指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,585.05

0.59

深证成指

14,828.8

-0.28

沪深300

5,469.56

0.59

创业板指

2,977.18

-1.01

中证500

6,499.15

-0.57

万得全A

5,522.82

0.05

恒生指数

30,074.2

1.20

国内股市

Ÿ    “集中供地”传闻引发地产股大涨，万科A等多股涨停；保险股稳步走强，中国太保再创阶段新高。上证指数收涨0.59%报3585.05点，深证成指跌0.28%，创业板指跌1.01%，万得全A报5522.82点，涨0.05%。两市成交额回落至万亿下方，为9341.7亿元，此前连续5个交易日突破万亿元。北向资金净卖出7.32亿元，白酒股遭抛售，贵州茅台遭净卖出6.99亿元居首；宁德时代获净买入14.29亿元最多。

Ÿ    周四两市大单净流出资金145.7亿元。其中，1496只个股获资金净流入，2680只个股出现资金净流出，主力资金流出大幅减少。

Ÿ    港股止跌反弹，恒生指数收涨1.2%，报30074.17点，恒生科技指数涨1.45%，大市成交2568亿港元。地产、原材料板块大涨，融创中国、万科企业等10只地产股涨超10%，中国铝业涨17%。南向资金净买入港股17亿港元。腾讯控股获净买入12.46亿港元居首，美团遭净卖出10.71亿港元居首。中国台湾加权指数收涨1.48%，报16452.18点。

重要新闻

Ÿ    据21世纪经济报道，自然资源部组织召开“全国2021年住宅用地供应分类调控工作视频培训会议”，要求各地主动采取有效措施引导住宅用地市场理性竞争，重点城市要合理安排招拍挂出让住宅用地时序，即集中发布出让公告、集中组织出让活动。全国22个重要城市将实行土地出让“两集中”管理，一年最多进行三次。

Ÿ    中国脱贫攻坚战取得全面胜利，现行标准下9899万农村贫困人口全部脱贫，832个贫困县全部摘帽，12.8万个贫困村全部出列，区域性整体贫困得到解决，完成了消除绝对贫困的艰巨任务。

Ÿ    我国首设国家乡村振兴局，全面推进乡村振兴。今年中央一号文件部署全面推进乡村振兴，预计接下来一系列支持乡村振兴政策将会加速落地。比如，以市场化方式设立乡村振兴基金、专项债向乡村振兴领域倾斜等。

Ÿ    海关总署关税征管司司长姜峰表示，“十三五”时期我国大幅降低关税税率和增值税税率，进口商品综合税率由21.8%降到15.8%，降幅达到27.5%，创历史新低。在税率下降同时，我国征收的关税和进口环节税增长8.7%，达8.99万亿元。

Ÿ    科技部、深圳市政府印发《中国特色社会主义先行示范区科技创新行动方案》提出，到2025年，全社会研发投入占地区GDP比重力争达到4.8%，战略性新兴产业增加值占GDP比重超过38%，建成现代化国际化创新型城市，为落实2030年可持续发展议程提供中国经验。

Ÿ    科技部、海南省印发《海南开放创新合作机制》，聚焦海南旅游业、现代服务业、高新技术产业等三大主导产业发展需求，推动北京、上海等地区与海南建立合作机制，重点推动上海市优势单位与海南省需求方开展深远海、热带特色农业、航天等合作。

Ÿ    农业农村部要求打好种业翻身仗行动方案，启动重点种源关键核心技术攻关和农业生物育种重大科技项目。实施新一轮农机购置补贴政策，加大粮食生产薄弱环节、丘陵山区和绿色智能农机等机具补贴力度，推进农机报废更新。

Ÿ    文化和旅游部：经测算，春节假期七天，全国国内旅游出游合计2.56亿人次，同比增长15.7%，恢复至疫前同期75.3%；实现国内旅游收入3011亿元，增长8.2%，恢复至疫前同期58.6%。

上市公司重要公告

Ÿ    宁德时代：拟不超105亿元投建动力电池生产线扩建项目。美的集团：首次实施回购，支付总金额为3.02亿元。海天味业：拟在天津、武汉、江苏、南宁等地投资设立全资子公司。星帅尔：拟收购富乐新能源51%股权。纳尔股份：拟投建智能制造及科研商务体项目。ST宜化：拟投建6万吨/年生物可降解新材料项目。潍柴动力：拟将控股子公司火炬科技分拆至创业板上市。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

31,402.01

-1.75

纳斯达克指数

13,119.43

-3.52

标普500

3,829.340

-2.45

日经225

30,168.27

1.67

富时100

6,651.960

-0.11

德国DAX

13,879.33

-0.69

国际要闻

Ÿ    美股大幅收跌。道指跌约560点，纳指跌3.52%，标普500指数跌2.45%。波音跌超5%，英特尔跌超4%，领跌道指。科技股遭重挫，苹果、谷歌、亚马逊均跌超3%，特斯拉跌超8%。游戏驿站收涨约19%。美债收益率飙升，10年期美债收益率一度突破1.6%，令市场承压。

Ÿ    热门中概股多数下跌，亿航智能跌15.4%，嘉楠科技跌15%，兰亭集势跌12.8%，物农科技跌11.9%，微美全息跌11.4%，阿里巴巴跌4.1%，京东跌3.1%，百度跌3.2%，拼多多跌4.6%。涨幅方面，中国太保涨11.9%，刷新历史新高，爱点击涨8.2%，跟谁学涨7.4%，唯品会涨6.3%，刷新历史新高。新能源汽车股全线走低，蔚来汽车和理想汽车跌近10%，小鹏汽车跌8.6%。

Ÿ    欧股全线收跌，德国DAX指数跌0.69%，法国CAC40指数跌0.24%，英国富时100指数跌0.11%。

Ÿ    美联储威廉姆斯：对美国经济的中期前景更为乐观；今年实际GDP应该会强劲增长；预计潜在的通胀压力将在一段时间内保持在较低水平；美联储仍然致力于使用各种工具，以确保经济复苏将尽可能强劲。

Ÿ    美联储博斯蒂克：不担心国债收益率上升，从历史角度来看，利率仍然很低；预计通胀不会飙升，但如果出现这种情况，美联储会做出反应。

Ÿ    欧洲央行执委施纳贝尔：数字欧元引入仍是一个正在公开讨论的问题；新冠病毒对短期前景构成下行风险，第二次封锁将对经济影响更少。

Ÿ    美国2020年第四季度实际GDP年化环比修正值增4.1%，预期增4.2%，初值增4%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

90.215

0.19

美元/人民币

6.4557

0.00

欧元/美元

1.2175

0.05

英镑/美元

1.4010

-0.93

美元/日元

106.25

0.36

Ÿ    周四在岸人民币兑美元夜盘收报6.4557，较上一日夜盘收跌1个基点，成交量339.83亿美元，较上一日减少12.24亿美元。

Ÿ    纽约尾盘，美元指数涨0.19%报90.2149，非美货币多数下跌，欧元兑美元涨0.05%报1.2175，英镑兑美元跌0.93%报1.401，澳元兑美元跌1.21%报0.7872，美元兑日元涨0.36%报106.245。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

63.470

0.40

COMEX黄金

1,769.1

-1.60

COMEX白银

27.415

-1.59

LME铜

9,355.0

0.50

LME铝

2,218.5

1.56

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌，农产品类领跌。豆粕、菜粕、大豆分别收跌4.05%、3.63%、1.64%，豆油、菜油、棕榈油分别跌1.27%、1.24%、1.25%，焦煤、焦炭分别跌1.89%、1.82%，铁矿石收涨1.50%。

Ÿ    国际油价涨跌不一，WTI原油期货涨0.4%报63.47美元/桶，创2019年5月以来最高收盘价；布油5月合约跌0.2%报66.05美元/桶。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌1.6%报1769.1美元/盎司，连跌三日；COMEX白银期货收跌1.59%报27.415美元/盎司。美债收益率飙升以及好于预期的经济数据削弱了对黄金的需求。

Ÿ    伦敦基本金属多数上涨，LME期铜涨0.5%报9355美元/吨，LME期锌涨0.6%报2863.5美元/吨，LME期镍跌4.13%报18895美元/吨，LME期铝涨1.56%报2218.5美元/吨，LME期锡跌1.12%报26400美元/吨，LME期铅涨0.99%报2145美元/吨。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.5240

14.4

3个月美元LIBOR

0.1897

0.22

中国10年期国债

3.2732

0.96

3个月SHIBOR

2.8360

-0.70

DR007

2.2100

1.00

Ÿ    央行公开市场周四开展200亿元7天期逆回购操作，当日有200亿元逆回购到期，完全对冲到期量。资金面平稳，Shibor涨跌互现。隔夜品种上行19.1bp报1.703%，7天期上行10.1bp报2.215%，14天期下行1.9bp报2.349%，1个月期下行0.6bp报2.721%。

Ÿ    美债收益率上行及股市反弹压制，现券期货震荡走弱。国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.11%。银行间主要利率债收益率震荡略上行1bp左右；银存间隔夜回购利率反弹近20bp，但银行间资金面宽松不改。信用债方面，“21苏电01”尾盘大跌近17%。

Ÿ    财政部：1月，全国发行地方政府债券3623亿元，其中，发行一般债券2127亿元，发行专项债券1496亿元；按用途划分，全部为再融资债券。

Ÿ    美债收益率集体上涨，3月期美债收益率涨1.1个基点报0.046%，2年期美债收益率涨5.5个基点报0.188%，3年期美债收益率涨12.5个基点报0.366%，5年期美债收益率涨21.8个基点报0.825%，10年期美债收益率涨14.4个基点报1.524%，创一年来新高

Ÿ    受10年期美债收益率触及一年新高1.45%影响，中美利差（10年中美国债收益率利差）已大幅收窄。目前一些对冲基金正放缓人民币债券配置步伐，转而将资金先投向美债。鉴于美债收益率持续回升可能触发大量华尔街投资机构弃股投债，多家境内私募海外投资部正抢先减仓涨幅较大中概股与美国科技股避险，转而加仓金融股与周期股。

Ÿ    美联储布拉德：美国国债收益率上升可能是一个“好迹象”；预计到今年年底，美国失业率将达到4.5%；不认为我们正处在令人不安的时刻；2021年的通胀压力比往年更大；长期债券收益率尽管近期有所上升，但仍属温和。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

46,996.3

-7.08

以太坊

1,486.92

-9.75

瑞波币

0.43060

-9.80

恒星币

0.37820

-8.54

莱特币

173.910

-5.66

Ÿ   宁德时代（300750）宣布，控股子公司时代上汽动力电池拟在江苏溧阳投建生产线扩建项目，总投资不超过105亿元。据统计，除了本次以外，去年12月以来，宁德时代公告的动力电池产能扩张计划投资已达680亿元。未来几年锂电设备会大幅受益本轮动力电池扩产潮。随着动力电池技术进步和成本不断下降，新能源汽车将不断强化性能和使用成本上的优势。

Ÿ   点评：先导智能（300450）是全球锂电设备龙头，产品涵盖前中后段单机及整线。赢合科技（300457）是前段涂布机、中段卷绕机的主要供应商。其他个股：杭可科技（688006）、星云股份（300648）。

光刻机产业

Ÿ   据清华大学官网消息，2 月 25 日，清华大学工程物理系教授唐传祥研究组联合国外科研人员发布了一项重大科研成果。该成果基于SSMB（Steady-state microbunching，一种新型粒子加速器光源“稳态微聚束”）原理，能获得高功率、高重频、窄带宽的相干辐射，波长可覆盖从太赫兹到极紫外（EUV）波段，有望为光子科学研究提供广阔的新机遇。大功率的EUV光源是EUV光刻机的核心基础。随着芯片工艺节点的不断缩小，预计对EUV光源功率的要求将不断提升，达到千瓦量级。基于SSMB的EUV光源有望实现大的平均功率，并具备向更短波长扩展的潜力，为大功率EUV光源的突破提供全新的解决思路。

Ÿ   点评：奥普光电（002338）产品可用于光刻机的光学系统中，大股东长春光机所正在研发更高水平的光刻机曝光系统。苏大维格（300331）自主研发制造的激光直写光刻设备。张江高科（600895）参股公司上海微电子是国内光刻机研发制造领先企业。