指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,139.88

-0.59

深证成指

10,119.99

-0.56

沪深300

3,574.39

-0.05

创业板指

1,775.55

-1.15

中证500

5,902.86

-1.11

万得全A

4,223.5100

-0.75

恒生指数

25,708.04

-1.24

市场回顾

Ÿ    周一两市小幅回落，上证综指收盘跌0.59%报3139.88点；深成指跌0.56%报10119.99点；创业板跌1.15%报1775.55点，成交量继续小幅萎缩。股指如期小幅回探，个股也纷纷回落，但整体上升趋势仍在。预计股指在3110点附近有支撑，短线回调幅度或不大，操作上，建议逢高减仓。

Ÿ    资金面显示，周一两市大单净流出资金199.64亿元。其中，789只个股获资金净流入，2188只个股出现资金净流出，大单资金短线出逃急速放大，值得关注。

Ÿ    受科技股拖累，恒生指数低开低走收跌1.24%报25708.04点，创4月18日以来最大跌幅；恒生国企指数跌1%，恒生红筹指数跌1.14%。科技股板块跌幅最大。大市成交802.43亿港元，上周五成交1169.55亿港元。第一上海首席策略师叶尚志称，本周恒指会短线试高，其后将在寻顶格局，指数波动加剧，支持位为25600至25800点，上望26500点。

Ÿ    新华社刊文称，自证监会发布的上市公司股东、董监高减持股份的若干规定正式实行以来，上市公司曾屡试不爽的“花式减持”得到遏制；减持新规发布之前，对减持行为的约束有着诸多不完善的地方，市场也因此存在很多借机炒作的机会；而从新规发布后的这段时间来看，这些漏洞得到了一定填补。

Ÿ    两融余额结束二连升，截至6月9日，A股融资融券余额为8651.22亿元，较前一交易日的8668.33亿元减少17.11亿元。

Ÿ    上海证券报：6月21日凌晨，MSCI官方将公布是否将中国A股纳入全球新兴市场指数。分析人士认为，MSCI新方案剔除了A股中小市值股票，并且大幅提升了消费股比例，A股纳入MSCI的脚步临近或许是推动近期白马蓝筹行情的一大关键因素。如果A股依照现有方案通过此次MSCI大考，目前这种追逐白马龙头、“以大为美”的格局或将继续得到强化。

重要新闻

Ÿ    李克强会见出席第二届世界华侨华人工商大会的全体代表时表示，中国将推动新一轮高水平对外开放，进一步放宽外资市场准入，有信心实现今年发展目标，有能力保持中国经济中高速增长、迈向中高端水平。

Ÿ    新华社受权播发《中共中央国务院关于加强和完善城乡社区治理的意见》。意见提出到2020年，基本形成基层党组织领导、基层政府主导的多方参与、共同治理的城乡社区治理体系。

Ÿ    中国5月财政收入增速降至年内最低。5月全国一般公共预算收入16073亿，同比增3.7%，为连续第二个月增幅放缓；支出1.69万亿元同比增9.2%。当月个人所得税967亿元，同比增长15.5%；证券交易印花税99亿元，同比降3.6%。

Ÿ    财政部印发《开展农村综合性改革试点试验实施方案》：健全村级集体经济发展机制、完善乡村治理机制、构建农民持续增收机制  、建立农村生态文明发展机制。

Ÿ    经济参考报头版刊文称，地方违规担保融资等不规范行为仍然不同程度存在，导致“隐性地方债”问题在一定范围内还很严重。解决这一问题，需要疏堵结合，让地方债在法治轨道上运行，从而有效防范地方财政风险。地方债的限额和地方债发行的层级可能都需要重新考量，当然必要的约束也不可或缺。

Ÿ    中国证券报：全国社会保障基金理事会年度报告（2016年度）显示，社保基金2016年权益投资收益额319.40亿元，投资收益率1.73%；成立以来，年均投资收益率8.37%，累计投资收益额8227.31亿元。社保基金理事会负责人表示，近年来社保基金通过审慎稳健投资，依法合规运营，使得总体规模迅速壮大，投资收益保持稳定增长，实现了社保基金的安全和保值增值。

Ÿ    中国证券报：随着交易所新规出台，以及坊间对迷你基金监管政策严厉的传闻出现，一些基金公司已开始考虑，尽快清理迷你基金。这或许意味着，基金公司可能转变策略趋向“弃壳”，下半年有望迎来一波迷你基金的清盘潮。

Ÿ    中国基金报：证券私募与股权及创投私募呈现冰火两重天，今年前5个月，股权及创投私募实缴规模已增长将近1万亿元，创出历史新高，而证券私募的规模却大幅缩水4000亿元左右。业内人士认为，经济转型升级、创业投资火爆、IPO常态化等，都是股权创投私募大发展的原因。

Ÿ    社科院报告：随着资金面收紧，以及地方政府对住房投资需求特别是跨区域住房投资的联合管控，多数城市房价短期涨势将得到抑制，前期房价上涨过快、泡沫较大城市如北京等短期房价将继续下跌。

Ÿ    央视财经：最近，网上有消息称，全国已有20家银行停止房贷。上海多家大型国有银行称，上海并未停止房贷，目前业务正常开展。停止购房贷款的主要涉及中小银行，包括华润银行、广州银行、平安银行等，而且多为支行，有的甚至不以房贷为主要业务。

Ÿ    国务院发文要求，到2020年，建立科学规范、权责清晰、约束有力的畜禽养殖废弃物资源化利用制度。要加强财税政策支持，加快畜牧业转型升级，各地要加大工作力度，抓紧制定和完善具体政策措施。

Ÿ    两部委：严格控制新增传统燃油汽车产能，健全行业退出机制。发改委、工信部发布完善汽车投资项目管理的意见，支持社会资本进入新能源汽车及关键零部件生产领域；加快国有汽车企业改革步伐，鼓励企业兼并重组和战略合作，提升产业集中度。

Ÿ    工信部：推进《中国制造2025》要优先发展两个核心基础产业。新一代信息技术产业要重点突出软件、集成电路、人工智能与智能硬件等战略性、先导性产业；新材料产业要着力突破一批重点应用领域急需的先进基础材料。

Ÿ    工信部部长苗圩：智能网联汽车是一项具有战略意义的系统工程，要把握动方向，发挥行业发展支撑作用；要搭建平台，提供行业公共服务；要创新机制，推动产业协同创新；要推动融合，建设新型产业生态体系。

Ÿ    福建省交通运输厅：福建省将推动陆上、海上、天上、网上四位一体的联通，“十三五”时期计划交通基础设施完成投资7500亿元。

Ÿ    雄安新区综合交通运输体系建设领导小组第一次会议召开，交通运输部党组书记杨传堂、部长李小鹏出席会议并强调，要加快推进京津冀交通一体化率先突破，有力支持雄安新区综合交通运输体系建设，为京津冀协同发展和雄安新区建设提供坚强交通保障。

上市公司重要公告

Ÿ    万科A称深圳地铁协议受让公司股份获深圳国资委批复；辽宁成大股东前海开源拟转让不超11%公司股份；麦趣尔拟配股募资9.3亿元；华谊兄弟拟6.47亿元出售银汉25.88%股权；东方明珠与微软中国、腾讯签合作协议；人福医药拟出售子公司中原瑞德80%股权，获益21亿元；正邦科技控股股东拟增持1.5亿-2亿元；海思科控股股东一致行动人拟增持至多1亿元；新易盛、中颖电子拟遭减持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

21,235.67

-0.17

纳斯达克指数

6,175.46

-0.52

标普500

2,429.39

-0.10

日经225

19,893.89

-0.07

富时100

7,511.87

-0.21

德国DAX

12,690.44

-0.98

国际要闻

Ÿ    美国股市周一下跌，因苹果延续上周跌势，拖累科技股走低。不过科技股仍是标普500指数年内表现最好的板块。道琼工业指数收跌36.30点，或0.17%，至21,235.67点；标准普尔500指数收低2.38点，或0.1%，至2,429.39点；纳斯达克指数收跌32.45点，或0.52%，至6,175.47点。

Ÿ    欧洲股市下挫，苹果供应商和其他科技股大跌，盖过法国和意大利选举消息带来的支撑。欧洲股技指数下挫3.6%，是欧洲股市场跌幅最大的板块，录得去年6月英国公投退欧引发一波抛售以来的最大单日跌幅。泛欧STOXX 600指数收跌1%，稍早触及七周最低水准。法股CAC指数下跌1.1%，意大利绩优股指跌1%。英股富时100指数收低0.21%，德股DAX指数收挫0.98%。

Ÿ    纽约联邦储备银行的消费者预期调查显示，美国5月通胀预期大跌，其中对未来三年的通胀预期中值降至16个月低点2.47%，调查可能加剧美联储对物价整体低迷的担忧。5月对未来一年的通胀预期降至2.59%，触及六个月低点。通胀预期大幅下滑，是美国物价可能将缓慢上升的迹象，或令美联储每年加息三次左右的步伐放缓。

Ÿ    英国首相特雷莎梅对党内表示，只要大家还需要她，她将继续担任首相；特雷莎梅提前选举的赌注失策，使得其所属政党保守党失去议会多数优势，在正式退欧谈判即将展开之际，英国的声势也因而弱化。几名保守党国会议员对路透表示，该党无意改选党魁。尽管一些党员曾经表示，特雷莎梅终将得下台，但至少目前她将续任首相一职。

Ÿ    加拿大央行高级副总裁威尔金斯(Carolyn Wilkins)称，央行将评估在经济持续增长的情况下，是否还需要将利率保持在接近纪录低位。该讲话令外界产生了该央行可能会比预期更早加息的预期并提振了加元。在该央行对经济的最乐观评价中，威尔金斯表示，第一季的经济增长让人印象非常深刻，增长范围扩大的迹象也令人鼓舞。分析师称，这是加拿大央行首次承认接下来的政策动作可能是加息。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.19

-0.09

美元/人民币

6.7988

-0.03

欧元/美元

1.1203

0.07

英镑/美元

1.2659

-0.07

美元/日元

109.95

-0.34

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.7956元，较上日纽约尾盘跌0.13%；在岸人民币兑美元夜盘交易结束时报6.7988元，较上日夜盘结束时升0.03%。

Ÿ    美元兑一篮子主要货币走低，本周将有几家央行开会，美国联邦公开市场委员会(FOMC)将于周三率先宣布利率决定。美元指数小跌0.09%，因加元走强。加元兑美元急升1%，之前加拿大央行高级副总裁威尔金斯表示，央行正考虑缩减货币刺激力度。英镑兑美元跌0.7%，欧元兑美元则微升0.1%。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

46.08

0.50

COMEX黄金

1,268.9

-0.20

COMEX白银

16.944

-1.60

LME铜

5772.0

-0.60

LME铝

1889.0

-0.90

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌。铁矿石收跌0.46%。玻璃、郑棉分别跌1.21%、0.94%。焦煤收跌0.68%，焦炭、动力煤分别收涨0.17%、1.08%。

Ÿ    上期所：根据原油期货上市工作的总体安排，上海期货交易所子公司上海国际能源交易中心定于2017年6月13日起正式受理客户申请交易编码。

Ÿ    原油价格小涨，因迹象显示美国原油库存减少，且有消息称沙特将在7月限制向部分亚洲买家的出口量，并大幅削减向美国的出口。布兰特原油收高0.14美元或0.3%，报48.29美元。美国原油收涨0.25美元或0.6%，报46.08美元。

Ÿ    钯金触及近16年高位，受助于强劲的投机性需求。不过基本面疲弱料不久会终结钯金的涨势。另外，在美联储周二开始举行为期两天的政策会议前，金价基本持稳。现货金收报每盎司1,265.02美元。美国期金收跌0.2%，报每盎司1,268.90美元。钯金收报每盎司940美元。

Ÿ    伦敦期铜下滑，本周美联储将举行货币政策会议，且最大金属消费国-中国将公布重要经济数据，可能为未来需求增长提供线索。指标伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收低0.5%，报每吨5,772美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.2100

0.00

3个月美元LIBOR

1.2364

0.83

中国10年期国债

3.5841

-4.62

3个月SHIBOR

4.7763

2.08

DR007

3.4000

49.00

Ÿ    周一央行公开市场进行100亿7天、300亿28天逆回购操作，当日有400亿逆回购到期，完全对冲当日到期量。Shibor全线上行，跨月品种涨幅仍较大。

Ÿ    10年期国债期货主力合约T1709涨0.36%报95.34元，创4月14日以来新高；现券收益率大幅走低，交投活跃，10年期国债活跃券170010收益率一度下行5.99bp报3.57%，创下5月8日以来盘中最低值。

Ÿ    全国银行间同业拆借中心“债券通”交易规则公开征求意见稿，意见稿指出，境外投资者发送报价请求的请求量最低为100万元人民币，最小变动单位为100万元人民币。

Ÿ    美国公债收益率上涨，此前10年期公债标售需求平平，抵消三年期公债需求强劲的影响，而对美联储周三政策前景的不确定性限制了收益率升势。30年期公债收益率报2.866%，上周五尾盘报2.853%。三年期公债价格尾盘跌1/32，收益率报1.489%，上周五尾盘为1.478%。

Ÿ    欧元区公债收益率降至数月低点，因为法国总统马克龙所在党派有望赢得议会选举的绝大多数席位，而意大利五星运动在地方选举中遇挫，这缓解了欧元区内的政治担忧。

Ÿ    12日中国智能网联汽车产业创新联盟成立大会在北京举行。工信部部长苗圩在会上指出，应该从国家战略的高度，集中资源、加大力度，加快推进智能网联汽车发展。近日，工信部正在加紧研究促进产业发展的指导意见，推动在制造强国领导小组下建立部际协调机制，下一步将重点在加强顶层设计、制定标准法规、突破关键技术、升级基础设施、加强国际交流、提升信息安全等几方面开展工作。

Ÿ     点评：在日前举行的CES  Asia上，智能驾驶与车联网成为展会上的绝对主角。随着自动驾驶、智能化、网联化进程日趋加快，带动各类汽车电子产品在新车型上应用越来越广泛，汽车电子占整车价值的比重不断提升。欧菲光（002456）基于在触控及光学摄像头的技术优势进入智能汽车业务，布局智能中控、ADAS及车身电子。万安科技（002590）年报中提出，在车联网、ADAS等汽车高新技术领域积极布局。其他关注：亚太股份（002284）、拓普集团（601689）、千方科技（002373）、四维图新（002405。

新能源汽车

Ÿ    中汽协最新数据显示，5月份新能源汽车产量同比增长38.2%，其中纯电动汽车同比增长52.5%，为今年以来最快月度增速。值得注意的是，由于城市物流转型升级加快，业内各界正在纷纷投向新能源物流车领域：菜鸟网络推出新能源智慧物流车计划，拟在未来5年，联合上汽、东风等车企共同投放100万辆新能源智慧物流车；京东承诺在5年内把数万辆货车全部替换成电动车；工信部公布的今年第五批新能源汽车推广目录中，纯电动物流车数量达到79款，占据了新能源专用车的87%。

Ÿ     点评：随着电商和快递业的迅速发展，新能源物流车已站上风口；政策对新能源物流车的扶持力度坚定，产销有望大幅增长。相关个股：东风汽车（600006）进入推广目录的车型数量居于榜首。新海宜（000797）参股陕西通家，切入电动物流车领域。坚瑞沃能（300116）今年2月公告，创新联盟成员企业将与中通客车（000957）联合开发纯电动物流车，用于公告申报及投放运营。其他关注：小康股份（601127）、合康新能（300048）。

通讯设备

Ÿ    2017年IMT-2020（5G）峰会12日在北京召开。工信部副部长陈肇雄透露，中国已在大规模天线、超密集组网等5G核心技术上取得重要突破。陈肇雄提出，面向2020年5G商用的目标，重点开展无线传输、网络架构及安全技术创新，力争尽快突破超高速、大容量、低时延、高可靠的5G设备、终端芯片及核心元器件的研发，不断提升产业链协同创新能力。

Ÿ   点评： 5G到来只是时间问题，届时网速百倍提升，有望带动互联网新一轮物种大爆发。陈肇雄指出，5G作为新一代移动通信技术发展的主要方向，不仅能大幅提升移动互联网用户高带宽的业务体验，更契合物联网大连接、广覆盖的海量应用需求，对加快生产活动数字化、网络化、智能化发展，促进实体经济转型发展具有重要作用。相关个股可关注中兴通讯（000063）、烽火通信（600498）、通宇通讯（002792）、信维通信（300136）、麦捷科技（300319）等。

半导体

Ÿ    日前，美国半导体行业协会（SIA）发布报告称，今年4月全球半导体销售额达到313亿美元，同比增长20.9%，创下2010年9月以来最高同比增幅。另外，来自行业内部的预期显示，2017年全球半导体销售额有望增长11.5%,2018年增长2.7%，2019年小幅下滑0.2%。另据国际半导体产业协会（SEMI）的最新数据，今年第一季度全球半导体生产设备销售额同比大幅增长58%，达到131亿美元；4月份北美半导体设备出货金额达21.7亿美元，同比增长48.9%，创下2001年以来新高。

Ÿ    点评：由于2016年上半年较低的基数以及今年上半年存储器持续涨价，4月份全球半导体销售额同比增长20.9%，再创近7年新高。在各细分领域中，存储器占半导体销售额的22-25%，今年一季度存储器价格同比上涨50%以上，扣除存储器涨价影响，全球半导体市场今年上半年呈小幅复苏的趋势。预计全球半导体景气大幅改善将持续，8月份以后随着存储器供需改善、2016年基数走高以及季节性等因素影响，同比增速将逐步下降。全球半导体产业景气度处于持续扩张中，HIS预测，2016-2020年，中国本地IC制造产值将以20%复合增速增长。在晶圆厂密集建设以及国产化推动下，国内半导体设备、材料、以及封测和制造等细分领域的企业将获益。可关注集成电路设备龙头北方华创（002371）、半导体晶圆材料企业上海新阳（300236）、半导体芯片封测龙头华天科技（002185）、长电科技（600584）等。

Ÿ    近期，深圳国资上市公司迎来两大利好。一是地方国企改革明显加速。上周五恒大将所持全部15.53亿股万科A股转让给深圳地铁，此举令恒大借壳深深房回归A股预期升温，深圳国资改革的“重头戏”即将上演；二是在香港回归20周年到来之季，粤港澳大湾区规划等区域发展利好政策有望出台，深圳紧邻香港，凭借区位、人才和技术等优势将明显受益，深圳国企也将在前海合作区建设等深港合作领域扮演重要角色。

Ÿ    点评：近日，深圳国资委召开会议，提出深入推进国企改革，为全国国企改革探索经验。早在去年底，深圳市委深改组会议就审议通过了“1+12”深化国有企业改革系列制度文件，预计下半年将进入加快实施阶段。随着深圳国企改革成功案例增多，以及区域发展利好政策出台，深圳国资上市公司将迎来新一轮发展机遇。可关注改革预期较强的深纺织A（000045）、深南电A（000037）、深深宝A（000019）、深物业A（000011）等。

北京通州副中心

Ÿ    日前，北京市推进京津冀协同发展领导小组办公室副主任刘伯正称，北京城市副中心的行政办公区一期工程加紧建设，有望年底四大市级机关和相关市属行政部门率先启动搬迁。北京正加快建设城市副中心，目前城市副中心总体设计和六个重点地区详细设计已通过专家评审。今年共安排255项重大工程项目，截至4月底，在施工达140项，完成投资163.5亿元。

Ÿ    点评：与雄安新区建设一样，规划建设北京城市副中心也是千年大计、国家大事，是疏解非首都功能的一项标志性工作。通州副中心建设加速，基建和地产有望充分受益。相关个股：首开股份（600376）是北京龙头地产企业，在通州土地储备约115.27万平方米建筑面积。福星股份（000926）与北京市通州区永顺镇小圣庙村村民委员会签订意向协议，合作建设小圣庙村棚户区改造  ，涉及土地面积约3000亩。华远地产（600743）有两个在建项目位于通州区梨园镇，总建筑面积为56万平方米。中国武夷（000797）位于通州的武夷花园南区项目总建筑面积109万平方，增值空间巨大。

北京时间

地区

数据和事件

15:10

欧洲

欧洲央行魏德曼在柏林讲话

16:30

英国

英国5月消费价格环比（预估为0.2%，前值为0.5%）

16:30

英国

英国5月生产价格环比（预估为0.1%，前值为0.4%）

17:00

欧洲

欧元区6月ZEW投资者预期指数（前值为35.1）

20:30

美国

美国5月生产价格环比（预估为0%，前值为0.5%）

13-15日

中国

中国5月货币供应量M2同比（预估为10.4%，前值为10.5%）

13-15日

中国

中国5月新增人民币贷款（预估为1万亿元，前值为1.1万亿元）

13-15日

中国

中国5月社会融资规模增量（预估为1.19万亿元，前值为1.3942万亿元）

13-18日

中国

中国5月实际使用外资金额同比（前值为-4.3%）

今日全球无休市日