指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,156.98

0.54

深证成指

10,078.73

0.74

沪深300

3,373.21

0.26

创业板指

1,900.45

1.26

中证500

6,259.25

0.84

万得全A

4,309.6300

0.72

恒生指数

23,348.24

0.95

市场回顾

Ÿ    周一两市小幅反弹，上证综指收盘涨0.54%报3156.98点；深成指涨0.74%报10078.73点；创业板涨1.26%报1900.45点，成交量有所放大。股指震荡反弹，如预期，在短线3125点支撑位上方止跌，后期只要不跌破，整体风险或不大。观望资金虽有所进场，但市场人气依然不足，预计短期仍维持震荡盘整走势，方向选择还未明确。操作上，轻仓投资者可少量低位进场，等待方向选择仍是主旋律。

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流出资金68.18亿元。其中，1279只个股获资金净流入，1597只个股出现资金净流出，短线大单资金出逃大幅萎缩，值得关注。

Ÿ    两融余额结束十三连跌。截至2月3日，A股融资融券余额为8727.39亿元，较前一交易日增加47.58亿元，结束了此前十三连跌的尴尬表现。

Ÿ    证券日报：深港通自开通以来，跨境资金净流入约168亿元。但综合沪港通与港股通数据发现，近一个月的北向资金净流入为165.73亿元，南向资金为216.90亿元。“南热北冷”格局仍在持续。

Ÿ    经济参考报：统计数据显示，在过去的十年中，上市公司再融资规模高达6.5万亿元之巨，远远超出IPO融资规模。种种迹象显示，监管部门正在加大对以定增为主的上市公司再融资的监管力度，从而抑制上市公司频繁融资、无序融资。

重要新闻

Ÿ    中国1月财新服务业PMI降至53.1；财新综合PMI  52.2，前值53.4。财新智库钟正生：1月制造业和服务业继续扩张，经济继续回暖，但增速有所放缓，通胀压力继续加大；今年经济或成前高后低走势。

Ÿ    国务院印发“十三五”促进就业规划。《规划》要求，“十三五”时期城镇新增就业5000万人以上，全国城镇登记失业率控制在5%以内。促就业稳就业作为宏观经济政策的优先目标，实施支持就业创业的税收优惠政策。

Ÿ    国务院印发促进开发区改革创新若干意见：支持符合条件的开发区开发运营企业境内外上市；利用存量工业房产发展生产性服务业以及兴办创客空间、创新工场等众创空间的，可在5年内继续按原用途和土地权利类型使用土地。

Ÿ    央行主管金融时报：在经济复苏基础不稳、通胀压力有限的背景下，“稳健中性”仍将是货币政策主旋律。

Ÿ    卫计委近日印发《“十三五”全国计划生育事业发展规划》提出，到2020年，全国总人口在14.2亿人左右，年均自然增长率6‰左右，出生人口性别比下降到112以下。

Ÿ    中国证券报：业内人士表示，货币政策收紧信号或导致房贷利率上调，在市场风险和政策风险双重压力下，银行可能会通过价格手段防控风险。此外，在加息周期和调控政策背景下，房地产（包括一线城市）将可能迎来长周期拐点。

Ÿ    北京市长蔡奇：将与天津、河北一起，采取超常规措施，加大力度治理大气污染；北京用于支持廊坊、保定两个市治污资金共计5亿多，专项用于燃煤锅炉淘汰。

上市公司重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：美欣达获股东周岭松举牌，阳普医疗拟定增募资6亿元投入主业，兄弟科技拟募资16.6亿，四川金顶大股东海亮金属转让全部持股，荣盛发展鲍斯股份获增持，凯盛科技终止重大资产重组。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

20,052.42

-0.09

纳斯达克指数

5,663.55

-0.06

标普500

2,292.56

-0.21

日经225

18,976.71

0.31

富时100

7,172.15

-0.22

德国DAX

11,509.84

-1.22

国际要闻

Ÿ    美国股市周一微幅收低，能源股领跌，因油价下挫，同时投资者在等待大型公司的下一批业绩报告，以及特朗普经济政策的细节。道琼工业指数收跌19.04点，或0.09%，至20,052.42点；标准普尔500指数挫4.86点，或0.21%，至2,292.56点；纳斯达克指数收跌3.21点，或0.06%，至5,663.55点。

Ÿ    欧洲股市收低，受避险情绪主导，汽车股领跌，且对意大利银行业的忧虑拖累银行股下挫。STOXX 600指数收低0.6%。英股富时100指数收低0.22%，德股DAX指数大跌1.22%，法股CAC-40指数下挫0.98%。

Ÿ    对于美国指责其操纵汇率，欧洲央行周一予以否认，并警告称，华盛顿目前正在公开讨论的放松银行业监管的提议，可能为下一轮金融危机埋下隐患。欧洲央行总裁德拉吉指出，放松监管是十年前那场席卷全球的金融危机的罪魁祸首。削减银行业监管的想法不仅令人担忧，还可能是非常危险的，对支持全球经济缓慢但稳定复苏的，相对稳定的金融系统构成威胁。德拉吉的讲话，是美国总统特朗普下令对银行业监管规定进行评估以来，欧洲方面作出的最强烈的反应。

Ÿ    美国费城联邦储备银行总裁哈克周一表示，美国联邦储备理事会(美联储/FED)3月举行下次会议时，应考虑升息。“我仍支持今年升息三次，当然这在很大程度上取决于经济以及财政政策如何演变，”哈克就金融科技公司监管政策发表演讲后对记者称。“我认为3月可以考虑再升息25个基点。”哈克今年是美联储决策委员会的投票委员。

Ÿ    在联邦上诉法院即将决定是否恢复执行移民禁令之际，美国总统特朗普称，他的限制移民行政令旨在保护美国抵御极端伊斯兰恐怖分子。加利福尼亚等16个州提交一份法律文书，支持华盛顿州和明尼苏达州对特朗普政府移民禁令的诉讼。

Ÿ    欧盟贸易执委玛姆斯托姆称，欧盟准备同中国一道对抗全球范围的贸易保护主义，但中国当局也需要展现出维护贸易和投资公平竞争的意愿。美国总统特朗普威胁对自中国进口的商品征收惩罚性关税，指责中国的贸易举措导致美国工作岗位流失。“我们将给中国一切机会来坚持反对保护主义的承诺，同时也向多边协议方向努力，”欧盟贸易执委玛姆斯托姆表示。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

99.878

0.15

美元/人民币

6.8639

-0.13

欧元/美元

1.0742

-0.40

英镑/美元

1.2469

-0.14

美元/日元

111.81

-0.70

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.8002元，较上日纽约尾盘升0.03%。在岸人民币兑美元夜盘交易结束时报6.8639元，较上日夜盘结束时升0.13%。人民币兑美元中间价调贬50个基点，报6.8606，为逾两周最弱水平。

Ÿ    美元指数冲高回落，100关口得而复失，收报99.878，上涨0.15%。欧元兑美元下滑至一周低点，因在4月法国大选前投资者担忧该国的政治前景，以及未来一年间，其他一些欧洲国家也将进行选举，市场担忧由此引发的政治不确定性。纽约尾盘，欧元兑美元下跌0.4%，报1.0742美元，盘中跌至1月31日来最低1.0705美元。美元兑日圆尾盘下跌0.7%，报111.81日元，稍早跌至11月底来最低111.63日元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

53.01

-1.50

COMEX黄金

1232.1

0.90

COMEX白银

17.693

1.20

LME铜

5847.0

1.30

LME铝

1834.5

0.32

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌不一。螺纹钢收跌0.06%，热卷收涨0.71%，铁矿石收跌0.25%；焦炭、焦煤分别收跌1.53%、1.15%，动力煤收涨0.07%；豆粕、菜粕和大豆分别收涨0.38%，0.78%和0.60%。

Ÿ    大商所相关负责人就落实2017年中央一号文件表示，大商所将尽快推进豆粕等农产品期权上市，加大生猪等相关农产品期货品种的开发研究力度；也将加紧推进玉米期权研究，做好后续农产品期权上市储备。

Ÿ    国际油价下滑，因美国供应充裕且投机性多头过多，盖过了石油输出国组织(OPEC)减产和美国－伊朗紧张关系不断升温的影响。布兰特原油期货跌1.09美元或1.9%，结算价报55.72美元，美国原油期货跌0.82美元或1.5%，收报53.01美元，两份合约收盘水准均为1月31日来最低。

Ÿ    黄金跳升1%，至近三个月最高水准，因担心美国和欧洲政治形势，美元下跌，巩固投资者对黄金的兴致。现货金收报每盎司1,235.48美元，盘中触及1,235.73美元，11月11日以来最高水准。美国4月期金收涨0.9%，报1,232.10美元。

Ÿ    铜价上涨，因投资者重新聚焦智利和印尼的供应风险，但涨幅受限，因上周主要金属消费国中国意外收紧经济政策。伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收高1.3%，报每吨5,847美元。镍价收高2.2%，报每吨10,450美元。期锡收跌2.8%，报19,220美元，稍早触及去年9月以来最低的19,100美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.4200

-7.00

3个月美元LIBOR

1.0340

0.00

中国10年期国债

3.4905

8.06

3个月SHIBOR

3.9497

1.49

DR007

2.6500

25.00

Ÿ    美国中短期公债收益率触及至少13日以来最低，因欧洲政治不确定性加剧，美国总统特朗普承诺的刺激经济增长政策缺少细节。指标10年期公债收益率触及1月24日以来最低的2.406%，美国两年期和七年期公债收益率也跌至该日以来最低的1.153%和2.18%。

Ÿ    法国公债受到法国总统大选不确定性打击，法国公债收益率较可比德债之差升至近四年高位。法国极右翼民族阵线主席玛琳娜·勒庞展开竞选活动，誓言对抗全球化及带领法国退出欧元区。法国10年期公债收益率上涨4个基点，至约1.14%，约为17个月最高。德国10年期公债收益率跌5个基点至0.36%。德国和法国公债收益率的不同走势令两国公债之间的收益率差扩大至73个基点，为近四年最阔。

Ÿ    6日，台股铜箔生产商金居开发收盘涨停，再创历史新高。公司股价1月至今涨幅达到23%，去年涨幅更是达310%。港股覆铜板龙头建滔积层板股价6日也创出历史新高，1月至今涨幅近20%，去年涨幅达143%。金居开发去年四季度及全年盈利均创历史新高，公司高层表示，下游年初补库存需求强劲，一季度铜箔代工费继续上涨，预计1月营收再创6年多来新高，一季度业绩也有望创单季历史新高。

Ÿ    点评：从供给看，目前为新能源汽车生产淡季，部分铜箔厂将产能转回PCB用市场但仍然缺货，显示供不应求短期难缓解。预计今年国内新能源汽车的产销量提升将使铜箔缺口骤增至1000吨/月。从下游看，覆铜板、PCB价格跟涨明显，价格传导顺畅有助量价齐升。铜箔产业链延续高景气，相关龙头“开门红”可期。诺德股份（600110）是国内铜箔龙头，剥离无效原油业务后，今年铜箔业务的贡献与弹性将更显著。生益科技（600183）是国内覆铜板龙头，公司产品上月淡季提价，幅度和涨价时点均超预期。其他关注：铜陵有色（000630）、金安国纪（002636）。

黄金

Ÿ    因美元近期持续走弱，避险情绪主导国际资本市场，国际金价近期持续上涨，2月6日，COMEX 4月黄金期货收涨11.30美元，涨幅0.9%，报1232.10美元/盎司，创2016年11月10日以来收盘新高。

Ÿ    点评：安信证券指出，2月份最看好黄金板块，避险+美元短期见顶回落是主逻辑。从避险角度看，目前全球政治经济的不确定性正在系统性的提升。一是特朗普，二是来自欧洲大选年。2月份美元短期见顶回落的趋势也将会继续。短中期关注山东黄金、中金黄金等黄金股。

重卡

Ÿ    据第一商用车网报道，1月国内重卡市场共约销售各类车辆8.2万辆，环比增长9%，比去年同期的3.68万辆大幅增长122%，创下了最近六年来的1月份销量新高。去年10月份至今，受国家治超新政实施的推动，叠加煤炭市场补充库存等因素，公路运力紧缺，重卡新车销售迅猛攀升。1月份重卡市场继续同比高速增长，是去年四季度市场高涨势头的延续。

Ÿ    点评：治超利好今年仍将释放，考虑到重卡行业更新率仍较低，行业库存处于过去7年来最低水平，预计今年重卡行业销量增长10%至20%。中国重汽（000951）因重卡需求增大，去年全年预增40%至60%。威孚高科（000581）为柴油机核心零部件燃喷系统供应商龙头，其历史业绩与重卡景气度和排放标准升级高度相关。其他关注：潍柴动力（000338）、天润曲轴（002283）。

农机

Ÿ    农业部印发《关于推进农业供给侧结构性改革的实施意见》，意见提出，推进农业生产全程机械化。贯彻落实“中国制造2025”，启动实施农机装备发展行动方案。深入开展主要农作物生产全程机械化推进行动，在条件成熟地区和劳动密集型产业推进“机器换人”，推出一批基本实现全程机械化示范县。

Ÿ    点评：高端农业装备的广泛应用是现代的有效保障。近年来国家对于农业机械化发展高度关注。即将启动的《农机装备发展行动方案（2016-2025）》，旨在促进我国由农机制造大国向农机制造强国转变，增强农业机械有效供给能力，提升我国现代农业生产水平。A股中一拖股份（601038）、吉峰农机（300022）、星光农机（603789）、新研股份（300159）等上市公司，涉及农业机械生产销售业务。

金融改革

Ÿ    依据五年一度的节奏和前四次全国金融工作会议召开的时间（1月至2月初），估计第五次全国金融工作会议的会期已很临近了。全国金融工作会议每次均对国内下一步一系列重大的金融改革政策和方向定调，并都推出金融改革及相应的机构改革等重大举措。是为保证宏观金融政策的稳定性和金融改革的持续性而作出的一项重大制度安排。

Ÿ    点评：自2013年中国经济确立新常态之后，相应金融领域陆续发生了深刻变化，再加之国际大环境不稳定下金融市场的动荡，均要求现有的货币金融调控和监管体系尽快做出调整。防控金融风险和金融监管体制改革将是中央金融工作会议的重要议题。在中国实质性推进金融多样化改革势在必行，要以金融改革的发展支持实体经济的升级换代。参股金融、民营银行、互联网金融等金融业新业态有望在金融改革浪潮下迎来发展机遇。浙江东日（600113）、香溢融通（600830）、通程控股（000419）、棒杰股份（002634）等金改概念股有望受关注。

Ÿ    江苏省长石泰峰2月6日在政府工作报告中指出，今年将推进省级国有资本投资、运营公司改建工作，加快国有企业资产证券化步伐，开展省属企业市场化选聘管理者和职业经理人试点，创新国有资产监管体制。

Ÿ    点评：江苏目前省属企业的资产证券化率不到20%，具有较大提升空间。据悉，江苏将利用好现有上市公司资源，推进竞争类企业实现整体上市；在全省混合所有制企业中选择10户开展员工持股试点，并推广试点经验；吸引社会资本共同组建混合所有制投资基金，参与国企改革。相关个股可关注江苏舜天（600287）、弘业股份（600128）、金陵饭店（601007）、汇鸿集团（600981）等。

北京时间

地区

数据和事件

15:00

德国

德国12月工业产值环比（预估为0.3%，前值为0.4%）

11:30

澳大利亚

澳大利亚央行现金利率目标（预估为1.5%，现值为1.5%）

21:30

美国

美国12月贸易余额（预估为-450亿美元，前值为-452亿美元）

7日

中国

中国1月外汇储备（预估为3.0035万亿美元，前值为3.0105万亿美元）

8日0:30

法国

法国央行行长Villeroy讲话

8日0:35

德国

德国央行行长Weidmann讲话

今日全球无休市日