指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,119.29

-0.56

深证成指

10,131.23

-0.82

沪深300

3,317.62

-0.51

创业板指

1,930.14

-0.38

中证500

6,272.85

-0.93

万得全A

4,305.1100

-0.72

恒生指数

22,829.02

-0.46

市场回顾

Ÿ    周四两市再度下跌，上证综指收盘跌0.56%报3119.29点；深成指跌0.82%报10131.23点；创业板跌0.38%报1930.14点，成交量再度缩小。股指小幅下挫，短线回调继续，而且跌破均线支撑。本周方向选择或将来临，若在前期平台3100点处止跌则风险或不大，若平台支撑再守不住则需逐步减持。操作上投资者仍需等待观望数日，静候方向确定后再行动不迟。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金223.29亿元。其中，696只个股获资金净流入，2151只个股出现资金净流出，短线大单资金出逃有所缩小，值得关注。

Ÿ    中国证券网：全国社保基金理事会今年1月初正式启动了组合招标程序，按照权益、债券、现金、量化四大方向对相关入围机构进行现场评议以审核其产品管理资格。业内人士预估，按照目前进度，基本养老金大部队入市预计要在春节以后。

Ÿ    一财网：2017年监管第一枪，各地方交易所再次面临新一轮整顿风暴，证监会将在周五召开相关会议，各地方交易所负责人，以及与之有股权或业务关系的新金融机构负责人等都会出席。

Ÿ    某上市券商投行人士透露，在与监管层沟通时就被告知，对于经营状况不能发生实质性改善的上市公司，不支持保壳，应让其退市。上海私募人士江涛称，加快放行IPO也是一步大棋，为IPO“堰塞湖”疏通，为注册制铺路。

重要新闻

Ÿ    中国12月社会融资规模增量16300亿元，预期13000亿元；12月新增人民币贷款10400亿元，预期6768亿元；M2货币供应同比11.3%，预期11.4%。央行：初步统计，2016年社会融资规模增量为17.8万亿元，比上年多2.4万亿元；社会融资规模存量为155.99万亿元，同比增长12.8%；2016年住户部门中长期人民币贷款增加5.68万亿元。

Ÿ    国资委主任肖亚庆：国企将加快深度调整重组步伐，一方面推动企业集团层面兼并重组，加快推进钢铁、煤炭、电力业务整合，探索海外资产整合；另一方面，将进一步推动实施专业化重组，支持中央企业以优势龙头企业和上市公司为平台，通过股权合作、资产置换等方式整合同质化业务。

Ÿ    发改委主任徐绍史：支持各地在房地产税等方面探索创新；要坚定不移推进供给侧结构性改革；深入推进“三去一降一补”和农业供给侧结构性改革，着力振兴实体经济，促进房地产市场平稳健康发展。

Ÿ    发改委：1月12日24时起，汽油、柴油每吨均将上调70元。90号汽油每升上调0.05元，92号汽油每升上调0.05元，95号汽油每升上调0.06元，0号柴油每升上调0.06元。

Ÿ    发改委：2017年将加强国企、产权保护、财税金融、社会保障、土地、新型城镇化、生态文明、对外开放等基础性重大改革的推进；下一步将积极推进民营经济发展改革示范工作，促进东北地区民营企业投资健康持续发展。

Ÿ    国税总局：营改增成效好于预期，2016年累计减税将超过5000亿元，确保实现所有行业税负只减不增的改革目标；将积极配合财政部研究新的减税措施。

Ÿ    发改委、能源局印发《电力中长期交易基本规则（暂行）》，明确电力直接交易的市场准入条件。

Ÿ    中汽协：中国12月份汽车销量同比增长9.5%，乘用车销量同比增长9.1%。1-12月份汽车销量报2803万辆，1-12月份乘用车销量报2438万辆。

Ÿ    、“十三五”生物产业发展规划日前已经正式印发。规划显示，到2020年，生物产业规模达到8至10万亿元，生物产业增加值占GDP的比重超过4%，成为国民经济的主导产业。

Ÿ    腾讯财经：以目前持股比例算，深铁集团尚不足以成为万科第一大股东。万科本届董事会在2017年3月即将届满，届时会进行董事会的换届改选。若届时仍是目前的结构，万科现今管理层并不可高枕无忧。一位了解此事的人士强调，此事还远未结束，甚至是刚刚开始，因为恒大与宝能的股权尚未有结果，他暗示可能有人要为此承担责任。

重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：华泰汽车高溢价受让股权入主曙光股份；宝新能源控股股东作价18.36亿元协议转让10.11%股份；驰宏锌锗2016年预亏17.1亿元；地尔汉宇控股股东提议年报10转15；赢时胜控股股东提议年报10转30；*ST济柴撤销退市风险警示。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

19,891.00

-0.32

纳斯达克指数

5,547.49

-0.29

标普500

2,270.44

-0.21

日经225

19,134.70

0.00

富时100

7,292.37

0.03

德国DAX

11,521.04

-1.07

国际要闻

Ÿ    美国股市三大股指周四收低，投资者等待美国企业第四季财报季开锣，以及美国候任总统特朗普的经济政策细节，总统就职典礼将在八天后举行。道琼工业指数收低63.28点，或0.32%，至19,891.00点；标准普尔500指数收跌4.88点，或0.21%，至2,270.44点；纳斯达克指数下跌16.16点，或0.29%，至5,547.49点。

Ÿ    欧洲股市下跌，受累于菲亚特克莱斯勒汽车股价暴跌，在美国指控其柴油车排放超标后，该股市值蒸发了六分之一，因市场担心该公司将遭受重罚。STOXX 600指数下跌0.7%，汽车股在各类股中领跌，菲亚特克莱斯勒急挫16.1%，在泛欧指标指数成分股中跌幅最大。英国富时100指数受到基本资源类股和贵金属矿商类股上涨的支撑，收盘微涨0.03%，德国DAX指数收跌1.07%，法国CAC指数收跌0.51%。

Ÿ    费城联邦储备银行总裁哈克认为，美国经济正变得足够强劲，可以支持美联储今年升息三次。“经济正显示出相当程度的强韧，”  他在一篇讲话稿中称，并补充说通胀正在加速上升，将于2017或2018年达到联储设定的2%目标。“我认为未来一年升息三次是合适的，只要经济不脱离当前轨道。”

Ÿ    美国候任总统特朗普继续向通用汽车公司施压，要求该公司扩大对美国生产线的投资，并鼓励这家美国最大的汽车制造商仿效底特律同行近期做出的投资计划。

Ÿ    周四公布的欧洲央行管理委员会12月8日会议的记录显示，反对欧洲央行量化宽松(QE)计划的人士在会议上发出了声音，“少数委员”公开反对在3月后继续购债的两个方案，这是少有的公开提出不同意见。欧元区通胀反弹，主要是因为油价企稳。这导致德国呼吁欧洲央行削减购债规模。

Ÿ    德国财政部长朔伊布勒在周五将刊出的专访中表示，欧洲央行今年应开始撤除其超宽松货币政策，并表示这并不容易。他还表示，9月德国大选后的新政府“可能也有必要”减税。

Ÿ    美国劳工部称，截至1月7日当周，美国初请失业金人数增加1万人，经季节调整后为24.7万人，这是连续第97周初请失业金人数低于表明劳动力市场强劲的30万人门槛，为1970年以来的最长跨度。上周初请失业金人数增幅少于预期，直指劳动力市场收紧，这开始刺激薪资加快增长。此外，美国财政部公布，12月预算赤字为280亿美元，较上年同期猛增一倍，财政收入和支出均较上年同期减少。路透调查中分析师原预计12月预算赤字为250亿美元。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

101.37

-0.40

美元/人民币

6.8901

0.66

美元/人民币中间价

6.8909

-0.34

欧元/美元

1.0613

0.29

英镑/美元

1.2162

-0.42

美元/日元

114.72

-0.60

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.8597元，较上日纽约尾盘升0.4%。在岸人民币兑美元夜盘交易结束时报6.8901元，较上日夜盘结束时升0.66%。

Ÿ    原外管局国际收支司司长管涛：2017年人民币汇率有可能再度成为中美贸易关系争端的焦点；上周人民币“过山车”的行情走势，其背后并不是央行动用了外汇储备进行干预的结果，而是监管层的政策以及市场预期等共同作用下所形成的局面。

Ÿ    美元兑一篮子货币触及五周最低水准，势将录得11月来表现最差的一周，因在昨日美国候任总统特朗普记者会后，投资者对因预期美国将出现通货再膨胀，而买入美元的交易失去信心。美元指数虽在周四午后交易中缩减跌幅，最新报101.370，仅下跌0.4%，但本周周线势将下跌0.9%，为截至11月4日该周来表现最差的一周。美元兑日元下跌最多1.4%，至113.76日元，为五周最低水准。欧元兑美元触及五周高位1.0684美元。美元兑墨西哥披索最新跌0.3%，报21.7870披索。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

53.01

1.50

COMEX黄金

1199.8

0.30

COMEX白银

16.825

0.00

LME铜

5842.0

2.20

LME铝

1790.0

1.80

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌互现，焦炭涨逾2%。焦炭、焦煤分别收涨2.02%、0.92%，动力煤收跌0.19%。铁矿石收涨0.99%。豆粕、菜粕分别收涨0.04%、0.30%，大豆收跌0.68%。豆油、菜油、棕榈油分别收跌0.40%、0.50%、0.22%。

Ÿ    国际油价上涨逾1%，因有消息称，包括沙特和俄罗斯在内的主要石油出口国正在减产，以减少全球石油供应过剩，且预计中国需求将创纪录。美国原油期货收高0.76美元，或1.5%，报每桶53.01美元，布兰特原油期货收高0.91美元，或1.7%，报每桶56.01美元。

Ÿ    中石油经研院：2017年世界石油市场将重归平衡，国际油价将实质性回升；随着中国经济转型升级、高耗能行业进入平台期以及能源供给侧改革的推进，未来5年，能源消费的多元化和清洁化程度将不断提高，煤炭消费将进入下滑通道。

Ÿ    沙特能源部长法力赫称，沙特已经将石油产量削减至近两年最低水平。他称，沙特的石油日产量已经降至1,000万桶之下，减产幅度超过其在OPEC与非OPEC国家所达成的全球减产协议中所做的承诺，沙特计划2月份进一步减产。法力赫也表示，预期油市将在两到三年内收紧，受助于去年底OPEC与非OPEC产油国达成的限产协议。

Ÿ    金价急升至每盎司1，200美元之上，至七周最高，因美元下跌，此前美国候任总统特朗普在备受期待的记者会上没有提供经济政策细节。现货金收涨0.34%，报每盎司1,195.56美元，盘中高见11月23日以来最高的1,206.98美元；美国期金收高0.3%，报每盎司1,199.80美元。

Ÿ    期铜触及一个月高位，领涨多数基本金属升势，因在美国候任总统特朗普在其11月胜选后首次记者会上未能提供政策细节后，美元下挫。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收高2.2%，报5,842美元。期镍收高0.9%，报10,275美元，稍早一度大跌5%至9,660美元，此前印尼放宽金属矿石的出口禁令，允许镍矿石和铝土矿等精矿出口。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3580

-9.30

3个月美元LIBOR

1.0051

0.64

中国10年期国债

3.2086

2.63

3个月SHIBOR

3.3384

4.72

DR007

2.3300

-47.00

Ÿ    央行公开市场周四净投放100亿元，连续四日净投放。隔夜Shibor结束连续两日上涨，7天Shibor转为上涨，中长期品种继续上扬。

Ÿ    美国公债收益率下滑，但120亿美元30年期公债标售需求疲弱，令美债市场升势降温，提振公债收益率从稍早触及的低点反弹。交易商缩减了对特朗普总统任期内通胀和政府借款的预期，拖累美债收益率稍早大跌。指标10年期美债益率较周三尾盘下跌1个基点，报2.356%，根据路透数据，10年期美债收益率盘中跌穿50日移动均线，为9月底来首见，这是债市的利多技术信号。30年期美债收益率变动不大，报2.956%，稍早跌至两个月最低的2.902%。

Ÿ    德国公债收益率进一步远离三周高位，因美国候任总统特朗普在各界引颈期待的记者会中并未提及他未来的财政政策，这压制了近期主导市况的“通货再膨胀”预期。德国指标10年期公债收益率下跌多达5个基点至0.21%的一周多低点，收报0.24%，较周一触及的三周高位低约10个基点。欧元区其他公债收益率跌2-5个基点，强劲的经济面消息限制了公债价格升幅。

Ÿ    工信部、发改委等部门日前印发《船舶工业深化结构调整加快转型升级行动计划（2016-2020年）》，提出到2020年，高技术船舶和海洋工程装备概念/基础设计达到世界先进水平，全面掌握船舶动力、甲板机械、舱室设备、通导与智能系统及设备的核心技术。进一步加强船舶军转民、军民两用技术科研工作，支持军民技术双向转移转化。

Ÿ    点评：工信部副部长辛国斌曾表示，成熟稳定的军用技术转入民用，可以为经济社会发展提供强大的推动力，培育出新的业态，形成新的经济增长点。掌握相关军用船舶技术的企业，有望通过“军转民”打开更广阔市场。可关注：湘电股份（600416），中船防务（600685），中国船舶（600150）、中国重工（601989）、大连重工（002204）。

存储器

Ÿ    集邦咨询半导体研究中心最新调查显示，2017年第一季服务器内存模组价格持续攀高，据目前已成交的合约来看，平均涨幅已逾25%，在高容量模组的涨幅更直逼30%以上，创下历年淡季最大涨势。

Ÿ    点评：近期DRAM涨势主要由三星主导，且涨势仍未停歇。据悉，因DRAM价格因供给短缺而以高角度上扬，韩国两大存储器厂三星与SK海力士，今年半导体营业利润可能年增五成。集邦预计，今年整体DRAM产能扩增19%，远低于之前20%甚至30%的增幅，而需求会超过22%，势必加大供需不平的局面，未来涨价趋势恐怕还会持续。相关产业链有望直接受益。太极实业（600667），紫光国芯（002049），深科技（000021）、华天科技（002185）。

OLED

Ÿ    周四，台股OLED板块大涨。三星OLED屏触控感应器供应商和鑫涨停，股价创出近3年来新高。OLED上游关键材料供应商永捷上涨4.5%，公司股价自去年11月底以来最高涨幅超过70%。OLED生产线关键设备供应商阳程上涨4.4%，公司股价近两月涨幅近23%。长期跟踪苹果产业链的台湾知名分析师郭明錤发布报告称，下半年新款iPhone将采用柔性OLED，引领更多手机品牌商跟进，全球柔性OLED全年出货预计同比增长400%-450%。

Ÿ    点评：目前，全球能稳定供应OLED面板以韩国企业为主，其中智能机所需中小尺寸面板由三星显示器掌握。市场对OLED前景看好，韩国交易所上市的三星电子股价周四再创历史新高。业内认为，除智能手机外，电视用面板市场也将随着OLED电视产销量增长而爆发，为OLED市场提供新的增长动能。国内OLED面板产业链在行业爆发增长下也将迎头赶上，中颖电子（300327）、濮阳惠成（300481）、智云股份（300097）、万润股份（002643）、胜宏科技（300476）等产业链龙头公司有望受益OLED国产化。

光通信

Ÿ    发改委、工信部日前制定并印发了《信息基础设施重大工程建设三年行动方案》，提出到2018年，新增干线光缆9万公里，新增光纤到户端口2亿个；新增4G基站200万个，实现乡镇及人口密集的行政村4G网络全面深度覆盖，移动宽带用户普及率超过75%。为保障任务和目标的实现，2016至2018年信息基础设施建设共需投资1.2万亿元。

Ÿ    点评：在固网宽带建设、升级及数据中心需求的拉动下，2017年光通信市场仍将保持高景气度。可关注：亨通光电（600487），光迅科技（002281），烽火通信（600498）、中天科技（600522）

Ÿ    中央企业、地方国资委负责人会议12日召开。会议提出，今年要全面推进央企分类改革，深入推进公司制股份制和混合所有制改革，积极探索集团层面股权多元化改革，全面完成国有企业公司制改制，支持中央企业间、中央企业和地方国有企业间交叉持股，大力推进改制上市工作，力求使包括集团层面在内的混合所有制改革有所突破，在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域迈出实质性步伐，抓好10家中央企业子企业混合所有制员工持股试点。

Ÿ    点评：2017年是国企改革的关键年份，混合所有制改革是重要突破口。国资委提出的七大行业中，已有多家央企迈出混改步伐，中石油集团、兵器工业集团近日先后通过了混改指导意见。据了解，目前国企功能界定分类已基本完成，定量复核后即可公布，这意味着分类基础上的混改工作将提速。本次会议还强调了集团层面的股权多元化和改制上市，预示着今年央企整体上市或有明显提速。

Ÿ    国投集团2017年度工作会议近日召开。会议提出，要全面推进改革试点，对国投电力、国投高新等11家子公司分类授权，并选择国投电力进行职业经理人改革试点。去年国投集团金融业务管理资产规模突破万亿大关，将全力打造上市金控平台。相关上市公司可关注国投电力（600886）、国投中鲁（600962）、中成股份（000151）等。

北京时间

地区

数据和事件

7:50

日本

日本12月货币供应M2同比（现值为4%，前值为4%）

8:00

美国

美联储主席耶伦对教育界发言

15:00

德国

德国12月趸售(批发)物价指数

16:00

中国

中国证监会例行记者会

17:30

英国

英国央行货币政策委员会委员Saunders讲话

21:30

美国

美国12月生产价格环比（预估为0.3%，前值为0.4%）

21:30

美国

美国12月零售销售环比（预估为0.7%，前值为0.1%）

22:30

费城

费城联储行长Harker谈经济动态

今日全球无休市日