指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,444.58

0.07

深证成指

14,026.7

0.40

沪深300

5,065.92

0.18

创业板指

2,730.84

0.68

中证500

6,464.73

0.37

万得全A

5,367.26

0.27

恒生指数

26,835.9

0.40

国内股市

Ÿ    A股蓄势整理，周期股局部回暖，大消费活跃，金融低迷。高位股跌停潮对市场人气形成消极影响。上证指数收涨0.07%，深证成指涨0.4%，创业板指涨0.68%，万得全A涨0.27%。两市成交额缩减至7500亿元左右；上周，上证指数涨逾1%，录得周线三连阳；创业板指涨逾4%，终结三周连跌。

Ÿ    上周五两市主力净流出资金230.68亿元。其中，1416只个股获资金净流入，2657只个股出现资金净流出，主力资金出逃有所萎缩。

Ÿ    恒生指数窄幅震荡收涨0.4%，成交额1723亿港元；消费、科技股延续涨势，能源、地产走软。乳业股强势，蒙牛乳业领涨蓝筹，现代牧业涨超10%。恒生科技指数涨0.16%，易鑫集团大涨超23%，美团涨4.6%，京东、阿里巴巴均涨超2%。中国台湾加权指数收涨1.11%，报14132.44点，续创历史新高。

重要新闻

Ÿ    高层领导人在北京市调研商务工作时强调，按照构建新发展格局要求研究谋划好明年商务工作，要健全现代流通体系，支持传统商业转型升级，加强农产品冷链物流、批发市场等建设改造，完善物流配送和商业网点布局。

Ÿ    据上证报，我国制造服务业发展将迎来新一轮升级。国家发改委正就加快推动制造服务业发展的政策文件征求相关单位意见，并将在完善后尽快发布。10月底发改委召开座谈会，专题研究完善创新政策体系等有关问题，预计下一步发改委将会同有关方面聚焦制约创新的痛点难点持续发力，推动创新政策体系不断完善。

Ÿ    证监会就美国国会众议院通过《外国公司问责法案》事宜答记者问：坚决反对这种将证券监管政治化的做法；以这些规定强制中国公司从美国证券市场退市，将对美国投资者利益乃至全球投资者利益造成严重损害；期待双方监管机构本着相互尊重的原则，就具体方案开展磋商，通过对话解决分歧，切实推进中美审计监管合作，共同为跨境上市企业营造良好的监管环境。

Ÿ    中国证券业协会制定并发布了《证券公司保荐业务规则》，针对保荐业务重点和薄弱环节补短板、建制度，有助于完善保荐机构履行勤勉义务的示范标准，进一步压实“看门人”责任；调整保荐代表人管理模式，强化保荐机构对保荐代表人的管理责任。

Ÿ    银保监会依法查处中国银行“原油宝”产品风险事件，对中国银行及其分支机构合计罚款5050万元；对中国银行全球市场部两任总经理均给予警告并处罚款50万元，对中国银行全球市场部相关副总经理及资深交易员等两人均给予警告并处罚款40万元。银保监会还暂停中国银行相关业务、相关分支机构准入事项。中国银行表示，对于“原油宝”产品风险事件，坚决接受处罚，认真落实相关监管措施，针对产品管理不规范、风险管理不审慎、内控管理不健全等问题，深刻反思、汲取教训、举一反三，对有关责任人员依法依规严肃问责。

Ÿ    发改委组织召开专题会议，全面部署加快京津冀、长三角、粤港澳大湾区城际铁路和市域（郊）铁路规划建设，整体推进三大区域轨道上的城市群、都市圈发展。

Ÿ    统计局：据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，11月下旬与11月中旬相比，35种产品价格上涨，13种下降，2种持平。其中，生猪（外三元）价格为30.7元/千克，环比涨3.7%。

Ÿ    中国新一代“人造太阳” 首次放电。新一代“人造太阳”装置——中国环流器二号M装置（HL-2M）在成都建成并实现首次放电，标志着中国自主掌握了大型先进托卡马克装置的设计、建造、运行技术，为我国核聚变堆的自主设计与建造打下坚实基础。

Ÿ    国产自行车在海外“卖爆”。三季度自行车出口金额达11亿美元，创近25年来单季新高。阿里巴巴国际站数据显示，自行车行业连续6个月实收GMV（成交总额）增长超过100%，10月订单量同比增长220%。有媒体报道称，上海凤凰海外自行车订单已排至明年6月。

Ÿ    随着第三批国家集中带量采购药品落地武汉，武汉市患者使用国家“团购”药品已达112种。三批次国家药品集中带量采购药品价格平均降幅54%，均为原研药或通过质量和疗效一致性评价的药品。其中，针对1b型丙肝的艾尔巴韦格拉瑞韦，原价由4万元降到6000元。

Ÿ    今年前11月浙江省知识产权新增海关备案2547项，自主知识产权备案数量居全国首位，同比增长近30%。据统计，前11个月杭州海关扣留侵犯自主知识产权货物21批次、53万余件。

Ÿ    海南出台产业用地先租后让管理实施细则，明确先租后让租赁年限一般为5年，最高不超过10年，与后续出让年期总和不得超过该宗土地用途的法定最高出让年限。

Ÿ    嫦娥五号上升器成功与轨道器和返回器组合体在月球轨道进行交会对接，并将样品容器安全转移至返回器中。这也是人类航天器首次月球轨道无人交会对接。后续，嫦娥五号轨道器和返回器组合体将与上升器分离，择机返回地球。

Ÿ    天津出台金融支持制造业发展13条重磅措施，指出对符合产业政策要求和重大发展战略的制造业行业企业积极加大信贷投放，助力做强做优航空航天、装备制造、石油化工、汽车工业等优势产业，以及现代中药、动力电池、集成电路、航空、生物医药等战略性新兴产业。

Ÿ    北京市经信局张金瑞表示，北京将成立百亿级虚拟现实产业基金，推动产业协同合作、探索普惠规模应用，完善产业共性平台。

Ÿ    数据显示，预计2020年中国宠物市场规模将达2953亿元。2015-2019五年内市场规模翻2倍，年复合增长率20%。

上市公司重要公告

Ÿ    英搏尔：拟引入战投格力金投及卓越智途。绿地控股：绿地金融牵头的财团获得新加坡数字批发银行牌照。甘李药业：门冬胰岛素30注射液药品注册处于“审批完毕-待制证”阶段。均瑶健康：拟设立天然矿泉水公司，寻求新业务增长点。龙大肉食：与中牧股份签战略合作框架协议。迪瑞医疗：全自动模块式血液体液分析系统获得医疗器械注册证。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

30,218.26

0.83

纳斯达克指数

12,464.23

0.70

标普500

3,699.120

0.88

日经225

26,751.24

-0.22

富时100

6,550.230

0.92

德国DAX

13,298.96

0.35

国际要闻

Ÿ    美国三大股指齐创收盘新高，道指收盘重返三万点。道指涨0.83%，纳指涨0.7%，标普500指数涨0.88%。卡特彼勒涨超4%，雪佛龙涨近4%，领涨道指。能源股走高，科技股涨跌不一，苹果跌0.56%，美光科技涨近5%。中概股哔哩哔哩涨8.76%，创收盘新高；房多多涨超47%。一起教育科技上市首日收涨0.67%。上周，道指涨1.03%，标普500指数涨1.37%，纳指涨2.12%。美国11月非农就业数据远逊预期，增加了美联储与国会采取更多刺激措施的理由。

Ÿ    热门中概股涨跌不一，阿里巴巴涨0.08%，京东跌1.27%，百度跌0.12%；房多多涨47.23%，青客涨19.72%，名创优品涨10.58%，哔哩哔哩涨8.76%；华瑞服装跌29.52%，开心汽车跌25.3%，荔枝跌20.25%，途牛跌7.3%，蔚来汽车跌5.12%，小鹏汽车跌4.59%，理想汽车跌5.51%。

Ÿ    欧股收盘集体上涨，德国DAX指数涨0.35%，报13298.96点，上周累计下跌0.28%；法国CAC40指数涨0.62%，报5609.15点，创今年2月来新高，上周累计上涨0.2%；英国富时100指数涨0.92%，报6550.23点，创今年3月来新高，上周累计上涨2.87%。

Ÿ    美联储卡什卡利：6.7%的失业率具有误导性，实际失业率约为10%，与大萧条时期的峰值相当；随着病毒的爆发，经济将会陷入低迷；12月、1月、2月将是经济困难时期；没有看到高通胀的迹象；适度的通胀是受欢迎的。

Ÿ    欧盟统计局日前发布数据显示，今年前9个月，欧盟与中国货物贸易总额为4255亿欧元（约合33676亿元人民币），同比增长3%，中国继续保持欧盟最大贸易伙伴地位。

Ÿ    英国首相约翰逊和欧盟委员会主席冯德莱恩5日通电话后说，他们已指示双方团队6日重启以贸易协议为核心的未来关系谈判。但如果无法化解公平竞争环境、履约管理和渔业三大核心分歧，就不可能达成贸易协议。泰晤士报报道，欧盟消息人士称，（谈判）“进展不顺利”，公平竞争环境方面的分歧看来“无法克服”。

Ÿ    非盟特别会议通过关于在非洲大陆自贸区协议框架下开展贸易的决定。非盟轮值主席南非总统拉马福萨宣布，非洲自贸区将于明年1月1日正式启动。非洲自贸区去年7月成立，有望形成一个覆盖超12亿人口的大市场。

Ÿ    美国11月季调后非农就业人口增加24.5万人，不及市场预期，且连续第5个月增幅下滑。美国11月失业率录得6.7%，连续第7个月回落，并创下3月以来新低。

Ÿ    美国10月贸易帐逆差631亿美元，预期逆差648亿美元，前值逆差639亿美元。美国10月工厂订单环比增1%，预期增0.8%，前值增1.1%。

Ÿ    德国10月季调后制造业订单环比升2.9%，为连续第六个月增长，预期升1.5%，前值升0.5%；同比升1.8%，预期升0.2%，前值降1.9%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

90.803

0.14

美元/人民币

6.5300

-0.18

欧元/美元

1.2122

-0.21

英镑/美元

1.3437

-0.12

美元/日元

104.19

0.34

Ÿ    周五，在岸人民币兑美元夜盘收报6.5300，较上一交易日夜盘收涨118个基点。成交量433.6亿美元，较上一交易日增加12.4亿美元。

Ÿ    中国外汇交易中心：将于12月7日在外汇交易系统推出瑞士法郎、俄罗斯卢布和韩元外币拆借及外币同业存款交易。

Ÿ    美元指数涨0.14%报90.8034，盘中一度刷新2018年4月来低位；非美货币涨跌不一，欧元兑美元跌0.21%报1.2122，英镑兑美元跌0.12%报1.3437，美元兑日元涨0.34%报104.185。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

46.090

0.99

COMEX黄金

1,842.0

0.05

COMEX白银

24.320

0.76

LME铜

7,758.0

1.09

LME铝

2,041.0

0.64

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨，能源化工品表现分化，玻璃涨3.49%，乙二醇涨2.04%，PTA涨1.64%，纯碱跌2%，苯乙烯跌1.2%，聚丙烯跌0.86%。黑色系全线上涨，铁矿石涨3.15%，再创历史新高；动力煤涨2.9%，焦煤涨1.12%，热轧卷板涨0.66%，焦炭涨0.63%，螺纹钢涨0.62%。

Ÿ    WTI原油期货涨0.99%报46.09美元/桶，刷新今年3月来高位，上周累计上涨1.23%。市场寄望美国祭出刺激计划。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.05%报1842美元/盎司，周涨3.37%；COMEX白银期货收涨0.76%报24.32美元/盎司，周涨7.83%。美股创新高抑制了黄金的避险属性，但对美国新刺激措施的押注，提振了黄金作为通胀对冲工具的吸引力。

Ÿ    伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.09%，报7758美元/吨，再创七年多以来新高；LME期锌跌0.54%，报2741美元/吨；LME期镍涨2.45%，报16345美元/吨；LME期铝涨0.64%，报2041美元/吨；LME期锡涨0.53%，报18995美元/吨；LME期铅持平，报2032.5美元/吨。

Ÿ    国务院安委办、应急管理部召开全国煤矿安全生产工作紧急视频会议，要求严格停产关闭整顿矿井管控措施，对纳入关闭退出的煤矿，严禁违规设置“回撤期”“过渡期”。

Ÿ    中钢协副会长骆铁军表示，近期进口铁矿石价格大幅上涨超出行业预期，偏离供需基本面，存在贸易商招标异常助推指数上涨、期货市场临近交割月多头逼仓等人为制造市场紧张行为，呼吁相关监管部门尽快介入。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

0.9730

6.20

3个月美元LIBOR

0.2254

-0.51

中国10年期国债

3.2651

-2.00

3个月SHIBOR

3.0830

-0.60

DR007

1.1300

-99.0

Ÿ    央行公开市场周五开展100亿元7天期逆回购操作，当日有1200亿元逆回购到期，净回笼1100亿元。Wind数据显示，上周央行累计进行2000亿元逆回购和2000亿元MLF操作，上周有4300亿元央行逆回购到期，因此净回笼300亿元。本周央行公开市场将有2000亿元逆回购到期，此外，12月6日有3000亿元MLF到期将顺延至12月7日到期。

Ÿ    现券期货均走暖，银行间主要利率债收益率下行2bp左右；国债期货午后拉升明显收涨，10年期主力合约涨0.24%，5年期主力合约涨0.16%；资金边际略收敛，隔夜利率反弹至1%上方；信用债行情日趋稳定，极少数债券波动较大，冀中能源集团“19冀中01”跌逾18%，清华控股“18清控MTN001”跌近18%。

Ÿ    标准普尔全球公司的报告预计，到今年年底，全球债务将达到200万亿美元，相当于全球年度经济产出的265%，与世界GDP的比重上升了14个百分点。

Ÿ    美债收益率多数上涨，3月期美债收益率持平报0.081%，2年期美债收益率涨0.9个基点报0.165%，3年期美债收益率涨1.1个基点报0.218%，5年期美债收益率涨2.2个基点报0.421%，10年期美债收益率涨6.2个基点报0.973%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

19,319.6

0.26

以太坊

597.810

-1.17

瑞波币

0.61558

-0.68

恒星币

0.17389

-3.12

莱特币

82.9640

-2.32

Ÿ   据媒体报道，在整条产业链产能吃紧的情况下，半导体晶圆制造、封装、元器件等多个环节纷纷开始涨价。瑞萨、恩智浦等元器件大厂均发布了涨价函，目前缺货严重，明年上半年订单排满，甚至有订单排到明年年底。另据了解，功率半导体行业目前平均涨幅5%-10%，部分产品涨幅更高。消费电子、新能源车、光伏风电等下游领域快速发展，促进了MOSFET和IGBT等功率半导体持续繁荣。另外，疫情给海外功率厂商产能和物流带来了诸多限制，国产替代进程将加速，行业明年将维持高景气。

Ÿ   点评：捷捷微电（300623）拟募资不超过11.95亿元，进军车规级功率半导体领域。扬杰科技（300373）三季度陆续发布P-100V SGT MOSFET、IGBT高频系列模块等新产品。闻泰科技（600745）旗下的安世半导体在二极管、晶体管、ESD保护器件、MOSFET等细分领域保持行业排名前三的领先地位。新洁能（605111）是国内领先的MOSFET、IGBT 等半导体芯片和功率器件研发设计企业。华润微（688396）MOSFET营收规模全球排名第九，中国本土企业市场排名第一，拥有齐全的主流MOSFET器件结构研发和制造能力，产品范围覆盖-100V—1500V，是国内营业收入最大、产品系列最全的MOSFET厂商。斯达半导（603290）是国内IGBT模块龙头厂商，技术、产品线及客户等多个维度处于领先地位。通富微电（002156）是国内封测龙头，深度布局5G和汽车电子等领域。

核聚变开发

Ÿ   近日，新一代“人造太阳”装置“中国环流器二号M装置（HL-2M）”在成都建成并实现首次放电，标志着中国自主掌握了大型先进托卡马克装置的设计、建造、运行技术，为我国核聚变堆的自主设计与建造打下坚实基础。中国环流器二号M装置是我国目前规模最大、参数最高的先进托卡马克装置，是我国新一代先进磁约束核聚变实验研究装置，是实现我国核聚变能开发事业跨越式发展的重要依托装置，也是我国消化吸收ITER技术不可或缺的重要平台。该装置的建设运行也为我国下一步深度参与国际热核聚变实验堆项目提供了条件。

Ÿ   点评：久立特材（002318）是国际热核聚变实验堆（ITER）中国工作组的重要供货商之一。公司开发的核聚变装置用PF导体316L不锈钢方圆管成为目前国内唯一满足ITER项目要求的PF导体铠甲供应商。保变电气（600550）成功研发并交付了“国际热核聚变实验堆（ITER）计划”法国电变压器项目，产品在国际市场获得认可。纽威股份（603699）在欧洲ITER热核聚变反应堆项目中，纽威股份获得核级阀门订单，供货范围包含截止阀、止回阀、球阀、蝶阀、控制阀。