指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,868.46

-0.07

深证成指

10,964.9

0.03

沪深300

3,912.82

-0.32

创业板指

2,124.31

0.31

中证500

5,507.93

0.38

万得全A

4,300.36

0.09

恒生指数

23,797.5

-0.14

国内股市

Ÿ    上证指数收盘跌0.07%报2868.46点，上周累计跌近1%；深证成指涨0.02%报10964.89点，周跌0.33%；创业板指涨0.31%报2124.31点，周跌0.04%；两市当日成交额超6000亿元；北向资金净买入约12亿元，宁德时代获净买入3.58亿元居首，恒瑞医药遭净卖出2.56亿元最多。

Ÿ    上周五两市大单净流出资金134.45亿元。其中，1399只个股获资金净流入，2414只个股出现资金净流出，主力资金净流出收窄。

Ÿ    恒生指数收盘跌0.14%报23797.47点，周跌1.79%。恒生国企指数跌0.13%，周跌1.96%。全日大市成交1043.4亿港元，前一交易日为1186.5亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.32%，报10814.92点，周跌0.79%。

重要新闻

Ÿ    新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见发布，提出强化西部基础设施规划建设，加快川藏铁路、沿江高铁、渝昆高铁、西（宁）成（都）铁路等重大工程规划建设。建设一批石油天然气生产基地。支持符合环保、能效等标准要求的高载能行业向西部清洁能源优势地区集中。支持新疆加快丝绸之路经济带核心区建设。支持重庆、四川、陕西发挥综合优势，打造内陆开放高地和开发开放枢纽。积极实施中新（重庆）战略性互联互通示范项目。到2035年，西部地区基本实现社会主义现代化，基本公共服务、基础设施通达程度、人民生活水平与东部地区大体相当。

Ÿ    新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见提出，深化要素市场化配置改革。提高西部地区直接融资比例，支持符合条件的企业在境内外发行上市融资、再融资，通过发行公司信用类债券、资产证券化产品融资。西部贫困地区企业首次公开发行上市、新三板挂牌、发行债券、并购重组等适用绿色通道政策。

Ÿ    商务部新闻发言人就美出台出口管制新规应询发表谈话，中方注意到美方发布的针对华为公司的出口管制新规。中方对此坚决反对；中方敦促美方立即停止错误做法，为企业开展正常的贸易与合作创造条件。中方将采取一切必要措施，坚决维护中国企业的合法权益。

Ÿ    中央政治局召开会议，讨论国务院拟提请第十三届全国人民代表大会第三次会议审议的《政府工作报告》稿。会议强调，要统筹推进疫情防控和经济社会发展工作，坚定实施扩大内需战略，维护经济发展和社会稳定大局，确保完成决战决胜脱贫攻坚目标任务，全面建成小康社会。

Ÿ    中央政治局会议指出，积极的财政政策要更加积极有为，稳健的货币政策要更加灵活适度，就业优先政策要全面强化。要加大宏观政策实施力度，着力稳企业保就业；推进更高水平对外开放，稳住外贸外资基本盘。

Ÿ    2020年第10期《求是》杂志刊发央行行长易纲文章《用好金融支持政策  推动疫情防控和经济社会发展》。易纲在文中表示，将加强货币政策逆周期调节，更加注重灵活适度，维护金融市场稳定，推动实现疫情防控和经济社会发展双胜利。

Ÿ    全国人大财政经济委员会经济室主任李命志表示，十三届全国人大三次会议推迟召开，但年度计划、预算的编制和审查工作没有停止，一直在有序推进。

Ÿ    中央应对新冠肺炎疫情工作领导小组会议要求，坚决防止疫情新燃点，积极有序推动各类商场、市场和生活服务业全面复业复市，协调解决产业链供应链中的堵点断点问题，促进经济回升，努力把疫情对经济社会的影响降到最低。

Ÿ    中国4月规模以上工业增加值同比增3.9%，预期增1.8%，前值降1.1%；社会消费品零售总额同比降7.5%，预期降7%，前值降15.8%。其中，除汽车以外的消费品零售额25095亿元，下降8.3%。

Ÿ    中国1-4月固定资产投资（不含农户）同比下降10.3%，预期降9.7%，前值降16.1%。

Ÿ    中国1-4月城镇新增就业354万人，与上年同期相比少增105万人。4月全国城镇调查失业率为6%，环比上升0.1个百分点。

Ÿ    统计局：4月主要经济指标有所改善，我国经济运行正逐步向常态化复苏，但这些指标改善有一定补偿性恢复的性质，整体还处在下降的区间；境外疫情对世界经济冲击还在发展演变过程中，国内稳定复苏面临很多新挑战。

Ÿ    统计局回应“经济何时走出负增长区间”：虽然月度之间有降幅收窄或者个别指标转正的恢复改善势头，但要消除前期严重的疫情冲击带来的影响仍然有挑战，经济发展走势还需要观察，有信心、有能力、有基础把恢复改善势头持续下去。

Ÿ    中国4月全社会用电量5572亿千瓦时，同比增长0.7%。分产业看，第一产业用电量62亿千瓦时，增长7.7%；第二产业用电量3904亿千瓦时，增长1.3%；第三产业用电量796亿千瓦时，下降7.8%。

Ÿ    央行公告称，从4月15日开始，对农村金融机构和仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点，分两次实施到位，每次下调0.5个百分点。周五为实施该政策的第二次存款准备金率调整，释放长期资金约2000亿元。

Ÿ    国家发改委等十部门联合发文，支持台资企业发展和推进台资项目，提出持续帮扶台资企业复工复产、促进台资企业参与新型和传统基础设施建设、全面落实税费减免政策等11条具体措施。

Ÿ    最高法发布《依法妥善办理涉疫情执行案件指导意见》强调，坚决禁止超标查封和乱查封，切实防止因违法执行、过度执行，影响企业财产效用发挥和企业正常运营；依法执行疫情期间减免租金的政策规定。

Ÿ    商务部：G20第二次贸易部长特别会议就加强贸易投资领域协调合作、维护多边贸易体制、维护市场开放等达成积极共识；集体行动包括长期和短期两方面举措，涵盖贸易规制、贸易便利化等8个领域，共38条具体行动。

Ÿ    国家卫健委：国内疫情总体呈零星散发状态，防范疫情反弹任务仍然艰巨繁重，外防输入压力持续加大；世界卫生组织从来没有就参观某一个实验室提出过请求，“拒绝世界卫生组织去武汉实验室”说法不符合事实。

Ÿ    国家卫健委：新冠疫苗研发总体进展很顺利，各个项目中总共已经接种2575名志愿者，如果一切顺利部分项目在7月将陆续完成二期临床试验；预计6月开始还会有项目能够获得国家药监局的批准，进入临床试验阶段。

Ÿ    证监会主席易会满在“5•15全国投资者保护宣传日”活动上发表讲话称，资本市场推进改革和扩大开放的方向和决心不会因疫情而变化，注册制改革必须坚持稳中求进，将在全市场分阶段实现；将以贯彻新证券法为契机，全面清理优化配套规章制度，加强事中事后监管。

Ÿ    易会满：对财务造假等恶性违法违规保持“零容忍”，净化市场生态，进一步取信于市场；对于违法行为开始于3月1日前但目前仍在持续发生和产生危害的 ，将按照新证券法规定严加惩治；对于近期个别境外上市公司涉嫌财务造假，正与境外监管机构密切沟通。

Ÿ    易会满：将进一步健全市场化法治化的多元退市机制，完善退市标准，简化退市流程，对触及强制退市标准的坚决予以退市；将推进再融资分类审核，重点聚焦关键发行条件优化定增流程，适时发布再融资审核指引。

Ÿ    易会满表示，已形成减持制度分阶段改革方案，具体考虑是分类施策，分步走、稳步调。一方面，继续从严规范控股股东、实控人、董监高减持；另一方面，对于创投基金、民企纾困等适当开口子、给政策。

Ÿ    易会满：部分中介机构沦为“放风者”和造假“帮凶”，将采取处理措施；将完善中介机构分类监管，健全黑名单制度；正制定中介机构从事证券服务业务备案管理规定，在取消事前审批的同时，更加突出事中事后监管。

Ÿ    证监会主席易会满表示，将继续加大政策支持和引导力度，推进商业银行发起设立基金管理公司。推动放宽各类中长期资金入市的比例和范围，尽快推动实现个人养老金投资公募基金政策落地。推动提高商业银行理财产品权益投资活跃度。

Ÿ    易会满：对于私募基金风险，将加快推动构建部际联动、央地协作的风险防范处置机制，积极探索标本兼治的有效办法，切实解决伪私募、类私募、乱私募等突出问题。

Ÿ    证监会就《修改首次公开发行股票并上市管理办法》公开征求意见，修改内容包括：招股说明书中引用的财务报表在其最近一期截止日后6个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过3个月。证监会同时拟修改科创板IPO招股说明书有效期至6个月。

Ÿ    证监会：支持上市公司在疫情期间推进并购重组，有相关调整的，无需重新锁价，无需重新申报，已完成项目业绩承诺允许延期和调整，需履行程序的要求。

Ÿ    证监会召开第六届行政复议委员会全体会议，强调要严格依法行政，从源头上预防和减少行政争议。

Ÿ    中证协、中基协、上市公司协会联合发布“落实新《证券法》 加强投资者保护”倡议书，呼吁各市场主体切实保护好投资者合法权益，为建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场作出应有贡献。

Ÿ    2020清华五道口全球金融论坛特别策划在线上召开。中国金融学会会长周小川致辞时指出，针对新冠肺炎疫情，应当进一步研究政策的传导机制和执行机制，比如让金融市场和金融行业更多对接财政政策，充分完善激励机制、风险承担机制等，避免产生新的金融市场混乱。

Ÿ    中泰证券首席经济学家李迅雷：今年全球经济走势将在震荡中下行，为应对冲击，全球主要经济体都采取宽松的货币政策，中国逆周期调节力度也在不断加大，应重点发挥财政政策，基建与新基建并行。

Ÿ    中信证券指出，中美摩擦的短期扰动有限，而国内经济恢复趋势明确，且政策力度不减，预计“两会”将明确的政策共识不会弱于预期，叠加宽松的宏观流动性环境，A股依然处于本轮二季度慢涨的通道中。

Ÿ    证监会原主席肖钢指出，应加快城镇化和配套基础设施建设，同时加快数字化转型，大力发展新基建、数字金融。划拨国有资产充实社保应该加大力度；降低社保缴费，释放居民职工现实消费需求。

Ÿ    中国1-4月商品房销售额31863亿元，同比下降18.6%，前值降24.7%；房地产开发企业到位资金47004亿元，同比下降10.4%，前值降13.8%。

Ÿ    国家统计局：1-4月全国网上零售额30698亿元，同比增长1.7%，1-3月份为下降0.8%；其中，实物商品网上零售额25751亿元，增长8.6%，占社会消费品零售总额的比重为24.1%。

Ÿ    生态环境部等四部门调整轻型汽车国六排放标准实施有关要求，7月1日起，全国范围实施轻型汽车国六排放标准，禁止生产国五排放标准轻型汽车，进口轻型汽车应符合国六排放标准。

Ÿ    工信部：未来三到五年，随着5G、工业互联网、人工智能等的发展，工业大数据将从探索起步阶段迈入纵深发展阶段，迎来快速发展的机遇期。

Ÿ    工信部：持续加强5G、大数据、人工智能、工业互联网等新一代信息通信技术创新突破和辐射渗透，促进产业数字化和数字产业化，推动5G加快发展，力争2020年底实现全国所有地级市覆盖5G网络，促进“5G+”垂直行业融合应用。

Ÿ    工信部通报侵害用户权益行为的16款APP，当当、知乎日报在列，要求5月25日前完成整改落实工作，逾期不整改的，将依法依规组织开展相关处置工作。

Ÿ    工信部信息技术发展司赴中国电力建设企业协会、中国包装联合会开展专题调研，了解工业数据分类分级应用试点推进情况，下一步将引导更多企业建立工业数据分类分级管理体系。

Ÿ    发改委等七部门印发《关于完善废旧家电回收处理体系推动家电更新消费的实施方案》，通过举办“周年庆”“购物节”等活动以及家电更新优惠等方式，开展覆盖城乡的家电以旧换新等更新消费活动。

Ÿ    农业农村部召开部常务会议，要求深入推进农业供给侧结构性改革，确保粮食、生猪等重要农产品供给，推动扶贫产业持续稳定发展，为确保完成决战决胜脱贫攻坚目标任务、全面建成小康社会作出更大贡献。

Ÿ     《2020年深入实施国家知识产权战略加快建设知识产权强国推进计划》印发，要求加快制定知识产权强国战略纲要；制定出台促进知识产权服务业高质量发展的政策文件；推进知识产权军民融合试点工作。

Ÿ    北京市发布了《关于加强首都公共卫生应急管理体系建设的若干意见》。按照《意见》的要求，进一步发展互联网医疗，加快智慧城市建设，深化大数据、云计算、区块链、人工智能等新技术的应用，提高精准防疫水平。

Ÿ    北京市商务局、市农业农村局日前联合宣布，在北京市全面推进净菜上市工作。通过大力推进净菜进京，京城最大“菜篮子”新发地市场目前每天实现垃圾减量20%，预计全年可减少7000吨果蔬垃圾。

Ÿ    5月18日起，北京市将进一步调整公共交通满载率控制指标。其中，地面公交由75%上调至90%，轨道交通由65%上调至80%。

Ÿ    上海：设立财政金融支持政策，发挥“4个1000亿”资金引导和杠杆作用，将中长期低息贷款政策从集成电路扩大至人工智能、生物医药等领域，设立总规模1000亿元面向先进制造业的中长期信贷专项资金。

Ÿ    吉林省委决定，吉林市副市长张静辉兼任舒兰市委书记；免去李鹏飞同志舒兰市委书记职务。

Ÿ    安徽印发《关于加强长三角绿色农产品生产加工供应基地建设的实施意见》，提出用5年时间建设500个绿色农产品种养基地，包括粮食、畜禽、奶业、水产品、特色农产品等，产品主要面向沪苏浙地区市场。

上市公司重要公告

Ÿ    双汇发展拟定增募资不超70亿元；葛洲坝拟发行不超70亿元可续期公司债券；中信国安、*ST银鸽涉嫌信披违法违规被查；金发科技子公司签订9.75亿美元重大口罩出口合同；银川金融控股集团拟取得新纶科技控制权；超频三控股股东等拟转让9.53%公司股份；运达科技筹划发行股份购买资产事项；金溢科技实控人变更为罗瑞发；中通国脉终止对瑞保生物增资；御家汇称网红直播、短视频业务只是公司品牌推广多种手段之一。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

23,685.42

0.25

纳斯达克指数

9,014.560

0.79

标普500

2,863.700

0.39

日经225

20,037.47

0.62

富时100

5,799.770

1.01

德国DAX

10,465.17

1.24

国际要闻

Ÿ    美国股市低开高收，中概股多数上涨，京东、百度涨约4%；英伟达涨逾5%，台积电跌逾4%。公用事业板块跌幅居前，南方电力跌近3%；可选消费品板块涨幅居前，劳氏公司涨逾3%。截至收盘，道指涨0.25%，报23685.42点，上周累计跌2.65%；标普500指数涨0.39%，报2863.7点，上周累计跌2.26%；纳指涨0.79%，报9014.56点，上周累计跌1.17%。

Ÿ    中概股多数上涨，百度涨4%，京东涨3.86%，新浪涨2.35%，阿里巴巴涨1.09%，中国联通涨1.08%，唯品会涨0.9%；蔚来跌2.03%；新东方跌1.98%，中石油跌1.97%，中国人寿跌1.9%，中国移动跌0.63%。

Ÿ    欧股收盘普涨，德国DAX指数涨1.24%报10465.17点，周跌4.03%；法国CAC40指数涨0.11%报4277.63点，周跌5.98%；英国富时100指数涨1.01%报5799.77点，周跌2.29%。

Ÿ    美国国会众议院投票通过一项总额高达3万亿美元的资金援助计划，以应对新冠疫情对美国经济的冲击。不过，该计划很可能在参议院受阻，参议院多数党领袖米奇•麦康奈尔已明确表示无意接受这一援助计划。

Ÿ    美国约翰斯•霍普金斯健康安全中心主任汤姆•英格尔斯比指出，年底研制出疫苗还没有准信，美国人不能只寄希望在疫苗上。他说，结合目前状况，在疫情暴发后的12-18个月内成功研制出有效疫苗可能性不大。

Ÿ    四月底以来，美国有超过三分之二的州已陆续放松限制，引起舆论担忧，可能导致疫情反弹。数据显示，得克萨斯州、路易斯安那州、弗吉尼亚州、阿肯色州、南达科他州5个州的新增病例近期呈现上升趋势。

Ÿ    美国加州州长纽森表示，加州需要削减61亿美元预算，同时加州公务员也将面临10%减薪，以此来填补疫情引起的经济衰退所造成的543亿美元预算赤字。

Ÿ    亚洲开发银行：由于新冠疫情影响，全球经济可能遭受5.8万亿美元至8.8万亿美元损失，相当于全球GDP的6.4%-9.7%；造成全球1.58亿-2.42亿人失业。

Ÿ    意大利将从6月3日起允许居民在国内自由活动，5月18日起允许居民在本地区内自由活动。将根据安全协议开放所有经济部门。

Ÿ    韩国企划财政部发布《近期经济动向》指出，在新冠肺炎疫情冲击下，内需、就业、出口等实体经济下行风险正在加大。

Ÿ    日本东京都知事小池百合子：如果确诊病例数再次升高，将触发“东京警报”；将为“新常态”制定路线图，以准备与病毒长期战斗，路线图将包括远程工作在内。

Ÿ    印度财长西塔拉曼：将在农村就业计划中支出额外的4000亿卢比；印度将把新的破产申请程序推迟至多一年；印度将公布破产框架以保护小企业；在新的破产法之下，因新冠病毒疫情而产生的债务将不会被视为违约；印度的政府借贷限额将从当前的3%提高至5%。

Ÿ    迪拜政府媒体办公室发表声明，否认有关迪拜与阿布扎比进行资产合并谈判的媒体报道。迪拜政府正在竭尽全力，帮助其所有部门从这场全球危机的影响中恢复过来，缓解因疫情大流行而造成的经济压力。

Ÿ    国际货币基金组织（IMF）执行董事会批准为牙买加提供约5.2亿美元紧急贷款，以帮助该国应对新冠疫情对经济冲击。

Ÿ    美国4月工业产出环比降11.2%，创纪录最大降幅，预期降11.5%，前值降5.4%修正为降4.5%；4月制造业产出环比降13.7%，预期降13%，前值降6.3%修正为降5.5%。

Ÿ    美国4月零售销售环比降16.4%，创纪录最大降幅，预期降12%。5月纽约联储制造业指数-48.5，预期-63.5，前值-78.2。

Ÿ    法国4月CPI终值同比升0.3%，预期升0.4%，初值升0.4%；环比持平，预期升0.1%，初值升0.1%；调和CPI终值同比升0.4%，预期升0.5%，初值升0.5%；环比持平，预期升0.1%，初值升0.1%。

Ÿ    德国一季度未季调GDP初值同比降1.9%，预期降1.6%，前值升0.3%；环比降2.2%，预期降2.2%，前值持平。4月PPI同比降1.9%，预期降1.8%，前值降0.8%；环比降0.7%，预期降0.6%，前值降0.8%。

Ÿ    欧元区一季度GDP修正值同比降3.2%，预期降3.3%，初值降3.3%；环比降3.8%，预期降3.8%，初值降3.3%。一季度季调后就业人数同比升0.3%，预期升0.2%，前值升1.1%；环比降0.2%，预期降0.4%，前值升0.3%。  

Ÿ    欧元区3月季调后贸易帐顺差235亿欧元，预期顺差170亿欧元，前值顺差258亿欧元；未季调贸易帐顺差282亿欧元，前值顺差230亿欧元。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

100.38

0.09

美元/人民币

7.1012

-0.10

欧元/美元

1.0819

0.14

英镑/美元

1.2102

-1.09

美元/日元

107.03

-0.21

Ÿ    周五在岸人民币兑美元夜盘收报7.1012元，较上一交易日夜盘收盘跌72个基点。成交量284.56亿美元，较上一交易日增加12.27亿美元。

Ÿ    外管局局长潘功胜：金融支持粤港澳大湾区建设部分重大创新政策正在稳妥有序推进，包括探索建立与大湾区发展相适应的本外币合一银行账户体系、“跨境理财通”机制等重大措施，正在进一步完善，将在条件成熟时陆续推出。

Ÿ    美元指数涨0.09%报100.3774，本周涨0.63%，连涨两周。欧元兑美元涨0.14%报1.0819，英镑兑美元跌1.09%报1.2102，澳元兑美元跌0.74%报0.6414，美元兑日元跌0.21%报107.03。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

29.780

6.81

COMEX黄金

1,754.1

0.76

COMEX白银

17.080

5.72

LME铜

5,185.5

-0.32

LME铝

1,460.0

-1.02

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌不一。铁矿石收涨1.91%，棕榈油收涨1.08%，热轧卷板、螺纹钢分别收涨0.92%、0.55%；焦煤、焦炭、动力煤分别收涨0.58%、0.48%、0.42%；甲醇、乙二醇分别收跌2.44%、0.7%；LPG、沥青分别收跌2.36%、2.21%。豆一收跌1.37%。

Ÿ    国际油价集体走高， WTI原油6月合约收涨7.58%报29.65美元/桶，周涨19.85%； WTI原油7月合约收涨6.81%报29.78美元/桶，周涨13.79%，连涨三周；布油收涨5.17%报32.74美元/桶，周涨5.17%。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.76%报1754.1美元/盎司，创4月14日以来新高，上周涨2.35%，连涨两周；COMEX白银期货收涨5.72%报17.08美元/盎司，上周涨8.25%。

Ÿ    伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.32%报5185.5美元/吨，LME期锌涨0.46%报1966美元/吨，LME期镍跌2.09%报11820美元/吨，LME期铝跌1.02%报1460美元/吨，LME期锡跌0.47%报14960美元/吨，LME期铅跌1.11%报1601美元/吨。

Ÿ    从山西地质博物馆获悉，近日，山西省忻州市繁峙县砂河镇义兴寨村发现一处大型斑岩型金矿，其潜在经济价值近160亿元。

Ÿ    统计局：4月生产原油1587万吨，同比增长0.9%，增速由负转正；进口原油4043万吨，同比下降7.5%；发电量5543亿千瓦时，同比增长0.3%，3月为下降4.6%。

Ÿ    上期所：本周锌库存减少6029吨，锡库存减少15吨，铜库存增加4671吨，铝库存减少36557吨，镍库存减少211吨，铅库存增加767吨，天然橡胶库存减少270吨。

Ÿ    据国际金融报，联合国粮食及农业组织首席经济学家：目前并没有看出中国会出现粮食危机；中国在粮食安全和粮食生产方面已取得巨大飞跃，谷物库存水平很高。

Ÿ    中国-欧佩克非正式视频圆桌对话会召开，双方就共同维护能源市场稳定和能源安全、支持和推动国际多边主义及全球化趋势达成共识。

Ÿ    高盛大宗商品研究主管杰库里表示，随着油价从近期低点反弹，最糟糕时期已经过去；预计到2021年底，WTI原油价格将回升至每桶60美元，布伦特原油价格将达65美元。

Ÿ    美国商品期货交易委员会日前提醒市场，需要为一些合约可能继续经历极端市场波动和可能的负价格做好准备。美国资深市场人士此前表示，天然气价格也可能会降至零以下。

Ÿ    美国至5月15日当周石油钻井总数为258口，创2009年7月以来新低，前值为292口；当周天然气钻井总数为79口，前值为80口；当周总钻井总数为339口，前值为374口。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

0.6450

2.10

3个月美元LIBOR

0.3805

-0.51

中国10年期国债

2.6820

-1.69

3个月SHIBOR

1.3990

0.10

DR007

1.1500

-20.0

Ÿ    央行上周五开展1000亿元1年期MLF操作，中标利率2.95%，与上次持平；当日不开展逆回购操作。Shibor多数上行，隔夜品种上行12.1bp报0.8640%，7天期上行14.3bp报1.6570%，14天期上行0.3bp报1.2590%，1个月期持平报1.30%。

Ÿ    MLF及经济数据落地，国债期货宽幅震荡全线收红。10年期主力合约涨0.20%，周跌1.02%，创逾一年最大周跌幅。银行间现券收益率震荡下行，10年期下行约2bp，5年期下行4-5bp。银行间流动性边际收敛但总体平衡，DR001加权利率仍在1%下方。

Ÿ    央行货币政策委员会委员马骏：即使今年我国要比去年多发一些国债、特别国债和地方政府专项债，其规模并不会太离谱，完全可以在现有的财政与金融之协同框架下有序进行，比如通过适度降低存款准备金率、设计某些向银行定向提供流动性以支持其购买新发国债的机制等。

Ÿ    清华大学五道口金融学院理事长吴晓灵：中国市场仍有一定的政府债券容纳能力，中国人民银行没有必要在一级市场直接购买政府债券，应该通过公开市场买卖政府债券向市场提供必要的流动性支持。

Ÿ    2019年上海清算所清算量达363万亿元。其中中央对手方清算规模123.8万亿元，集中统一清算质量和市场功能稳步提升。中央对手方清算，是指清算机构介入金融市场已达成的交易，成为买方的卖方和卖方的买方，担保交易双方履约的过程。

Ÿ    截至4月末境外机构持有银行间市场债券2.31万亿元，环比增加503.99亿元。从券种看，境外机构主要托管券种是国债，其次是政策性金融债；4月新增12家境外机构主体进入银行间债市。

Ÿ    中央结算公司：4月货币市场利率大幅下行，债券收益率持续下行，10年期国债收益率创2002年5月以来新低，中债新综合指数继续上升；债券市场交易结算量大幅增长，债券发行量明显增加，债券存量稳步扩大。

Ÿ    交易商协会公告，对兴业银行、中信证券予以警告，责令进行全面深入的整改，因在部分债务融资工具选聘主承销商投标过程中，中标承销费率远低于市场正常水平，预估承销费收入远低于其业务开展平均成本。

Ÿ    美债收益率涨跌不一，3月期美债收益率跌0.5个基点报0.112%，2年期美债收益率跌0.4个基点报0.153%，3年期美债收益率跌0.5个基点报0.188%，5年期美债收益率涨0.2个基点报0.313%，10年期美债收益率涨2.1个基点报0.645%。

Ÿ    据美国财政部数据，日本在3月将美国国债持有量增加0.3%至1.27万亿美元（前值为1.268万亿美元），持仓创纪录以来新高。中国所持美债为1.082万亿美元（前值为1.092万亿美元） 。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

9,731.33

2.92

以太坊

207.850

3.25

瑞波币

0.20260

1.31

恒星币

0.06504

-3.78

莱特币

43.8789

1.22

Ÿ   新华社17日受权发布《中共中央 国务院关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》，提出到2035年，西部地区基本实现社会主义现代化，基本公共服务、基础设施通达程度、人民生活水平与东部地区大体相当。《意见》中还提出了科技创新、能源、基础设施等领域的一批重点项目：加快在西部具备条件的地区创建国家自主创新示范区、科技成果转移转化示范区等创新载体；建设一批石油天然气生产基地，加快煤层气等勘探开发利用，继续加大西电东送等跨省区重点输电通道建设；加快川藏铁路、沿江高铁、渝昆高铁、西宁至成都铁路等重大工程规划建设。另据成都传媒集团旗下红星新闻14日晚间报道，成都市人大代表、中国中铁川藏铁路工程指挥部党工委书记、常务副指挥长王广钟在接受采访时表示，经过最近一两年研发突破和前期准备实质性的落地，川藏铁路已经到了可以实施的阶段。通过国家科研批复后，连通四川雅安至西藏林芝的铁路线的重点工程最快今年7月就将动工，预计工期达10-12年。尽管我国经过多年发展，基础设施建设水平不断完善，但西部地区仍存在短板。在推动西部地区高质量发展的趋势下，基建产业链业绩有望获得需求支撑。

Ÿ   点评：新疆交建（002941）、北新路桥（002307）、重庆路桥（600106）主营公路工程施工。西藏天路（600326）、祁连山（600720）、青松建化（600425）主营水泥产品。高争民爆（002827）是西藏唯一一家民爆企业，公司正在积极参与川藏铁路项目。中铁工业（600528）已开展以川藏铁路建设为代表的极端工程新装备、新技术研发，并计划与中国铁道科学研究院集团有限公司等单位成立川藏铁路技术创新中心有限公司。公司的超大直径15米级岩石隧道掘进机，大直径的竖井钻机，将打破国外纪录，创世界第一。

芯片产业

Ÿ   在港股上市的中芯国际发布公告，包括国家集成电路基金二期在内的多方，拟对公司间接控股的中芯南方进行新一轮增资扩股，其中国家集成电路基金二期承诺注资15亿美元。完成后，中芯南方的注册资本将由35亿美元增加至65亿美元。中芯国际还表示，由于预期先进制程的市场需求持续急增，中芯南方计划将产能由每月6000片增加至35000片，以满足未来的集成电路晶圆代工生产需要。5月15日，美国商务部下属的工业和安全局（BIS）宣布新的针对华为的限制计划（非正式条例）公告，针对两类产品进行限制：华为及其在实体清单上的关联公司（如海思），基于管制清单（CCL）的软件和技术，直接生产的产品，如相应半导体设计类产品；基于华为及其在实体清单上的关联公司（如海思）的设计规范，且使用美国境外被列入管制清单（CCL）的半导体设备直接生产的产品，如相应芯片类产品。另外，值得注意的是，当日BIS还发布通知，再次（第5次）延长华为及其在实体清单上的关联公司的临时通用许可证（TGL）期限，此次有效期延长90天至2020年8月14日。严峻的环境将逼出更强大的华为和国产链，国产替代即将迎来最好的时代。中芯国际后续将加快先进制程的研发和建产，补充资本开支，工艺设备采购将进入高峰，半导体芯片产业国产化进程将提速，半导体设备、材料、设计、封测环节的公司有望迎来机遇。

Ÿ   点评：北方华创（002371）是国内半导体设备龙头，产品涵盖刻蚀/PVD/CVD/氧化扩散/清洗机等设备。闻泰科技（600745）是国内ODM龙头公司，收购的安世半导体在分立器件、逻辑器件和MOSFET器件的市场占有率全球排名前列。长电科技（600584）作为全球领先的封测厂商，无论在技术还是规模上均与海外龙头处于同一梯队。圣邦股份（300661）是国内模拟芯片设计龙头企业，具有产品线丰富、客户基数大等优势。卓胜微（300782）是国内射频前端龙头，公司的射频前端芯片应用于三星、小米、华为、联想、魅族、TCL 等终端厂商的产品。南大光电（300346）是国内电子材料细分领域龙头企业。公司已获得国家02专项“193nm光刻胶及配套材料关键技术开发项目”和“ArF光刻胶开发和产业化项目”的正式立项。鼎龙股份（300054）CMP抛光垫在八寸片客户出货量稳步提升，在十二寸片公司成功获得了首张订单。万业企业（600641）已完成低能大束流离子注入机α机调试，有望正式向客户发送样机。