指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,270.31

1.48

深证成指

10,627.13

1.90

沪深300

3,503.89

1.38

创业板指

1,943.16

1.88

中证500

6,539.97

2.16

万得全A

4,486.1500

1.74

恒生指数

24,400.80

0.57

市场回顾

Ÿ    周三两市大幅上涨，上证综指收盘涨1.48%报3270.31点；深成指涨1.90%报10627.13点；创业板涨1.88%报1943.16点，成交量大幅放大。雄安新区政策利好，带动京津冀等地个股大涨，也带动股指强势反攻，市场人气急速回升。短期或有回调压力，总体看空，建议逢高减仓。

上证综指走势图：

Ÿ    资金面显示，周三两市大单净流入资金51.58亿元。其中，1409只个股获资金净流入，1521只个股出现资金净流出，大单资金全面逆转，纷纷进场，值得关注。

Ÿ    恒指收盘涨0.57%，报24400.80点，收出长下影线。恒生国企指数涨0.49%，恒生红筹指数涨0.4%。中国旺旺大涨8.8%，领涨蓝筹。雄安新区概念股多大幅高开随后回落，金隅股份涨10.6%，隆基泰和智慧能源涨6.35%，天津港发展涨0.65%，全天净流入总额为21.37亿元，大市全天共成交977.34亿港元，重新逼近千亿级水平。

Ÿ    中国联通公告确认，母公司中国联通集团正在筹划并推进开展与混改相关的重大事项，该重大事项以中国联通A股公司为平台，可能涉及A股股份变动事宜。公司A股股票4月6日起继续停牌，H股股票4月6日复牌。

重要新闻

Ÿ    国务院总理李克强主持召开国常会，部署2017年经济体制改革重点任务，要化解过剩产能，并确定今后一个时期的就业创业措施；实施更加积极的就业政策；支持小微企业创新。

Ÿ    人民日报：依法管控！雄安新区不是炒房的投机地。雄安的房子，已引起议论纷纷，不足为奇。于发展大计，千年大计，可以肯定地说，这里不是炒房的投机地，不能成为炒房客的“原始股”。德银表示，河北雄安新区显示中央政府或推动更开放、发展更先进的技术，以替代以往依靠“基建+房地产”的增长策略。

Ÿ    央行召开2017年金融法治工作会议，强调今年金融法治工作责任更加重大，将继续开展预防、打击利用离岸公司和地下钱庄转移赃款专项行动，试点空头支票行政处罚改革，制定完善投诉举报处理办法，加强行政执法监督。

Ÿ    央行公告称，目前银行体系流动性总量处于较高水平，4月5日不开展公开市场操作。这是央行连续八日暂停公开市场操作，累计净回笼4100亿，当日有900亿逆回购到期（含周一和周二顺延到期600亿）。

Ÿ    央行金融稳定局局长陆磊：金融市场牵涉多方利益，博弈结构复杂；股市、楼市、汇市、债市稍有波动，就有一些人跳出来，夸大渲染金融风险和社会稳定问题，误导网络舆论，或者给央行戴高帽。

Ÿ    任泽平预计，雄安新区的整个投资体量肯定在万亿以上，建议投资者重点关注四大投资机会，第一是北京非首都功能的转移给周边带来的机会，包括产业，包括房地产；第二就是交运、基建先行，相关港口、轨道交通和相关基建产业链；第三是环保，政策强调是智慧、绿色、环保发展；第四，落后产能的去化、行业结构的提升。

Ÿ    经济参考报：“保卫”资产质量，仍是不少银行的头等大事。一些银行将不良资产处置化被动为主动，新设不良资产经营部门或升级了原有的资产保全部门。而在监管批准成立后，银行系的资产管理公司未来也有可能成为银行经营不良资产的重要抓手。

Ÿ    山东近日发布《山东省煤炭工业中长期发展规划（2016-2030年）》提出，严控省内新增产能、压减现有产能，实现煤炭产量逐年下降，到2020年省内煤炭产量控制在1亿吨以内，2030年煤炭产量控制在6000万吨左右。

Ÿ    经济参考报：为促进我国机器人产业健康发展，工信部等部委将陆续出台一系列后续产业发展促进措施。根据工信部工作部署，下一阶段相关产业促进政策将着手解决两大关键问题：一是推进机器人产业迈向中高端发展，二是规范市场秩序，防止机器人产业无序发展。预计到2020年，我国整个机器人产业的销售额有望突破500亿元。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：中国联通确认推进混改，A股继续停牌H股明日复牌；京蓝科技拟在河北雄县设立两公司，投资1亿元；中国中车前3月签订总计约417.5亿元合同；中工国际与芬兰公司签下8亿欧元商务合同；绿地控股联合中标宁波杭州湾滨海新城基础设施PPP项目（二期）；东北制药拟定增募资不超14亿元升级生产线；星辉娱乐终止重组。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,648.15

-0.20

纳斯达克指数

5,864.48

-0.58

标普500

2,352.95

-0.31

日经225

18,744.96

-0.62

富时100

7,331.68

0.13

德国DAX

12,217.54

-0.53

国际要闻

Ÿ    美国股市周三收盘下跌，尾盘逆转强劲民间就业报告带动的升势，因美联储暗示可能今年开始改变债券投资政策。此外，美国国会议员的言论显示在华盛顿对政策的意见分歧严重，也令投资者对特朗普政府是否能够落实减税承诺的忧虑加剧。道琼工业指数收低41.09点，或0.2%，至20,648.15点；标准普尔500指数收低7.21点，或0.31%，至2,352.95点；纳斯达克指数收跌34.13点，或0.58%，至5,864.48点。

Ÿ    欧洲股市收盘基本持平，因商品类股的上涨被汽车类股的下跌所抵消；但在稳固的经济数据出炉后，投资者对本地区股市前景保持乐观看法。泛欧STOXX 600指数收报380点，全日在平盘上下波动。英股富时指数收高0.13%，德国DAX指数下跌0.53%，法股CAC-40指数收跌0.18%。

Ÿ    美联储FOMC公布的3月会议纪要显示：委员支持循序渐进地加息，部分委员认为今年可加息3次以上；大多数委员认为准备在2017年开始缩减资产负债表；一些美联储官员认为股价“相当高”；另外，关于就业市场和通胀目标的看法，委员们存在分歧。

Ÿ    民间就业服务机构ADP  Employer Services表示，美国3月民间就业岗位增加26.3万个，高于2月增加的数量，且远高路透调查预估的增加18.7万个。 美国3月Markit服务业采购经理人指数(PMI)终值为52.8，为去年9月以来最低。3月Markit服务业新业务分项指数终值为51.7，为2016年3月以来最低。  此外，美国供应管理协会(ISM)3月服务业指数降至去年10月以来最低，报55.2，预估为57.0，2月为57.6。

Ÿ    官方数据显示，英国2016年第四季经济生产率创下逾一年来最大增幅，不过仍远低于金融危机爆发前的均值。2016年第四季每小时产出增长0.4%，较上年同期增长1.2%，双双创下2015年6月当季以来最大增幅。统计局称，第四季每小时产出增长0.4%的幅度，低于1994至2007年的均值，并无迹象显示英国‘生产率困局’终结。第四季单位劳动成本较上年同期上涨2.1%，低于前一季的上涨2.5%。

Ÿ    前日本央行理事门间一夫表示，该行最早可能本月下调通胀预估，因薪资增长放缓及民间支出疲弱，阻止本财年物价加速上涨。他称，如果日本央行下调目前为1.5%的通胀目标，则该行将很难提早撤出其宽松刺激措施。他说，几乎可以肯定日本央行在截至2019年3月的下一财年无法实现2%的通胀目标。他预计当前财年核心消费者物价涨幅将徘徊在0.5%附近，次年仅会升至1.0%左右。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

100.45

-0.10

美元/人民币

6.8975

0.20

欧元/美元

1.0663

-0.10

英镑/美元

1.2483

0.35

美元/日元

110.66

-0.10

Ÿ    美元兑离岸人民币纽约尾盘报6.8825元，较前一交易日纽约尾盘升0.05%。美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.8975元，较上日夜盘结束时升0.2%。

Ÿ    美元从三周高位回落，因美联储发布的最新会议记录显示，利率前景较上月美联储宣布利率决定后暗示的并未改变。纽约尾盘时，美元跌0.1%，报110.66日元。美元指数跌0.1%，报100.45，稍早触及三周高位。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

51.15

0.20

COMEX黄金

1,248.5

-0.80

COMEX白银

18.187

-0.70

LME铜

5895.0

2.00

LME铝

1961.0

1.20

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。铁矿石涨0.35%。焦煤、焦炭、动力煤分别收涨1.68%、0.99%、0.03%。棕榈油、豆油、菜油分别收涨0.79%、0.5%、0.41%。截至目前，有色板也多数上涨，沪铜、沪锡分别涨1.1%、0.95%，沪锌跌0.52%。

Ÿ    惠誉：油价仍承压，主要因为欧洲、中东与非洲出口商的崛起；油价已开始复苏，但仍维持低位；预计2017年多数东欧、中东及非洲地区原油出口国家的原油均价为52.5美元/桶。

Ÿ    国际油价小幅收高，但从一个月高位回软，因英国最大的北海油田暂停生产带来的支撑，被美国原油库存意外增加，并上升至纪录高位所抵销，这限制了油价的涨幅。布兰特原油期货收涨0.19美元，或0.4%，报每桶54.36美元；稍早触及55.09美元，为3月8日来最高。美国原油收涨0.12美元，或0.2%，报每桶51.15美元。

Ÿ    金价从一个月高位回落，此前美国公布的就业数据优于预期，提振美国公债收益率和美元；但在美联储发布3月货币政策会议记录后，金价跌势受限。现货金收低为每盎司1,254.80美元，美国期金收挫0.8%，报1,248.50美元。

Ÿ    期铜上涨2%，和基本金属市场全面攀升的走势一致，此前公布的美国就业数据良好，且中国买家在两日假期后返回市场。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜上涨2%，收报每吨5,895美元。LME期镍收涨3.2%，报每吨10,295美元，因钢铁价格上涨，此前澳洲遭强烈气旋袭击，炼焦煤运输路线造成破坏。期锌收涨1.5%，报2,778美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3400

-1.00

3个月美元LIBOR

1.1498

0.03

中国10年期国债

3.3102

3.72

3个月SHIBOR

4.3355

-2.87

DR007

3.2000

55.00

Ÿ    央行连续第八天暂停操作，银行间市场资金面维持紧平衡，国债招标偏弱打压二级市场情绪，债市高开低走收跌。国债期货高开低走，午后跳水全线收跌；银行间现券跟随期债走弱，收益率上行3-5bp。分析称，市场对二季度债市表现保持谨慎，当前宏观经济运行平稳，防风险控杠杆摆在优先位置，货币政策或边际收紧。

Ÿ    美国公债收益率下跌，三年期和五年期公债收益率触及逾五周低位，此前交易员商认为美联储发布的最新会议记录暗示，美联储维持循序渐进升息预期。三年期和五年期公债收益率全日下跌最多，分别触及2月27日以来最低的1.426%和1.837%。指标10年期美债升4/32，收益率报2.34%，周二尾盘为2.350%。30年期公债收益率下跌1个基点，至2.981%。

Ÿ    周三，商品市场多头氛围浓厚，黑色系全面爆发，焦煤、焦炭领涨。截至收盘，主力合约方面，焦煤封涨停板，上涨8.97%；焦炭也大涨8.06%。资金流向方面，焦炭主力合约有7.1亿元资金流入，焦煤主力合约也迎来了4.9亿元资金流入。

Ÿ    点评：首先，雄安新区刺激市场对新区建设钢材需求和周边钢铁行业退出预期。其次，环保方面，京津冀地区重现污染天气，引发当地钢厂煤企再度限产，环保政策进一步发酵。第三，澳大利亚东北部受热带气旋“黛比”袭击的地区铁路受损，导致这一全球最大焦煤产区出口中断，也刺激了双焦涨势。展望后市，在供需进一步改善叠加环保因素支撑之下，黑色系涨势有望延续，可关注冀中能源（000937）、西山煤电（000983）、潞安环能（601699）、山西焦化（600740）等。

基本金属-铜

Ÿ    据外媒报道，南方铜业公司秘鲁工会发表声明称，南方铜业位于Toquepala、Cuajone铜矿和冶炼厂Ilo的工人将从4月10日开始无限期罢工，希望从2016年公司利润中分得更大比例，南方铜业则表示愿意研究该提议；此外，工会将于4月5-6日与公司举行谈判，一旦谈判失败罢工将对铜价上涨构成刺激因素。

Ÿ    点评：在美国基建需求和我国一带一路战略的推动下，全球铜精矿需求将提升，一旦供需结构逆转将刺激铜价上涨，相关概念股如云南铜业（000878）、江西铜业（600362）、铜陵有色（000630）、西部资源（600139）、洛阳钼业（603993）等，将受益于铜价上涨。

化肥农药-农药

Ÿ    沙隆达A（000553）最新公告，预计一季度净利润5500万至6000万元，同比增长586%至648%。公司称，盈利水平大幅提升主要系一季度部分主导产品销量和销价同比有所上升。

Ÿ    点评：农药企业业绩向好并非个例，此前和邦生物（603077）、江山股份（600389）、长青股份（002391）等均在年度业绩预告中透露，受主要产品价格上涨及销量提升，收入和利润预计实现增长。农药行业经历了过去两年低迷期后，农化巨头逐渐由去库存进入补库存周期，同时受益全球农药产能向国内转移，国内农药企业将迎来新的发展机会。

互联网-互联网彩票

Ÿ    综合媒体报道，近日国家体彩中心有较大人事变动，张弛、曾志刚分别任彩票中心主任和书记，原国家体彩中心书记、副主任闫玉丰调离，出任体育总局装备中心主任。张弛原来是分管体彩中心负责互联网彩票业务的电子处，对于互联网彩票更是“行家里手”，市场预期互联网彩票即将迎来政策窗口期。

Ÿ    点评： 据了解3月31日是25省市区网售彩票督查结果上报的最后期限，预计3月底此次督查结束后，监管部门会采取更加主动的举措，促进行业的良性发展。与此同时，江苏省“手游彩”的试点也将于今年4月结束，届时电话售彩也有望迎来新的发展际遇，综合建议关注二季度彩票政策变化带来的投资机会，相关互联网彩票概念股如鸿博股份（002229）、人民网（603000）、安妮股份（002235）、高鸿股份（000851）等。

Ÿ    5日晚间，临时停牌中的中国联通（香港）发布公布，联通集团正在筹划并推进开展与混改相关的重大事项，拟以A股中国联通为平台，可能涉及A股公司的股份变动事宜，港股联通将于6日起复牌。据悉，联通将以引入业务互补度高的国有资本及民营战略股东为主要方向。

Ÿ    点评：结合发改委3月底会议传出的政策信号（将尽快批复混改实施试点方案，争取做到5、6月份改革方案全部报出、党的十九大之前出台实施），混改试点似有加速势头，有望在垄断领域央企率先破题，并“以点带面”带动其他关键性领域国企混改。除了联通集团以外，东航集团、南方电网、哈电集团、中国核建、中船集团也是首批混改试点的6家央企之一。日前哈电集团已与通用电气就重型燃机合资项目签署协议，中国核建旗下的中核新能源已召开混合所有制改革首次股东大会，中船集团已提出优先选择纯民品、竞争性强的业务领域引入各种所有制资本。从进程看，电信、军工、电力等领域央企改革短期内有望落地，建议关注中国联通（600050）、中船防务（600685）、中船科技（600072）、中国船舶（600150）、涪陵电力（600452）、文山电力（600995）等。

雄安新区相关概念——铁路

Ÿ    去年12月发改委批复京津冀地区城际铁路网规划，初步估算投资约2470亿元，其中涉及雄安新区的安新县和雄县的白沟。规划提出，到2020年前实施北京至霸州铁路、北京至唐山铁路、北京至天津滨海新区铁路、崇礼铁路、廊坊至涿州城际铁路、首都机场至北京新机场城际铁路联络线、环北京城际铁路廊坊至平谷段、固安至保定城际铁路、北京至石家庄城际铁路等9个项目，总里程约1100公里。

Ÿ    点评：京投发展（600683）大股东北京市基础设施投资有限公司代表北京市政府，与天津市、河北省政府代表以及铁路总公司，按照3:3:3:1的比例共同出资成立了京津冀城际铁路投资有限公司。高盟新材（300200）位于北京房山，是行业中仅有的几家掌握高铁用聚氨脂胶粘剂技术的内资企业之一，达到国际先进水平，已中标京沪高速铁路、沪杭客运专线等。其他关注：鼎汉技术（300011）、银龙股份（603969）。

浙江嘉善试点相关概念

Ÿ    发改委网站4月5日消息，国家发展改革委地区司负责人就《浙江嘉善县域科学发展示范点发展改革方案》答记者问。发改委地区司负责人表示，《发展改革方案》明确要求把嘉善建设成为全面小康标杆县和县域践行新发展理念的示范点，明确了建成“四区一园”的建设任务，即：坚持创新发展，建成产业转型升级引领区；坚持协调发展，建成城乡统筹先行区；坚持绿色发展，建成生态文明样板区；坚持开放发展，建成开放合作先导区；坚持共享发展，建成民生幸福新家园。

Ÿ    点评：该负责人还指出，上海市要对嘉善示范点发展改革积极给予支持，在长三角区域合作机制框架下，推动落实嘉善县与上海市在产业、基础设施、公共服务等方面的具体合作事项及项目。可关注当地上市公司浙江众成（002522）、晋亿实业（601002）等。

北京时间

地区

数据和事件

08：00

美国

纽约联邦储备银行的Potter在洛杉矶就货币市场讲话

08：00

美国

达拉斯联储行长Kaplan在堪萨斯州劳伦斯讲话并回答提问

09：45

中国

中国3月财新综合PMI（前值为52.6）

09：45

中国

中国3月财新服务业PMI（前值为52.6）

15：00

欧洲

欧洲央行行长德拉吉在法兰克福讲话

15：30

欧洲

欧洲央行执委会委员Praet在法兰克福讲话

17：00

印度

印度央行回购利率（预估为6.25%，现为为6.25%）

17：40

欧洲

欧洲央行Weidmann在柏林讲话

19：30

欧洲

欧洲央行会议纪要

19：45

欧洲

欧洲央行副行长Constancio在马耳他讲话

21：30

美国

旧金山联储行长Williams在法兰克福讲话

7日00:40

欧洲

欧洲央行执委会委员Praet在马耳他讲话

7日01:15

欧洲

欧洲央行副行长Constancio在马耳他讲话

6-7日

中国

美国总统特朗普与中国国家主席习近平将在美国会晤

今日全球无休市日