指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,339.64

-0.17

深证成指

11,031.42

-0.05

沪深300

3,822.54

0.04

创业板指

1,854.73

-0.01

中证500

6,567.79

-0.23

万得全A

4,595.00

-0.18

恒生指数

27,421.60

-0.80

国内股市

Ÿ    周四两市小幅回落，上证综指收盘跌0.17%报3339.64点；深成指跌0.05%报11031.42点；创业板跌0.01%报1854.73点，成交量微幅放大，有所回暖，整体波动依旧不大。建议逢低建仓，布局绩优蓝筹股。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金131.02亿元。其中，1117只个股获资金净流入，2051只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅放大

Ÿ    香港恒生指数收盘跌0.8%报27421.6点，恒生国企指数跌1.46%报10874.52点，恒生红筹指数跌0.95%报4258.07点。全日大市成交883.91亿港元，上个交易日成交858.29亿港元。众安在线上市首日收涨9.21%报65.2港元，成交65.14亿港元。

Ÿ    节前融资客步调暂缓，两融余额5连跌。截至9月27日，A股融资融券余额为9872.28亿元，较前一交易日的9881.63亿元减少9.35亿元。

重要新闻

Ÿ    国务院召开座谈会，研究进一步深化营改增试点、完善相关财税政策等工作，会议提出健全增值税抵扣链条，逐步扩大一般计税方法适用范围，更好解决金融、建筑等行业和小微企业税收抵扣不足的问题。

Ÿ    河北雄安新区管委会：按照严控入区产业的原则，经过审核，首批获批阿里巴巴、腾讯、百度、京东金融、360奇虎、深圳光启、国开投、中国电信、中国人保等在新区设立48家企业。截至目前，河北雄安新区腾讯计算机系统有限公司等9家已取得营业执照。获批落户的48家企业全部为高端、高新企业。

Ÿ    中国1-8月央企实现利润总额9766亿元，同比增长17.3%；中国8月末央企平均资产负债率稳定在66.5%，比年初下降0.2个百分点。

Ÿ    天风证券：总体来看，中国的货币基金未来仍然长期存在。如果延续前期中国货基监管规则跟随美国的趋势，未来会趋向严监管；会进一步对机构和零售类货币基金实行分类监管；周流动资产比例限制未来可能降至美国5%的水平。

Ÿ    银监会：正在积极推进银行业对外开放相关工作，将促进外资积极参与中国金融业市场竞争与发展。

Ÿ    中基协数据显示，8月公募基金资产管理规模首次跨过11万亿大关，达到11.06万亿元。其中，债基净值规模较之7月环比减少4.99%，货币基金、股票基金、混合基金、QDII基金则分别环比增长7.5%、2.7%、0.2%、0.68%。

Ÿ    北京住建委召开城市总体规划贯彻会，会议提出完善购租并举的住房体系，建立房地产市场监管常态化机制，综合利用税收、金融信贷等政策措施，坚决抑制投资投机性行为，防止房地产市场大起大落，严格商品住房管控，防范泡沫和风险。

Ÿ    长沙下发加快在建商品住房入市销售的通知，明确对纳入督办范围的商品住房项目，符合预售条件的多层房屋施工至正负零、高层房屋施工至主体5层，可申办预售许可手续，进一步强化房地产开发项目预售资金的监管要求。

Ÿ    中国证券网：税务总局将进一步推进资源税改革。相关部门正在全面总结资源税改革经验的基础上，筹划稳步扩大水资源税试点范围，推动资源税立法工作。

Ÿ    工信部等部委印发管理办法，对传统能源乘用车年度生产量或者进口量不满3万辆的乘用车企业，不设定新能源汽车积分比例要求；达到3万辆以上的，从2019年度开始设定新能源汽车积分比例要求，管理办法自2018年4月1日起施行。

Ÿ    国资委主任肖亚庆表示，坚决退出过剩产能，截至8月底，中央企业已退出钢铁产能1614万吨，退出煤炭产能5510万吨。

Ÿ    上海有色网：南方稀土企业联盟倡议成员企业从十月份开始，所有稀土矿山开采企业、冶炼分离企业和综合回收利用企业停产一个月。

Ÿ    中国证券网：山东省落实秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案，在2017年采暖季前（11月15日前），济南、淄博、济宁、德州、聊城、滨州、菏泽等7个京津冀大气污染传输通道城市压减炼钢产能183万吨。

上市公司重要公告

Ÿ    上海沪工拟5.8亿元收购航天华宇，进入军工装备领域；华懋科技控股股东金威国际拟减持不超6%股份；星徽精密、华录百纳终止重大资产重组事项；京威股份携手正道集团建设清洁能源乘用车基地，总投资170亿元；华域汽车拟逾17亿元收购上海小糸50%股权，实现全资控股；荣盛石化子公司联手浙能集团出资110亿设立浙江石油公司；吉林化纤、鹏起科技、双箭股份、新洋丰获增持；雄帝科技、北京君正拟遭大举减持；安纳达四季度钛白粉生产线将限产30%；次新股英派斯、华通热力完成自查，股票复牌；卧龙地产前三季度净利预增265%左右；一汽股份正研讨转让一汽夏利股份方案。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

22,381.20

0.18

纳斯达克指数

6,453.45

0.00

标普500

2,510.06

0.12

日经225

20,363.11

0.47

富时100

7,322.82

0.13

德国DAX

12,704.65

0.37

国际要闻

Ÿ    美国股市周四收盘小涨，标普500指数创纪录收盘新高，因麦当劳和医保股股价走高，投资者仍寄望特朗普总统能够在税改方面取得进展。道琼工业指数收高40.49点，或0.18%，至22,381.20点；标准普尔500指数收高3.02点，或0.12%，至2,510.06点；纳斯达克指数微升0.19点，至6,453.45点。

Ÿ    欧洲股市小幅收高，保持在十周高位附近，因美国总统特朗普减税计划带动的乐观情绪犹存，尽管投资人担心该计划实施可能有难度。泛欧STOXX 600指数收高0.1%，略高于昨日触及的两个月高位。英股富时指数收涨0.13%，德股DAX指数收升0.37%，法股CAC-40指数上涨0.22%。

Ÿ    就在美国共和党议员准备推进税改的实际立法时，白宫周四出面奋力为新税改计划辩护，回应外界的批评。外界质疑新税法将帮助富人而损害较低阶层的利益。美国总统特朗普推出新税改计划并称之为“中产阶级的奇迹”一天之后，白宫国家经济委员会主任柯恩表示，他不能保证所有美国中产人士都能看到自己的税单金额下降。柯恩称，部分人士的税负可能不会降低，但坚称整个中产阶级将会受益。据独立分析师，特朗普对企业和个人的减税计划将使十年内联邦收入减少逾5万亿美元。

Ÿ    美国商务部公布，第二季度国内生产总值(GDP)环比年率终值为成长3.1%，上月预估为增长3.0%，数据上修体现出库存投资增加。第二季经济增长略快于之前的预估，录得两年来最快增速，但受哈维和伊尔玛飓风影响，经济增长势头可能会在第三季放缓。商务部还表示，8月商品贸易逆差下滑1.4%，至629亿美元。此外，劳工部公布截至9月23日该周初请失业金人数增加1.2万，经季节调整后为27.2万。数据公布后，美国较长期公债价格下滑，美元指数.DXY走软，美股表现不一。

Ÿ    美国堪萨斯联储主席乔治（2019年票委）：美国经济当前处于合理的良好态势；进一步循序渐进地加息是适宜的；美联储的货币政策立场已经相当宽松。

Ÿ    美国财长努钦：特朗普税改计划有望帮助美国经济在未来10年增长2.9%；特朗普税改计划将通过经济增长获得改革资金，并帮助降低债务水平；GDP增长6%是乐观的，增长2.9%则是可以做到的；这关乎大面积税基，让税收政策更加公平；可能会出现25%的个税税率。

Ÿ    欧洲央行管理委员会委员暨法国央行总裁维勒鲁瓦德加洛周四称，欧洲央行应放缓资产购买步伐，但维持整体宽松的货币政策。维勒鲁瓦德加洛称，当前的经济和就业市场复苏无疑会促使通胀上升，但问题在于这个进程需要多长时间。他并称，欧洲央行必须“大幅”缩减资产购买规模，但保留必要时增加规模的选项。他认为，欧洲央行必须看到通胀持续上升后才能考虑升息。

Ÿ    中国商务部和国家工商总局周四联合下发“关于执行联合国安理会第2375号决议关闭涉朝企业的公告”，要求朝鲜实体或个人在中国境内设立的中外合资经营企业、中外合作经营企业、外资企业应自安理会决议通过之日起120天内关闭。商务部网站刊登公告全文并称，中国企业在境外与朝鲜实体或个人设立的合资合作企业亦应按照安理会决议要求予以关闭。不过，上述规定不适用于经安理会朝鲜制裁委员会逐案批准豁免的项目，尤其是非盈利的、非商业性公用事业基础设施项目。  美国国务院助理国务卿董云裳(Susan Thornton)周四表示，中国在实施制裁朝鲜措施方面取得进展，并敦促心怀疑虑的国会议员耐心等待中国的努力显现效果，不要匆忙出台新的制裁举措。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

93.14

-0.23

美元/人民币

6.6570

0.22

欧元/美元

1.1786

0.35

英镑/美元

1.3436

0.39

美元/日元

112.34

-0.44

Ÿ    外管局：二季度，我国经常账户顺差3488亿元人民币，资本和金融账户逆差2131亿元人民币，其中非储备性质的金融账户顺差2131亿元人民币，储备资产增加2163亿元人民币。外管局：下半年随着全球经济持续回暖带来外需增长，大宗商品价格趋稳，国内经济在合理区间运行，金融市场进一步对外开放，我国国际收支有望呈现基本平衡的格局。

Ÿ    美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.657元，较上日夜盘结束时升0.22%。人民币兑美元中间价调贬93个基点，报6.6285，连续四日调贬，创2017年8月29日以来最低。

Ÿ    美元兑一篮子货币下滑，结束三日连升，因投资人在季末前对本周美元升势获利了结。美元指数跌0.23%，报93.143，该指数之前三日表现为九个月最强，本周仍升约1%。纽约尾盘，英镑兑美元升0.39%，报1.3436美元。加元兑美元上涨，受助于油价回稳，此前加元一度跌至四周低点。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

51.56

-1.10

COMEX黄金

1288.7

0.10

COMEX白银

16.847

0.10

LME铜

6522.0

1.30

LME铝

2131.0

0.00

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌，橡胶大跌逾5%。铁矿石收跌0.98%。焦煤、焦炭、动力煤分别收跌0.83%、1.22%、2.37%。豆油、棕榈油分别收跌0.30%、0.33%，菜油收涨0.24%。豆粕收平，菜粕、大豆分别收跌0.18%、0.05%。

Ÿ    国际油价下滑，布兰特原油进一步从本周稍早触及逾两年高点回落，因伊拉克库尔德地区投票支持独立后，伊拉克北部的形势紧张，引发新的供应忧虑。美国原油收低0.58美元，或1.1%，报每桶51.56美元，此前触及五个月盘中最高52.86美元。布兰特原油收跌0.49美元，或0.9%，报每桶57.41美元。

Ÿ    金价从六周低点反弹，因美元转跌，且出现空头回补。金价稍早承压，因美国提议的税改和强劲的经济数据为今年美国再度加息的提供了理据。现货金收升0.5%报每盎司1,286.91美元，稍早触及8月16日来最低的1,277.26美元。美国12月期金GCcv1收高0.90美元，或0.07%，报每盎司1,288.70美元，盘中触及五周低点1,280.40美元。

Ÿ    铜价和锌价上涨，因在近期下跌后投机客认为价格已值得买入，且对最大金属消费国中国经济平稳成长的希望提振市场人气。期铜收涨1.3%，报每吨6,522美元。铜价自9月5日触及峰值6,970美元后回落约7%，因多头结清头寸。期锌收涨1.4%，报3,147美元，受库存低等提振。期镍攀升2%，收报10,440美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3090

-0.10

3个月美元LIBOR

1.3328

0.20

中国10年期国债

3.6136

-0.99

3个月SHIBOR

4.3560

-0.05

DR007

3.4400

0.00

Ÿ    央行周四进行500亿14天、200亿28天期逆回购操作，当日有700亿逆回购到期，完全对冲当日到期资金规模。此外央行就7天、14和28天期逆回购操作需求询量。资金面稍微转松，Shibor结束全线上涨，7天Shibor涨1.81bp报2.9675%。

Ÿ    国债期货全线收红，10年期国债期货主力合约T1712收涨0.13%，5年期国债期货主力合约TF1712收涨0.11%。银行间现券收益率明显下行。交易员称，央行公开市场完全对冲到期资金规模，叠加国常会“定向降准”新表态利好未来资金面预期，债市回暖。

Ÿ    美国较短期公债和较长期公债收益率差走宽，此前美国公布税改计划，令人担忧美国联邦赤字和举债将加速增长。美国10年期公债收益率报2.309%，持平在周三的水准。路透数据显示，该收益率在周四稍早触及7月13日来最高2.359%，且交投在其200日移动均线以上，是8月1日以来首次。尾盘两年期公债收益率报1.455%，下跌2.7个基点，稍早触及2008年11月来最高的1.499%。两年期和10年期公债收益率差盘中走宽至87个基点，为8月23日来首见，尾盘报85个基点。

Ÿ    德国公债收益率触及八周高位，在欧债收益率涨势中居前，因美国总统特朗普提出了30年来美国最大税改议案，且强劲数据加大美联储今年再度加息的可能。但午后德国公布的通胀数据低于预期，限制了公债收益率的升幅，不过多数公债收益率今日仍为上涨。指标10年期公债收益率一度大涨5个基点至0.518%，创八周来最高水准，尾盘回落至0.48%，当日升幅为2个基点。

Ÿ    9月27日晚，国际市场上铂族金属中钯金现货价格一度超越现货铂金价格，为2001年以来首次。今年以来，钯金价格上涨了35%，而铂金价格小幅上涨3%，这主要受对两种贵金属 需求预期的差异所致。

Ÿ    点评：随着全球汽车销量不断上涨，以及排放标准的提高，钯金催化剂需求大幅提升，2015年之后钯金的催化剂需求已占80%以上。而近年来随着矿山产量的回落，钯金供给量趋于平稳。欧洲和中国今年也都提倡混合动力汽车的生产，这种更为环保的车型仍是汽油驱动，全球汽车销量增长推涨了钯金需求。所有电动车相关的消息都对钯金有利。在下游汽车产量回升的大逻辑下，钯金需求有望逐年提高。未来矿产供给仍将维持下滑态势，美俄关系的持续紧张造成市场对于供给稳定的担忧，南非的矿山受罢工、设备陈旧以及开采成本上升等原因导致产量大幅下降，未来钯金价格仍具上涨空间，可关注贵研铂业（600459）、西部材料（002149）等。

基本金属-稀土

Ÿ    9月28日，中国证券报记者从赣州稀土集团获悉，南方稀土联盟倡议成员企业从十月份开始，所有稀土矿山开采企业、冶炼分离企业和综合回收利用企业停产一个月。

Ÿ    点评：专业人士分析认为，近期稀土市场下游需求疲软，上游供应过剩，导致稀土价格一路下跌。如果南方联盟倡议书能够得到下属企业拥护并执行的话，对市场上暂时出现的供应过剩状况来说是个利好消息。稀土概念股受益可关注：有研新材、五矿稀土、北方稀土、广晟有色等。

通信-云通信

Ÿ    据媒体报道，阿里巴巴集团名为“阿里云通信项目”的计划将于10月13日正式上线，正是一年一度的云栖大会期间。此项计划级别为S级，资源投入是“All in”，级别极高。从文案上看，阿里云通信打出了热门的AI概念，明显有别于其他以售卖资源为主的云通信供应商。

Ÿ    点评：作为基于云计算商业模式应用的通信平台服务，近年来云通讯行业快速崛起，成为企业的“标配”。阿里、腾讯、网易等互联网巨头已经纷纷入局。IDC预计2017年云通信全球将达到456亿美元规模，在中国也将打开百亿元的市场空间。随着企业云通信技术的逐渐成熟，新商业模式的形成，在阿里等国内互联网巨头引领下，国内市场有望开始爆发。云通信相关公司迎来重大机遇，与巨头合作的公司将占得更有利位置。亿联网络（300628）是国内统一通信终端市场领先企业，正斥巨资建设云通信数据中心和云通信运营平台。天玑科技（300245）是阿里巴巴IT服务商，云通信平台稳步推进，正增发募资加码智慧通讯云项目。其他关注：二六三（002467）、梦网集团（002123）。

半导体-存储器

Ÿ    据新华社报道，总投资240亿美元的国家存储器基地项目（一期）的一号生产及动力厂房28日实现提前封顶，预计2018年投入使用。全面建成后，该项目年产值将超过100亿美元。据介绍，存储器是信息系统的基础核心芯片，最能代表集成电路产业规模经济效益和先进制造工艺，同时也是中国进口金额最大的集成电路产品。国家存储器项目落户武汉，填补了此前国内集成电路产业的一块空白。

Ÿ    点评：无论是从信息安全，还是芯片国产化的角度，大力发展存储器产业已经成为共识，新型存储器领域有望成为弯道超车的突破口。可关注紫光国芯（002049）、兆易创新（603986）等国家存储器产业领军企业，以及相关配套企业如设备供应商北方华创（002371）、材料供应商上海新阳（300236）、封测配套厂商华天科技（002185）等。

汽车-新能源车

Ÿ    工信部、财政部、商务部、海关总署、质检总局等五部门28日联合公布《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》，自2018年4月1日起施行。与征求意见稿相比，《办法》修改了新能源汽车积分比例要求的门槛：传统能源乘用车年度生产量或者进口量达到3万辆（征求意见稿为5万辆）以上的，从2019年度开始设定积分比例要求，其中2019、2020年度的积分比例要求分别为10%、12%，2021年度及以后年度的积分比例要求另行公布。

Ÿ    点评：这项修改将使更多车企被纳入考核范围。双积分制度是在补贴退坡后，新能源车行业的重要推动力量，将倒逼车企提高新能源车占比。目前已具有较高新能源车业务比例的车企有望成为积分富有者，在未来的积分交易中获利。锂钴矿、正极材料、隔膜、铜箔、电机磁材、锂电池生产和检测设备等上游资源和材料环节的龙头企业也将受益于新能源车市场扩容。可关注赣锋锂业（002460）、天齐锂业（002466）、华友钴业（603799）、杉杉股份（600884）、天赐材料（002709）、创新股份（002812）、星源材质（300568）、诺德股份（600110）、中科三环（000970）、先导智能（300450）等。

Ÿ    中国石油集团公司董事长王宜林强调，要增强责任感和紧迫感，统筹做好公司及企事业单位改革方案审批，稳妥有序推进各项工作，确保11月底前全面完成改制。

Ÿ    国务院国资委主任肖亚庆28日在国新办发布会上表示，党的十八大以来国企改革全面推进、亮点纷呈。目前国企改革顶层设计已基本完成，改革系统性整体性协同性得到增强，改革红利逐渐释放。截至2016年底，中央企业资产总额达到50.5万亿元，比5年前增长80.1%；2012年至2016年累计实现利润总额6.4万亿元，比上一个5年增长30.6%；上缴税费总额10.3万亿元，比上一个5年增长63.5%。今年1—8月，中央企业累计实现营业收入16.8万亿元，同比增长15.7%；利润总额9766亿元，同比增长17.3%，利润连续8个月保持两位数增长。5年来，国企改革重大举措相继落地，重点难点问题不断取得新突破。混合所有制改革稳妥推进，截至2016年底，中央企业集团及下属企业中混合所有制企业占比达到68.9%。混合所有制改革行业领域拓展，目前在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等重点行业，已推动两批共19家中央企业开展混合所有制改革试点，第三批试点企业正在研究。

北京时间

地区

数据和事件

09:30

澳洲

澳大利亚8月私营部门信贷环比（预估为0.5%，前值为0.5%）

13:00

日本

日本8月新宅开工同比（预估为0.6%，前值为-2.3%）

14:00

德国

德国8月零售销售环比（预估为0.5%，前值为-1.2%）

14:00

英国

英国9月全国房价环比（预估为0.1%，前值为-0.1%）

14:45

法国

法国9月消费价格同比初值（预估为1%，前值为0.9%）

15:55

德国

德国9月失业率（预估为5.7%，前值为5.7%）

德国9月失业人数环比增减（预估为-5000，前值为-5000）

16:30

英国

英国8月住房贷款批准数（预估为6.73万，前值为6.87万）

英国第二季度GDP环比终值（预估为0.3%，初值为0.3%）

17:00

欧元区

欧元区9月消费价格同比初值（预估为1.6%，前值为1.5%）

18:00

意大利

意大利8月生产价格环比（前值为0%）

18:30

美国

IMF总裁拉加德讲话

20:30

加拿大

加拿大7月GDP环比（预估为0.1%，前值为0.3%）

加拿大8月工业生产价格环比（预估为0.5%，前值为-1.5%）

20:30

美国

美国8月个人收入环比（预估为0.2%，前值为0.4%）

美国8月个人支出环比（预估为0.1%，前值为0.3%）

22:00

美国

美国9月密歇根大学消费者信心指数终值（预估为95.3，初值为95.3）

23:00

美国

费城联储行长Harker讲话

29日

香港

香港8月货币供应M2同比（前值为15.8%）

30日09:00

中国

中国9月制造业PMI（预估为51.6，前值为51.7）

中国9月非制造业PMI（前值为53.4）

今日全球主要市场无节假日休市