年期美债收益率跌1.9个基点，报2.446%；5年期美债收益率跌2个基点，报2.45%，周跌5.3个基点；10年期美债收益率跌2.3个基点，报2.638%，周跌4.6个基点；30年期美债收益率跌1.5个基点，报2.982%，周跌4.3个基点。

Ÿ    欧洲股债：意大利债券价格下跌，推动10年期国债收益率升至去年12月12日以来最高，因为股市下跌；德国国债则攀升。

Ÿ    截至1月24日，全国已发行地方债945.42亿元；到1月31日为止，还有3182.24亿元地方债在排队等待发行。2019年首月，全国地方债计划发行总额已超过4000亿元，这些地方债全部要在两周内发完。

Ÿ    中国银行成功发行400亿元无固定期限资本债券，可提高中国银行一级资本充足率约0.3个百分点，全场认购倍数超过2倍，票面利率为4.50%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌跌(%)

比特币

3664.08

-0.18

以太坊

121.226

1.58

瑞波币

0.3052

-1.62

恒星币

0.07923

-1.80

莱特币

44.9397

0.94

Ÿ    Facebook收购区块链初创公司Chainspace，此次收购可能会推动Facebook在加密货币领域的努力。此前Facebook开发一种加密货币，将通过WhatsApp在印度进行试点。

Ÿ    杭州市西湖区检察院的检察官们在全国率先用上了检察区块链取证设备，只要是它拍下的东西，做任何改动都会被记录在链，哪怕是旋转一下图片都不行。

Ÿ    近日，意大利两个参议院已分别通过一项区块链监管法案，此举是意大利当局首次专门监管区块链技术。新法案赋予区块链数据合法地位，同时要求意大利数字代理机构对区块链技术的标准作出明确定义，该标准须在法案通过后90天内制作完成。

Ÿ    今年春节档，8部国产大片同台竞技，《流浪地球》、《疯狂的外星人》、《飞驰人生》等多部电影市场反响良好，整体票房收入破多项历史记录。猫眼数据显示，大年初一总票房超过14亿，刷新单日综合票房记录。截至2月10日晚间，2019年春节档总票房突破58亿元，已超过2018年春节档的56.8亿元，成为中国电影史上最强春节档。其中，《流浪地球》票房突破20亿元，成为口碑和票房双料冠军。《流浪地球》被盛赞开创了中国科幻片的新纪元，成为春节档的大黑马，猫眼已经上调《流浪地球》的预期票房到53亿。

Ÿ    点评：今年春节档票房刷新历史纪录，反映出消费升级背景下中国电影市场的内在潜力。随着影院市场的下沉和电影市场高速发展，观影已经成为民众最重要的文化消费方式之一。中国电影（600977）、北京文化（000802）、上海电影（601595）、文投控股（600715）等公司是《流浪地球》的投资方。万达电影（002739）、金逸影视（002905）是国内知名院线发行和电影放映企业。

铁矿石

Ÿ   春节期间，国际铁矿石期货价格继续走高，2月8日，新加坡铁矿石期货价格涨至90美元/吨上方，创2014年以来最高水平。此前2月1日大商所铁矿石主力期货合约收盘报价621.5元/吨，涨幅达6.33%，创2017年4月以来新高。此次铁矿石价格持续上涨：一方面与钢厂在春节前猛补库存有关，另一方面全球铁矿石龙头淡水河谷的溃坝事件则进一步激发市场的做多热情。

Ÿ   点评：上月下旬，巴西淡水河谷的铁矿溃坝，造成至少60人死亡、超过300人失踪。为避免事态扩大，淡水河谷表示在未来三年内关停类似于Brumadinho大坝那样的10座大坝的运营，将影响每年4000万吨的铁矿石供给，其中包含1100万球团所需造球精粉。受此影响，铁矿石供应偏紧预期增强，短期价格仍有望继续走强，铁矿石相关公司如海南矿业（601969），以及部分铁矿石自给率较高钢企如酒钢宏兴（600307）、包钢股份（600010）等有望受益。

新能源汽车

Ÿ   尽管2019年新能源汽车补贴方案暂未公布，但已有多家电动车车企宣布涨价。小鹏汽车宣布小鹏G3从2月1日起正式涨价，涨价后悦享版售15.58万元、智享版17.78万元、尊享版19.98万元，相比刚上市售价，三个版本车型分别涨价2万、2.8万和3.4万元。与此同时，蔚来汽车官方也公布了针对2月份购买ES8用户的补贴政策，其余购买蔚来ES8将全部涨价，但涨幅并未公布。另一家造车新势力新特汽车，其首款车型DEV 1全系车型综合补贴价格也进行了调整，售价上调了5000-6000元。而今年年初上市的北汽新能源EX5，其价格也相对较高，补贴后全系售价17万-20万元。补贴退坡已定，未来还将会有更多的新能源汽车宣布售价上涨，包括北汽、比亚迪、吉利等都不可避免，新能源汽车集体涨价潮即将到来。

Ÿ   点评：国内新能源汽车产业正经历由慢到快、由量到质的关键爬坡期，总体来看发展潜力巨大。发改委等十部门发文称，将持续优化新能源汽车补贴结构，将更多补贴用于支持综合性能先进的新能源汽车销售，鼓励发展高技术水平新能源汽车。近期工信部更是宣布启动面向2035年新能源汽车规划，以推动新能源汽车产业高质量发展。对此，产业链龙头企业机遇大于挑战，强者恒强的格局逐渐形成，相关龙头公司主要有宁德时代（300750）、亿纬锂能（300014）、当升科技（300073）、天赐材料（002709）、璞泰来（603659）等。