指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,550.47

2.58

深证成指

7,387.74

2.79

沪深300

3,134.95

2.97

创业板指

1,249.89

3.72

中证500

4,127.99

2.73

万得全A

3,263.78

2.65

恒生指数

25,561.40

0.42

国内股市

Ÿ    上证综指收涨2.58%报2550.47点，站上5日线；深证成指涨2.79%报7387.74点，创业板指大涨3.72%报1249.89点，创近4个月最大单日涨幅；万得全A收涨2.65%。两市成交2870.11亿元，北向资金周五净流入45.34亿元。上周全周，上证综指、深成指均跌超2%，创业板指跌逾1%。

Ÿ    资金面显示，上周五两市大单净流入资金92.78亿元。其中，1939只个股获资金净流入，1538只个股出现资金净流出，主力资金出逃被逆转，大幅买入进场，值得关注。

Ÿ    受A股大涨带动，港股触底反弹，恒生指数收盘涨0.42%报25561.4点，周跌0.93%；国企指数涨0.84%，周跌0.75%；红筹指数涨0.52%，周跌0.46%。全日大市成交996.19亿港元，前一交易日为877.66亿港元。内房股领涨，中国恒大、融创中国涨超5%。中国台湾加权指数收盘跌0.35%报9919.26点，周跌1.26%。

重要新闻

Ÿ    统计局：中国三季度GDP同比增6.5%，前值6.7%。中国前三季度GDP同比增6.7%，上半年增速为6.8%；前三季度国民经济保持总体平稳、稳中有进发展态势，同时外部挑战变数明显增多，国内结构调整阵痛继续显现，经济运行稳中有变、稳中有缓，下行压力加大。

Ÿ    中国9月规模以上工业增加值同比增5.8%，前值6.1%；1-9月规模以上工业增加值同比增长6.4%，增速较1-8份回落0.1个百分点。

Ÿ    中国9月发电量同比增4.6%，增速较上月回落2.7个百分点；1-9月份，发电量同比增长7.4%，增速较1-8月份回落0.3个百分点。

Ÿ    9月份，全国城镇调查失业率为4.9%，比上月下降0.1个百分点，比上年同月下降0.1个百分点。

Ÿ    刘鹤：股市的调整和出清，正为股市长期健康发展创造出好的投资机会；政府高度重视股市的健康稳定发展；现在是一个行动胜过一打纲领的关键时刻，各方面落实的力度要大一点，责任心要强一点，敢于担当，快速行动，切实推出一些具体政策，推动股市健康发展。

Ÿ    易纲：当前股市估值已处于历史较低水平，与我国稳中向好的经济基本面形成反差；央行将继续执行稳健中性的货币政策，前瞻性地做好相关政策储备，保持流动性合理稳定，促进市场的健康平稳发展，营造良好的经济金融环境。

Ÿ    郭树清：近日我国金融市场受多种因素影响出现较大幅度异常波动，与我国经济发展基本面严重脱节，与我国金融体系整体稳健状况不相符合；当前我国经济运行稳中向好的趋势没有改变，系统性金融风险完全可控；银保监会制定了《商业银行理财子公司管理办法》，现正式向社会公开征求意见。

Ÿ    刘士余：鼓励地方政府管理的各类基金、合格私募股权投资基金、券商资管产品分别或联合组织新的基金，帮助有发展前景但暂时陷入经营困难的上市公司纾解股票质押困境，促进其健康发展；继续深化并购重组市场化改革；鼓励私募股权基金通过参与非公开发行、协议转让、大宗交易等方式，购买已上市公司股票，参与上市公司并购重组。

Ÿ    国税总局对《个人所得税专项附加扣除暂行办法》征求意见，该办法涉及子女教育、住房贷款利息、赡养老人、继续教育、住房租金、大病医疗6项专项附加的扣除。专项附加扣除最多可以再扣除115200元。

Ÿ    《南华早报》援引一位未具名人士的话报道称，中国国家主席习近平与美国总统特朗普暂定11月29日在G-20首脑会议期间举行会晤。

Ÿ    中国国务院金融稳定委召开会议，要求快速扎实地落实稳定市场等政策；稳健中性货币政策要进一步增强前瞻性、灵活性和针对性，做到松紧适度；特别要聚焦中小微及民企融资难问题。

Ÿ    中国9月70大中城市中有64城新建商品住宅价格环比上涨，8月为67城；环比看，西安涨幅6.2%领跑。统计局分析称，9月一线城市商品住宅销售价格环比下降，二三线城市涨幅回落。

Ÿ    住建部、财政部联合下发通知，确定在在浙江、安徽、山东、湖北、广西、四川、云南、陕西8个省区开展政府购买公租房运营管理服务试点工作，形成一批可复制、可推广的试点成果，为提升公租房运营管理能力提供支撑。

Ÿ    四大行私募首单来了：该基金的管理人是农行旗下私募持牌机构农银资本管理有限公司。这是继工农中建四大行成立私募投资机构，且工银投资、农银资本、建信金投拿下私募牌照以来，银行系私募的又一新动作。

Ÿ    中基协：私募股权投资基金可以通过开立证券账户参与非公开发行等方式，购买已上市公司股票，参与上市公司并购重组。

Ÿ    据财经，某国内大型券商紧急召开会议，准备和地方政府联合出资，入场驰援股票质押高危企业。

Ÿ    多地出台政策促新能源汽车发展，公共机构带头推广。截至9月底，全国新能源汽车保有量达221万辆。

Ÿ   在广东省深圳市拿出驰援上市公司的计划之后，全国其他地区也被曝出拟推出驰援方案，根据Wind公告梳理，不完全统计显示，2018年以来，山东、北京、深圳、河南等17个省市的地方国资已出手“拿下”共29家民营上市公司股权。

Ÿ   海南省政府与太平洋建设集团签署合作协议。太平洋建设表示将全面参与海南省、海口市及江东新区基础设施投资与建设，5年内在海南省的总投资不低于100亿元。

上市公司重要公告

Ÿ    茂业商业实控人倡议员工增持，保底8%收益；齐心集团控股股东拟引入深圳福田引导基金为战略股东；华天科技拟配股募资不超17亿元补血与还债；隆华科技实控人拟合计出让公司16.47%股份引入战投；华谊兄弟王忠磊计划减持375万股，为保障公司控制权筹集资金；生益科技第一大股东持股增至20%；金发科技控股股东提议以10亿元-20亿元回购；智云股份回购资金上限由1亿元增至3亿元；盛和资源拟以不超过1.88亿元回购；安科瑞拟以3000万元-1亿元回购；岱美股份拟以8000万元-2.2亿元回购；裕同科技拟以5000万元-2亿元回购；澳洋健康拟回购5000万至3.5亿元；江淮汽车前三季净利预减约78%。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,444.34

0.26

纳斯达克指数

7,449.03

-0.48

标普500

2,767.78

-0.04

日经225

22,532.08

-0.56

富时100

7,049.80

0.32

德国DAX

11,553.83

-0.31

国际要闻

Ÿ    美国三大股指涨跌不一，纳指收跌0.48%。宝洁涨8.8%，因财报超预期。小牛电动上市首日破发，跌3.9%。科技股多数下跌，截至收盘，道指涨64.89点，或0.26%，报25444.34点；标普500指数跌1.00点，或0.04%，报2767.78点；纳指跌36.11点，或0.48%，报7449.03点。上周道指涨0.41%，终结三连跌；标普500指数涨0.02%，纳指跌0.64%。

Ÿ    中国概念股多数收跌，阿里巴巴收涨0.64%，京东收跌1.37%，百度收涨0.02%。第九城市收涨65.61%，龙运国际收涨19.53%，中网在线收涨15.56%，敦信金融收涨15.37%，橡果国际收涨13.47%，兰亭集势收涨9.86%。凌动智行收跌15.74%，趣头条收跌6.79%，陌陌收跌6.68%。

Ÿ    欧洲三大股指多数收跌。法国CAC40指数收跌0.63%，报5084.66点，周跌0.22%，连跌四周；德国DAX指数收跌0.31%，报11553.83点，周涨0.26%，结束三周连跌；英国富时100指数收涨0.32%，报7049.80点，周涨0.77%。

Ÿ    特朗普表示，美国计划退出《中导条约》，声称俄罗斯违反了中程核武器协议。

Ÿ    沙特承认记者Khashoggi是10月2日在沙特驻伊斯坦布尔的领事馆身亡，并描述为意外误杀。沙特国王解除了包括王储顾问在内的多位高官的职务，检方已逮捕了涉案的18人。

Ÿ    尽管特朗普不愿对沙特施压，担心4500亿美元投资流产，但国际社会广泛质疑沙特对记者遇害案的解释，法国要求提供更多信息，德国暂停了对沙特的军售，美国两党议员纷纷表示怀疑沙特最高层对此案知情。

Ÿ    路透社：美国和韩国同意暂停原定12月份举行的军事演习。

Ÿ    英国首相特雷莎•梅表示，相信欧盟领导人致力于在今秋完成脱欧协议。据外媒，英国政府将在脱欧问题上放弃己方关于爱尔兰边界的主张，以期促成最终协议。

Ÿ    欧盟首席脱欧谈判官巴尼耶：达成脱欧协议是有可能的但也是困难的；爱尔兰边境问题可能会破坏协议的达成；脱欧后必须和英国保持紧密关系；仍不确定能否达成脱欧协议；绝对没有要惩罚英国的意思；不希望发生硬脱欧。

Ÿ    欧盟和新加坡在布鲁塞尔签署自由贸易和投资保护协议，以便在全球贸易冲突加剧的情况下改善双边商业关系。

Ÿ    日本央行行长黑田东彦：继续维持宽松是重要的，将需要密切关注保护主义；通胀可能将逐步加速升至2%，CPI通胀升至趋势水平，但和扩张经济体相比仍然较疲软；金融领域没有出现过热。

Ÿ    澳大利亚政府宣布退出沙特未来投资倡议大会。

Ÿ    针对美国彭博商业周刊所谓中国在一些美国科技产品中植入“恶意芯片”的报道，苹果公司首席执行官库克近日公开表态说，彭博报道失实，应予撤稿。

Ÿ    消息称，今日头条正进行Pre-IPO轮融资，软银、KKR和春华领投，共募集40亿美元，投前估值750亿美元。今日头条已启动IPO筹备工作，将于明年上市。今日头条对此回应：不予置评。

Ÿ    阿里巴巴策划有史以来规模最大“双十一”。阿里巴巴表示，自10月20日起，天猫将提供50万项商品的预购服务。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

95.670

-0.32

美元/人民币

6.9290

-0.14

欧元/美元

1.1513

0.54

英镑/美元

1.3063

0.38

美元/日元

112.52

0.31

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘交易结束时报6.929元，较上日夜盘结束时下跌0.14%。人民币兑美元中间价调贬112个基点，报6.9387，创2017年1月4日以来最低。

Ÿ    美元指数纽约尾盘跌0.32%，报95.6698，周涨0.43%。欧元兑美元涨0.54%，报1.1513；美元兑日元涨0.31%，报112.52；英镑兑美元涨0.38%，报1.3063；美元兑加元涨0.14%，报1.3101；美元兑离岸人民币跌37个基点，跌幅为0.05%，报6.9348，周涨136个基点，连涨七周。

Ÿ    欧元上周五反弹，欧盟专员在谈到意大利预算案时语气较和缓，导致美元周涨幅收窄，而其他避险货币随着风险偏好反弹而出现下跌。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

69.54

1.21

COMEX黄金

1230.0

-0.01

COMEX白银

14.650

0.31

LME铜

6222.0

1.06

LME铝

2006.5

-0.32

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌不一，燃油涨2.32%，铁矿石涨1.36%，PTA涨0.31%。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌0.63%、0.29%、0.52%。棕榈油、豆油分别收涨0.25%、0.03%，菜油收跌0.03%。

Ÿ    WTI原油期货收涨1.21%，报69.54美元/桶，周跌2.3%，连跌两周。布伦特原油期货收涨1%，报79.54美元/桶，周跌1.11%，连跌两周。上周受库存增加和贸易紧张局势拖累下跌。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.01%，报1230美元/盎司，周涨0.65%，连涨三周。COMEX白银期货收涨0.31%，报14.65美元/盎司，周涨0.1%。全球股市下跌以及美元走软均推动上周金价上涨。

Ÿ    伦敦基本金属涨跌不一。LME期锌收跌2.25%，报2623美元/吨；LME期锡收涨0.58%，报19135美元/吨；LME期铜收涨1.06%，报6222美元/吨；LME期铅收跌0.32%，报1995.5美元/吨；LME期镍收涨1.01%，报12475美元/吨；LME期铝收跌0.32%，报2006.5美元/吨。

Ÿ    统计局：中国9月原煤产量3.1亿吨，同比增长5.2%，比上月加快1个百分点；9月进口原油3721万吨，同比增长0.5%，增速比上月回落13个百分点；原油加工量5134万吨，同比增长4.9%；1-9月天然气产量1162亿立方米，同比增长6.2%。

Ÿ    欧佩克和非欧佩克国家9月减产执行率为111%，8月为129%。欧佩克内部文件：欧佩克和非欧佩克国家9月原油产量较5月增加72.4万桶/日。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅（%）

比特币

6483.64

0.04

以太坊

204.546

-0.44

瑞波币

0.4547

-0.96

恒星币

0.2410

-1.29

莱特币

52.6514

-1.30

Ÿ    京津冀大数据教育区块链试验区在廊坊开发区正式启动建设，这是目前全国首个大数据教育区块链试验区。

Ÿ    工信部表示，将加快构建完善区块链标准体系，将支持区块链企业享受国家支持软件产业税收优惠政策。

Ÿ    10月21日，京东集团与新泽西理工学院、中科院软件所在北京共同发起成立区块链联合实验室，并举行签约仪式。据悉，区块链联合实验室未来将重点聚焦共识协议、抗量子密码算法、智能合约等七大区块链底层技术的研究及应用，提高现有区块链技术的效率、稳定性和安全性，拓展更丰富的区块链创新应用场景。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

3.1921

1.40

3个月美元LIBOR

2.4690

1.94

中国10年期国债

3.5658

1.50

3个月SHIBOR

2.8420

1.00

DR007

2.6100

21.00

Ÿ    央行公告，10月19日以利率招标方式开展了300亿元逆回购操作，中标利率2.55%。央行此前连续14日暂停操作，上周净回笼4215亿元。本周央行公开市场将有300亿元逆回购到期。临近税期，周五Shibor全线走高，隔夜Shibor涨1.8bp报2.445%，7天涨1.1bp报2.622%。

Ÿ    国债期货收盘全线下跌，10年期国债期货主力合约跌0.15%，5年期主力跌0.07%，2年期主力跌0.06%。

Ÿ    美国债市：国债上周五看跌趋平，主要受德国国债下跌影响，2年期国债收益率上涨3个基点，报2.9038%，5年期国债收益率上涨1.9个基点，报3.0463%，10年期国债收益率上涨1.4个基点，报3.1921%，30年期国债收益率上涨1.2个基点，报3.3758%。

Ÿ    欧洲股债：在欧盟经济事务专员对意大利预算发出更为和解的言论后，意大利国债上周五止跌回升，德国国债下滑

Ÿ    上交所：推进交易所债券市场创新，积极推出新型债券品种，完善债券发行机制；积极研究推出债券信用风险缓释工具，充分发挥交易所优势，联合各方力量积极化解信用债券违约风险。

Ÿ    20日，财政部、国家税务总局公布《个人所得税专项附加扣除暂行办法（征求意见稿）》，对个人所得税法规定的子女教肓等6项专项附加扣除给出了更为具体的规定。从每项扣除金额来看，子女教育：每个子女每月1000元。继续教育：学历教育每月400元。大病医疗：个人负担医药费超过15000元部分每年60000元。住房货款利息：每月1000元。住房租金：根据所在城市，每年800元至1200元不等。赡养老人：每月2000元。

Ÿ    点评：参考美股的历史经验，可选消费板块在减税正式实施后的弹性明显大于必选消费板块，预计此轮税改不仅将刺激汽车等可选耐用品板块，餐饮旅游、酒店、免税店等偏服务性可选消费行业也将受益。相关公司中，锦江股份（600754）受益于进口博览会的召开；黄山旅游（600054）有望受益于杭黄高铁开通带来的客流提升。此外，三季报披露在即，白酒行业预告利润增速上佳，洋河股份（002304）、五粮液（000858）等受到多数机构青睐。新个税法新增的专项附加扣除，有望带动税务信息化建设浪潮。参考金税三期工程系统建设中标情况，航天信息（600271）、中国软件（600536）、太极股份（002368）等有望受益。

航天航空

Ÿ    20日上午，我国自主研制的大型灭火/水上救援水陆两栖飞机AG600成功实施首次水上试飞任务。AG600是我国首次按照中国民航适航规章要求自主研制的大型特种用途飞机，也是目前世界上在研最大的水陆两栖飞机。它被称为大飞机“三兄弟”之一，是继大型运输机运20实现交付列装、C919大型客机实现首飞之后，我国在大飞机领域取得的又一项重要突破。

Ÿ    点评：大飞机是创新型国家建设的重要标志，是国家重大科技成果之一。中国航空工业集团既是C919项目中的核心供应商，也是运20和AG600的主承制单位。中航飞机（000768）下属单位承担了AG600机头、机身、机翼、起落架等零部件的生产工作。中航光电（002179）为AG600飞机提供全机80%以上机载设备集成互连解决方案。中航机电（002013）是多款国产民机机电系统的供应商。中航电测（300114）主要产品为机载传感器及衍生产品。

卫星导航

Ÿ    联合国全球卫星导航系统国际委员会（ICG）第十三届大会将于11月4-9日在西安举行。ICG是2005年12月成立的联合国框架下的政府间非正式组织，旨在加强卫星导航领域的协调与合作，促进卫星导航全球化应用。专家分析，在北斗系统逐步融入世界卫星导航系统的大背景下，中国在国际卫星导航领域的话语权正在提升。

Ÿ    点评：据悉，北斗系统将于2018年底服务“一带一路”沿线国家和地区，于2020年服务全球，至今已与多个卫星导航系统供应商和丝路国家建立了卫星导航领域合作机制。目前，北斗系统单星器部件国产化能力由“十一五”末的84%提升至100%，从根本上扭转了关键器部件依赖进口的局面。截至目前，我国已成功发射16颗北斗三号全球组网卫星，今年年底前再发射3颗卫星，建成基本系统，服务“一带一路”沿线国家。据悉，届时定位精度2.5至5米，较北斗二号提升1至2倍。随着北斗全球系统的逐步建成，北斗市场空间有望进一步扩大，未来北斗产业发展有望持续向好，海格通信（002465）、振芯科技（300101）、北斗星通（002151）、合众思壮（002383）等产业链龙头企业将受益。

AI-医疗人工智能

Ÿ    20日，在首届全国医院物联网大会上，阿里健康宣布启动面向医疗AI行业的第三方人工智能开放平台,12家医疗AI企业成为首批入驻平台的合作方。阿里健康指出，这一开放平台后续将面向医生和科研人员、开发者提供各种医学人工智能服务应用，如智能肺AI帮助筛查肺结节等肺部疾病、帮助筛查并预测早期乳腺癌等。

Ÿ    点评：医疗是人工智能落地的重要场景之一，但目前数据是发展的主要瓶颈。在我国，数据归医疗机构和患者共同所有，医疗大数据公司在政策支持下积极建设医疗数据库，或为AI影像诊断在中国发展提供有利条件。鉴于人工智能为医疗行业带来的实质性效率提升，看好AI+医疗的长期发展。思创医惠（300078）先后在多家医院实现了宫颈癌、乳腺癌、先天性心脏病等单病种的机器人辅助问疗。卫宁健康（300253）日前携手华为共同发布智慧医疗数据湖解决方案。其他个股：创业软件（300451）、东华软件（002065）。