指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,338.09

2.07

深证成指

13,245.1

1.77

沪深300

4,737.09

2.25

创业板指

2,596.08

1.52

中证500

6,469.47

1.61

万得全A

5,197.88

1.83

恒生指数

24,455.4

0.47

国内股市

Ÿ    保险、券商、煤炭、地产等低估值板块群体发力，A股强势反弹。上证指数收报3338.09点，涨2.07%；创业板指涨1.52%，深证成指涨1.77%，科创50涨1.47%；万得全A涨1.83%，成交8222亿元。上周，上证指数、创业板综指、科创50分别上涨2.38%、3.49%、6.96%。

Ÿ    上周五两市大单净流入资金85.7亿元。其中，1903只个股获资金净流入，2082只个股出现资金净流出，主力资金流出被逆转，纷纷进场买入。

Ÿ    恒生指数放量收涨0.47%，成交1441亿港元；医疗股、金融股涨幅居前，百济神州涨逾12%，申万宏源涨逾8%，新华保险涨逾7%。恒生科技指数涨0.96%，比亚迪电子涨逾5%，小米集团、中芯国际涨逾3%。

重要新闻

Ÿ    商务部公布《不可靠实体清单规定》对列入不可靠实体清单的外国实体可采取限制或者禁止其从事与中国有关的进出口活动、限制或者禁止其在中国境内投资等措施。

Ÿ    权威专家就《不可靠实体清单规定》答记者问：建立不可靠实体清单制度是中国政府一项必要的制度完善，中国政府欢迎和保护外资的立场不会因此改变，严格限定适用范围，以完善的制度保障各类市场主体合法权益。

Ÿ    中共中央政治局委员、国务院副总理刘鹤在绵阳调研科技创新工作和科技城建设情况时强调，科技城要着力增强自主创新能力建设，加大关键核心技术攻关力度，大力发展先进适用技术，全力保障国家重大项目建设。以更大力度深化开放合作，在开放合作中提升自身科技创新能力。

Ÿ    央行货币政策委员会委员马骏：预计今年四季度中国GDP同比增速将恢复到6%左右，经济复苏的任务或将在明年一季度基本完成，宏观政策也将在那时开始回归常态。

Ÿ    原银监会主席刘明康：全球央行通过史无前例的货币宽松政策，造成资产价格通货膨胀，估计目前资产通胀阶段已完成75%-80%，宽松的货币政策有望维持到2020年底。

Ÿ    央行等六部门支持稳外贸稳外资，拟进一步优化跨境人民币政策，在全国范围内开展更高水平贸易投资便利化试点，放宽部分资本项目人民币收入使用限制，取消非投资类外商投资企业人民币资本金境内再投资限制。

Ÿ    最高人民法院、发改委两部门《关于完善企业破产配套制度保障管理人依法履职，进一步优化营商环境的意见》公开征求意见，要求加强数据共享和业务协同，坚决打击企业破产中逃废债行为。

Ÿ    财政部：1-8月，全国一般公共预算收入126768亿元，同比下降7.5%；其中，证券交易印花税1427亿元，同比增长48.6%。

Ÿ    央行将金融消费者权益保护实施办法升格为部门规章，优化金融消费者信息安全权方面的条款，明确银行和支付机构的法律责任，以求解决金融消费者权益保护领域违法违规成本较低的问题。

Ÿ    据21世纪经济报道，大量企业开始涌入半导体领域。截至2020年9月1日，今年全国已有9335家企业变更经营范围，加入半导体、集成电路相关业务，这一数字比去年同期增加了1.2倍。国产替代预期高涨，政策利好频出，半导体企业在科创板的IPO也正在加速。

Ÿ    工信部出台建材工业智能制造数字转型行动计划，提出到2023年培育5家年产值过亿元的建材行业信息化、智能化供应商，建立5个建材行业智能制造创新平台。

Ÿ    文化和旅游部公告，推动旅游景区复工复产复业，国庆节、中秋节假期旅游景区接待游客量可上调至最大承载量的75%。

Ÿ    文旅部印发新版疫情防控措施指南明确，影院、网吧、KTV等接纳消费者人数放宽至不超过核定人数的75%。

Ÿ    《广州市反餐饮浪费条例（征求意见稿）》公开征求意见。其中，拟禁止餐饮商家设置最低消费的行为，明示服务项目和收费标准，不设置最低消费额或者以包间费等方式变相设置最低消费额。违规处以200元以上1000元以下罚款。

Ÿ    《北京加快推进国家级金科新区建设三年行动计划（2020-2022年）》在中关村论坛金融科技平行论坛上正式发布，《行动计划》提出全力推动核心关键技术研发。支持突破金融科技领域“卡脖子”和“颠覆性”技术，抢占金融科技关键技术制高点。

Ÿ    前瞻产业研究院预测，到2022年我国智慧城市市场规模将达到25万亿元，与此同时，我国网络安全市场仍在千亿元规模。

Ÿ    湖北省发布《疫后重振补短板强功能能源提升工程三年行动实施方案》，能源提升工程项目共29个，估算总投资1176亿元，三年内每年都将完成一批项目。

Ÿ    海南省环岛旅游公路项目可研报告获批复，项目投资估算约为167亿元，建设资金采用“交控自筹+政府支持+社会资本+市场融资”方式解决。

Ÿ    海南省岀台相关规定，推动药品上市许可持有人制度在琼落地。海南省药监局相关负责人表示，结合海南自贸港相关政策，通告发布有利于吸引外省药品生产企业将药品注册文号转移到海南，将优质品种转移到海南落户，或在海南组织生产。

Ÿ    国联证券、国金证券公告，国联证券拟受让长沙涌金持有的国金证券约7.82%股份，同时筹划向国金证券全体股东发行A股股票换股吸收合并国金证券，本次合并预计构成重大资产重组。两家公司股票9月21日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

Ÿ    字节跳动与甲骨文、沃尔玛对TikTok合作形成原则性共识。三方将按照此共识，尽快达成满足美国和中国法律要求的合作协议。美国商务部宣布，禁止在美国下载TikTok禁令至少推迟到9月27日。该禁令原定于9月20日生效。

上市公司重要公告

Ÿ    国联证券筹划换股吸收合并国金证券，股票停牌；巴安水务：控股股东正在筹划股权转让；*ST夏利：重大资产重组近日上会；科达股份：浙文互联将成为控股股东；东北制药终止非公开发行股票；舍得酒业：9月22日起实施其他风险警示；天海防务：公司实控权存在变更风险；雅戈尔：昆仑信托计划减持不超1%股份；友阿股份：首家“友阿中免美妆化妆品综合店”开业；达实智能：与迈胜医疗、腾讯健康等签订战略合作协议；天合光能：投资30亿元建设15GW大功率高效组件项目。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

27,657.42

-0.88

纳斯达克指数

10,793.28

-1.07

标普500

3,319.470

-1.12

日经225

23,360.30

0.18

富时100

6,007.050

-0.71

德国DAX

13,116.25

-0.70

国际要闻

Ÿ    美国三大股指集体收跌。道指跌逾240点，纳指跌1.07%，标普500指数跌1.12%。波音跌近4%，苹果跌超3%，领跌道指。科技股普跌，谷歌跌超2%，亚马逊跌1.78%，特斯拉逆市涨超4%。摩根大通预警美股可能迎来大规模抛售。上周，道指跌0.03%，纳指跌0.56%，标普500指数跌0.64%。美国三大股指均连续三周下跌。

Ÿ    热门中概股涨跌不一，阿里巴巴跌1.23%，京东涨0.17%，百度跌0.01%；魔线跌14.67%，500彩票网跌7.28%，荔枝跌5.77%，拼多多跌1.49%；人人网涨28.19%，点牛金融涨4.95%，无忧英语涨4.74%。

Ÿ    欧股全线走低，德国DAX指数跌0.7%报13116.25点，周跌0.66%；法国CAC40指数跌1.22%报4978.18点，周跌1.11%；英国富时100指数跌0.71%报6007.05点，周跌0.42%。

Ÿ    美国总统特朗普在白宫记者会上表示，预计到2021年4月，能有足够的新冠疫苗提供给所有美国人。但这一预测与美疾控中心主任的说法存在分歧。

Ÿ    美联储布拉德称，预计今年年底失业率将降至6.5%。美联储卡什卡利称，根据新的前瞻性指引，美联储仍可能在实现目标之前加息。美联储博斯蒂克则表示，美国经济正在放缓，需要财政援助。

Ÿ    美国第二季度经常帐赤字环比大幅上升至1705亿美元，创2008年第四季度以来新高。美国9月密歇根大学消费者信心指数初值78.9，预期75，前值74.1。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

93.008

0.11

美元/人民币

6.7700

0.09

欧元/美元

1.1840

-0.07

英镑/美元

1.2918

-0.44

美元/日元

104.57

-0.17

Ÿ    周五，在岸人民币兑美元夜盘收报6.7700元，较上一交易日收跌58个基点。成交量306.90亿美元，较上一交易日下降30.33亿美元。

Ÿ    SWIFT将对跨境基础设施进行重组，以从根本上改变支付和证券业务处理流程，从而使全球金融机构能够进行即时、无摩擦的端到端交易。

Ÿ    美元指数涨0.11%报93.0081，周跌0.26%，结束两周连涨走势；欧元兑美元跌0.07%报1.184，英镑兑美元跌0.44%报1.2918，澳元兑美元跌0.27%报0.7292，美元兑日元跌0.17%报104.565。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

40.980

0.02

COMEX黄金

1,957.1

0.37

COMEX白银

26.950

-0.55

LME铜

6,850.0

1.02

LME铝

1,795.5

0.81

Ÿ    国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，LPG涨1.88%，橡胶涨1.08%，甲醇跌0.77%，PTA跌0.33%，苯乙烯跌0.16%。黑色系涨跌不一，铁矿石涨0.94%，焦炭涨0.76%，动力煤涨0.74%，焦煤涨0.59%，热轧卷板跌0.1%，螺纹钢跌0.25%。

Ÿ    国际油价集体走高，WTI原油期货收涨0.02%报40.98美元/桶，周涨9.78%，三周来首次上涨；布油跌0.6%报43.04美元/桶，周涨8.06%。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.37%报1957.1美元/盎司，周涨0.47%；COMEX白银期货收跌0.55%报26.95美元/盎司，周涨0.35%。

Ÿ    伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.02%报6850美元/吨，LME期锌涨1.33%报2547.5美元/吨，LME期镍跌1.52%报14855美元/吨，LME期铝涨0.81%报1795.5美元/吨，LME期锡跌0.49%报18100美元/吨，LME期铅涨0.24%报1914.5美元/吨。

Ÿ    整个8月，我国钢材产量11913万吨，同比增长11.3%。钢铁行业分析人士认为，目前钢铁进出口的价差，以及进出口规模的显著变化，共同从侧面反映出加速恢复的中国经济对于钢铁的需求。

Ÿ    中海油宣布，我国首个自营深水油田群—流花16-2油田群顺利投产，高峰年产量可达420万方，为目前我国在南海开发产量最大的新油田群，可满足400多万辆家用汽车一年的汽油消耗。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

0.7000

0.60

3个月美元LIBOR

0.2254

-0.20

中国10年期国债

3.1162

-1.72

3个月SHIBOR

2.6790

-0.70

DR007

2.6000

10.0

Ÿ    Wind数据显示，本周央行公开市场将有4200亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期800亿元、0元、1200亿元、1100亿元、1100亿元；无正回购和央票等到期。

Ÿ    国债期货收盘涨跌不一，10年期主力合约跌0.02%，5年期主力合约涨0.07%；银行间现券收益率多数下行，主要利率债长券收益率下行1-2bp，中短券下行2-5bp；资金紧势有增无减，隔夜回购加权利率大涨逾30bp至2.1%附近；50年期国债中标结果不佳，二级市场50国债收益率大幅上行逾5bp。

Ÿ    俄罗斯央行将基准利率维持在4.25%不变，但表示可能在下一次会议上降息。

Ÿ    美债收益率多数收涨，3月期美债收益率收平报0.096%，2年期美债收益率收平报0.149%，3年期美债收益率涨0.5个基点报0.175%，5年期美债收益率涨0.5个基点报0.288%，10年期美债收益率涨0.6个基点报0.7%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

10,964.8

-0.30

以太坊

374.870

-1.81

瑞波币

0.24690

-0.94

恒星币

0.07709

-1.22

莱特币

47.1432

-2.27

Ÿ   9月20日，国金证券、国联证券同时公告，国金证券控股股东长沙涌金与国联证券签署股份转让意向性协议。两家公司股票自9月21日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。今年7月券商股拉了一波，其主线就是合并，而当时传闻合并的主角是中信证券和中信建投。资本市场在国家经济增速换挡期的作用日益重要，以投行为主的证券公司在资本流动中的作用日益彰显，打造一流投行迫在眉睫。据了解，监管部门提出打造“航母级券商”，坊间更是传出要给大型商业银行发放证券牌照，市场期待券商做大做强。在此背景下，新一轮证券业并购潮掀起。另外，证券行业目前估值处于历史不高位置，流动性相对宽松以及资本市场改革深化估值中枢有望抬升。一级市场政策已经落地包括科创板及存量板块的注册制发行、再融资新规的推出，以及新三板一系列盘活政策。为匹配一级市场政策效果，更好地服务实体经济，后续投资端政策值得期待，包括引导长期资金入市、完善交易制度和衍生品扩容。国联与国金的合并，有望催生市场再度提升对“航母级券商”的关注度，长期看好券商作为本轮资本市场改革重要载体的价值。

Ÿ   点评：相关公司有中信证券（600030）、华泰证券（601688）、中信建投（601066）、东方财富（300059）、招商证券（600999）等。

字节跳动相关

Ÿ   据外媒最新消息，美国总统特朗普批准了甲骨文与TikTok的合作协议。而就在19日，美国商务部宣布，将于20日生效的禁止在美国下载美国短视频分享应用程序TikTok的禁令至少推迟到9月27日，美国商务部这一决定是“考虑到最近的积极进展”而做出的。美国政府态度缓和与字节跳动近期的一系列动作有关：据了解，根据业务发展需要，TikTok将继续把美国作为总部，TikTok团队也将持续扩充，新增2.5万个工作岗位。TikTok还将联合多家公司，投资建立总额为50亿美元的全球教育基金会，通过技术、在线视频提升全球教育水平。9月20日，字节跳动发布声明称，为了确保1亿美国人能够继续使用TikTok这款高人气的视频及内容应用软件，满足美国政府监管要求，加强TikTok美国业务，字节跳动、甲骨文、沃尔玛对TikTok的合作形成原则性共识。三方将按照此共识，尽快达成满足美国和中国法律要求的合作协议。

Ÿ   点评：随着美国政府态度逐步明朗，天龙集团（300063）、省广集团（002400）、佳云科技（300242）、联创股份（300343）等头条相关公司短期有望重新活跃。