指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,216.84

0.63

深证成指

10,270.83

0.83

沪深300

3,436.28

0.67

创业板指

1,913.68

0.47

中证500

6,369.65

0.51

万得全A

4,394.8200

0.67

恒生指数

23,710.98

0.58

市场回顾

Ÿ    周一两市继续上涨，上证综指收盘涨0.63%报3216.84点；深成指涨0.83%报10270.83点；创业板反弹0.47%报1913.68点，成交量微幅缩小。股指继续震荡攀升，3200点附近压力位也成功突破，短线向上趋势已经形成，整体风险不大。但经过连续的单边上攻，需注意小幅调整回落。操作上，获利较好的个股，重仓投资者短线可逐渐减持，等待股指回调后再寻找时机。

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流出资金95.98亿元。其中，1113只个股获资金净流入，1769只个股出现资金净流出，短线大单资金出逃有所减少，值得关注。

Ÿ    香港恒生指数盘中触及四个月高点23751.92点，收盘涨0.58%，报23710.98点；恒生国企指数涨1.31%，恒生红筹指数涨0.6%。大市成交907.97亿港元，高于前一日的856.12亿元。

Ÿ    两融余额小幅回落结束五连升。截至2月10日，A股融资融券余额为8831.75亿元，较前一交易日减少17.18亿元。

Ÿ    政府工作报告成为本轮牛股的摇篮，一些公布大笔投资的省份，其基建概念股也受到二级市级的热烈追捧。目前已有22个省份明确公布2017年固定资产投资目标，累计超过40万亿元，其中16省今年固定资产投资超去年GDP。

Ÿ    证券时报：本周新股发行出现的短暂减速，并不会影响IPO常态化趋势。从监管层近期的表态可以判断，2017年IPO节奏不会因为股指波动而改变，在发行常态化的同时，继续延续从严态势，稳定市场发展。

Ÿ    经济参考报刊文称，对于在市场上兴风作浪的“资本大鳄”，必须坚决打击，不容手下留情。打击这些“资本大鳄”要常抓不怠，资本市场“打鳄”，散户终将获益。

Ÿ    方正宏观任泽平：2016年商品暴动，2016年底以来行业景气正从上下游向中游传导，未来一段时间正是“中游崛起”的黄金时期；行业景气轮动，王者归来；战略看多A股，2017年有望迎来结构性牛市行情。

重要新闻

Ÿ    人民日报：营改增今年将继续担当重任，规模有望达7000亿元；个税改革有望“破题”，首套房贷利息或纳入抵扣。

Ÿ    截至2016年12月末，全国PPP入库项目共计11260个，投资额13.5万亿元。其中已签约落地1351个，投资额2.2万亿元，落地率31.6%。

Ÿ    人民日报刊文称，国有企业在中国国民经济发展中发挥着重要的作用，但长期享有的资源优势也让很多国企存在着产业结构落后、低效无效资产多、人浮于事等不少沉疴痼疾。推动国企改革，恰恰需要我们直面问题，撸起袖子加油干，敢于啃下这些“硬骨头”。

Ÿ    中国证券报：由商务部、国土部、住建部和国家海洋局牵头，七省市共同参与制定的第三批自贸区总体方案有望在全国两会期间发布。

Ÿ    深交所党委：2017年深交所要完善多层次市场体系建设，深化创业板改革，推动新三板向创业板转板试点，支持一批创新能力强、发展前景广、契合国家发展战略导向的优秀企业上市。

Ÿ    上交所党委：全面加强一线监管和风险防范，发展好股票市场、债券市场，提高直接融资比重；做好股票ETF期权试点，丰富产品，为市场提供更多金融风险管理工具；积极融入国家战略发展大局，配合“一带一路”战略。

Ÿ    上海市发改委副主任朱民：上海自贸试验区将在洋山保税港区和浦东机场综合保税区的部分区域，对标新加坡、迪拜等贸易便利化程度最高的自贸区或自由港区，目前相关前期工作已经展开。

Ÿ    经济参考报：今年铁路新开工项目将达35个，计划投产新线2100公里、复线2500公里、电气化铁路4000公里，石济客专、武九客专、西成客专、宝兰客专等项目将在今年开工建设。今年的铁路投资仍将超过8000亿元，并有望再创新高。

Ÿ    中国证券报：市场人士表示，央行货币政策取向决定流动性走向，中性货币政策意味着央行不会放任流动性过于宽松，但也不会容忍流动性剧烈收缩，后续资金面逐渐恢复紧平衡是大概率事件。长期限货币市场利率上行空间不大，可能保持高位运行。

Ÿ    证券时报：对于今年首月的物价数据，多家机构预测，受春节因素影响，1月CPI同比涨幅将进一步上行，达到2.5%左右，全年将保持稳定。此外，近期部分大宗商品价格上涨较快，这预示着1月PPI或有更大的升幅。

Ÿ    《“十三五”核工业发展规划》、《“十三五”核能开发科研规划》等均已正式印发。我国已将海上核动力浮动平台列入国防科技工业“十三五”规划和核工业发展“十三五”规划，目前已开展相关标准研究和关键技术攻关。

Ÿ    江苏省民政厅厅长侯学元在该江苏民政工作会议上表示，“十三五”期间，江苏全面放开养老服务市场，以满足全社会的养老服务需求。

Ÿ    云南国资委近期定下多项目标任务，提出力争省属国企营收增长10%以上，推进一批重大改革重组，出清“僵尸企业”，继续加速推进国企改革。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,412.16

0.70

纳斯达克指数

5,763.96

0.52

标普500

2,328.25

0.52

日经225

19,459.15

0.00

富时100

7,278.92

0.28

德国DAX

11,774.43

0.92

国际要闻

Ÿ    美国股市周一收盘触及纪录高位，指标标普500指数的市值超过20万亿美元，因投资者押注特朗普总统承诺的减税计划将提振经济。道琼工业指数升142.79点，或0.70%，至20,412.16点；标准普尔500指数涨12.15点，或0.52%，至2,328.25点；纳斯达克指数上扬29.83点，或0.52%，至5,763.956点。

Ÿ    欧洲股市上涨，因矿业股在铜价走高提振下触及两年半高位，并购消息继续推高股价，收购要约将德国药企Stada推至纪录高位。泛欧STOXX 600指数上涨0.8%，稍早触及2015年12月以来最高水平。法国CAC 40指数上涨1.2%，跑赢其它欧洲股市。英股富时100指数收涨0.28%，德股DAX指数收高0.92%。

Ÿ    纽约联储：美国通胀预期处于2015年夏季以来最高水平；未来一年期通胀预期上升至3.0%，之前料为2.8%；未来三年期通胀预期上升至2.9%，之前料为2.8%；但美国家庭开支增速预期下降至3.1%，创2016年1月份以来新低，之前料为3.7%。

Ÿ    美国总统特朗普表示，美国将“微调”与加拿大的贸易关系。他没有再提进行重大调整，这一进展可能让来访的加拿大总理特鲁多感到高兴。对于确立美国与墨西哥和加拿大之间贸易关系的北美自由贸易协定(NAFTA)，特朗普已承诺要重新协商，为美国争取更有利的条件。NAFTA中最让他顾虑的是美国与墨西哥的贸易关系，他此前频繁提及墨西哥让美国人的工作机会流失。

Ÿ    德国周一表态支持希腊留在欧元区，欧盟执委会派出一位高级官员前往希腊，劝其实施进一步改革以挽救纾困协议。与此同时，国际货币基金组织(IMF)总裁拉加德仍立场坚定，认为作为希腊的金主，IMF不能为希腊做出特殊安排。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

100.95

0.15

美元/人民币

6.8780

0.00

欧元/美元

1.0598

-0.42

英镑/美元

1.2526

0.28

美元/日元

113.74

0.46

Ÿ    离岸美元兑人民币纽约尾盘报6.8741元，较上日纽约尾盘跌0.16%。在岸美元兑人民币夜盘交易结束时报6.878元，较上日夜盘结束时基本持平。

Ÿ    美元兑一篮子货币升至近三周高位，受助于美国减税将会刺激企业获利和投资的希望，以及对美联储是否会加快升息步伐的押注。美元指数盘中触及1月20日以来最高101.11，尾盘升0.15%，报100.95。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

52.93

-1.70

COMEX黄金

1225.8

-0.80

COMEX白银

17.821

-0.60

LME铜

6106.0

0.30

LME铝

1871.0

-0.20

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌不一。焦炭、焦煤分别收涨1.13%、0.88%，动力煤收跌0.04%。铁矿石收涨1.50%。豆粕收跌0.30%，菜粕持平，大豆收涨0.80%。菜油、豆油、棕榈油分别收跌0.50%、0.58%、1.00%。

Ÿ    郑商所：已根据征求意见对白糖期权合约及期权业务细则部分条款进行调整，并经理事会审议通过，随后将发布实施；27家机构已进入白糖期权做市商候选名单，最终名单将根据综合评分确定。

Ÿ    国际油价大跌约2%，为1月中以来最大单日跌幅，受压于美元走强和美国产量增加迹象。同时，投资者没有理会石油输出国组织(OPEC)的报告；该报告显示，去年达成的减产计划执行率相当之高。布兰特原油下跌1.11美元，或2%，报每桶55.59美元。美国原油下跌0.93美元，或1.7%，报每桶52.93美元。

Ÿ    金价回落，因美元和股市攀升，但欧美的政治和经济不确定性预计将在短期内支撑金价。现货金收报每盎司1,225.06美元，进一步远离上周触及的三个月高位1,244.67美元。美国4月期金收跌0.8%，报每盎司1,225.80美元。

Ÿ    期铜触及2015年5月来最高水准，在上日急升近5%后继续扩大涨幅，此前全球最大的两个铜矿出货受到干扰。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收涨0.3%，报6,106美元。期锌收跌0.3%，报2,916美元。期铅收高0.8%，报2,420美元，低于稍早触及的11周高位2,458.50美元。期铝收低0.2%，报1,871美元。期锡收高2.7%，报19,995美元。期镍收涨0.7%，报10,730美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.4300

2.00

3个月美元LIBOR

1.0362

0.25

中国10年期国债

3.4192

-1.76

3个月SHIBOR

4.2029

3.02

DR007

3.0000

62.00

Ÿ    连续六日空窗后，央行公开市场周一重启逆回购操作。央行进行200亿7天、300亿14天、500亿28天期逆回购，当日有1900亿逆回购到期，当日净回笼900亿。Shibor利率多数上涨，长期资金利率继续走高。

Ÿ    美国公债收益率上涨，投资者等待美联储主席叶伦周二和周三就半年度货币政策在国会作证词陈述。另外，股市创纪录高位，降低对公债的需求。指标10年期公债价格跌7/32，收益率报2.43%，高于周五尾盘的2.41%。

Ÿ    意大利公债收益率在早盘上涨后回稳，因该国公债标售获稳健需求，但跌幅有限，因前总理伦齐呼吁其所在执政党--民主党竞争党魁。股市上涨，也帮助改善了欧元区评级较低或风险较大债市的人气，削弱了对指标德债的需求。意大利10年期公债收益率开高回落，尾盘下跌4个基点至2.22%，较可比德债利差仍接近上周所及的三年高点。西班牙和葡萄牙公债收益率分别下跌4个和10个基点，至1.66%和4.04%。德国10年期公债收益率升1个基点至0.34%，略微离开上周所及两周半低点。

Ÿ    据生意社消息，独山子天利高新于13日上调华东地区甲乙酮出罐报价，幅度为每吨200元，报每吨6900元。经销商报价上调为每吨7050至7100元，过去一年来累计涨逾四成。丙烯、丁二烯、环氧乙烷等其他炼化产品价格亦在近期维持强势。

Ÿ    点评： 国际能源署最新数据显示，今年1月，OPEC成员国减产幅度达到承诺规模的90%，该执行率为纪录新高，推升了国际油价持续反弹。按照国内成品油定价机制，油价在每桶80美元以下时，油价越高，石化行业加工毛利越高。齐翔腾达（002408）、华锦股份（000059）、上海石化（600688）等公司近期发布的业绩预测好于机构预期，丙烷脱氢行业的东华能源（002221），中石油集团潜在的资本运作平台大庆华科（000985）也获多家机构看好。

甲醇

Ÿ    郑商所甲醇期货主力合约13日盘中冲上3054元/吨，创下2014年3月以来新高。2016年国内新增甲醇产能较少，相对2015年增长较为有限；而甲醇产能的开工率则同样低迷。甲醇期货主力合约刷新近3年新高，生产企业有望受益。

Ÿ    点评：远兴能源（000683）甲醇产能达135万吨，是目前全国最大的天然气制甲醇企业。新奥股份（600803）现拥有甲醇产能74万吨，产品占公司总收益比例接近30%。其他关注：金牛化工（600722）、宝泰隆（601011）

涤纶

Ÿ    节后涤纶工业丝价格继续上调，每吨上涨500元至800元不等，涨幅5%至7%。据了解，企业上调涤纶工业丝价格主要受原料成本上涨以及下游轮胎等汽车用材料需求上升推动。

Ÿ    点评：数据显示，2015年底国内涤纶工业丝总产能近180万吨，去年新增产能仅10万吨，产能增速下滑至5.5%，今年新增及计划新增产能较小，行业扩产进入尾声。国内最大的前四家企业产能合计逾100万吨，占比将近60%，行业集中度高且仍存在整合空间。受行业集中度提升带来的议价能力提高以及新增产能投放较小等因素推动，涤纶工业丝景气度有望延续向好，可关注桐昆股份（601233）、恒逸石化（000703）、荣盛石化（002493）、海利得（002206）等。

染料

Ÿ    近日，主流分散染料品种价格上涨3000元至2.6万元/吨，涨幅达13%，为近半年来的首次大幅提价。今年1月份以来，染料价格处于上升通道，目前染料价格仍处于历史中枢低位。主要原因有：环保趋紧，导致染料企业的有效产能不足；印染企业加大采购力度，使大部分染料企业库存大幅减少。近日，闰土股份、安诺其同获机构调研。其中，中金公司、申万宏源等25家机构调研闰土股份； 平安资产、国泰君安等11家机构到访安诺其。

Ÿ    点评：印染行业逐步进入3-4月需求旺季。春节后下游企业进入补库存周期，染料生产企业和印染企业原料库存均处于低位，染料企业涨价意愿强。我国染料行业集中度较高，寡头竞争格局明显，分散染料前三大企业产能合计占比56%，涨价协同性强。环保收缩产能、行业库存低位、服装需求复苏等因素或使涨价超预期，安诺其（300067）、闰土股份（002440）、浙江龙盛（600352）、亚邦股份（603188）等染料企业盈利望爆发。

智能手机

Ÿ    13日，港股智能手机零部件板块大涨。国内手机镜头制造龙头舜宇光学科技（2382.HK）最高涨幅近10%，收涨6%，再创历史新高，年初至今涨幅近45%。手机金属结构件生产商比亚迪电子（0285.HK）收涨10%，年初至今上涨近29%。手机显示屏及指纹模组生产商信利国际（0732.HK）收涨9.8%，年初至今上涨25.5%。其他如瑞声科技（2018.HK）、通达集团（0698.HK）涨幅均超过3%，年初至今涨幅均接近20%。

Ÿ    点评： 去年以来，受益于Oppo、华为等国内品牌智能手机市占率提升，相关零部件供应商出货量大幅增长，如舜宇1月份手机镜头出货量同比增加88.4%，手机镜头模组同比增长104%。同时，国产品牌加速拓展中高端产品，令显示屏、内存和光学传感元件需求猛增，零部件供应链自去年下半年开始缺货，近期又掀起涨价潮。预计，苹果、三星今年相继推出新机将加快手机硬件升级速度，进一步推升零部件需求，欧菲光（002456）、信维通信（300136）、蓝思科技（300433）、水晶光电（002273）、歌尔股份（002241）等龙头受益明显。

5G

Ÿ    据腾讯科技报道，在13日召开的华为MWC 2017沟通会上，华为高层透露，支持5G标准的产品将在2018年推出，正式上市时间可能会在2019年。据介绍，虽然目前5G标准还没有出炉，但华为已经可以通过类似的方式，提前实现相关技术，华为Cloud  Air将实现5G在现有频谱的迅速导入。

Ÿ    点评： 去年11月，由华为公司主推的Polar Code方案被确定为5G增强移动宽带场景的控制信道标准方案，其后续产品的推出有望进一步推动产业发展。射频器件将明显受益于未来5G的宽频谱和大连接。信维通信（300136）主营射频零部件，去年业绩增长1.4倍。通宇通讯（002792）注重天线和射频研发，有望受益5G建设。其他关注：春兴精工（002547）、硕贝德（300322）。

卫星导航

Ÿ    据北斗卫星导航系统官网披露，日前中国卫星导航系统管理办公室召开会议，稳步推进北斗系统走出去。根据国家“一带一路”建设规划，稳步推进北斗系统走出去已列入国家“一带一路”建设任务。我国将稳步推进北斗系统走出去，积极推进北斗系统国际化发展，为“一带一路”沿线国家乃至全世界提供高精度北斗时空信息服务。

Ÿ    点评： 截至2016年底，北斗民用用户已达到千万级，预计将于2018年率先覆盖“一带一路”国家，2020年覆盖全球。随着北斗组网的推进，下游行业应用呈现加速趋势。当前，卫星导航与云计算、物联网、移动互联网和大数据等融合发展已经成为趋势，“北斗+”时代正在到来。业内预计2020年我国卫星导航应用产业年值将超过4000亿元，复合增长率将大于40%，北斗产品市占率有望提升至60%以上。相关上市公司建议关注中国卫星（600118）、北斗星通（002151）、中海达（300177）、超图软件（300036）、振芯科技（300101）等。

Ÿ    据媒体报道，第三批共7个自贸区挂牌在即，各地自贸区挂牌的相关准备工作已经开启。春节前，在河南省商务厅厅长焦锦淼称，河南自贸试验区2月下旬将正式挂牌。

Ÿ    点评：第三批自贸区更注重打造中西部、东北部各区域的带动龙头。自贸区是新时期带动经济提质增效的新模式、新动力。未来，自贸试验区将成为中国“一带一路”战略的国内承载重要组成部分。依托自贸试验区，对外，向沿线国家输出中国的资本、技术和产能等，并担负中国面向世界各国的交流窗口；对内，通过星罗棋布的自贸区进一步深化市场化进程，推动中国经济体制改革。河南自贸试验区主要是落实中央关于加快建设贯通南北、连接东西的现代立体交通体系和现代物流体系的要求，着力建设服务于“一带一路”建设的现代综合交通枢纽。河南自贸区有望率先挂牌，可关注中原高速（600020）、宇通客车（600066）、辉煌科技（002296）、郑煤机（601717）等。

北京时间

地区

数据和事件

9:30

中国

中国1月居民消费价格同比（预估为2.4%，前值为2.1%）

9:30

中国

中国1月工业生产者出厂价格同比（预估为6.5%，前值为5.5%）

12:30

日本

日本12月工业产值环比终值（初值为0.5%）

12:30

日本

日本央行行长黑田东彦讲话

18:00

欧元区

欧元区第四季度GDP环比初值（预估为0.5%，前值为0.5%）；欧元区第四季度GDP同比初值（预估为1.8%，前值为1.8%）

23：00

美国

美联储主席耶伦出席参议院银行委员会听证会

14-15日

中国

中国1月货币供应量M2同比（预估为11.3%，前值为11.3%）

14-15日

中国

中国1月货币供应量M1同比（预估为20.2%，前值为21.4%）

14-15日

中国

中国1月货币供应量M0同比（预估为8.9%，前值为8.1%）

14-15日

中国

中国1月新增人民币贷款（预估为2.44万亿元，前值为1.04万亿元）

14-15日

中国

中国1月社会融资规模增量（预估为3万亿元，前值为1.626万亿元）

14-18日

中国

中国1月实际使用外资金额同比（预估为1.4%，前值为5.7%）

今日全球无休市日