恒德资本投资晨讯2018-07-05

2018-07-05

投资晨讯

20180705日 星期四

 

今日信号:维持空仓(于07/02给出减仓信号)

宏观要闻

国内市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,759.13

-1.00

深证成指

9,035.49

-2.02

沪深300

3,363.75

-1.34

创业板指

1,565.61

-2.58

中证500

5,121.34

-1.46

万得全A

3,744.90

-1.51

恒生指数

28,241.67

-1.06

国内股市

Ÿ    周三两市小幅回落,上证综指收盘跌1.00%2759.13点;深成指收盘跌2.02%9035.49点;创业板跌2.58%1565.61点,成交量大幅萎缩。股指冲击短期压力线受挫后回落,个股也全面回调,下跌趋势不变。预计股指将震荡筑底,个股操作上,建议继续空仓观望。

Ÿ    资金面显示,周三两市大单净流出资金256.55亿元。其中,843只个股获资金净流入,2497只个股出现资金净流出,主力资金出逃大幅放大。

Ÿ    香港恒生指数跌1.06%,报28241.67点。国企指数跌1.47%,报10712.64点;红筹指数涨1.58%,报4240.75点。大市成交891.3亿港元,前一交易日为1330.4亿港元。中国台湾加权指数涨0.06%,报10721.87点。

重要新闻

Ÿ    中国6月财新服务业PMI53.9,创四个月新高。统计局公布的6月服务业PMI54.0,与上月持平。财新PMI分析:从分项看,物价上行压力在边际上有所加重,就业指数掉下荣枯线,企业信心不及此前;在融资和监管环境收紧的背景下,经济高景气的持续性存疑。

Ÿ    国务院关税税则委员会有关负责人:注意到日本《朝日新闻》关于中国的报复行动将先于美国开始的报道,中国政府立场已多次申明,我们绝不会打第一枪,不会先于美国实施加征关税措施。

Ÿ    国务院常务会议:进一步做好稳定和扩大就业工作,拓展更多新业态和服务业就业岗位,出台支持灵活就业措施;进一步扩大科研人员自主权,赋予科研人员更大的人财物自主支配权,允许科研人员通过购买财会等专业服务,对承担关键领域核心技术攻关任务的科研人员加大薪酬激励。

Ÿ    韩正在海南调研并主持召开推进海南全面深化改革开放领导小组会议时强调,要深入推进国际旅游岛建设,积极培育旅游消费新业态、新热点;紧紧围绕建设国家重大战略服务保障区,全面加强支撑和保障能力建设。

Ÿ    央行货币政策委员会委员刘世锦指出,去杠杆初见成效,我国进入稳杠杆阶段。过去一个时期我国杠杆率增长较快,与我国储蓄主体与投资主体不匹配、权益融资比重偏低、货币化进程和金融深化较快、国有企业和平台公司曾一定程度上承担政府职能等因素有关。随着我国经济进入高质量发展阶段,上述推升杠杆率的因素正在出现重要变化。

Ÿ    中国社科院报告称,预计中国二季度及上半年经济增长6.7%,三季度经济增长6.6%,四季度经济增长回落至6.5%,全年经济或增长6.6%。建议继续实施积极的财政政策,加大减税降费力度,加快支出进度;保持货币政策稳健中性和流动性合理充裕。

Ÿ    央行旗下金融时报刊文称,央行既没有放水,也没有紧缩,稳健货币政策仍处于中性轨道;需要注意的是,市场主体和一些媒体宣称的资金紧,实际上是银行存款流失或存款增长乏力,并非缺乏流动性,二者不能混为一谈,否则会误导决策。

Ÿ    《个人税收递延型商业养老保险资金运用管理暂行办法》近日下发,《办法》将税延养老保险资金投资范围划分为流动性资产、固定收益类资产、权益类资产、不动产类资产和其他金融资产等五大类资产,鼓励税延养老保险资金投向符合国家战略和产业政策要求的领域。

Ÿ    发改委发布《汽车产业投资管理规定(征求意见稿)》提出,严格控制新增传统燃油汽车产能,积极推动新能源汽车健康有序发展,着力构建智能汽车创新发展体系。

Ÿ    工信部:下一步将抓住一个核心,就是构建汽车智能计算架构,推动电子系统协同控制技术、高带宽信息通信技术等关键技术和高端传感器、智能芯片、控制器等产品发展,形成以汽车智能计算架构为核心的产业生态体系。

Ÿ    海南省海洋与渔业厅公布《海南省无居民海岛开发利用审批办法》,明确单位或个人可以申请开发无人海岛,但有最高期限,其中养殖用岛十五年;旅游、娱乐用岛二十五年;盐业、矿业用岛三十年;公益事业用岛四十年;港口、修造船厂等建设工程用岛五十年。

Ÿ    据数字水泥网,多家水泥公司及业内人士透露,目前全国多地正实施错峰生产工作,对水泥价格又形成了进一步支撑,由此呈现出淡季不淡的局面,多家水泥企业销售毛利率也普遍高于去年同期。水泥协会常务副会长孔祥忠判断,上半年水泥行业的总体效益肯定不错。

Ÿ    据证券时报,中国养猪网猪价系统检测数据显示:74日全国生猪(外三元)均价11.50/公斤,较上日涨0.08/公斤,全国多地出现上涨迹象。据悉目前各大养殖场压栏挺价意愿较为明显,此次上涨的主因可能就是大场人为提价,数据显示温氏集团、正邦集团价格上调明显。

上市公司重要公告

Ÿ    格力电器再度举牌海立股份,持股达10%;美的集团拟回购不超过40亿元,回购价格不超过50/股;广汇汽车拟回购2亿元-4亿元;圣邦股份三股东计划减持合计不超过8.28%股份;惠伦晶体控股股东拟减持不超4%股份;纵横通信、九洲药业终止重大资产重组;隆盛科技、井神股份并购重组获证监会通过;腾信股份控股股东部分质押股票触及平仓线;三泰控股、大亚圣象迎增持利好;海普瑞半年报净利润由预增13-17倍上调至预增25-29倍;北京文化参与投资、发行的电影《我不是药神》75日起公映;鸿博股份公司体育彩票安卓终端机成功通过第三方的适配性测试;雷科防务全资子公司成为百度Apollo生态合作伙伴;雅百特因涉嫌犯罪案被证监会移送公安机关;股票简称变更为“*ST百特

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,174.82

0.00

纳斯达克指数

7,502.67

0.00

标普500

2,713.22

0.00

日经225

21,717.04

-0.31

富时100

7,573.09

-0.27

德国DAX

12,317.61

-0.26

国际要闻

Ÿ    欧洲股市周三收盘持平,因对全球贸易的忧虑犹在,美光被禁止在中国销售芯片,导致半导体类股人气格外受挫。美国对340亿美元中国商品征收关税的76日期限临近,市场交投震荡。欧洲科技股下跌1.33%,为表现最差类股。防御型股票全线上涨,限制了STOXX指数的跌幅。泛欧STOXX 600指数收盘基本持平,出口权重较大的德国DAX指数以及英股富时100指数均下跌0.3%。法股CAC-40指数收高0.07%

Ÿ    世界贸易组织(WTO)在有关20国集团(G20)贸易限制的报告中称,主要经济体建立起的贸易壁垒可能危害全球经济复苏,而且其影响已经开始显现。这种不断升级的局势给各国经济增长和复苏都带来严重威胁,我们已开始见到一些前瞻性指标对此有所反映,”WTO总干事阿泽维多(Roberto Azevedo)在一份声明中称。他没有进一步详述。在全球金融危机过后,全球经济终于开始产生持续性经济成长动力的当口,贸易限制行动扩增所带来的不确定性可能把经济复苏置于危险境地,”WTO报告表示。报告还称,全球贸易体系的建立旨在解决此类问题,但紧张局势不断升级却对该体系本身构成威胁,G20经济体需要竭尽所能来缓和局势,并促进贸易进一步复苏。

Ÿ    欧元区6月服务业PMI终值55.2,预期55,初值55,前值53.8。德国6月服务业PMI终值54.5,预期53.9,初值53.9。法国6月服务业PMI终值55.9,预期56.4,初值56.4

Ÿ    德国商报报导,美国驻德国大使格雷内尔(Richard Grenell)对德国汽车老板们表示,如果欧盟取消对美国汽车征税,特朗普总统将暂停对欧盟汽车征税的威胁。德国商报称,格雷内尔在一场会议中对戴姆勒、大众汽车(福斯汽车)及宝马汽车(BMW)的高管们做出上述表示,特朗普希望藉此换取欧盟取消对美国汽车的关税。德国商报的报导援引了出席该会议的人士。欧盟执委会一名发言人说执委会主席贾克将于本月稍晚与特朗普在华盛顿会面时讨论贸易问题。

Ÿ    伊朗总统鲁哈尼对国际原子能总署(IAEA)署长天野之弥表示,伊朗可能减少与该机构的合作。此前他警告美国总统特朗普,对伊石油销售采取的新制裁可能造成一些后果。鲁哈尼当天稍早表示,德黑兰将坚定对抗美国切断伊朗石油销售的威胁。鲁哈尼周二隐隐威胁,若华盛顿企图阻断伊朗外销石油,则伊朗将阻挠邻国石油出口。鲁哈尼并未加以阐述,但一名伊朗国民卫队指挥官Ismail Kowsari周三明确表示,伊朗将封锁波斯湾任何原油出口,以报复美国的敌对行动。

外汇

名称

报价

涨跌幅(%

美元指数

94.54

-0.02

美元/人民币

6.6330

-0.17

欧元/美元

1.1657

-0.02

英镑/美元

1.3231

0.28

美元/日元

110.51

-0.06

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘交易结束时报6.633元,较上日夜盘结束时下跌0.17%。人民币兑美元中间价调贬98个基点,报6.6595,连续两日调贬,且为2017825日以来首次跌破6.65关口。

Ÿ    美元指数纽约尾盘跌0.02%,报94.5441,受美国独立日假期影响,市场交投清淡。欧元兑美元跌0.02%,报1.1657;美元兑日元跌0.06%,报110.51;英镑兑美元涨0.28%,报1.3231;美元兑离岸人民币跌0.35%,报6.6431

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅(%

WTI原油

74.28

0.00

COMEX黄金

1254.0

0.00

COMEX白银

16.060

0.00

LME

6386.0

-1.60

LME

2089.0

0.40

螺纹钢

3919.0

0.64

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌。铁矿石收跌1.62%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.82%1.21%。橡胶、沥青分别收跌1.49%0.44%。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨1.74%2.06%0.87%

Ÿ    布兰特原油上涨,受助于伊朗革命卫队指挥官的威胁,以及美国原油库存连续第二周减少。布兰特原油上涨至每桶78美元以上,此前伊朗革命卫队指挥官称,如果美国禁止伊朗原油销售,他准备阻止中东地区的原油出口。交投最活跃的9月布兰特原油期货结算价涨0.48美元,报每桶78.24美元。美国原油期货上涨0.19美元,报每桶74.33美元,垂手可及周二触及的75美元上方的三年半高位。因当天是美国独立日假期,美国市场没有结算价。

Ÿ    金价升至一周高位,延续了上日从七个月低位反弹的走势,受助于美元走软和贸易政策方面的紧张局势仍在发展,但美联储进一步升息的前景限制了升幅。现货金涨0.3%,报每盎司1,256.20美元,盘中触及一周高位的1,261.10美元。美国8月期金上涨0.4%,至1,258.10美元,周三适逢美国独立日假期,没有结算价。

Ÿ    伦敦金属交易所(LME)期铜和期锌下滑至新低,因中美两国将开始实施针锋相对的新贸易关税,这可能抑制对工业金属的需求,因此投机者加大卖出力度。指标期铜盘中下跌至20178月来最低6,344美元,之后缩减跌幅,收报每吨6,386美元,日内下挫1.6%。期锌大跌3.2%,收报每吨2,700美元,为去年6月以来最低水平。

债券利率

名称

收益率(%

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.8300

0.00

3个月美元LIBOR

2.3373

-0.52

中国10年期国债

3.5107

1.52

3个月SHIBOR

3.919

-7.54

DR007

2.650

15.00

Ÿ    央行周三进行100亿元7天逆回购操作,当日有900亿元逆回购到期,净回笼800亿元。此前两日央行均未进行公开市场操作。资金面延续宽松,Shibor连续三日全线下行,7Shibor5.7bp2.6620%。证券日报:业内人士认为,考虑到5日定向降准正式施行,预计释放7000亿元资金,7月上旬流动性压力将得到缓解。

Ÿ    国债期货全天弱势震荡,小幅收跌,连续两日下跌。10年期债主力T18090.14%5年期债主力TF18090.09%。银行间现券收益率波动有限,10年国开活跃券180205收益率下行0.99bp4.22%10年国债活跃券180011收益率上行1.5bp3.51%。分析人士称,月初资金面宽松,央行官员强调货币政策稳健中性,降低宽松预期,短期债市情绪偏谨慎。


产业

化工-硫酸

Ÿ    国家统计局市场价格监测显示,6月下旬与6月中旬相比硫酸价格上涨幅度为9.8%。而从5月下旬低点250/吨计算,截至目前涨幅达22%。国内硫酸70%的来源是有色金属企业。短期而言,硫酸涨价,恒邦股份(002237)等有色冶炼上市公司明显受益。而从更长远来看,建议关注硫酸高端细分领域即电子级硫酸的成长。

Ÿ    点评:作为集成电路制造业、封装测试业以及整机装配业原料供应的上游行业,电子级硫酸广泛应用于大规模集成电路(IC)、半导体等微电子工业,用作清洗和蚀刻剂。随着中国微电子工业的高速发展,电子级硫酸的需求量日益增加。目前,电子级硫酸的核心技术被德国、日本、美国等国家垄断,国产化替代需求强烈。另外,据外媒报道,去年中国半导体的进口额为2601亿美元,占全世界半导体交易量的65%。中国政府目标是截止2025年为止将半导体自给率提升至70%,而2016年中国的半导体自给率只占13.5%左右。晶瑞股份(300655)收购阳恒化工打造电子级硫酸项目,同时引进全球半导体化学品主力供应商三菱化学的电子级硫酸制造技术,将建设年产9万吨电子级硫酸项目。兴发集团(6001411万吨/年电子级硫酸装置一次开车成功。

物联网

Ÿ    4日,IoT开放生态联盟第一届第一次全体成员大会在深圳举行,首批联盟成员包括美的、vivo0PP0TCL等厂商。会议通过了IoT开放生态联盟合作共识,并公布了loT产品方案。根据各方达成的联盟共识,IoT开放生态联盟将为消费者提供完整的、便捷的、智慧的、安全的智能家居体验,为联盟伙伴提供开放、低成本、公平的跨设备厂商互联解决方案,建立一个全开放的智慧生态体系。

Ÿ    点评:目前国内三大运营商已经在全国范围内商用或试商用NB-IoT,此前阿里也宣布全面进军IoT,并提出5年要完成100亿设备连接的目标。生态联盟的成立,将进一步助推相关应用的渗透。物联网发展主要受限于应用场景碎片化、标准不一、联网成本高等问题,随着运营商大力推动NB-IoT网络建设并进行补贴,芯片、模组、下游应用厂商参与者逐步增加,爆款应用领域不断被发掘,阻碍物联网发展的问题正在被解决,物联网发展有望进入快车道。金卡智能(300349)、三川智慧(300033)、高新兴(300098)、拓邦股份(002139)、日海智能(002313)等产业链企业迎来发展机遇。

智能汽车

Ÿ    发改委网站4日就《汽车产业投资管理规定(征求意见稿)》公开征求意见,提出的政策目标为:严格控制新增传统燃油汽车产能,积极推动新能源汽车健康有序发展,着力构建智能汽车创新发展体系。支持社会资本和具有较强技术能力的企业投资新能源汽车、智能汽车等领域。智能汽车是指通过搭载先进传感器、控制器、执行器等装置,运用信息通信、云计算、人工智能等新技术,具有部分或完全自动驾驶功能,逐步成为智能移动空间的新一代汽车。同日召开的百度AI开发者大会上,百度与金龙客车合作打造的L4级自动驾驶巴士阿波龙量产下线,将发往多地开展商业化运营。李彦宏表示,今年将是百度自动驾驶产品化的元年。

Ÿ    点评:自动驾驶在技术、政策、消费者接受程度的三个方面都具备加速突破的潜力,预计行业巨头的L3L4落地时间集中在20192020年,汽车产业链价值分配将向ADAS、自动驾驶软件和电动动力总成方向转移。路畅科技(002813)、德赛西威(002920)、千方科技(002373)、四维图新(002405)、雷科防务(002413)等积极布局自动驾驶技术的公司有望受到市场关注。

人工智能+服饰

Ÿ    阿里4日在香港落地全世界第一家人工智能服饰店即“FashionAI概念店。除了线下,在线上,未来淘宝5亿消费者也将全面感受到人工智能带来的穿搭推荐。这是中国时尚业首次尝试通过人工智能技术解读人类的穿搭密码

Ÿ    点评:FashionAI通过机器学习与图像识别技术,把复杂的时尚元素、时尚流派进行了拆解、分类、学习。目前,FashionAI已经初步搭建出女装的认知模型,接下来就是攻克男装、配件等其他时尚领域。未来,消费者不但可以通过FashionAI获得更高效的服装搭配、购买建议外,还能帮助制造商、零售商更加了解用户行为、偏好。视源股份(002841)是阿里新零售首家硬件服务供应商,公司将持续加大在人工智能领域的投入,深入研究基础技术,系统地构建更多的应用场景,将相关技术应用于更广泛的领域,服务于更多的企业。天创时尚(603608)是时尚女鞋行业多品牌全产业链运营商,公司子公司创感科技为将人工智能技术专注应用在人体健康筛查及人体数据分析的高科技公司。

今日事件        

今日重大财经数据和事件

北京时间

地区

数据和事件

10:00

中国

中国商务部记者会

14:00

德国

德国5月工厂订单环比(预估为1.1%,前值为-2.5%

18:00

英国

英国央行行长卡尼讲话

19:15

欧元区

欧洲央行执委Mersch讲话

20:15

美国

美国6ADP就业人数变动(预估为19万,前值为17.8万)

20:30

美国

美国上周首次申领失业救济人数(预估为22.5万,前值为22.7万)

602:00

美国

美国联邦公开市场委员会613日政策会议纪要

今日全球主要市场无休市日

以上资讯摘自华尔街见闻、万得资讯、彭博环球财经、路透早报等

 

重要声明

请您细阅此重要提示,并完整阅读根据您的具体情况进行选择。

请您确认您或您所代表的机构是符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国信托法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》及其他相关法律法规所认定的合格投资者。

一、根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,私募基金合格投资者的标准如下:
1、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:
(1)净资产不低于1000万元的单位;
(2)个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)
2、下列投资者视为合格投资者:
(1)社会保障基金、企业年金、慈善基金;
(2)依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划;
(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
(4)中国证监会规定的其他投资者。

二、根据我国《信托公司集合资金信托计划管理办法》的规定,信托计划合格投资者的标准如下:
1、投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织;
2、个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币,且能提供相关财产证明的自然人;
3、个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币,且能提供相关收入证明的自然人。

三、根据我国《证券公司客户资产管理业务管理办法》的规定,集合资产管理计划合格投资者的标准如下:
1、个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币;
2、公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币。

依法设立并受监管的各类集合投资产品视为单一合格投资者。

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