指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,903.64

-0.25

深证成指

9,774.44

-0.35

沪深300

3,889.60

-0.47

创业板指

1,713.20

-0.38

中证500

4,945.72

-0.01

万得全A

4,078.92

-0.29

恒生指数

26,466.9

-1.57

国内股市

Ÿ    上证指数收跌0.25%报2903.64点，深证成指跌0.35%报9774.44点，创业板指跌0.38%报1713.2点，万得全A跌0.3%。两市缩量成交3610亿元，较上日同期缩量超600亿。军工股逆势走强，造纸、油化等部分超跌周期股展开反弹，电力板块较为活跃。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金140.56亿元。其中，1320只个股获资金净流入，2390只个股出现资金净流出，主力资金流出大幅减少。

Ÿ    恒生指数弱势震荡收跌1.57%，报26466.88点，蓝筹股几乎全线下挫。恒生国企指数跌1.59%%。手机配件股领跌大市，钢铁股逆市上涨。雅高控股、卡森国际双双暴跌超90%后停牌。雅仕维涨近20%，获蚂蚁金服入股。大市成交754.3亿港元，前一交易日为625.3亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.63%，报11558.27点。。

重要新闻

Ÿ    国务院领导人同主要国际经济金融机构负责人共同会见记者时表示，中国有把握实现年初确定的经济社会发展目标，保持经济运行处在合理区间。将继续保持宏观政策连续性和稳定性，用好逆周期调节工具。无论外部形势如何变化，中国都会坚定不移实施更高水平的对外开放。将精准施策，抓好减税降费政策落实，坚持不搞“大水漫灌”式强刺激。

Ÿ    国务院领导人在同主要国际经济金融机构负责人对话时表示，要共同维护经济全球化，携手应对世界经济下行压力。他指出，中国赞成对世贸组织进行必要改革，世界银行、国际货币基金组织等机构也应进行相应改革。

Ÿ    中共中央、国务院印发《国家积极应对人口老龄化中长期规划》，从社会财富储备、劳动力有效供给、为老服务和产品供给体系、科技创新能力等5个方面部署应对人口老龄化的具体工作任务。《规划》提出，选择有特点和代表性的区域进行应对人口老龄化工作综合创新试点。

Ÿ    据新华社，国家发改委负责人就《国家积极应对人口老龄化中长期规划》答记者问表示，要大力发展民办养老机构。逐步形成以社会力量为主体的养老服务格局。全面放开养老服务市场，支持社会资本投资兴办养老机构，落实同等优惠政策。提高对护理型、连锁型民办养老机构的扶持力度。引导规范金融、地产企业进入养老市场，鼓励养老机构探索各类跨界养老商业模式。

Ÿ    国务院办公厅发布《关于切实加强高标准农田建设提升国家粮食安全保障能力的意见》，要求确保到2022年全国建成10亿亩高标准农田，以此稳定保障1万亿斤以上粮食产能。《意见》提出，鼓励地方政府在债务限额内发行债券支持符合条件的高标准农田建设，探索利用国外贷款开展高标准农田建设；对建成的高标准农田，要划为永久基本农田。

Ÿ    周小川在创新经济论坛上表示，如果全球再次出现金融危机，中国仍有足够的政策工具应对；中国的利率并没有像发达国家那么低，可以尽量避免快速进入负利率时代。如果能够管理好微观货币政策，可以不用那么依赖非常规的货币政策。

Ÿ    商务部：中美双方经贸团队将继续保持密切沟通，外界传言的协议磋商细节并不准确；已形成以贸易投资自由化、便利化为核心的海南自由贸易港政策和制度体系研究成果，下一步将抓紧开展相关工作。

Ÿ    香港特区政府与国家商务部修订CEPA协议，在金融、法律、电视、电影、旅游等不少重要服务领域增添开放措施。其中，支持内地保险公司在香港市场发行巨灾债券，放宽相关限制；内地引进香港生产的电视剧和电视动画不设数量限制。

Ÿ    国务院办公厅公布2020年部分节假日安排：1月24日至30日放假调休，共7天；5月1日至5日劳动节放假调休，共5天；10月1日至8日国庆节、中秋节放假调休，共8天。

Ÿ    深圳中院近日发布《关于强制执行上市公司股票的工作指引》（试行），这是国内法院出台的首份关于强制执行上市公司股票的专业办案指引。《指引》着力解决执行实践中关于上市公司股票执行的难题，对强制执行上市公司股票的全流程进行规范。

Ÿ    上海金融法院发布《关于执行程序中处置上市公司股票的规定（试行）》，明确大宗股票司法协助执行方式的各项内容。上海金融法院将于近期启用上交所开发的大宗股票司法协助执行平台，开展沪市上市公司大宗股票司法处置。

Ÿ    证监会主席易会满在证券基金行业文化建设动员大会讲话表示，证券基金公司必须坚持一切经营活动以符合法律法规、监管规定为第一准绳，把合规经营摆在更加突出的位置。监管部门要完善证券基金机构分类评价政策体系，研究设立职业道德与行业文化建设专项指标，将严重影响行业声誉形象的“害群之马”及时清理出行业。

Ÿ    证券基金行业文化建设动员大会在京召开，中基协、中证协分别发布《公募基金行业文化建设倡议书》和《证券行业文化建设倡议书》。中国证券行业文化建设委员会正式成立，委员会由证监会相关部门、地方证监局、沪深证券交易所、证券业协会、证券公司相关负责人组成。

Ÿ    发改委、交通部发布《深化道路运输价格改革的意见》，提出到2020年，道路运输竞争性领域和环节价格基本放开。对网约车实行市场调节价，网约车平台公司应主动公开定价机制和动态加价机制，通过公司网站、APP等方式公布运价结构、计价加价规则，保持加价标准合理且相对稳定。

Ÿ    工信部就《国家车联网产业标准体系建设指南（车辆智能管理）》公开征求意见，提出拟到2022年底，完成基础性技术研究，制修订重点标准20项以上；到2025年，系统形成能够支撑车联网环境下车辆智能管理的标准体系，制修订重点标准60项以上。

上市公司重要公告

Ÿ   中船科技重组被否；高能环境参股公司玉禾田IPO获证监会通过；威龙股份将实施其他风险警示；紫光股份控股股东及一致行动人拟减持不超6%股份；中国铝业拟不超15亿元认购云铝股份定增股票；林州重机涉嫌信披违规被查；暴风集团存在无法在法定期限内披露年报风险；方大集团股东邦林科技及其一致人增持比例达5%；ST天业第一大股东拟变更为高新城建及其一致人。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

27,766.29

-0.20

纳斯达克指数

8,506.210

-0.24

标普500

3,103.540

-0.16

日经225

23,038.58

-0.48

富时100

7,238.550

-0.33

德国DAX

13,137.70

-0.16

国际要闻

Ÿ    美股连续三天下跌，道指跌逾50点。宝洁、波音均跌逾1%，领跌道指。石油股普涨，埃克森美孚涨2.38%，雪佛龙涨1.25%。中概股嘉楠科技上市首日破发，收跌0.11%。梅西百货收跌2.33%，同店销售两年来首现下滑。截至收盘，道指跌0.2%报27766.29点，标普500跌0.16%报3103.54点，纳指跌0.24%报8506.21点。

Ÿ    热门中概股收盘涨跌不一，阿里巴巴涨1.39%，京东涨1.55%，百度涨0.74%；华富教育涨137.07%，安博教育涨17.02%，跟谁学涨11.19%，蔚来涨8.15%，瑞幸咖啡涨6.27%，拼多多涨0.57%；宝尊电商跌17.47%，极光跌15.14%，无忧英语跌13.54%，趣店跌11.33%，拍拍贷跌7.24%。

Ÿ    欧洲三大股指集体收跌。德国DAX指数跌0.16%报13137.7点，法国CAC40指数跌0.22%报5881.21点，英国富时100指数跌0.33%报7238.55点。

Ÿ    前美联储主席耶伦：美国经济处于极好的状态，但面临若干风险；有充分的理由担心美国经济陷入衰退；最显著的风险是贫富差距悬殊，这是“极具破坏性的”；在低迷时期，由于低利率，美联储行动的空间很小；经济衰退的几率高于正常水平。

Ÿ    据新华社，美国前国务卿基辛格称，希望中美贸易谈判能取得成功，因为这只是中美之间一场更大规模对话的一个开端，希望双方以后开展更多更深层次的对话。新的形势下，中美两国之间的关系应有新的诠释，加强对话与合作，努力把负面影响降到最低。

Ÿ    经合组织：维持2019年全球经济增长预期在2.9%不变，将2020年增速预期由3%下调至2.9%；下调美国2019年经济增速预期至2.9%，预计明年将增长2%；上调欧元区今明两年经济增长预期0.1个百分点至1.2%、1.1%。

Ÿ    欧洲央行会议纪要：“强烈呼吁”在未来制定货币政策时保持团结，委员会做好使用所有工具的准备是至关重要的；官员们表达了对于修改专业预测机构调查（SPF）通胀的担忧；应当适当考虑政策的副作用；应当给予刺激措施更多时间以发挥其应有效应。

Ÿ    美国至11月16日当周初请失业金人数为22.7万人，预期21.9万人，前值22.5万人。美国11月费城联储制造业指数为10.4，预期为7，前值为5.6。

Ÿ    法国11月INSEE制造业信心指数为100，预期100，前值99；商业信心指数为105，预期105，前值105。

Ÿ    韩国11月前20天出口同比减9.6%，其中半导体出口减少23.6%、船舶出口锐减65.3%。同期进口额同比减少11.2%。

Ÿ    新加坡第三季度GDP年化季环比增2.1%，预期增1.8%；预计2020年经济增速为0.5%-2.5%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.987

0.09

人民币/美元

7.0287

0.11

欧元/美元

1.1059

-0.13

英镑/美元

1.2915

-0.06

美元/日元

108.61

0.01

Ÿ    周四在岸人民币兑美元夜盘收报7.0287，较上一交易日夜盘涨77个基点。成交量281.50亿美元，较上一交易日夜盘下降51.46亿美元。

Ÿ    10月SWIFT人民币在全球支付中占比1.65%，前值1.95%。

Ÿ    美元指数涨0.09%报97.9868，非美货币涨跌不一，欧元兑美元跌0.13%报1.1059，英镑兑美元跌0.06%报1.2915，澳元兑美元跌0.23%报0.6787，美元兑日元涨0.01%报108.62。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

58.330

2.32

COMEX黄金

1,464.4

-0.66

COMEX白银

17.225

-0.21

LME铜

5,818.0

-0.97

LME铝

1,743.5

0.14

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨，燃油涨近3.5%。焦炭、动力煤分别收涨0.58%、0.04%，焦煤收跌0.32%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.27%、0.43%。铁矿石收涨0.31%。橡胶、沥青分别收涨2.11%、1.63%。

Ÿ    国际油价集体走高，WTI原油期货收涨2.32%报58.33美元/桶。有报道称，欧佩克及其盟友可能将限产延长至2020年年中。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.66%报1464.4美元/盎司，COMEX白银期货收跌0.21%报17.225美元/盎司。

Ÿ    伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜跌0.97%报5818美元/吨，LME期锌跌0.09%报2311美元/吨，LME期镍涨1.01%报14505美元/吨，LME期铝涨0.14%报1743.5美元/吨，LME期锡涨2.03%报16355美元/吨，LME期铅跌1.33%报1960.5美元/吨。

Ÿ    法国巴黎银行将2020年WTI原油均价预期上调3美元至54美元/桶，将2020年布伦特原油均价预期上调4美元至58美元/桶。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.7777

-2.70

3个月美元LIBOR

1.8988

0.41

中国10年期国债

3.1749

0.02

3个月SHIBOR

3.0340

0.20

DR007

2.3279

-5.68

Ÿ    央行周四不开展逆回购操作。Wind数据显示，当日无逆回购到期。

Ÿ    此前政策利率连续下调的利好刺激已基本消化，国债期货小幅收涨，银行间现券收益率下行不足1bp，流动性仍处于平衡偏宽松状态，主要回购利率多数下跌。

Ÿ    财政部：10月发行国债3833.67亿元，同比增加332.67亿元，1-10月，发行国债3.38万亿元，同比增加3607.78亿元；10月地方政府债发行964.6亿元，同比减少1595.72亿元，1-10月地方债发行4.28万亿元，同比增加0.22万亿元。

Ÿ    美债收益率集体上涨，3月期美债收益率涨1个基点报1.567%，2年期美债收益率涨3.3个基点报1.619%，3年期美债收益率涨2.9个基点报1.603%，5年期美债收益率涨3.2个基点报1.626%，10年期美债收益率涨2.7个基点报1.777%

Ÿ    印尼央行维持基准利率在5%不变，下调银行准备金率50个基点，2020年1月2日正式生效。印尼央行行长：还可能使用其他政策工具以提振GDP增长。

Ÿ    南非央行将回购利率维持在6.5%不变。南非央行：将2019-2021年经济增速预期分别下调0.1个百分点，至0.5%、1.4%和1.7%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

7,667.35

-5.18

以太坊

161.930

-7.26

瑞波币

0.24490

-2.40

恒星币

0.06143

-4.73

莱特币

50.7378

-7.81

Ÿ   中共中央、国务院印发《国家积极应对人口老龄化中长期规划》提出，到2022年，我国积极应对人口老龄化的制度框架初步建立；到2035年，积极应对人口老龄化的制度安排更加科学有效；到本世纪中叶，与社会主义现代化强国相适应的应对人口老龄化制度安排成熟完备。积极推进健康中国建设，建立和完善包括健康教育、预防保健、疾病诊治、康复护理、长期照护、安宁疗护的综合、连续的老年健康服务体系。健全以居家为基础、社区为依托、机构充分发展、医养有机结合的多层次养老服务体系，多渠道、多领域扩大适老产品和服务供给，提升产品和服务质量。我国目前已步入老龄化社会。据国家统计局数据，截至2018年底，我国60岁及以上老人已高达近2.5亿人，占全国总人口的18%。“421”家庭模式及空巢老人问题凸显，催生养老行业需求的强势增长并显现供给的显著不足。2018年中国养老产业市场规模已达6.57万亿元，2021年预计将达8.81万亿元。我国养老产业已进入投资窗口期，伴随养老意识提升，需求还将进一步提升。

Ÿ   点评：新华锦（600735）养老院+养老运营双轮驱动，大力布局大健康养老业务，携手日本长乐（长生）集团，投资养老项目，运营养老服务，已与国内多家养老机构开展相关合作。双箭股份（002381）拥有桐乡和济颐养院，收购湖州市社会福利中心67%股权，成立上海双箭健康科技有限公司，加快在医疗服务、养老服务行业、健康产品等领域的布局。其他公司：悦心健康（002162）、湖南发展（000722）。

Ÿ   中国人民银行旗下长三角金融科技有限公司日前发布招聘信息，公开招聘区块链技术总监、区块链架构师、区块链研发工程师等多个岗位。据官方介绍，长三角金融科技有限公司由央行数字货币研究所联合苏州市有关单位所共同设立，承接法定数字货币基础设施的建设和稳定运行；承担法定数字货币关键技术攻关和试点场景支持、配套研发与测试；聚焦区块链、密码学等金融科技前沿方向。此前，中国人民银行对于数字货币的进展已经进行过多次积极表态，现在可以说是呼之欲出了。持续趋严的监管思路或将为数字货币的快速落地奠定基础。数字货币或将凭借区块链技术，以其可追溯性等特点，重构金融体系，巨大商业机遇孕育待发。

Ÿ   点评：中科金财（002657）正在研发账户上链、基于区块链的电子支付工具等技术和方案，应用场景包括数字货币、账户上链、大额电子支付、数字身份认证、知识产权保护、商品溯源等。信息发展（300469）互动易平台表示，旗下信发通（CESToken）是利用区块链技术构建的数字通证平台，数字货币将来可以在信发通的基础上构建，目前格式已完成有关技术准备。其他公司：海联金汇（002537）、聚龙股份（300202）。