指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,120.46

-0.47

深证成指

10,349.07

-1.11

沪深300

3,804.01

-0.76

创业板指

1,773.65

-1.29

中证500

5,835.45

-0.95

万得全A

4,247.88

-0.81

恒生指数

30,484.58

-1.00

国内股市

Ÿ    周二两市下跌，上证综指收盘跌0.47%报3120.46点；深成指收盘跌1.11%报10349.07点；创业板跌1.29%报1773.65点，成交量微幅放大。股指再度下跌，行情走弱。预计股指震荡继续寻底，向下趋势有所显露，风险也有所增大。个股操作上，建议继续空仓观望，多看少动，等待时机。

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流出资金190.74亿元。其中，942只个股获资金净流入，2363只个股出现资金净流出，主力资金出逃小幅放大。

Ÿ    香港恒生指数收盘跌1%，报30484.58点。恒生国企指数跌1.29%。200亿公司债券项目再度中止，碧桂园跌2.8%领跌蓝筹。消费股逆市上涨，中国旺旺升4.7%领涨蓝筹。医药股终结连日强劲涨势。大市成交微升至875.5亿港元。

Ÿ    证监会副主席阎庆民：CDR相关配套政策正在推进中；继续加大资本市场改革开放力度，保持新股发行常态化；改善中国股市包容性，支持新经济领域。资本市场要有新作为，金融行业上市公司应当聚焦重点产业，不断增强合规风控能力，全面提升服务实体经济能力。

重要新闻

Ÿ    美国白宫宣布，将对500亿美元从中国进口的包括高科技以及与中国制造2025相关的产品征收25%关税，最终征税名单将在6月15日宣布，并在随后开始征收关税。此外，投资限制、对中国个人与先进工业技术出口控制等规定将在6月30日公布。

Ÿ    商务部回应称：我们对白宫发布的策略性声明既感到出乎意料，但也在意料之中，这显然有悖于不久前中美双方在华盛顿达成的共识。无论美方出台什么举措，中方都有信心、有能力、有经验捍卫中国人民利益和国家核心利益。中国敦促美方按照联合声明精神相向而行。

Ÿ    新华时评：对于美方声明，我们将听其言、观其行，美方出台任何举措，中方都将不惜一切代价，坚决捍卫国家和人民利益。磋商，虽不是一帆风顺，但绝不等于反复折腾，而是要拿出诚意来务实沟通。中方将继续与美方代表团进行务实磋商，希望美方也能按照联合声明的精神相向而行，这是对两国人民最好的负责。

Ÿ    在外交部河北雄安新区全球推介活动上的讲话中，河北省省长许勤表示，重点发展的产业包括新一代信息技术产业，比如人工智能、区块链等；运用大数据、区块链、人工智能等新技术，规划建设深度学习、自我优化的雄安智能城市大脑。

Ÿ    财政部印发《关于将服务贸易创新发展试点地区技术先进型服务企业所得税政策推广至全国实施的通知》指出，自2018年1月1日起，对经认定的技术先进型服务企业（服务贸易类），减按15%的税率征收企业所得税。

Ÿ    温州正式对外发布《关于高水平建设人才生态最优市的40条意见》，针对创新人才引进，分别设置了5档奖励政策，其中个人最高奖励2000万元；将实施更加开放的人才落户政策，允许大专毕业生先落户后择业，初级及以上职称人才就业即可落户。

上市公司重要公告

Ÿ    农业银行千亿元定增获证监会审核通过，将成A股最大规模再融资；工业富联333.3万股遭弃购；申通快递董事长拟增持4亿元-8亿元；浙江仙通、新易盛、绿城水务拟遭减持；深圳华强拟组建华强半导体集团；冀凯股份第二大股东增持695万股，晋升为第一大股东；常山北明与腾讯洽谈战略合作升级，涉及部分股权转让；旋极信息拟80亿至96亿元收购电子设备制造业资产；三聚环保核实媒体报道尚需时间；千山药机无法在5月31日前披露2017年年报；万通智控股东拟减持不超7%股份；*ST正源控股股东等拟增持1%至4.99%股份；美丽生态遭证监会立案调查；恒天海龙控股股东所持股份全部被冻结。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,361.45

-1.58

纳斯达克指数

7,396.59

-0.50

标普500

2,689.86

-1.16

日经225

22,358.43

-0.55

富时100

7,632.64

-1.26

德国DAX

12,666.51

-1.53

国际要闻

Ÿ    美国股市周二收盘标普500指数和道琼工业指数录得一个月来最大单日百分比跌幅，因意大利政局动荡，引发了对欧元区稳定的担忧；美国的银行股急挫。道琼工业指数收挫391.64点或1.58%，至24,361.45点；标普500指数收跌31.47点或1.16%，至2,689.86点；纳斯达克指数收跌37.26点或0.5%，至7,396.59点。

Ÿ    欧洲股市连续第二日下跌，因担心意大利的新一轮选举可能就意味着是对其欧元区成员国地位的公投，或重燃欧元区瓦解的风险。意大利主要股指收低2.7%，触及10个月低位。泛欧STOXX600指数下跌1.4%。德股DAX指数收跌1.53%，因投资者抛售风险资产。英股富时指数收低1.26%，法股CAC-40指数下跌1.29%。其他二线欧元区股市也受到冲击，西班牙股市下跌2.5%，葡萄牙股市下挫2.6%，银行股受到的冲击最大。

Ÿ    美国5月消费者信心反弹，尽管预期就业强劲增长势头将会持续，但家庭对短期收入前景略感悲观，这可能会抑制消费者支出。世界大型企业研究会(ConferenceBoard)称，5月消费者信心指数从4月下修后的125.6上升2.4点，至128.0。4月前值为128.7。另一份报告显示，3月20个大都市地区标普Case-Shiller综合房价指数上涨0.5%，2月涨幅为0.8%。截至3月的12个月内房价上涨6.8%，与2月涨幅相同。

Ÿ    美国圣路易斯联邦储备银行总裁布拉德称，当日本央行和欧洲央行采取宽松货币政策时，美联储很难大幅上调利率。布拉德在东京一个研讨会的间隙对记者称，美国经济下次陷入衰退时，美联储有足够的工具和政策选项来应对。布拉德曾主张谨慎对待升息。

Ÿ    欧洲央行执委劳滕施莱格表示，央行下个月可能决定在今年结束刺激计划，并于2019年年中升息。“央行可能在6月最终决定年底前逐步结束净资产购买计划，”劳滕施莱格在大学发表演讲时称。“2019年中前后首次升息并非完全没有可能。”

Ÿ    朝鲜(北韩)一位高级官员前往纽约，与美国国务卿蓬佩奥举行会谈，这是走走停停的朝美峰会下月可能如期进行的最新迹象。白宫发言人桑德斯称，朝鲜劳动党中央委员会副委员长金英哲本周晚些时候将与蓬佩奥会谈。“美国已为领导人会晤组建了一只优秀的团队，”特朗普周二在社交媒体推特上说，“双方正为峰会进行一系列会谈。朝鲜的副委员长金英哲正在前往美国纽约。这是对我的信函的坚定回应，谢谢。”

Ÿ    消息人士表示，意大利可能最早在7月份再次举行大选，此前该国总统选定的总理人选即便只是作为过渡政府的领导，也未能获得主要政党支持。由于政治动荡加剧，市场也随之暴跌。与一些意大利主要政党接近的消息人士表示，目前来看意大利总统马塔雷拉有可能在未来几天解散议会，最早于7月29日重新举行大选。意大利两年期公债收益率录得1992年以来最大单日涨幅。欧元也触及数月低点，债信评级机构穆迪暗示，如果下一个意大利政府无法处理债务负担问题，有可能调降该国评等。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

94.86

0.74

美元/人民币

6.4150

0.28

欧元/美元

1.1539

-0.73

英镑/美元

1.3249

-0.47

美元/日元

108.77

-0.59

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘上涨0.28%，报6.4150元。人民币兑美元中间价调贬59个基点，报6.4021，为1月22日来新低。

Ÿ    美元指数涨0.47%，报94.8624，连涨三天，触及六个半月高位。中美贸易危机重启，意大利政局动荡，促使避险日元和瑞郎上涨。美元兑日元跌0.61%，报108.76；美元兑瑞郎跌0.23%，报0.9913。欧元兑美元跌0.73%，报1.1539，创去年7月以来新低。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

66.87

-1.50

COMEX黄金

1303.2

-0.40

COMEX白银

16.370

-1.10

LME铜

6860.0

-0.40

LME铝

2275.0

0.50

螺纹钢

3724.0

1.50

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。焦炭、动力煤分别收涨1.14%、0.26%，焦煤收跌0.54%。铁矿石收涨0.54%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.69%、0.86%。橡胶、沥青分别收跌0.84%、1.79%。

Ÿ    美国原油期货下挫逾1美元，因投资人担心沙特和俄罗斯可能增产，提升供应，此前一年多全球库存减少。美国原油期货收低1.15美元或1.7%，报每桶66.73美元。布兰特原油期货收高0.09美元，报每桶75.39美元。

Ÿ    金价上涨，但涨幅有限，因交易商在不断加剧的意大利政治危机和美元上涨之间权衡。意大利政局动荡导致欧洲金融市场连续第二天被大举抛售。现货金收报每盎司1,297.96美元，稍早触及五日低位1,293.40美元。美国6月期金收低4.70美元或0.4%，报每盎司1,299美元。

Ÿ    伦敦金属交易所(LME)期锌和期镍价格上涨，受中国钢铁价格上扬提振，尽管美元走强令以美元计价的金属对持有其他货币的买家而言更为昂贵。LME三个月期镍收高0.9%，报每吨14,905美元，自5月初来涨幅约10%。三个月期锌收高1.3%，报每吨3,089美元，自2月创下的十年半高回落了14%，但周二期锌一度有望突破下跌趋势线，这可能引发技术性买盘。三个月期铜收低0.4%，报每吨6,859美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.7700

-16.00

3个月美元LIBOR

2.3181

-0.13

中国10年期国债

3.6001

-1.00

3个月SHIBOR

4.2820

4.00

DR007

2.9000

-64.00

Ÿ    央行公开市场周二进行1000亿7天、800亿28天逆回购操作，中标利率均与上次持平；当日1300亿逆回购到期，净投放500亿。央行公告，为对冲企业所得税汇算清缴等因素的影响，维护银行体系流动性合理稳定，当日以利率招标方式开展了1800亿元逆回购操作。

Ÿ    国债期货小幅收红，一级市场向好提振情绪。10年期债主力合约T1809涨0.13%，5年期债主力合约TF1809涨0.02%。银行间现券收益率小幅下行，10年期国开活跃券180205收益率下行0.26bp报4.4175%，10年期国债活跃券180011收益率下行1.0bp报3.60%。

Ÿ    美国公债收益率跌至数周低位，受累于欧洲公债市场大跌，因欧元区第三大经济体意大利的政治危机，促使投资者涌入避险资产。在下午的交易中，美国10年期公债收益率跌至七周低位2.759%，尾盘报2.788%。美国30年期公债收益率盘中跌至2.954%，为2月1日以来最低，尾盘报2.98%。短债方面，美国两年期公债收益率盘中急挫至七周低位2.311%，尾盘报2.331%。

Ÿ    5月29日金川集团电解镍（大板）出厂价上海地区报价大幅上调2400元/吨，至112200元/吨。同日期货市场上，沪镍主力合约大涨2.76%，报112880元/吨，创1年多新高。

Ÿ    点评：镍目前的主要需求来自于不锈钢，不锈钢库存持续消化，价格回升，对镍价上涨形成利好。供应方面，受上合会议影响山东地区高镍生铁减产，镍铁供给将受影响。此外，5月环保检查力度加强，对供应下降预期推高黑色金属，镍价也受到提振上涨。国内外镍库存不断下降，加之下游不锈钢行情火爆，将支撑镍价进一步走高。从中长期来看，动力电池领域将成为未来镍价上行最主要的驱动力。新能源三元电池高镍化趋势的到来，将驱动镍价走高，相关公司有望受益。恒顺众昇（300208）在印尼有两个高品位镍矿Madani镍矿（约2014公顷）和BMU镍矿（约1963公顷），还在印尼投建镍铁冶炼工业园，打造完整产业链。盛屯矿业（600711）通过投资英国联合镍业（32.01%股权），以赞比亚穆纳里镍矿为起点，扩大国际镍矿资源储备。

化工-黏胶短纤

Ÿ    29日，郑商所棉花、棉纱以及美国洲际交易所棉花期货合约全面涨停。近日不仅新疆地区屡次遭遇大风降温天气，美国德克萨斯州的干旱未见明显缓解，印度的新季棉花种植面积也可能出现下降，市场预期全球供给可能趋紧。郑商所夜盘交易中，棉花、棉纱继续大幅高开。

Ÿ    点评：粘胶短纤作为棉质性化纤材料，化学组成与棉相似，具备一定的替代性。近两日多家生产企业上调报价200至300元/吨，近一个月累计涨逾4%。据悉，市场厍存天数已经从4月初的18至20天下降为目前的5至6天。另外，在全国环保督查和长江流域整治的背景下，粘胶短纤新增供给也受到限制。三友化工（600409）粘胶短纤产品差别化率行业第一，出口量占全国的四成。中泰化学（002092）拥有完整的煤炭-热电-氯碱化工-粘胶纤维-粘胶纱上下游一体化产业链。澳洋科技（002172）主要利润来自粘胶短纤业务，阜宁澳洋年产16万吨差别化粘胶短纤项目预计今年下半年投产运营。南京化纤（600889）目前具有粘胶短纤8万吨/年，公司定增的粘胶短纤项目，未来一年将新增16万吨产能，有望显著提升公司竞争力。

煤炭

Ÿ    一轮反转行情让动力煤期货再度成为市场关注点。动力煤期货主力合约1809此前创出阶段性新高643元/吨后，昨日又以逼近涨停的走势收盘；1809合约盘终报收于623.6元/吨，上涨21.8点，涨幅为3.62%，逼近涨停；从双量成交来看，有所提升，盘终成交95.6万手，持仓38万手。

Ÿ    点评：分析人士指出，多重利好因素是近期动力煤持续走高的主因，运输能力的紧张问题短期未有较大改观，加之供应端发货积极性不高和需求再度扩张因素影响，预计短期仍有走高可能。煤炭行业有望受到资金关注，如：陕西黑猫、山西焦化、兖州煤业、昊华能源等。

电工电网-动力电池回收

Ÿ    据媒体报道，深圳作为试点率先印发的《深圳市开展国家新能源汽车动力电池监管回收利用体系建设试点工作方案（2018-2020年）》将于6月1日起正式实施，有效期为三年。方案目标是到2020年，实现对所有纳入补贴范围的新能源汽车动力电池的全生命周期监管，建立起完善的动力电池监管回收体系。此外，由工信部等部门印发的《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办法》也将于今年8月1日起施行，汽车生产企业将承担动力蓄电池回收的主体责任。

Ÿ    点评：2018年开始我国动力电池报废量将呈现翻倍式增长，预计2020年报废量将达到28万吨。在报废量迅速攀升的带动下，电池回收市场空间将非常广阔，2020年市场空间可达107亿元，2024年将提升至245亿。随着政策的陆续落地，动力电池回收体系将加速完善，龙头公司有望迎来机遇。格林美（002340）是国内动力电池回收领域龙头公司。光华科技（002741）拟成立子公司深入参与锂电池回收，完善锂电材料产业链。天奇股份（002009）在废旧汽车回收、汽车拆解及动力电池回收等领域积极布局，致力于打造汽车循环业务全产业链。东方精工（002611）在动力电池回收及梯次利用方面具有较强的先发优势，与北汽集团、宁德时代等开展动力电池研发、制造、回收、梯级利用等业务战略合作。