指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,386.10

-0.06

深证成指

11,307.32

-0.05

沪深300

3,912.95

0.26

创业板指

1,899.99

-0.08

中证500

6,659.10

-0.11

万得全A

4,693.28

-0.02

恒生指数

28,459.03

0.24

国内股市

Ÿ    周四两市小幅回落，上证综指收盘跌0.06%报3386.10点；深成指跌0.05%报11307.32点；创业板跌0.08%报1899.99点，成交量小幅萎缩。股指依旧维持震荡行情，收小十字星，整体波动不大，但中小盘股回落却较明显。操作上，建议继续维持空仓，静待时机。

Ÿ    资金面显示，周四两市大单净流出资金223.19亿元。其中，918只个股获资金净流入，2258只个股出现资金净流出，主力资金出逃有所减小。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.24%报28459.03点，恒生国企指数涨0.78%报11500.34点，恒生红筹指数涨0.25%报4374.05点。全日大市成交降至906.07亿港元，上日成交1046亿港元。

Ÿ    两融余额连续三日反弹。截至10月11日，A股融资融券余额为9946.47亿元，较前一交易日的9925.82亿元增加20.65亿元。

重要新闻

Ÿ    国资委：央企已提前完成今年钢铁去产能595万吨目标，目前煤炭去产能2388万吨；前三季度央企实现利润1.11万亿元人民币，同比增长18.4%，重点行业产销平稳增长，收入利润增速创2012年以来同期最好，三季度效益增速逐月加快。

Ÿ    商务部：5年来我国吸收外资有四大亮点，利用外资规模保持稳定、利用外资质量提高、外资管理体制发生根本变化、对国民经济的贡献提升；将进一步扩大开放领域，积极扩大利用外资规模，努力提高利用外资的质量。

Ÿ    统计局总经济师盛来运：今年来，随着供给侧结构性改革深入推进，我国经济新动能快速成长，供给体系质量和效率不断提升，供需关系稳步改善，实体经济运行平稳，效益明显提高，为国民经济稳中向好打下了坚实基础。

Ÿ    上海国土局局长徐毅松：加大房地产市场调控力度，实行土地复合出让，强化用地交易资金来源监管，严控投机；在确保土地可持续供应的基础上，充分考虑市场需求，有序加大住宅土地供应，保障中小套型供应比例。

Ÿ    北京年内已成交52宗住宅用地，10月还将有6块土地陆续出让。未来5年北京市住建委将会同各区县完成25万套共有产权住房供地。业内人士表示，北京住宅供地力度将加大，但供地将朝着购租并举方向延伸。

Ÿ    昆明宣布分区限售、调整贷款受理条件、对特定区域范围内住宅用地和商住混合用地等八大措施，维护市场稳定。在昆明呈贡区新购买的新建商品住房，需取得不动产权属证书满2年方可上市交易。

Ÿ    浙江绍兴10月13日起将实施区域限售：在绍兴市区（越城区、柯桥区、上虞区、袍江开发区、滨海新城）新购买的住房（含新建商品住房和二手住房），须取得不动产权证书满2年后方可转让，购买时间以交易合同网签时间为准。

Ÿ    山西太原房管局发布《关于控制二手住房短期交易转让的通知》称，辖城六区新购住房取得《不动产权证》或《房屋所有权证》的，自取得《不动产权证》或《房屋所有权证》之日起满2年方可交易转让。

Ÿ    上海市规划国土资源管理局副局长岑福康表示，规土局正在着手制定规划土地管理方面的操作细则，以落实上海市近期出台的《关于加快培育和发展本市住房租赁市场的实施意见》。

Ÿ    国家电网电子商务平台发布2017版《电动汽车充电设备供应商资质能力核实标准》，将在随后的电动汽车充电设备供应商资质能力核实工作中应用。

Ÿ    国家电网电子商务平台发布2017版《电动汽车充电设备供应商资质能力核实标准》，将在随后的电动汽车充电设备供应商资质能力核实工作中应用。

Ÿ    工信部、农业部和发改委联合印发农机装备发展行动方案（2016-2025），明确了抓好主机产品创新等五大专项的重点任务和相应的政策措施。

Ÿ    据第一商用车网数据，9月国内重卡销量达到10万辆，连续第七个月超过9万辆，相比去年同期的5.29万辆大幅增长89%。中国重汽、福田汽车等重卡龙头公司均表示，预计销售热度将在四季度得到延续。

上市公司重要公告            

Ÿ    青岛啤酒第二大股东朝日集团拟转让所持股份；易见股份称世博旅游集团增资九天控股未获审批，要约收购随之终止；天康生物股东中新建招商拟协议转让不超15.79%公司股份；奥联电子停牌核查股价异动；南洋科技、康尼机电重组获通过；东易日盛拟3亿元收购欣邑东方60%股权；广发证券称未研究分拆香港业务上市；潞安环能控股股东拟累计增持不超0.5%股份；依顿电子控股股东拟减持不超6%股份；楚江新材控股股东拟减持不超5346万股；万马股份股东拟减持不超4%股份；宏盛股份股东盐城中科拟清仓减持3.75%股份。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

22,841.01

-0.14

纳斯达克指数

6,591.51

-0.18

标普500

2,550.93

-0.17

日经225

20,954.72

0.35

富时100

7,556.24

0.30

德国DAX

12,982.89

0.09

国际要闻

Ÿ    美国股市周四微幅收跌，因在摩根大通和花旗发布季度业绩后，银行股下挫；美国电话电报公司急挫6%，此前公司称上季用户减少。摩根大通收低0.9%，花旗大跌3.4%，两个个股对标普500指数的拖累都较大，标普金融股指数收挫0.7%。道琼工业指数收跌31.88点，或0.14%，至22,841.01点；标准普尔500指数收挫4.31点，或0.17%，至2,550.93点；纳斯达克指数收低12.04点，或0.18%，至6,591.51点。

Ÿ    德国指标股指DAX指数在其30年历史中首次升穿13,000点，因股票估值相对有吸引力，以及对全球经济成长的乐观情绪持续吸引投资者。出口股权值较重的德国DAX指数最高升0.2%，至13,002点，收盘涨0.1%。德国股市市值达1.2万亿欧元，为欧元区最大股市。泛欧STOXX 600指数持平。英股富时指数创纪录收盘新高，升0.3%。法股CAC-40指数收低0.03%。

Ÿ    美国9月生产者物价指数上涨，因飓风导致德克萨斯州炼厂生产中断，汽油价格创下逾两年来最大升幅。劳工部公布，美国9月最终需求生产者物价指数(PPI)较前月上升0.4%，也是因服务成本增加而上升。趸售汽油价格继8月上涨9.5%后，在9月大涨10.9%，创下2015年5月来最大涨幅，为商品价格0.7%的涨幅贡献了三分之二。周四公布的其他数据显示，上周初请失业金人数降至逾一个月低位，因飓风哈维和伊尔玛带动德州和佛罗里达州的请领失业金人数的影响继续消退。尽管飓风影响该数据，但趸售通胀和劳动市场均展现整体强劲迹象，美国联邦储备理事会(美联储/FED)有可能在12月再次升息。数据公布后，美元指数小幅上涨，投资者等待周五将公布的9月消费者通胀数据。美国公债价格略升，美股几近持平。

Ÿ    美国圣路易斯联邦储备银行总裁布拉德周四表示，美联储需要明确捍卫其2%通胀目标并停止升息，直到物价上升的速度加快脚步。他在接受路透专访时表示，美联储若持续坚持“正常化”，并在没有更好的证据显示物价正在增强的情况下升息，其冒着失去信誉，以及或许会造成经济衰退的风险。他称，今年美联储青睐的通胀指标持续疲弱，这意谓着“我们或多或少失去了过去两年来朝2%目标迈进的所有进展”。在这样的环境下持续升息“可能向市场释出通胀目标并不那么重要的讯息”。

Ÿ    欧洲央行总裁德拉吉为誓言维持利率在低位加以辩护，反驳德国要求欧元区迅速撤出宽松货币政策的呼声。德拉吉表示，承诺在结束购债后“一段长时间”维持利率在当前水准，这对控制借款成本至关重要。他的这番言论表明，即便欧元区利率决策者决定推进预期中的削减购债，但在10月26日的会议上，欧洲央行传递的政策讯息仍可能出现这一措辞。德国央行总裁魏德曼则表示，“(超低利率)不应该持续过久，在经济好转时，就该迅速而坚定地关上货币政策的水龙头”。另据消息人士透露，欧洲央行决策者普遍同意在10月会议上降低每次资产购买规模而延长购买计划，对延长时间的看法集中在九个月。

Ÿ    脱欧谈判僵局难破，英国开始做最坏打算。欧盟表示，关于英国脱欧时账单问题的谈判碰壁，随着用于达成协议的时间逐渐耗尽，增加了英国无序退欧的可能性。据《德国商报》报道，欧盟谈判代表可能提议让英国在欧盟市场过渡两年。荷兰合作银行报告称，硬脱欧可能使英国付出人均1.5万美元的代价。

Ÿ    日本央行总裁黑田东彦强调该行维持超宽松货币政策的决心，尽管美联储和欧洲央行开始缩减大规模、危机模式下的货币刺激政策。黑田东彦看好日本经济，指称经济温和增长，收入增加使得企业和家庭支出上升。但他表示，尽管经济如此好转，但通胀和薪资增长令人失望地低迷。他表示，相信经济增长转强、产出缺口收窄和就业市场趋紧最终将会推高通胀。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

93.074

0.06

美元/人民币

6.5897

0.02

欧元/美元

1.1830

-0.24

英镑/美元

1.3262

0.31

美元/日元

112.28

-0.20

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘上涨0.02%，报6.5897元。人民币兑美元中间价调升33个基点，报6.5808，创9月20日以来最高，且连续三日调升。

Ÿ    美元兑一篮子货币勉力抵住了连续五日下跌的颓势，因投资者静待周五出炉的美国通胀报告，该数据可能对美国下次升息提供更多线索。美元指数上涨0.06%，至93.074。另外，英镑兑美元升逾1美分，触及八日高位，分析师指因德国商报报导，欧盟可能给予英国一个两年过渡性退欧协议。英镑尾盘升0.31%，报1.3262美元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

50.60

-1.40

COMEX黄金

1296.5

0.60

COMEX白银

17.266

0.80

LME铜

6887.0

1.30

LME铝

2146.5

0.80

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。焦煤、焦炭、动力煤分别收涨4.45%、3.44%、0.33%；铁矿石收涨2.65%，玻璃、甲醇分别收涨0.96%、0.66%。菜油、豆油、棕榈油分别收跌0.45%、0.59%、1.26%。

Ÿ    国际油价收低，但从稍早的跌势中反弹，因此前美国能源资料协会(EIA)报告上周美国原油库存降幅超过预期，且周度产量骤降。布兰特原油期货收低0.69美元，或1.2%，报每桶56.25美元。美国原油期货收低0.70美元，或1.4%，报每桶50.60美元。因全球油市收紧，两份原油合约较6月触及的低位反弹了逾20%。

Ÿ    金价小涨至逾两周高位，因市场焦点转向周五将出炉的美国通胀数据，预计将会为货币政策提供更多线索。现货金收报每盎司1,293.4美元，盘中一度创下9月26日以来的最高水准每盎司1,297.40美元。美国12月期金小涨至每盎司1,296.50美元。

Ÿ    铜价触及逾一个月以来最高，因对主要金属消费国中国的需求前景保持乐观，推动了买盘。LME期铜收高1.3%，报每吨6,887美元，稍早触及9月8日以来最高的6,903美元。LME期镍收于每吨11,395美元，涨2.3%，盘中触及三周高位的11,425美元。LME期铝收高0.8%，报每吨2,146.50美元；LME锌价收高1%，报每吨3,251美元，铅价收低0.4%，报每吨2,556美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3300

-2.00

3个月美元LIBOR

1.3586

0.19

中国10年期国债

3.6765

2.25

3个月SHIBOR

4.3581

0.26

DR007

2.8300

-7.00

Ÿ    央行周四进行200亿7天逆回购操作，当日有600亿逆回购到期，当日净回笼400亿；资金面宽松Shibor多数下跌，短端品种跌幅扩大，7天Shibor跌3.87bp报2.8860%。

Ÿ    国债期货低开震荡走低全线大幅收跌，10年期国债期货主力合约T1712收跌0.32%，5年期国债期货主力合约TF1712收跌0.17%。银行间现券收益率上行2bp左右。交易员指出，信贷和通胀等宏观数据出炉前机构入场意愿不高。

Ÿ    美国公债价格上涨，此前财政部标售120亿美元公债获强劲需求，投资者在周五发布CPI数据前调整头寸。30年期公债标售得标利率略低于标售前二级市场水平，得标倍数为2.53，为2015年9月以来最高。指标10年期美债价格升5/32，收益率报2.33%，周三尾盘为2.35%。

Ÿ    意大利借贷成本降至近三周来最低，此前该国政府在有争议的选举法相关的信任投票中赢得胜利。该法案可能对反建制的五星运动不利。意大利10年期公债收益率跌7个基点，至9月25日以来最低位2.10%左右，后回升至2.12%。这使意大利10年期公债较可比德债收益率差缩窄至约168个基点。葡萄牙10年期公债收益率处于2015年12月以来最低水准。西班牙10年期公债收益率持稳于1.64%。

Ÿ    10月12日，中汽协发布的最新数据显示，新能源汽车产销在“金九”迎来较大幅度增长。9月份，新能源汽车产销分别达7.7万辆和7.8万辆，分别同比增长79.7%和79.1%；1-9月份，新能源汽车产销分别完成42.4万辆和39.8万辆，分别同比增长40.2%和37.7%。GGII数据显示，9月新动力电池装机总电量约3.44G Wh，同比增长53%，环比增长19%。

Ÿ    点评：基于对今年上半年目录发放与月销量关系分析，“目录放量”将推动新能源汽车销量增长。9月30日，工信部发布第9批新能源推荐车型目录，共包括95户企业的251个车型。“目录放量”持续，四季度销量有望继续提升。按照今年70万辆目标，四季度月均销量约需10万辆。动力锂电池需求高速增长，碳酸锂、钴、锂电铜箔等锂电池关键材料供不应求，价格持续上升，相关公司盈利有望继续上升。建议关注赣锋锂业（002460）、天齐锂业（002466）、华友钴业（603799）、格林美（002340）、诺德股份（600110）、天赐材料（002709）、杉杉股份（600884）等。另外，电动物流车等专用车，由于成本优势、行驶路线相对固定等优势，正成为各大电商和快递巨头推广重点，预计到2020年有望达51万辆，年复合增长率达50%，市场规模将达到2600亿元。建议关注方正电机（002196）、亿纬锂能（300014）等。

化工原料-烧碱

Ÿ    国内多地固体烧碱价格于12日普遍上涨每吨50元以上，最高涨幅150元，现货价格指数达到每吨5067元，较去年同期接近翻倍。目前生产企业10月份的货多数已提前预售，11月订单陆续开展，部分企业11月预售已经签出。

Ÿ    点评：供给方面，由于秋冬季大气污染综合治理方案临近实施，华北地区氯碱企业的烧碱生产有持续减量趋势。需求方面，目前电解铝、造纸等下游行业利润较好，足以支撑烧碱价格高位，也导致价格提升较为顺利。滨化股份（601678）最新公告前三季业绩预增300%，公司表示周边部分同行业厂商因环保原因关停，烧碱产品市场供应量减少，并且主要原材料价格涨幅有限，使毛利率保持较高水平。氯碱化工（600618）也在日前发布的公告中把烧碱涨价视为扭亏为盈的重要原因。其他关注：三友化工（600409）。

半导体-内存

Ÿ    据媒体报道，IC  Insights报告显示，过去的12个月，DRAM已经从2.45美元涨到5.16美元，涨幅达到惊人的111%，而且，在年底之前，DRAM预期还会出现高达40%的增长。

Ÿ    点评：由于供给厂商太少，三大厂商有极强的议价权。当前，除了PC，智能手机、企业服务器的迅猛发展对内存的需求愈来愈大，DRAM产能跟不上，预计到2018年，随着3DNANDFlash产能和良率不断提升以及新增产能陆续投产，存储器供应紧张局面才有望缓解。太极实业（600667）与海力士合资成立海太半导体，主要承接海力士内存产品封测业务。朗科科技（300042）目前已形成以闪存盘为核心，覆盖移动硬盘、固态硬盘、控制芯片、闪存模块及解决方案等多产品系列。其他关注：兆易创新（603986）、华天科技（002185）、长电科技（600584）。

生物科技-基因测序

Ÿ    由我国科学家牵头的全球微生物模式菌株基因组和微生物组测序合作计划12日在北京正式启动，预计于5年内完成超过1万种微生物模式菌株基因组测序、超过1000个微生物组样本测序。专家表示，测序能为解决影响我国人口健康、环境污染治理及工农业生产中存在的问题提供新理念和颠覆性技术。通过实施该计划，我国将牵头建立微生物领域的国际标准，搭建微生物组学国际权威的数据平台。

Ÿ    点评：随着测序技术日趋成熟，基因测序的应用领域正在迅速扩大，仅肿瘤诊断与治疗领域就有望成为千亿级市场，测序仪器和试剂的国产化前景受到各界关注。紫鑫药业（002118）与中科院合作开发第二代测序仪BIGIS，能够达到和部分超越国际主流设备技术指标。迈克生物（300463）是全球分子诊断巨头德国凯杰的高通量测序产品在中国本地化和商业化的唯一合作伙伴。

互联网-物联网

Ÿ    据媒体报道，10月12日，阿里云在2017杭州·云栖大会上宣布正式发布Link物联网平台，未来将借助阿里云在云计算、人工智能领域的积累，使物联网具备智能而成为智联网。

Ÿ    点评：阿里云Link物联网平台将战略投入物联网云端一体化使能平台、物联网市场、ICA全球标准联盟等三大基础设施，推动生活、工业、城市三大领域的智联网。在未来5年内，将持续投入，实现“服务100万开发者、沉淀100万物联网应用解决方案、链接100亿物联网设备，撬动全球物联网产业实现万亿市场规模”目标。新天科技（300259）：公司和阿里云共同建设基于阿里云的“新天智慧水务云服务平台”。公司用其技术、市场和客户资源优势，围绕阿里云产品进行技术研发，阿里云为公司提供相关技术支持。和晶科技（300279）：公司加大智能硬件端和软件端卡位物联网领域建设，布局智慧城市、智慧生活。此外，公司参股子公司北京环宇万维科技有限公司与阿里云计算有限公司签署战略合作协议，双方在学前教育云计算、大数据等领域建立合作意向。金卡智能（300349）：公司是阿里云合作伙伴，阿里云将作为其国内公共云计算服务厂商为公司提供云计算服务，公司借助阿里云相关技术和中间件，提升公司易联燃气云系统架构的稳定性及可扩展性，使得公司易联燃气行业云迅速成长壮大。