指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,075.68

-0.48

深证成指

9,899.65

-0.72

沪深300

3,411.24

0.22

创业板指

1,788.08

-0.72

中证500

5,888.81

-1.44

万得全A

4,143.6700

-0.91

恒生指数

25,391.34

0.86

市场回顾

Ÿ    周一两市小幅下跌，上证综指收盘跌0.48%报3075.68点；深成指跌0.72%报9899.65点；创业板跌0.72%报1788.08点，成交量微幅放大。股指弱势回调，不改反弹大势，建议继续持仓。

上证综指走势图：

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流出资金238.79亿元。其中，750只个股获资金净流入，2224只个股出现资金净流出，大单资金出逃再度放大，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数涨0.86%，报25391.34点，涨逾200点，刷新22个月新高。国企指数涨1.04%，报10374.32点；红筹指数涨1.09%，报4011.06点。大市成交818亿港元，上日成交701亿港元。贵人资本梁渊表示，外围美股造好正面影响港股，中国地方对房产监管加紧间接利好股市，不过中国证监会表示禁止金融资管行业通道业务对市场资金产生一定打击，观望态度升温，南下资金或有影响，因此，料港股短期或维持上落，可留意绩优股。

Ÿ    两融余额重回跌势，结束三连升。截至5月19日，A股融资融券余额为8815.58亿元，较前一交易日的8844.25亿元减少28.67亿元。

Ÿ    证监会副主席李超：中介机构合规风控工作在全业务上的覆盖，不单单要靠人力投入，更要有技术手段。

Ÿ    科通芯城遭沽空机构做空，昨日午后暴跌，在香港紧急停牌。科通芯城董事长康敬伟回应，终于收到了第一份做空报告，对方假装研究机构在国内，已第一时间向深圳警方报案，会坚定回购。

Ÿ    上海证券报：近两个月内，近3万亿元的同业存单即将到期。专家指出，这将给银行带来较大的负债缺口，银行面临较大的流动性压力。同时，叠加季末时点临近，若不考虑央行操作，同业存单对市场短期利率和流动性的冲击值得警惕。

重要新闻

Ÿ    商务部部长钟山：习近平主席与特朗普总统在海湖庄园举行历史性会晤，为中美关系发展指明了方向；中美互为重要的贸易投资合作伙伴，经贸关系是双边关系的“压舱石”和“推进器”。

Ÿ    保监会明确险资通过债权投资计划投资重大工程的支持政策，提出债权投资计划投资经国务院或国务院投资主管部门核准的重大工程，且偿债主体有AAA级的，可免于信用增级。

Ÿ    方正宏观任泽平：2014年以来资金脱实向虚的根本原因是房地产金融过度繁荣和实体经济回报率下降，2016年下半年以来金融去杠杆并不能从根本上解决资金脱虚向实的问题，关键是推动供给侧改革提升实体经济回报率，否则即使金融杠杆去掉，资金也未必回流实体经济，而是可能落入“流动性陷阱”。

Ÿ    新浪援引媒体报道称，监管层对券商通道业务再表态，暂未全面禁止但仍关注规模。

Ÿ    人民日报：一些金融机构对持续的监管重拳仍存侥幸心理，认为躲过这一关后，还能重操旧业。然而市场规范化的大趋势不会变，如果抱有幻想，就会贻误良机，金融机构要想走得远、做得大，就得坚守稳健审慎底线，正本清源，回归主业。

Ÿ    人民网：随着一线城市调控日渐趋紧，交易量持续萎缩，京沪多家房产中介机构暗中加大了中介费的打折力度，大型中介的打折力度到八折，部分小型中介费的打折力度甚至达到了五折。

Ÿ    河北保定限购明起升级：外地户口在主城区购买首套住房，须提供3年及以上个税或社保证明，补缴不得作为购房有效凭证；在主城区拥有2套及以上住房本地户籍家庭、拥有1套及以上住房外地户籍家庭，暂停售房。

Ÿ    兰州：新建商品房交易价格不得高于备案价格；房地产企业必须在销售现场一次性公开每套准售房源价格，严格执行明码标价和“一价清”制度，不得利用虚假的或使人误解的标价形式，诱骗消费者进行交易。

Ÿ    中国证券网：全球智慧物流峰会上，马云提出，要为物流行业定个小目标，相信一天10亿包裹很快就会达到，5-8年一定会实现。

上市公司重要公告

Ÿ    华泰汽车拟再受让曙光股份5.28%股权，成其控股股东；万科A拟50.31亿元共设商业地产投资基金；中科迪高或收购斯太尔公司控股权；双象股份终止非公开发行事项；东华软件与廊坊市人民政府签战略合作协议；东方国信、邦宝益智终止重大资产重组；双箭股份终止筹划重大事项；美盛文化、泛海控股、梦网荣信、景峰医药、国轩高科等获增持；阳光股份、欧菲光、银宝山新遭减持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,894.83

0.43

纳斯达克指数

6,133.62

0.82

标普500

2,394.02

0.52

日经225

19,645.37

-0.17

富时100

7,496.34

0.34

德国DAX

12,620.00

-0.15

国际要闻

Ÿ    美国股市周一收涨，受助于科技股上扬，以及国防股在美国与沙特签署价值逾千亿美元的军售协议后攀升。道琼工业指数升89.99点，或0.43%，至20,894.83点；标准普尔500指数涨12.29点，或0.52%，至2,394.02点；Nasdaq指数上扬49.92点，或0.82%，至6,133.62点。

Ÿ    欧洲股市小幅收低，受西班牙最新的政治忧虑拖累，但并购活动支撑该地区指标股指。西班牙主要股指下跌0.3%，泛欧STOXX Europe 600指数下跌0.2%，但英股富时指数上涨0.4%。德股DAX指数收跌0.15%，法股CAC指数收挫0.03%。

Ÿ    前美国国家安全顾问弗林(Michael Flynn)拒绝接受参议院情报委员会的传唤。后者正在调查俄罗斯是否可能干预了2016年的美国大选。根据弗林的委托律师发给情报委员会的一份信件，弗林引用美国宪法第五修正案中有关保护自己不得自证有罪的规定。路透获知了这封信件的内容。领导该委员会的共和党与民主党参议员Richard Burr和Mark Warner在一份声明中称，对弗林的决定感到失望，但将“积极寻求”他的证词。

Ÿ    达拉斯联储行长Kaplan重申，美联储今年应再升息两次，今年晚些时候适宜开始缩表。

Ÿ    英国警方周一称，英格兰北部城市曼彻斯特举行的美国歌星Ariana  Grande演唱会上据报发生爆炸，造成数人死亡。大曼彻斯特郡警方在推特上表示：“应急机构正对曼彻斯特演唱会发生爆炸的报告作出响应。已证实有数人死亡，还有人受伤。”唱片公司发言人称，Ariana Grande本人“无恙”。

Ÿ    欧盟负责英国退欧事务谈判的首席代表巴尼尔(Michel  Barnier)表示，他预计与英国就退欧条款的首轮磋商将在6月19日当周进行。巴尼尔称，他不希望考虑谈判破裂的情形；退欧相关事宜的关键问题达成一致越早，双方就可以越早讨论未来贸易条款。

Ÿ    德国总理梅克尔称，欧元汇率太低是受欧洲央行货币政策拖累，指出这帮助解释了德国贸易顺差相对较高的原因。梅克尔还称，德国贸易顺差是受德国政府不能左右的两个因素影响，一个是欧元汇率，另一个是油价。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.005

-0.14

美元/人民币

6.8892

-0.03

欧元/美元

1.1232

0.25

英镑/美元

1.3000

-0.28

美元/日元

111.30

0.00

Ÿ    在岸人民币兑美元夜盘交易结束时报6.8892元，较上日夜盘结束时跌0.03%。人民币兑美元中间价调升113个基点，报6.8673。交易员表示，中间价续往升值方向略有过滤，监管引导意图明显，料短期汇价仍以稳定为主。

Ÿ    美元兑一篮子货币跌至逾六个月低位，延续了上周的跌势，因美国政治不确定性犹存，以及欧元上涨打压美元。美元指数下跌0.14%，报97.005。该指数盘中稍早最低跌至96.797，为11月9日以来最低。欧元兑美元升0.25%，报1.1232美元，盘中稍早最高触及1.1263美元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

50.73

0.10

COMEX黄金

1,261.4

0.60

COMEX白银

17.191

2.40

LME铜

5703.0

0.40

LME铝

1938.0

-0.30

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌不一。铁矿石收涨0.2%。焦炭、焦煤分别收跌1.07%、1.08%。动力煤收平盘。

Ÿ    中国煤炭运销协会：随着监管机构出台更多措施抑制低质燃料进口，中国下半年煤炭进口同比料将下降。秦皇岛煤炭库存下降至584万吨，价格降至581元/吨。

Ÿ    商务部发布关于对进口食糖采取保障措施的公告，保障措施采取对关税配额外进口食糖征收保障措施关税的方式，实施期限为3年，自2017年5月22日至2020年5月21日，实施期间措施逐步放宽。

Ÿ    国际油价升至逾一个月最高，因市场对石油出口国本周将同意延长减产协议的信心不断增强，并臆测产油国可能会进一步加大减产力度。布兰特原油期货收涨0.26美元或0.5%，报每桶53.87美元。美国6月原油期货上扬0.40美元或0.8%，报每桶50.73美元，该合约今日为最后一个交易日。

Ÿ    金价在上周录得五周来最大周线升幅后延续涨势，因美元兑欧元下挫，且美国政治风波助燃了对黄金的避险需求，且令美联储升息预期降温。现货金收升报每盎司1,260.06美元，上交易日报1255.05，美国期金收高0.6%至每盎司1,261.40美元。

Ÿ    伦敦金属交易所(LME)期锌和期镍价格触及逾两周高位，此前中国出台地区性整治钢铁行业措施，也包括了整顿锌镍的生产。LME三个月期锌收高0.7%，报每吨2,633美元，为5月2日来最高；期镍触及5月3日来最高，升0.4%，报9,395美元；三个月期铜收低0.4%，报每吨5,703美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.2500

2.00

3个月美元LIBOR

1.1864

1.47

中国10年期国债

3.6601

3.51

3个月SHIBOR

4.4744

1.03

DR007

2.8200

-13.00

Ÿ    央行周一进行100亿7天、300亿14天逆回购操作，当日净投放300亿元。Shibor多数上行，Shibor一年期报价4.3024%，已经高于上海银行间市场的一年期贷款基础利率（LPR）4.3%，和央行一年期贷款利率4.35%只有一步之遥。

Ÿ    10年期国债期货主力合约T1709收盘跌0.54%，创4月18日以来最大跌幅；5年期主力合约TF1709跌0.32%。现券收益率明显走高。业内称，现券重回弱势震荡格局，金融监管加码令市场人气低迷。

Ÿ    美国公债收益率小幅上涨，因本周公债和公司债供应相关的少量卖盘，超过了对美国总统特朗普2016年竞选调查的忧虑所支持的避险买盘。指标10年期公债收益率报2.25%。30年期公债收益率报2.914%，攀升0.8个基点。美国财政部计划在本周标售总计880亿美元两年期，五年期和七年期公债，美国将迎来美国阵亡将士纪念日长周末。

Ÿ    据韩国媒体报道，三星全球首款“可伸展”OLED屏幕将在23日至25日举行的SID 2017（国际信息显示学会）大会上亮相。三星将在大会上展示可伸展屏幕的9.1英寸版，它可在压力下伸长多达12毫米而不会影响分辨率。这种屏幕多用于可穿戴设备、可折叠手机，以及汽车。新型显示屏与现有的显示屏最大的不同在于，它可以在两个方向上弯曲，多达12毫米，而从前的显示屏智能朝一个方向弯曲。

Ÿ    点评：他消费电子巨头也在积极探索柔性OLED屏幕的应用。近日苹果的一项专利技术曝光，该专利技术或将使得Apple  Watch的表盘和表带均可配置柔性OLED显示屏。3D玻璃是实现可弯曲屏幕的重要材料，保守估计，到2021年3D玻璃应用数量将达到7.23亿至10.77亿块。相关个股蓝：蓝思科技（300433）3D玻璃相关产品已出货。康得新（002450）可以量产水汽阻隔膜，该产品可用于柔性OLED屏幕的封装。其他关注：濮阳惠成（300481）、万润股份（002643）

房地产

Ÿ    聚焦雄安·中国新区经济及特色小镇高端总裁峰会将于5月25-27日在北京召开。峰会将围绕新经济新模式、特色小镇落地实操、京津冀一体化等重要议题来全面解读雄安新区新政、新产业、新机遇、新城镇等。各地知名企业及政府大规模布局特色小镇：北京市百亿重金打造42个特色小镇；河北将投资2000亿建设100个特色小镇，马云天猫小镇也已落户北京，特色小镇模式受到强烈看好。

Ÿ    点评：雄安新区专家咨询委员会专家表示，国家将在雄安新区探索全新的房地产改革道路。这将是重新改变和定义中国新经济模式与房地产市场新变革、特色小镇新机遇的开端。相关个股：龙建股份（600853）进军河北特色小镇建设，3月在河北省旅游投融资大会与河北省承德等市县就特色小镇开发与建设进行了交流和项目对接。华谊兄弟（300027）旗下电影小镇有关负责人受邀参会，公司海量IP资源及电影小镇运营经验有望受关注。公司的电影特色小镇在京津冀区域仍未布局。在雄安新区建设的千年大计面前，在河北特色小镇建设要求突出文化传承、挖掘文化底蕴、开发旅游资源的政策背景下，华谊兄弟的电影特色小镇应不会缺席。棕榈股份（002431）提出“生态城镇+”的战略转型方向，目前转型已初见成效，近年来PPP项目订单接连不断。公司曾公告，和保定市签到合作总投资规模20亿项目协议，同时为《白洋淀生态林建设及淀区绿化建设》及城市景观生态系统规划建设顾问。其他关注：南国置业（002305）华斯股份（002494）

人工智能

Ÿ    本周二，世界现排名第一的柯洁九段将与围棋人工智能AlphaGo展开对战，三局比赛分别于本周二、周四和周六进行。比赛期间还将举行配对赛与团体赛，配对赛中两位棋手将分别与AlphaGo组队，与人工智能并肩作战。团体赛中5位中国顶尖职业棋手将组成战团，以集体智慧对抗人工智能。AlphaGo是谷歌开发的一款围棋人工智能程序，去年曾以4:1战胜韩国棋手李世石。此次迎战柯洁的为升级版，特点是摈弃了人类棋谱，只靠深度学习方式成长起来挑战围棋的极限。

Ÿ    点评：人工智能正受到谷歌、苹果和微软等科技巨头的争相追捧，谷歌在上周举行的开发者大会上发布了一系列基于人工智能技术的新产品和服务，公司整体发展战略从“移动优先”转向“人工智能优先”。苹果下月举行的开发者大会上，人工智能也是关注焦点。预计2020年人工智能全球市场规模将超过5000亿美元。从国内情况看，“人工智能”今年被首次写入两会政府工作报告，相关部门正策划部署人工智能重大国家战略，引导社会围绕重点领域加大投入。行业中长期发展潜力巨大，短期关注度将随围棋人机大战举行升温。赛为智能（300044）、科大智能（300222）、科大讯飞（002230）、川大智胜（002253）、华宇软件（300271）、大华股份（002236）、海康威视（002415）等人工智能概念股值得关注。

Ÿ    5月26日，首届“京津冀医疗协同发展高峰论坛”拟在保定召开，论坛将以“雄安雄起后京津冀健康协同发展新契机”开展圆桌讨论，三地卫计委官员、大医院院长、资深医学专家等深入交流探讨，为三地健康协同发展探索先机。日前，国家卫计委调研雄安时表示，雄安新区是北京非首都医疗卫生功能外迁的重要承载地，支持委属医院在雄安新区设立分院。

Ÿ    雄安新区定位首先是疏解北京非首都功能集中承载地，而对新区能否实现其定位和功能，医疗、教育等公共服务均等化是重要前提。按照高标准、高起点的要求，雄安新区的医疗、教育配套指标将会与京津看齐乃至有所超越。按照目前的医疗水平，雄安新区未来需要引进大量的优质医院。北京大学已经表示将在雄安新区建立学科齐全的一流医学中心，即将拉开医院建设的大幕，相关公司有望受益。相关个股：尚荣医疗（002551）是医院整体建设龙头，已在河北有投资建设医院项整体建设目。和佳股份（300273）拥有医院整体建设能力，曾多次中标安新县医院医疗设备采购项目。福瑞股份（300049）联手阿里健康与保定市卫生和计划生育委员会就共同创建“保定市网络医院”签订合作协议。绿景控股（000502）收购北京儿童医院健康管理公司70%股权，并定增募资逾100亿元，用于北京儿童医院多个建设项目。

北京时间

地区

数据和事件

14:00

德国

德国第一季度GDP环比终值（预估为0.6%，初值为0.6%）

16:00

欧元区

欧元区5月Markit制造业PMI初值（预估为56.5，前值为56.7）

16:00

欧元区

欧元区5月Markit服务业PMI初值（预估为56.4，前值为56.4）

21:45

美国

美国5月Markit制造业PMI初值（预估为53，前值为52.8）

21:45

美国

美国5月Markit服务业PMI初值（预估为53.3，前值为53.1）

23日

欧洲

欧盟财长会议

今日全球主要市场无节假日