指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,606.91

0.91

深证成指

7,558.28

0.45

沪深300

3,170.73

1.49

创业板指

1,268.41

0.52

中证500

4,278.04

-0.68

万得全A

3,341.81

0.48

恒生指数

25,801.49

2.12

国内股市

Ÿ   上个交易日A股三大股指V型反弹，上证综指收涨0.91%报2606.91点；深证成指报7558.28点，涨幅0.45%，创业板指涨0.52%报1268.41点；上证50大涨2.24%。两市成交3088.97亿元，低于前一日的3586.21亿。上周，上证综指跌超7%，创今年次高周跌幅，深成指、创业板指均跌逾10%。

Ÿ   资金面显示，上周五两市大单净流出资金72.86亿元。其中，1167只个股获资金净流入，2313只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅缩小，值得关注。

Ÿ   香港恒生指数收涨2.12%报25801.49点，周跌2.9%。恒生国企指数涨2.05%，周跌2.2%。腾讯控股涨8%，创3年最大单日涨幅，结束上市以来十连跌的纪录。290亿元出售华晨宝马25%股份，华晨中国大跌26%。大市成交1111.4亿港元，前一交易日1397.4为亿港元。中国台湾加权指数收盘涨2.44%报10045.81点，半导体股强势反弹。

重要新闻

Ÿ    中国9月出口（以人民币计）同比增长17%，预期9.2%，前值7.9%；进口增长17.4%，预期15.2%，前值18.7%；贸易顺差2132.3亿元，前值1797.5亿元。2018年前三季度，我国货物贸易进出口总值22.28万亿元人民币，比去年同期增长9.9%。其中，出口11.86万亿元，增长6.5%，进口10.42万亿元，增长14.1%；贸易顺差1.44万亿元，收窄28.3%。

Ÿ    李克强出席上合总理会：打造内外资企业一视同仁和公平竞争的营商环境；中方倡议启动本组织自贸区可行性研究，建立更紧密的区域经济合作制度性安排。

Ÿ    央行行长易纲：中国经济继续平稳运行，年初设定的增长目标预计可以实现，物价基本平稳，宏观杠杆率已经稳定；消费增长强劲，内需成为拉动经济增长的主要动力，国际收支基本平衡；中国将继续通过深化改革、扩大开放来解决当前面临的问题与挑战；近期贸易摩擦不断升级，给全球经济带来了明显影响，希望各方共同寻求建设性的解决方案。

Ÿ    证监会主席刘士余召开投资者座谈会。刘士余表示，证监会历来高度重视来自市场一线的声音。从制度和工具等多方面加强创新，有效支持民营企业发展。证监会将始终肩负起保护投资者特别是中小投资者合法权益的使命，努力营造公开公平公正、清澈透明的资本市场生态。他还表示，春天已经不远了。

Ÿ    证监会发布关于上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金的相关问题与解答（2018年修订），自发布之日起施行。其中指出，募集配套资金用于补充公司流动资金、偿还债务的比例不应超过交易作价的25%；或者不超过募集配套资金总额的50%。证监会表示，优化重组上市监管安排，放宽配套融资使用，将继续深化并购重组市场化改革，支持上市公司依托并购重组做优做大做强。

Ÿ    发改委等部门印发《促进乡村旅游发展提质升级行动方案（2018年-2020年）》，鼓励和引导民间投资通过PPP、公建民营等方式参与有一定收益的乡村基础设施建设和运营，扩展乡村旅游经营主体融资渠道；加大对乡村旅游发展的配套政策支持，加大对乡村旅游债券融资支持力度。

Ÿ    中汽协数据显示，全国汽车销量在9月同比下降11.6%，前9个月同比仅增1.5%。野村预计，中国乘用车市场将出现自1990年代以来的首次年度销量下滑，预计全年将下降1.6%。

Ÿ    工信部：将以发展工业互联网平台为突破口，持续推动地方两化融合创新发展，培育地方经济发展新动能。

Ÿ    经济参考报，备受关注的国企改革热潮涌动，“双百行动”将从“设计阶段”进入“施工季”。据了解，包括中石油、大唐子公司在内的多家入选企业综合改革实施方案已敲定，混改、重组等仍是热点，金融资本也纷纷入局助力改革。

Ÿ    海南11日召开省委全面深化改革委员会第一次会议，审议并通过了《中共海南省委自由贸易试验区（自由贸易港）工作委员会工作规则》等文件。会议指出，工作委员会成立后，各有关单位要一项项研究解决海南全面深化改革开放中出现的新情况新问题，推动海南自贸区建设。

Ÿ    武汉住房公积金管理中心透露，即日起，武汉地区住房公积金缴存和提取政策将作出适当调整，其中企业单位住房公积金缴存比例下限由8%调整为5%。

Ÿ    天津市近日印发《关于改革完善仿制药供应保障及使用政策的实施方案》，提出鼓励研发生产仿制药品，加强仿制药技术攻关，落实税收优惠政策。将2017年1月1日至2019年12月31日科技型中小企业享受研发费用加计扣除比例由50%提高至75%。仿制药企业经认定为高新技术企业的，减按15%的税率征收企业所得税。

Ÿ   腾讯控股10月12日出手回购14.6万股，耗资近4108万港元，为连续第24个交易日回购。碧桂园：10月12日以3370万港元回购400万股，此前在9月28日、10月4日已分别回购300万、600万股。

上市公司重要公告

Ÿ    云南城投控股股东拟5.2元/股要约收购公司5%股权；利欧股份终止收购微信自媒体内容营销公司苏州梦嘉；汉嘉设计拟5.83亿元收购新三板企业杭设股份；奥马电器终止重组收购华道信息；乐视网预计前三季度亏损近15亿元；隆平高科拟以3亿至5亿元回购；银泰资源拟以不超过3亿元回购；奋达科技拟以不低于2亿元回购；中金环境拟以1亿元-3.5亿元回购；晨光生物拟以1亿元-2亿元回购；长虹美菱、诚邦股份、华鼎股份、新奥股份等拟遭减持；五洲交通、健民集团拟获增持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,339.99

1.15

纳斯达克指数

7,496.89

2.29

标普500

2,767.13

1.42

日经225

22,694.66

0.46

富时100

6,995.91

-0.16

德国DAX

11,523.81

-0.13

国际要闻

Ÿ    美国三大股指集体收涨，道指收涨逾280点，纳指收涨2.29%。科技股领涨，苹果涨3.6%，亚马逊涨逾4%。截至收盘，道指涨287.16点，或1.15%，报25339.99点；标普500指数涨38.76点，或1.42%，报2767.13点；纳指涨167.83点，或2.29%，报7496.89点。上周，道指跌4.19%，纳指跌3.74%，标普500指数跌4.1%，均创3月以来最大单周跌幅。美股三季度财报季正式拉开大幕。

Ÿ    中国概念股多数上涨，阿里巴巴收涨3.8%，京东收涨4.13%，百度收涨3.21%。乐居收涨25%，易车收涨13.45%，携程网收涨9.96%，搜狐收涨9.47%，哔哩哔哩收涨8.04%，魔线收涨7.88%。泰盈科技收跌10.14%，稳盛金融收跌10%。

Ÿ    欧洲三大股指小幅收跌。英国富时100指数收跌0.16%，报6995.91点，周跌4.41%；法国CAC40指数收跌0.2%，报5095.98点，周跌4.91%；德国DAX指数收跌0.13%，报11523.81点，续创20个月以来新低，周跌4.86%。英法德三国股市均创2月以来最大单周跌幅。

Ÿ    IMF及世界银行年会在印尼巴厘岛闭幕。全球金融首脑强调，贸易紧张局势的持续发酵已经开始对全球经济增长产生影响，需尽快解决贸易战问题。

Ÿ    IMF总裁拉加德：全球经济增长强劲，但不平衡；一些风险已经成型；世界面临新经济格局的挑战；合理的国内政策至关重要；贸易争端可能会将未来两年全球GDP增速拉低1%。

Ÿ    美国财长努钦：美国经济强劲，近两日股市大跌是自然调整；预计收益率曲线会实现正常化；特朗普的观点清晰，他喜欢低利率；特朗普尊重美联储的独立性；认为仍存在大量美债需求。

Ÿ    德国央行行长魏德曼：欧元区经济增速放缓并非贸易战所导致；美国市场回调并非代表市场来到危险区间。

Ÿ    IMF总裁拉加德：各国应建立货币、财政缓冲；可能会有更多的市场波动；现在不是放松改革的时候。

Ÿ    日本央行行长黑田东彦接受彭博采访时称，当前刺激性货币政策的退出信号将会是目标利率的变化，在通胀达到或接近2%目标时可能改变目标利率。

Ÿ    瑞银有望成为首家取得在华合资企业控股权的外资银行。据报道，瑞银集团在华合资企业瑞银证券的中国国资股东中粮集团和国电资本控股合计转让瑞银证券26.01%的股权，转让底价合计为8.58亿元，受让方需“打包”购买。若瑞士银行成功受让上述股权，将对瑞银证券的持股比例增至51%，成为控股股东。

Ÿ    上海临港挂牌出让86万平方米造车用地，准入产业类型为新能源汽车整车制造。有猜测称，该地块未来可能打造成特斯拉上海工厂，未来该项目的总投资金额至少超过140.72亿元。

Ÿ    在此前乐天集团旗下零售超市乐天玛特在华93家门店宣布向利群股份、物美集团出售的基础上，余下未能出售的12家店铺，也拟在年内彻底关店，这意味着乐天玛特就此将彻底告别中国市场。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

95.263

0.25

美元/人民币

6.9146

0.37

欧元/美元

1.1559

-0.29

英镑/美元

1.3022

0.63

美元/日元

112.19

0.02

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘交易结束时报6.9146元，较上日夜盘结束时上涨0.37%。人民币兑美元中间价调贬22个基点，报6.9120，周累计调贬328个基点。

Ÿ    美元指数纽约尾盘涨0.25%，报95.2630，结束三连跌走势，因全球股市从本周的暴跌中反弹。本周美元指数跌0.4%。欧元兑美元跌0.29%，报1.1559，从两周新高回落；美元兑日元涨0.02%，报112.19，结束连跌六日走势；英镑兑美元跌0.63%，报1.3022；美元兑离岸人民币涨426个基点，涨幅为0.62%，报6.9212。

Ÿ    外汇市场：美元兑G-10货币再次全线下跌，特朗普指责美联储导致股市连跌；疲软的美国通胀加剧了美元的跌势。

Ÿ   知情人士透露，美国财政部工作人员已向财长努钦汇报称，中国没有操纵人民币汇率；美国下周将公布半年一次的各国货币报告。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

70.85

-2.99

COMEX黄金

1227.7

2.87

COMEX白银

14.61

1.98

LME铜

6273.5

0.55

LME铝

2025.0

-1.07

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨，焦炭夜盘收涨1.67%，焦煤收跌0.07%，动力煤收涨0.09%；铁矿石收涨0.1%。螺纹钢收涨0.66%，热轧卷收跌0.08%。

Ÿ    WT原油期货收涨0.73%，报71.33美元/桶，周跌4.05%，创7月以来最大单周跌幅；布伦特原油期货收涨0.42%，报80.60美元/桶，周跌4.23%，创6月以来最大单周跌幅。油价企稳，因股市小幅走高。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.49%，报1221.6美元/盎司，结束连涨三日走势，周涨1.33%，录得七周来的最佳周度表现。COMEX白银期货收涨0.16%，报14.63美元/盎司，周跌0.13%。金价下跌，因美元上升和股市反弹。

Ÿ    伦敦基本金属多数收涨。LME期锌收涨1.25%，报2638.5美元/吨；LME期锡收跌0.73%，报19135美元/吨；LME期铜收涨0.74%，报6288.5美元/吨；LME期铅收涨2.35%，报2046美元/吨；LME期镍收涨0.08%，报12685美元/吨；LME期铝收涨0.52%，报2030.5美元/吨。

Ÿ    海关总署：中国9月原油进口3721万吨，8月为3838万吨； 9月稀土出口4950吨，8月为4314吨；钢材出口595万吨，8月为587.5万吨；9月大豆进口801万吨，8月为915万吨。

Ÿ    中钢协：9月末，中国铁矿石价格指数（CIOPI）为249.89点，环比上升8.40点，升幅为3.48%；由于钢铁产量环比减少，铁矿石需求强度减弱，后期铁矿石价格难以大幅上涨，仍将呈小幅波动走势。

Ÿ    IEA月报：下调全球原油需求预期，预计油价仍将将保持在高位；9月，欧佩克原油产量增加10万桶/天至3278万桶/天；沙特原油产量增加10万桶/天至1052万桶/天；伊朗原油供应量降低至两年半低位，产量减少18万桶/天至345万桶/天。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅（%）

比特币

6276.66

-0.18

以太坊

199.605

-2.49

瑞波币

0.3985

-4.72

恒星币

0.2079

-3.29

莱特币

52.0699

-2.59

Ÿ    香港证监会主席唐家成表示，香港证监会正在探索对本地运营的数字货币交易平台进行监管，强化投资者保护。

Ÿ    数字货币也沦为风险资产，成为2.0版黄金美梦终成泡影。分析师表示，在大的金融危机面前，比特币不具备避险功能，同样会遭到抛售。全球股市的大跌，意味着恐慌情绪加重，各类资产都会遭到抛售，比特币也无法幸免。

Ÿ    HTC计划在10月22日推出区块链智能手机。这款区块链智能手机将是一个非常安全的硬件钱包，可以存放比特币和以太币等加密货币。

Ÿ    区块链集团公布，该公司之直接全资附属公司坪山健康产业有限公司以代价2300万元，购入杭州加密谷区块链科技公司全部股权。杭州加密谷区块链科技主要业务为区块链技术、网络信息技术及计算机软硬件的技术开发、技术咨询、技术支援、成果转让。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

3.1613

1.20

3个月美元LIBOR

2.4364

0.01

中国10年期国债

3.5831

0.25

3个月SHIBOR

2.8000

-0.10

DR007

2.5000

10.00

Ÿ    央行公告，目前银行体系流动性总量处于较高水平，10月12日不开展公开市场操作。央行连续十日暂停公开市场操作，本周净回笼1600亿元。周五当天，Shibor多数下跌，短期限品种走高。

Ÿ    央行年内第四次降准10月15日起实施，降准所释放的部分资金用于偿还当日到期的MLF。Wind数据显示，下周将有4515亿元MLF和1500亿元国库现金定存到期，无逆回购到期。

Ÿ    国债期货偏弱震荡，小幅收跌，10年期债主力T1812跌0.04%，5年期债主力TF1812跌0.01%。银行间现券持稳，收益率变动不大。

Ÿ    美国债市：国债上周五小幅下跌，盘中摇摆不定，没有任何明确的催化剂促使投资者采取更具决定性的行动。2年期国债收益率上涨0.5个基点，报2.8528%。5年期国债收益率上涨1个基点，报3.0149%。10年期国债收益率上涨1.2个基点，报3.1613%

Ÿ    欧洲股债：受脱欧前景不明朗影响，英国国债跑赢大盘。欧洲股市涨幅不及亚洲和美国股市，德国国债上涨，而西班牙领跌非核心国债券。

Ÿ    财政部在香港顺利发行30亿美元主权债券，总认购规模超过130亿美元。其中5年期15亿美元，票面利率为3.25%；10年期10亿美元，票面利率为3.50%；30年期5亿美元，票面利率为4.00%。

Ÿ    华菱钢铁（000932）发布公告称，预计前三季度实现归属于上市公司股东的净利润53.7亿至55.7亿元，同比增长109%至117%。公司表示，第三季度钢铁行业继续保持较好发展态势，公司钢、铁、材产量再创历史新高，第三季度业绩也再创历史最优。

Ÿ    点评：在需求旺季支撑下，国庆节后螺纹钢期货价格持续上涨，累计涨幅为4.3%。环保持续压制供给，需求方面房地产开工旺季支撑，第三季度钢价平均上涨约10%。另外，原材料上涨幅度小，测算吨钢毛利季度均值环比增长9.8%，并超过2017年四季度盈利高点。分品种来看，螺纹钢、线材等长材产品，三季度盈利环比增长20%以上，而板材增长相对较弱。公司方面，柳钢股份（601003）、三钢闽光（002110）的棒线材和螺纹钢产品占比较高。

工业机械

Ÿ    日前柳工发布业绩预告，预计前三季度净利润6.8-7.8亿元，同比增长124.23%-157.21%，公司大部分产品线销量保持稳步提升，主要得益于行业持续回暖。据中国工程机械工业协会挖机分会行业统计数据，2018年1-9月纳入统计的25家主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品156242台，同比涨幅53.3%。2018年9月，共计销售各类挖掘机械产品13408台，同比涨幅27.7%。

Ÿ    点评：9月份单月销量再创历史新高，符合预期。行业竞争格局持续优化，国产品牌市占率进一步提升，行业龙头明显受益。9月前四大主机厂三一、卡特、徐工、斗山同比分别增长46.9%、24.9%、26.3%和19.8%，龙头三一增速远高于行业增速，单月市占率提升至26.3%。内忧外患中加强逆周期调节，四季度销量继续保持乐观。在国内经济下行压力较大、国际矛盾冲突日益加剧的复杂背景下，国家将更加注重逆周期的调节，促内需稳增长的诉求不断增加，财政政策和货币政策在向积极方向调整，基建投资迎来边际改善，利好工程机械龙头企业。基建改善带来的设备增量将在四季度开始逐渐体现，加上四季度作为下半年的销售旺季，四季度预计仍将会有20%-30%的增长。相关个股有三一重工（600031）、柳工（000528）、恒立液压（601100）等。

新能源汽车

Ÿ    中汽协数据显示，9月份新能源汽车产销分别完成12.7万辆和12.1万辆，同比分别增长64.4%和54.8%。这一销量情况较7月的8.4万辆和8月的10.1万辆继续提升。动力电池方面，总产量、三元电池所占比例、行业集中度等指标均出现持续好转。

Ÿ    点评：年末两个月是专用车销量爆发期，新的目录车型电池能置密度提升明显，有望助推新能源汽车全年总销量突破110万辆。受益于下游电池订单饱满，厂商处于加速生产阶段，电解液价格自9月以来有所回升，或已出现底部拐点。新宙邦（300037）近日收购了巴斯夫在欧美地区的电解液业务，受到多家机构关注。旭升股份（603305）主要业务来自特斯拉，Model3产量提升及特斯拉在上海建厂有望提升公司业绩。其他个股：杉杉股份（600884）、创新股份（002812）。

稀土永磁

Ÿ    海关总署10月12日公布的数据显示，中国9月稀土出口量为4951吨，较8月增加14.8%。中国1-9月稀土出口量为39980吨，同比增加3.9%。同期下游新能源车同比销量也继续维持高增长。据乘联会数据，9月新能源车的销量达到9.9万台，同比增长73%。1-9月累计批发61.3万，同比增长98%，其中A级电动车占比持续提升至44%，较17年9月的19%提升25个百分点。

Ÿ    点评：基本面上，受环保督查和稀土打黑等行业整顿影响供给端仍持续偏紧，随着下半年钕铁硼消费企稳，且下半年稀土指标同比下降11%，行业整体或面临短缺的局面，稀土价格有望步入上升通道。另外，稀土定期公示制度将推动行业整体的定价体系，贸易环节或面临洗牌，定价权将重回掌握资源的六大集团手中，同时行业上下游的集中度也将向六大集团集中，北方稀土（600111）、五矿稀土（000831）、盛和资源（600392）、广晟有色（600259）等相关公司有望受益。

Ÿ    海南11日召开省委全面深化改革委员会第一次会议,审议并通过了《中共海南省委自由贸易试验区（自由贸易港）工作委员会工作规则》等文件。会议指出，工作委员会成立后，各有关单位要一项项研究解决海南全面深化改革开放中出现的新情况新问题，推动海南自由贸易试验区和中国特色自由贸易港建设。海南省发改委此前也表示，海南下半年尽快出台建设自由贸易试验区（港）、创新驱动发展、国际旅游消费中心、人才体制机制创新等重点领域实施方案，将各类优惠政策、开放举措尽快落地。

Ÿ    点评：另据海南日报13日报道，财政部近日印发了《支持海南全面深化改革开放有关财税政策的实施方案》等一系列重要文件，将进一步完善离岛免税购物政策和离境退税政策，扩展离岛免税购物政策适用对象范围到乘船旅客，实现离岛旅客全覆盖，研究增设免税店，提高年度免税购物限额。此前，海南免税购物限额已历经两次提高，从5000元到8000元，再到1.6万元，全省免税销售额也随之快速增长。欣龙控股（000955）在海南老城经济开发区的核心区域拥有近千亩土地。大东海A（000613）主营酒店和餐饮，公司表示自贸区建设对当地旅游有正面影响。罗牛山（000735）在海口开发了锦地翰城项目，最新公告前三季业绩预增149%至183%。海南瑞泽（002596）在海南的基建、旅游等领域进行了综合布局。