指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,917.01

0.38

深证成指

10,916.3

0.48

沪深300

3,987.73

0.70

创业板指

2,069.22

0.22

中证500

5,420.80

0.15

万得全A

4,304.35

0.44

恒生指数

27,815.6

0.31

国内股市

Ÿ    A股震荡攀升，国产芯片概念走强。上证指数收涨0.38%报2917.01点；深证成指涨0.48%报10916.31点；创业板指涨0.22%报2069.22点，盘中一度站上2100点。两市成交超8000亿元。上周，上证指数涨1.43%，深证成指涨2.87%，创业板指涨2.65%。

Ÿ    上周五两市大单净流出资金260.17亿元。其中，1251只个股获资金净流入，2523只个股出现资金净流出。

Ÿ    香港恒生指数收涨0.31%，周涨1.5%；恒生国企指数涨0.26%，周涨1.48%。全日大市成交957.8亿港元。地产股领涨蓝筹，网络科技股普遍回调，华虹半导体绩后大跌逾14%，阿里巴巴绩后跌1%。中国台湾加权指数收盘涨0.20%，报11815.70点，上周累计上涨1.75%。

重要新闻

Ÿ    财政部部长刘昆在《求是》杂志发文称，今后一段时间财政整体上面临减收增支压力，财政运行仍将处于“紧平衡”状态。单纯靠扩大财政支出规模来实施积极的财政政策行不通，必须向内挖潜，坚持优化结构、盘活存量、用好增量，提高政策和资金的指向性、精准性、有效性，确保财政经济运行可持续。

Ÿ    财政部部长刘昆表示，支持国家重大区域战略落地，抓紧研究出台黄河流域生态保护和高质量发展等财税支持政策，做好雄安新区起步阶段规划建设、粤港澳大湾区建设、东北地区振兴等财税支持政策措施的落地工作。

Ÿ    财政部部长刘昆发文称，今年要坚持“房住不炒”的定位，落实房地产长效管理机制，深入开展中央财政支持住房租赁市场发展试点、城镇老旧小区改造等工作，推动完善基本住房保障体系。

Ÿ    海关总署出台10条“硬核”措施，支持外贸企业抓紧复工生产，促进外贸稳增长。具体包括：加大支持力度，缓解企业经营困难；及时帮助企业，特别是中小微企业解决进出口中遇到的问题；指导企业规范管理，减少进出口报关差错，避免发生程序性违规等。

Ÿ   外管局：2019年四季度我国经常账户顺差401亿美元，全年顺差1775亿美元；2019年直接投资净流入591亿美元，证券投资顺差约600亿美元；预计未来我国国际收支仍将继续呈现总体稳定、基本平衡的格局。

Ÿ    湖北省进一步强化新冠肺炎疫情防控，要求除抗疫车辆、公务用车、公共交通等特种车辆外，其他车辆一律禁止通行；所有非必需的公共场所一律关闭，一切群众聚集性活动一律停止；对所有居民开展拉网式动态滚动筛查。

Ÿ    湖北孝感：2月17日零时起，孝感市所有城镇居民，必须足不出户，严禁外出；所有车辆禁止上路行驶；所有非必需的公共场所必须关闭；违反本令的，一律纳入失信人员名单。

Ÿ    上海法院称，对于因疫情影响，合同目的无法实现或者继续履行合同对一方当事人明显不公，当事人请求法院变更或解除合同的，将综合考虑当事人的约定、疫情的发展阶段、疫情对当事人实际影响的时间、程度等因素，公平处理。

Ÿ    杭州市官方宣布，为保障城市正常运行，满足复工复产出行需求，经杭州市新冠肺炎疫情防控工作领导小组批准，决定自2月17日零时起，恢复杭州市城市公共交通和市域道路客运正常运营。

Ÿ    长三角疫情联防联控继续推进。为有效解决省界人员和车辆道口通行瓶颈问题，上海市金山区与毗邻的浙江省平湖市、嘉善县三地最新共同推出“两书一证”人员车辆互认通行机制，以切实降低疫情对区域经济发展影响。

Ÿ    北京银保监局发布通知，要求最大限度满足直接参与疫情防控企业的金融需求；在京各银行机构对受疫情影响较大的行业和企业，不盲目抽贷、断贷、压贷，提前做好贷款期限整改和续贷安排，避免或减少出现逾期和不良贷款。

Ÿ    广州医科大学呼吸疾病国家重点实验室14日发布消息称，在中国工程院院士钟南山的指导下，该实验室联合中国科学院广州生物医药与健康研究院、广州再生医学与健康广东省实验室等，研发出新型冠状病毒IgM抗体快速检测试剂盒，并已在实验室和临床完成初步评价。

Ÿ    中国保险行业协会下发通知，要求各车险经营公司，对于受疫情影响较大的出租车等营业性机动车提出停驶顺延需求的，在规定的“停驶机动车在交强险合同有效期内只能办理1次保险期间顺延，其顺延期间最短不低于1个月，最长不超过4个月”的基础上，对交强险暂时取消最短1个月及办理次数限制，商业车险可参照自行制定，直至各地疫情防控结束。

Ÿ    银保监会办公厅发布《关于进一步做好疫情防控金融服务的通知》，要求全力支持疫情防控企业扩大产能，紧紧围绕疫情防控需求，全力做好治疗药物、疫苗研发等卫生医疗重点领域，以及重要物资生产、运输物流等相关企业的融资支持；加大制造业贷款投放力度，加强供应链金融服务；加大对普惠金融领域的内部资源倾斜，提高小微企业“首贷率”和信用贷款占比，进一步降低小微企业综合融资成本。

Ÿ    交通运输部：2月17日零时起至疫情防控工作结束，全国收费公路免收车辆通行费，具体截止时间另行通知。

Ÿ    教育部宣布，对国家中小学网络云平台“停课不停学”有关学习资源做了分工调整，由中国教育电视台4频道于2月17日播出小学生学习内容，国家中小学网络云平台只提供中学生学习资源，不代替学校正常课堂教学，仅供复习或预习使用。

Ÿ    商务部会同有关部门于2月14日组织投放14000吨中央储备猪肉。下一步，商务部将会同相关部门根据市场情况，继续加大投放力度。

Ÿ    证监会副主席阎庆民：A股市场经受住了疫情冲击的严峻考验，基本回归常态化运行；坚持股票首发的常态化，不断满足实体经济的融资需求；靠支持市场机构分类采取股票质押协议展期，对部分融资融券客户不主动强制平仓，适当延长客户补充担保品的时间等措施；当前股票质押业务规模稳中有降，场内股票质押融资余额8800亿元，较峰值时下降45%以上；继续推进科创板制度创新，同时推进创业板改革并试点注册制；疫情发生后，部分发行和并购重组受到了一定的影响，证监会作出了针对性安排，正常收发核发批文，正常推进审核进度，正常推进重组许可受理。

Ÿ    证监会正式发布修订后的《再融资规则》：取消创业板非公开发行股票最近一期末资产负债率高于45%及连续2年盈利的条件；将再融资批文有效期从6个月延长至12个月；锁定期由36个月和12个月分别缩短至18个月和6个月，且不适用减持规则的相关限制。

Ÿ    证监会：《再融资规则》施行后，在审或者已取得批文、尚未完成发行且批文仍在有效期内的，适用修改之后的新规则，同时适度放宽再融资规模限制；将严把上市公司再融资发行条件，加强上市公司信息披露要求，强化再融资募集资金使用现场检查，加强对“明股实债”等违法违规行为的监管。

Ÿ    上交所就疫情防控特殊时期相关业务实施做出调整和衔接安排，驰援重点一线，强化直接融资服务，全力做好疫情防控工作；将进一步深化科创板改革，全力配合创业板改革，为实现今年全国经济社会发展目标任务做出贡献。

Ÿ    《关于进一步加快上海国际金融中心建设和金融支持长三角一体化发展的意见》正式发布。《意见》从积极推进临港新片区金融先行先试、在更高水平加快上海金融业对外开放和金融支持长三角一体化发展等方面提出30条具体措施。

Ÿ    央行等部门：支持外资机构设立或控股证券经营机构、基金管理公司在上海落地；试点外资机构与大型银行在上海合资设立理财公司，推进人身险外资股比限制从51%提高至100%在上海率先落地，鼓励保险资产管理公司在上海设立专业资产管理子公司，探索保险资金依托上海相关交易所试点投资黄金、石油等大宗商品。

Ÿ    市场监管总局、国家药监局、国家知识产权局提出支持复工复产十条政策措施，对涉及防治新冠肺炎的专利申请、商标注册，依请求予以优先审查办理；支持企业开展知识产权质押融资；加强价格监管，严查各类涉及企业的乱收费行为；疫情防控期间，对复工复产企业计量器具的检定校准收费、产品质量检验检测项目收费、特种设备检验项目收费减少50%，对湖北省企业免除各类检定校准和检验检测费用。

Ÿ    据证券时报，从接近监管层的相关人士处了解到，疫情防控期间，IPO受理审核及许可工作正常推进，新股常态化发行不受影响。据了解，为减少发行人、中介机构及其他相关主体的人员流动聚集，有效阻断疫情，证监会暂未召开发审会。

Ÿ    MSCI中国区研究主管魏震表示，疫情冲击下，A股此次并未出现如2015年大面积任意停牌的现象，这体现了市场的不断成熟；建议A股市场可以适当丰富风险对冲工具；MSCI中国A股指数期货具体推出时间仍然取决于中国监管层态度。

Ÿ    中信证券认为，疫情形势出现积极变化，预计会有更多稳经济政策接力；政策和增量流动性推动下，市场向上仍有动力，科技依是全年主线，调整即是配置机会。从风险收益比角度看，重点关注券商、汽车、房地产、上游工业品、建材及银行轮动机会。

Ÿ    恒大将于2月18日启动其历史上力度最大的一次优惠让利，全国在售楼盘住宅（含公寓及写字楼）2月18日～2月29日期间可享受七五折优惠，3月1日～3月31日可享受七八折优惠。单栋楼去化率80%～90%的，可再享受额外九七折优惠；单栋楼去化率90%以上的，可再额外享受九四折优惠。

上市公司重要公告

Ÿ    东方证券2019年净利润增96.03%，杰瑞股份增122.14%，三花智控增9.93%；海南海药已完成瑞德西韦制剂的第一批生产；蓝黛传动控股股东拟将所持5%股份转让；沃森生物第一大股东变更；威孚高科拟回购3亿元-6亿元；招商南油拟回购1.5亿元-2亿元；新疆火炬股东拟减持不超14.5%公司股份；节能风电股东社保基金减持7%公司股份；开立医疗、普利制药、延安必康拟遭减持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

29,398.08

-0.09

纳斯达克指数

9,731.180

0.20

标普500

3,380.160

0.18

日经225

23,687.59

-0.59

富时100

7,409.130

-0.58

德国DAX

13,744.21

-0.01

国际要闻

Ÿ    美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.09%，标普500指数涨0.18%。英伟达大涨逾7%，创历史新高，因第四季度业绩好于预期。消息称白宫正考虑出台税收优惠政策，以鼓励美国人炒股。截至收盘，道指跌0.09%报29398.08点，标普500涨0.18%报3380.16点，纳指涨0.2%报9731.18点。上周，道指涨1.02%，纳指涨2.21%，标普500指数涨1.58%。

Ÿ    热门中概股全线走低，阿里巴巴跌0.4%，京东跌0.1%，百度跌0.45%；正保远程教育跌12.45%，跟谁学跌6.63%，无忧英语跌6.54%，蔚来汽车跌6.2%，拼多多跌0.8%。

Ÿ    欧股全线收低，德国DAX指数跌0.01%报13744.21点，周涨1.7%；法国CAC40指数跌0.39%报6069.35点，周涨0.66%；英国富时100指数跌0.58%报7409.13点，周跌0.77%。

Ÿ    IMF总裁格奥尔基耶娃：低生产率、低经济增速、以及低通胀都拖累全球经济；不确定性变成新常态化；新冠肺炎是今天全球经济最大的不确定性；在经济增速放缓的时期，我们不确定疫情的真实影响。

Ÿ    据中国日报，世界卫生组织总干事谭德赛表示，中国从源头上采取遏制新冠肺炎疫情措施，中国虽然损失巨大，但延缓了疫情向世界其他地区蔓延，为世界争取了时间。

Ÿ    美国国家经济顾问库德洛称，特朗普政府可能计划对中产阶级减税10%，并使其他一些减税措施永久化。

Ÿ    埃及卫生和人口部与世界卫生组织2月14日宣布发现一外国人确诊感染新冠病毒肺炎病例。

Ÿ    美联储威廉姆斯：美联储没有试图消除市场的波动性，正在确保很好地掌控基金利率；预计今年美国GDP增速为2.25%，今年通胀会回到接近2%的水平；全球经济增速放缓的风险对前景而言是风险。

Ÿ    美联储梅斯特：美国经济的基本面相当好；美国消费者正驱动经济，但商业部门较弱；预计商业部门将在今年晚些时候恢复；疫情威胁到本人所做的预测，但依旧没有对预测进行下调。

Ÿ    英国央行行长卡尼：可以肯定的是，英国脱欧已经损及生产率增长；看到英国企业信心反弹，消费者信心有所企稳；脱欧后的一些不确定性在减弱。

Ÿ    美国1月零售销售环比增0.3%，预期增0.3%，前值从增0.3%修正为增0.2%。1月核心零售销售环比增0.3%，预期增0.3%，前值增0.7%。

Ÿ    欧元区2019年第四季度GDP同比修正值增0.9%，预期增1%，初值增1%；季环比修正值增0.1%，预期增0.1%，初值增0.1%。

Ÿ    9、德国第四季度未季调GDP初值同比增0.3%，预期增0.2%，前值增1%；季调后GDP初值环比持平，预期增0.1%，前值增0.1%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

99.159

0.05

美元/人民币

6.9878

0.15

欧元/美元

1.0832

-0.09

英镑/美元

1.3048

0.04

美元/日元

109.79

-0.04

Ÿ    周五在岸人民币兑美元夜盘收报6.9878，较上一交易日夜盘跌103个基点。成交量163.20亿美元，较上一交易日减少11.91亿美元。

Ÿ    央行：在临港新片区内探索取消外商直接投资人民币资本金专用账户，探索开展本外币合一跨境资金池试点；发展人民币利率、外汇衍生产品市场，研究推出人民币利率期权，进一步丰富外汇期权等产品类型。

Ÿ    外汇交易中心：免除湖北地区本币市场成员货币市场2020年全年交易手续费、同业存单发行服务费；免除湖北地区外汇市场会员2020年全年交易终端费和交易手续费。

Ÿ    美元指数涨0.05%报99.1588，欧元兑美元跌0.1%报1.0832，英镑兑美元涨0.03%报1.3046，澳元兑美元跌0.08%报0.6713，美元兑日元跌0.02%报109.785。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

52.510

1.65

COMEX黄金

1,586.9

0.51

COMEX白银

17.715

0.54

LME铜

5,756.5

-0.58

LME铝

1,720.0

-1.60

Ÿ    国内期市收盘走势分化，沪铅涨1.55%领涨，铁矿石、菜粕、菜籽涨近1%；不锈钢、锰硅、白糖跌近2%，豆油跌1.6%，棕榈油跌1.5%。

Ÿ    WTI收涨1.65%报52.51美元/桶，周涨4.35% ，为六周来首次上涨。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.51%报1586.9美元/盎司，周涨0.86%；COMEX白银期货收涨0.54%报17.715美元/盎司，周涨0.13%。

Ÿ    伦敦基本金属全线走低，LME期铜跌0.58%报5756.5美元/吨，LME期锌跌1.2%报2149美元/吨，LME期镍跌1.77%报13050美元/吨，LME期铝跌1.6%报1720美元/吨，LME期锡跌0.21%报16555美元/吨，LME期铅跌0.95%报1874美元/吨。

Ÿ    中国棉花协会：2月份第二次种植棉意向调查显示，全国植棉意向面积为4557.48万亩，同比下降5.36%，意向面积较上期回升103.34万亩。

Ÿ    大商所：现有委托、联合会员举办的市场活动改为通过会员服务系统线上申请和审批，以加强市场培育活动管理，保证疫情期间市场培育活动有序推进。

Ÿ    海关总署、农业农村部联合发布通告，禁止直接或间接从希腊输入猪、野猪及其产品；禁止寄递或携带来自希腊的猪、野猪及其产品入境。一经发现，一律作退回或销毁处理。希腊日前发生1起非洲猪瘟疫情，系该国首次发生非洲猪瘟。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.5920

-3.20

3个月美元LIBOR

1.6918

0.01

中国10年期国债

2.8631

4.30

3个月SHIBOR

2.5650

-4.00

DR007

1.9800

18.0

Ÿ    本周央行公开市场共有1.22万亿元逆回购到期，其中2月17日将有1万亿元逆回购到期，2月18日有2200亿元逆回购到期；无正回购和央票等到期。

Ÿ    债市明显调整，国债期货大幅收跌，10年期主力合约跌0.45%，银行间现券收益率上行3bp左右，银行间资金面充沛，主要回购利率全线下行。

Ÿ    财政部部长刘昆指出，当前地方政府债务风险总体可控，但风险隐患依然不少。要有效防控地方政府隐性债务风险，健全常态化监测机制，及时发现和处置潜在风险。稳妥化解存量隐性债务，加快地方政府融资平台公司转型，严禁搞虚假化债将风险“甩锅”。

Ÿ    上交所表示，对于湖北等疫情严重地区的企业，以及募集资金用于疫情防控用途等企业，建立公司债券、资产支持证券发行审核绿色通道；同时全力对接和支持相关企业发行“疫情防控债”，积极配合做好疫情防控期间地方政府债券发行服务工作。

Ÿ    上交所加强对重点行业和疫情严重地区发行人债券风险排查工作，对于可能存在兑付风险的，积极督促受托管理人全力协助发行人，通过协调投资者撤销回售、达成展期协议，以及进行债券转售等方式缓释流动性风险。

Ÿ    央行等部门：进一步便利境外投资者备案入市，丰富境外投资者类型和数量，逐步推动境内结算代理行向托管行转型；推动G60科创走廊相关机构在银行间债券市场、交易所债券市场发行创业投资基金类债券、双创债务融资工具、双创金融债券和创新创业公司债。

Ÿ    央行发布标准化票据管理办法征求意见稿。其中拟规定，标准化票据存续期间，基础资产不得被交易、挪用或设置质押等权利负担。标准化票据适用于现券买卖、回购、远期等交易品种。

Ÿ    境外机构持续看好，资金追逐中资美元债市场。1月份合计新发中资美元债规模高达277亿美元，境外机构不断加强对高评级、非周期性行业债券的配置力度，市场需求旺盛。

Ÿ    美债收益率全线走低，3月期美债收益率跌1.1个基点报1.572%，2年期美债收益率跌2个基点报1.436%，3年期美债收益率跌2.5个基点报1.404%，5年期美债收益率跌2.9个基点报1.421%，10年期美债收益率跌3.2个基点报1.592%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

9,912.62

-0.33

以太坊

258.110

-2.65

瑞波币

0.29080

-6.45

恒星币

0.07210

-8.55

莱特币

74.4547

-4.89

Ÿ   受供给端影响，草甘膦、草铵膦等除草剂产品价格出现小幅反弹现象。百川资讯数据显示，草甘膦价格14日调涨500元/吨，涨幅2.5%；草铵膦上涨5000元/吨，涨幅4.6%。目前草甘膦95%原粉供应商主流成交价为2.05万-2.1万元/吨，华中地区供应减负荷，西南地区发运受限，供应端试探性上调。草铵膦方面，95%草铵膦原粉部分生产商实际成交价至11万-11.5万元/吨，供应端略有下滑，采购市场按需下单。环保、安全、疫情等因素，对行业供给的冲击可能进一步加剧，加速行业优胜劣汰，具备产业链一体化优势的企业有望进一步扩大市场份额。

Ÿ   点评：新安股份（600596）、江山股份（600389）等主营草甘膦业务。利尔化学（002258）旗下草铵膦产能居行业前列。

国产飞机零部件产业

Ÿ   据外媒15日报道，美国政府正考虑阻止通用电气向中国C919客机交付LEAP-1C发动机。此外，特朗普政府还考虑限制通用电气为C919提供航空电子系统的出口。路透社报道称，美国这次欲对飞机零部件的销售实施新的限制，是中美两国围绕贸易和技术展开的最新一场争夺。消息人士表示，美国政府官员预计将在下周四（20日）召开的一个跨部门会议上，讨论是否要严格限制美国对中国的技术出口。另外还将在2月28日与特朗普总统内阁成员的会议上讨论有关问题。航空发动机被誉为“工业之花”，是一个国家科技、工业和国防实力的重要标志。目前世界上能够研制高性能发动机的国家只有美国、俄罗斯、法国和英国，中国目前也只是刚迈进高性能发动机的门槛，和发达国家存在一定的差距。面对国外的技术封锁，飞机零部件，尤其是国产发动机自力更生有望再获关注。长远来看，中国对高性能的航空发动机未来的需求很大，包括先进战斗机的换装，轰炸机和运输机等军用、民用的大飞机。

Ÿ   点评：航发动力（600893）是一家国内大型航空发动机制造基地企业,曾研制生产了我国第一台大推力涡轮喷气发动机、第一台涡轮风扇发动机、第一台舰用燃气轮机燃气发生器,承担过航空、航天、核工业等多项尖端科研试制任务。参与国内多个新型航空发动机的科研、制造任务等。航天电子（600879）从事航天电子集成技术、卫星导航、遥测遥控、惯性(激光)导航、微电子与精导对抗、机电组件等航天电子领域等专业的高科技上市公司。钢研高纳（300034）主要产品高温合金是制造航空航天发动机热端部件的关键材料。四通新材（300428）已投资完成了国内领先的航空航天用特种中间合金生产线建设和市场的前期开发，目前公司装备水平、技术能力和产品质量均位列国内前列，部分客户采用我公司独立研发的多元合金已成功用于制作航空航天发动机排气塞、喷嘴构件以及紧固件等关键部件，使用效果已通过验证。