指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,668.17

1.36

深证成指

8,002.10

1.18

沪深300

3,242.37

1.17

创业板指

1,405.25

1.41

中证500

4,619.81

1.63

万得全A

3,534.44

1.40

恒生指数

26,103.34

1.75

国内股市

Ÿ   上证综指收涨1.36%报2668.17点，深证成指收复8000点，创业板指涨1.41%报1405.25点，万得全A涨1.4%。两市成交逾4000亿元，北上资金净流入逾25亿元。创投概念依旧是市场最为火热的主题，市北高新九连板；高送转、独角兽概念状态火热。

Ÿ   资金面显示，周四两市大单净流入资金31.09亿元。其中，1808只个股获资金净流入，1704只个股出现资金净流出，主力资金出逃再度被逆转，值得关注。

Ÿ   腾讯财报超预期提振港股市场情绪，香港恒生指数收盘涨1.75%报26103.34点。科网股领涨，腾讯迎来久违大涨，收盘升5.8%领涨蓝筹。恒生国企指数涨1.44%。部分低价股崩盘式下跌，六只低价股跌幅超30%，中国海景收跌近80%。大市成交升至863.7亿港元，前一交易日为796.3亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.35%报9826.46点。

重要新闻

Ÿ   商务部：11月1日中美两国元首通话后，双方经贸领域高层接触已经恢复，同时，工作团队正在保持密切接触，以认真落实两国元首通话达成的共识。

Ÿ   发改委：各地方、各部门要严格按照《关于保持基础设施领域补短板力度的指导意见》要求，坚持尽力而为、量力而行，合理安排工程项目建设，坚决避免盲目投资、重复建设。“十三五”后三年，基础设施建设任务仍然艰巨，发改委将严格按照国办101号文件要求和任务分工，加大资金筹措力度，调动民间投资积极性，聚焦精准补短板。

Ÿ   发改委：已有14个省（区、市）印发实施省级乡村振兴战略规划；支持优质民营企业发行企业债融资，对债券资金用途实行正负面清单管理，鼓励将债券募集资金用于国家重大战略等项目；《市场准入负面清单（2018年版）》目前已上报；推动长三角一体化发展；没有研究或提出过“将汽车购置税减半至5%”的建议。

Ÿ   中国-东盟战略伙伴关系2030年愿景》发布，提出努力深化经贸联系，实现到2020年双向贸易额1万亿美元、投资额1500亿美元的目标；推动亚洲基础设施投资银行等国际金融机构积极参与，调动私营资本，提升能力建设，支持区域基础设施发展。

Ÿ   中国10月70大中城市中有65城新建商品住宅价格环比上涨，9月为64城；环比看，贵阳涨幅4.2%领跑，深圳跌幅最大为0.5%，北上广分别涨0.2%、涨0.1%、涨0.2%。

Ÿ   学前教育深化改革规范发展的若干意见发布，强调遏制过度逐利行为，民办园一律不准单独或作为一部分资产打包上市，上市公司不得通过股票市场融资投资营利性幼儿园，不得通过发行股份或支付现金等方式购买营利性幼儿园资产。

Ÿ   商务部新闻发言人高峰表示，商务部正在会同上海市认真落实上海自贸区设立新片区的相关工作，有关部门将加快推进工作，适时向社会公布。

Ÿ   上海市市长应勇：将进一步放开民营资本市场准入，鼓励和引导民间资本积极参与汽车、电子信息、民用航空、生物医药、高端装备、绿色化工等世界级产业集群建设。

Ÿ   国家市场监管总局提出6类24项措施支持中国（海南）自由贸易试验区建设，6类措施为推行以自主申报为主的登记制度改革、推行以强化基础建设和制度创新为主的质量保障机制、推动以信用约束为主的事中事后监管制度创新、推动建立公平有序和安全放心的市场环境、支持推动完善知识产权保护和运用体系、支持强化法制和信息化保障。

Ÿ   山东省国资委：山东国惠、中泰证券联合相关金融机构正在组建上市公司纾困基金，首期规模约40亿元，由债权、股权两类基金组成。

Ÿ   瑞银发布最新亚太股票策略报告，将中国股市投资评级上调至“超配”，称中国经济基本面较为良性，A股距离2008年和2015年估值低点不到10%，且“政策刹车”正在松开，看好铁路设备和相关建筑企业，同时对地产及关联板块持谨慎态度。

Ÿ   中弘股份公告称，11月16日进入退市整理期；目前逾期债务80.5亿元。

上市公司重要公告

Ÿ    实智能获得国资驰援，实控人解除质押股份；雏鹰农牧与部分债权人签订协议，以火腿等偿付本息2.7亿元；鲁信创投、市北高新提示风险：最新市盈率明显高于行业平均水平；苏州成立纾困基金，胜利精密控股股东获得“救援”；华夏人寿受让凯撒旅游5%股份；ST中南实控人变更为江阴高新技术创业园管委会；龙净环保获阳光集团再次举牌，持股达25%；*ST中绒债权人向法院申请对公司进行重整；乐视网无法按时偿还北京中泰创盈贷款及利息共19亿元；*ST长生连续6日涨停，无应披露而未披露事项；*ST厦华拟终止重组；朗新科技复牌；齐翔腾达与洪泰资本战略合作；如意集团、剑桥科技、中持股份、华昌化工等拟遭减持；齐翔腾达控股股东拟增持至少8亿元，公司拟回购5亿至10亿元；希努尔拟回购3亿至6亿元，控股股东拟增持至少2亿元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,289.27

0.83

纳斯达克指数

7,259.03

1.72

标普500

2,730.20

1.06

日经225

21,855.13

0.24

富时100

7,038.01

0.06

德国DAX

11,353.67

-0.52

国际要闻

Ÿ    美股低开高走，标普500收涨1%，结束五日连跌。科技股大幅反弹，苹果涨2.5%；国务院发布最严学前教育新规，红黄蓝暴跌53%，博实乐跌16.7%，双双刷新历史新低，市值均蒸发逾2.5亿美元。

Ÿ    中概股多数收涨，阿里巴巴涨3.84%，百度涨1.81%，京东涨6.33%，网易涨5.32%，拼多多涨6.42%，好未来涨2.11%，爱奇艺涨3.33%，携程网平收，微博涨5.06%，中通快递涨4.98%，58同城涨6.23%，新东方涨0.94%。

Ÿ    欧股多数收跌，德国DAX指数跌0.52%报11353.67点，法国CAC40指数跌0.7%报5033.62点，英国富时100指数涨0.06%报7038.01点。

Ÿ    美国截至11月10日当周初请失业金人数21.6万人，预期21.3万人，前值21.4万人；当周续请失业救济人数167.6万人，预期162.5万人，前值162.3万人修正为163万人。

Ÿ    美国10月零售销售环比升0.8%，预期升0.5%。美国10月进口价格指数环比升0.5%，预期升0.1%。美国11月纽约联储制造业指数23.3，预期20，前值21.1；费城联储制造业指数12.9，预期20，前值22.2。

Ÿ    美联储主席鲍威尔：计划2019年评估如何实现通胀和就业双重目标；美联储将于2019年6月4-5日于芝加哥开会，作为未来评估的一部分；从2019年年中开始，美联储决策者们将讨论如何最佳地实现美联储的法定职责。

Ÿ    欧盟：11月25日在布鲁塞尔召开英国脱欧峰会，签署脱欧协议。欧洲理事会主席图斯克：脱欧谈判只是为了降低损失。

Ÿ    英国首相特雷莎•梅：已经接近达成脱欧协议；当前达成的仍然是草案，并非最终协议；我们已经在脱欧中赢得了定制协议；欧盟不会接受没有爱尔兰担保协议的方案；在11月峰会前仍将继续谈判；摆在我们面前的只有三个选择，要么接受这份协议，要么无协议脱欧，要么不脱欧。

Ÿ    法国财长勒梅尔：英国首相特雷莎•梅的脱欧协议带来的是好消息；英国脱欧进展顺利符合各方利益；希望意大利政府会对预算进行合理修改；欧元区当前没有为应对锚定重大金融危机做好准备。

Ÿ    欧盟在英国退欧后将基于“对等”机制给予伦敦金融中心与美国和日本同样等级的欧盟市场基本准入权，该机制仅涵盖四分之一的整体欧盟跨境金融服务业务，并将商业银行贷款等主要业务排除在外。

Ÿ    欧洲央行执委普雷特：欧元区可以免受美国的货币政策影响；预计德国经济将在四季度复苏；预计2018年全球经济增速将会放缓。

Ÿ    高瓴资本三季度清仓百度、网易、猫途鹰、艺电；新入拼多多、耐克、苹果、哔哩哔哩、谷歌、亚马逊、大幅减持阿里巴巴逾九成仓位、减持奈飞近九成仓位、减持欢聚时代近八成仓位，爱奇艺、脸书、58同城分别斩仓40%-50%。

Ÿ    巴菲特结束对沃尔玛长达20年的投资，大举加仓银行股。索罗斯减持银行股，清仓Facebook。多家大行看好苹果、微软等老牌科技股。

Ÿ    英特尔宣布新增150亿美元股票回购。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.070

0.07

美元/人民币

6.9380

-0.17

欧元/美元

1.1327

0.16

英镑/美元

1.2774

1.70

美元/日元

113.64

0.16

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘下跌0.17%，报6.9380元。人民币兑美元中间价调升10个基点报6.9392。交易员称，欧元和英镑受英国脱欧协议提振上涨，美元指数回调，贸易紧张局势缓和且李克强总理重申不搞竞争性贬值，均一定程度提振人民币。

Ÿ    英镑大幅收跌1.7%，盘中一度跌2%，创2016年10月以来最大跌幅，因包括英国脱欧事务大臣多米尼克拉布在内的多名高官宣布辞职。美元指数纽约尾盘涨0.07%报97.07；欧元兑美元涨0.16%报1.1327。

Ÿ    外管局：10月银行结售汇逆差大幅缩窄至203亿元，9月逆差1202亿元；其中银行代客结售汇逆差241亿元，9月为逆差1103亿元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

56.560

0.55

COMEX黄金

1213.9

0.31

COMEX白银

14.270

1.35

LME铜

6202.0

1.84

LME铝

1938.0

0.26

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨2.95%、2.06%、0.75%。铁矿石收涨2.45%，玻璃收涨1.58%，菜粕、豆粕分别收涨0.7%、0.56%。燃油收跌0.13%，原油收涨0.45%。

Ÿ    国际油价连涨两日。WTI原油期货收涨0.55%报56.56美元/桶，布伦特原油期货涨0.77%报66.63美元/桶。此前美国燃料油库存下滑，且欧佩克明年可能最多减产140万桶/日的消息支撑油价。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.31%报1213.9美元/盎司。COMEX白银期货收涨1.35%报14.27美元/盎司。因英国脱欧不确定性升温，资金涌入避险资产。

Ÿ    伦敦基本金属多数上涨，LME期铜涨1.84%报6202美元/吨，LME期锌涨2.64%报2568美元/吨，LME期镍涨0.13%报11325美元/吨，LME期铝涨0.26%报1938美元/吨，LME期锡涨0.26%报19355美元/吨，LME期铅跌0.38%报1945.5美元/吨。

Ÿ    未来5年，陕西省将发挥果业产业优势，积极规划打造以千亿级苹果产业为主的特色果业发展模式，特色果业将为陕西省农村振兴和农民增收提供坚实保障。

Ÿ    煤炭工业协会：中国明年煤炭消费可能会继续增长，但增速会低于2018年的水平，煤炭价格可能会相对稳定。

Ÿ    江苏、广东、福建已发出通知，分别在11月14日、15日和16日陆续召开座谈会，讨论后续进口煤安排事宜。现有传言进口限制政策将延长到2019年2月。

Ÿ    内蒙古自治区发改委价格监测中心表示，今年10月，内蒙古全区动力煤坑口结算价、电煤购进价格均小幅上涨，后期受中下游库存较高影响，预计近期煤炭价格或呈小幅回落走势。

Ÿ    统计局：10月锌产量50.1万吨，同比下降7.6%；铅产量46万吨，同比增长23.7%；精炼铜（电解铜）产量73.6万吨，同比增长3.8%；铁矿石原矿产量6882.2万吨，同比增长0.9%。

Ÿ    美国11月9日当周EIA原油库存增1027万桶，创2017年2月以来最大增幅，连增八周，刷新2017年12月以来新高，预期增320万桶，前值增578.3万桶。上周美国原油产量增加10万桶至1170万桶/日，创历史新高。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅（%）

比特币

5647.90

-1.39

以太坊

180.911

-0.45

瑞波币

0.4807

2.54

恒星币

0.2427

4.43

莱特币

43.8426

0.13

Ÿ    中国比特币商上市受挫，嘉楠耘智和亿邦国际今年无法在香港完成IPO。港交所网站显示，嘉楠耘智的香港IPO申请在提交了6个月后已经失效，筹资目标约为4亿美元。亿邦国际的IPO今年也无法完成，比特大陆仍在接受港交所和香港证监会的问询。

Ÿ    央行副行长范一飞：区块链等新技术与金融业务深度融合，促进金融科技业态推陈出新。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

3.1100

-1.00

3个月美元LIBOR

2.6290

1.29

中国10年期国债

3.3915

-3.03

3个月SHIBOR

3.0100

0.20

DR007

2.5800

27.00

Ÿ    央行11月15日不开展逆回购操作。当日有1200亿元国库现金定存到期，无逆回购到期。资金面重回宽裕，15日Shibor走势不一，隔夜Shibor微涨1.4bp报2.339%，7天跌0.3bp报2.629%。

Ÿ    国债期货低开后震荡走高，10年期国债期货主力合约涨0.1%，5年期主力合约涨0.06%。现券市场利率债上午半日近乎持稳，午后收益率小幅下行，10年期国债活跃券180019最新成交报3.405%，下行1.5bp。

Ÿ    美国债市：国债周四攀升，但缩减涨幅，因股市由跌转升；5年-30年期收益率曲线连续第四天陡化。2年期国债收益率下跌1.24个基点，报2.8539%，5年期国债收益率下跌1.88个基点，报2.9379%，10年期国债收益率下跌1.47个基点，报3.1103%。

Ÿ    欧洲股债：英国国债引领德国国债上涨，因英国脱欧不确定性增加。意大利国债企稳。

Ÿ    央行、财政部、银保监会联合发布通知，在全国银行间债券市场开展地方政府债券柜台业务。地方政府债券成为继记账式国债、政策性银行债券和国家开发银行债券后，又一类可开展银行间债券市场柜台业务的品种，为中小投资者提供更多投资选择，有利于提高居民财产性收入。

Ÿ    国家能源局15日发布《关于实行可再生能源电力配额制的通知》征求意见稿，各省级行政区域规定应达到的最低可再生能源比重指标为约束性指标，按超过约束性指标10%确定激励性指标。配额考核自明年1月1日起正式进行，2019年度配额指标将于当年第一季度另行发布。有关部门曾在今年3月和9月进行可再生能源电力配额制的意见征询。

Ÿ    点评：对比本次2020年指标和上一稿2020年配额指标，在非水可再生能源方面，11个省份的约束性指标低于上一稿配额指标，但是25个省份的激励指标高于上一稿配额指标。奖励机制和激励性指标的设立有望鼓励各省市超额完成消纳目标。消纳改善后，新能源装机需求提升，风电、光伏制造业龙头也有望收益。隆基股份（601012）为单晶硅片行业龙头。通威股份（600438）最新公告，双流基地3.2GW高效晶硅电池生产项目将于18日正式投产。金风科技（002202）主营风电设备和运营。其他个股：东方电缆（603606）、阳光电源（300274）。

人工智能

Ÿ    11月14日，北京智源行动计划正式发布，北京智源人工智能研究院揭牌成立。科技部党组书记、部长王志刚，北京市委副书记、市长陈吉宁出席会议。北京智源人工智能研究院是北京市继脑科学与类脑研究中心、量子信息科学研究院之后，着力建设的又一个重要的新型研发机构。该院依托北京大学、清华大学、中国科学院、百度、旷视、美团点评、小米、字节跳动等人工智能领域优势单位，建设开放服务平台，召开人工智能峰会，协调推进联合实验室和人才培养。北大、中科院等人工智能相关合作公司有望受益北京智源行动计划。

Ÿ    点评：中科曙光（603019）是中科院科技产业化领军、先进计算及智慧城市两大联盟理事长单位，拥有对中科院旗下顶级科技资产的深度业务合作及股权整合优先权。北信源（300352）与清华大学、北京大学、中国科学院新锐科技团队一起发起成立人工智能产业技术创新战略联盟。中科创达（300496）与人工智能芯片独角兽公司寒武纪达成战略合作，将共同开发新型的人工智能技术以及面向行业的人工智能解决方案，加速推动人工智能场景落地。中科信息（300678）产品已成为人工智能创新应用示范产品。

通信-5G

Ÿ    日前，三星网络事业部部长金映基在WSJ.D Live全球科技大会上表示，公司将为5G网络投资220亿美元，以确保到2020年占有至少20%的市场份额。金映基还表示，三星5G网络将部署在美国奥斯丁的半导体工厂。5G可能会在明年实现商业化，为消费者提供服务，但企业客户可提前部署。

Ÿ    点评：5G时代脚步越来越近，各大通讯设备厂皆虎视眈眈。在网络设备方面，三星目前排名第五，落后于华为、中兴、爱立信和诺基亚。此次三星巨资发展5G网络，国内三星产业链涉足5G的公司或受益。硕贝德（300322）对核心大客户三星的天线销售持续上升。在5G射频天线产品方面，已推出Sub6G与毫米波解决方案与产品，并申请了多项国际专利；在5G射频前端芯片方面，实现了从24GHz到43GHz全频段覆盖的技术突破。长盈精密（300115）在适用于5G移动终端的外观件及连接器产品上已具有量产能力。三星2017年进入公司客户群。信维通信（300136）作为全球射频天线的领先企业，2016年开始为三星的重要机型提供无线充电+NFC+Pay一体化解决方案。公司与5G芯片公司联合推出5G毫米波阵列天线及毫米波射频传输线等解决方案，另外和国内5G基站设备厂商在基站天线方面进行合作。