指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

2,649.81

-0.61

深证成指

7,928.51

-0.32

沪深300

3,252.00

-0.48

创业板指

1,381.77

0.22

中证500

4,502.70

-0.74

万得全A

3,506.50

-0.57

恒生指数

26,819.68

-1.62

国内股市

Ÿ   上证综指结束三连涨，收跌0.61%报2649.81点，险守60日线；深证成指跌0.32%报7928.51点，创业板指逆势涨0.22%报1381.77点，万得全A收跌0.57%。两市成交逾3200亿元。北上资金连续8日净流入。创投股全线重挫，市北高新等多股跌停；知识产权板块全天强势，光伏、养猪板块表现不俗。

Ÿ   资金面显示，周三两市大单净流出资金108.92亿元。其中，1229只个股获资金净流入，2310只个股出现资金净流出，主力资金出逃再度放大，值得关注。

Ÿ   恒生指数收盘跌1.62%，报26819.68点。恒生国企指数跌1.38%。科技、能源、汽车股跌幅居前，舜宇光学科技跌7.3%领跌恒指成分股。权重蓝筹几乎全线下跌，腾讯跌2.3%。大市成交进一步缩小至792.4亿港元。中国台湾加权指数收盘跌1.65%，报9916.74点，鸿海跌2.5%。

重要新闻

Ÿ   国务院常务会议决定再将新一批23项改革举措向更大范围复制推广，推动政府股权基金投向种子期、初创期科技企业；通过《中华人民共和国专利法修正案（草案）》，大幅提高故意侵犯、假冒专利的赔偿和罚款额。

Ÿ   国务院发文提出，对不裁员或少裁员的参保企业，可返还其上年度实际缴纳失业保险费的50%。发挥政府性融资担保机构作用支持小微企业。充分发挥国家融资担保基金作用，引导更多金融资源支持创业就业。各地政府性融资担保基金应优先为符合条件的小微企业提供低费率的担保支持，提高小微企业贷款可获得性。

Ÿ   11月财新中国服务业PMI为53.8，创5个月来新高，预期50.8，前值50.8。莫尼塔研究钟正生表示，数据反映经济下行压力明显缓和，内需改善发挥了重要作用，整体就业状况依然稳定，通胀压力进一步缓解，企业家信心则继续走弱。

Ÿ   人社部副部长：各个部门积极研究制定相关措施，推进民营企业发展；在民企发展过程中，为其解决融资难等问题，与去杠杆等方面的一些举措不矛盾。

Ÿ   农业农村部出台实施方案，共5项14条措施将支持海南省全面深化改革开放，加快“南繁硅谷”建设和热带现代农业发展。

Ÿ   据上海证券报，海南省副省长沈丹阳表示，商务部、海南省正在研究制定海南自贸港的具体政策。此外，有媒体报道海南抓紧开展赛马规划研制工作，但海南省政府有关领导对此予以否认。

Ÿ   据证券时报，一位知情的投行人士透露，科创板草案有可能会设置6个上市标准，例如按照以下不同的估值对应不同指标：估值10亿元以上，连续两年盈利，两年累计扣非净利润5000万元；估值10亿元以上，连续一年盈利，一年累计扣非净利润1亿元；估值15亿元以上，收入2亿，三年研发投入占比10%。

Ÿ   银保监会副主席梁涛：银行业协会要注重加强保护消费者合法权益，引导银行业加大对三农、小微和民营企业服务力度，助力解决融资难、融资贵问题，不断改进银行业服务质效等七方面工作。

Ÿ   北京市副市长殷勇：要切实履行好地方金融监管主体责任，加大重要领域风险整治力度，采取更有力的措施，维护好首都的金融安全，推动首都金融业持续健康的发展。

Ÿ   互金协会会长李东荣：要大力发展监管科技，按照国家金融治理体系和治理能力现代化的总体方向要求，推动金融监管与科技深度融合，依托数字化监管协议，实时化数据采集，智能化风险感知等科技手段，优化金融监管流程，提升金融监管效率。

Ÿ   广东上市公司新动能基金正式完成设立并开始启动运作。广东新动能基金目标规模200亿元，首期规模50亿元，基金将通过股权投资、可交换债等多种形式投资省内优质上市公司，为企业解压脱困注入新动能。

Ÿ   自然资源部自然资源确权登记局局长冷宏志近日透露，《不动产登记法》立法将启动，为税收征管提供依据。此前，相关负责人曾数次强调，小产权房不可能予以登记。

Ÿ   茅台集团副总经理李静仁：预计今年茅台将实现900亿销售收入，正在跨进千亿企业时代。

Ÿ   一财网报道，华为发布声明称，近期，我们公司CFO孟晚舟女士在加拿大转机时，被加拿大当局代表美国政府暂时扣留，美国正在寻求对孟晚舟女士的引渡，面临纽约东区未指明的指控。关于具体指控提供给华为的信息非常少，华为并不知晓孟女士有任何不当行为。公司相信，加拿大和美国的法律体系会最终会给出公正的结论。华为遵守业务所在国的所有适用法律法规，包括联合国、美国和欧盟适用的出口管制和制裁法律法规。

上市公司重要公告

Ÿ    康得新终止发行股份购买资产，改为现金收购；菲利华拟定增募资不超7.3亿元；中捷资源终止筹划重大资产重组，股票复牌；华宇软件非公开发行申请获通过；多喜爱股价异动将停牌，实控人拟向国企转让控股权；山东华鹏公司及控股股东拟获山东省纾困基金6亿元资金支持；山东高速拟15亿元参设新旧动能转换基金；胜利精密控股股东拟将5.027%股份转让给东吴创投；赫美集团拟引入战略投资者裕文堂，其将持有公司不超5%股份；齐翔腾达、方正科技迎来增持利好；银信科技、冠农股份、宁波高发拟回购；南国置业房屋及土地将被征收，补偿或达7.2亿。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

25,027.07

0.00

纳斯达克指数

7,158.43

0.00

标普500

2,700.06

0.00

日经225

21,663.65

-1.17

富时100

6,921.84

-1.44

德国DAX

11,200.24

-1.19

国际要闻

Ÿ    12月5日为美国前总统老布什的全国哀悼日，美股休市一天。美联储主席鲍威尔原定于当天在国会的证词被推迟，将在之后重新安排。

Ÿ    欧洲三大股指均收跌逾1%。德国DAX指数跌1.19%报11200.24点，法国CAC40指数跌1.36%报4944.37点，英国富时100指数跌1.44%报6921.84点。

Ÿ    在白宫考虑对欧洲产汽车加征新关税之际，美国总统特朗普向德国主要车企的高管施压，敦促他们扩大在美国投资。德国车企会后称，他们对特朗普表示，他们计划增加在美国的投资，但警告如果政府征收新关税，他们就无法这么做了。

Ÿ    美联储经济状况褐皮书：绝大多数地区以温和的速度扩张；绝大多数地区的物价以温和的速度上扬；达拉斯与费城增速录得放缓；消费者支出保持稳定；关税问题对制造商而言仍然值得担忧；调查提及到因关税导致的成本增长问题有所蔓延。

Ÿ    加拿大央行维持利率在1.75%不变，符合预期。加拿大央行决议声明：可能存在增长空间；利率需要上升至“一个中性区间”；预计CPI将在接下来几个月内放缓程度超过预期；全球经济扩张正在放缓，大体与此前预测一致；数据显示，进入第四季度，加拿大经济增长动能有所减弱。

Ÿ    蒙特利尔银行：加拿大央行的语调比上次会议略微鸽派，因此毫不意外，加元在会议之后走软；但我们仍旧预计其将在明年1月份继续加息。

Ÿ    消息人士称，欧洲央行决策者正在讨论2019年逐步退出刺激计划的想法；一些议员的偏好是，将只上调存款利率作为退出刺激计划的开始；有建议称将定向长期再融资操作（TLTRO）常规化，并对其设定浮动利率。

Ÿ    日本央行副行长若田部昌澄：日本央行将维持大规模刺激以推动通胀达到2%的目标，但需要权衡利弊；预计随着经济扩张势头继续，通胀将逐步加速回升；存在薪资与物价上行动能不足的风险，明年消费税上调是风险因素之一；经济下行压力可能会再次引发通缩。

Ÿ    意大利财长特里亚：在议会通过了2019年预算案后，我就在考虑辞职；尚未决定是否要辞职。

Ÿ    阿根廷央行取消60%的关键利率下限。波兰央行：维持基准利率在1.5%不变，符合预期。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

97.032

0.07

美元/人民币

6.8580

0.30

欧元/美元

1.1345

0.01

英镑/美元

1.2734

0.15

美元/日元

113.18

0.36

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘上涨0.3%，报6.8580元。人民币兑美元中间价调升463个基点，报6.8476，创9月25日以来新高。

Ÿ    美元指数涨0.07%报97.0315，重返97上方。美联储褐皮书显示，绝大多数地区以温和的速度扩张。欧元兑美元涨0.01%报1.1345；英镑兑美元涨0.15%报1.2734；澳元兑美元跌0.94%报0.727；美元兑日元涨0.36%报113.18；美元兑加元涨0.69%报1.3356，盘中一度触及1.34；离岸人民币兑美元涨100个基点，涨幅为0.15%，报6.8593。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

52.92

-0.62

COMEX黄金

1243.6

-0.32

COMEX白银

14.565

-0.51

LME铜

6193.5

-0.25

LME铝

1973.0

-0.05

Ÿ    国内商品期货夜盘多数收涨，PTA涨逾3.3%。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨0.60%、0.50%、1.07%。铁矿石收涨0.32%。

Ÿ    WTI原油期货收跌0.62%报52.92美元/桶，连跌两日。市场等待欧佩克会议结果。布伦特原油期货收跌0.76%报61.61美元/桶。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌0.32%报1242.6美元/盎司，从5个月以来高位回落；COMEX白银期货收跌0.51%报14.565美元/盎司。市场预期美联储将进一步升息。

Ÿ    伦敦基本金属多数下跌，LME期铜跌0.25%报6193.5美元/吨，LME期锌涨1.26%报2621.5美元/吨，LME期镍涨0.63%报11220美元/吨，LME期铝跌0.05%报1973美元/吨，LME期锡跌0.16%报19145美元/吨，LME期铅跌1.05%报1986美元/吨。

Ÿ    据券商中国，上海知名私募、期货大佬林军旗下的鸿凯投资发布公告称，鸿凯部分产品出现了客户难以理解的波动及净值大幅下滑，让投资者出现了担忧，在此深感抱歉。净值大幅下滑的原因是，2018年11月27日，鸿凯投资收到郑商所的监管函，鸿凯激进15号等4只产品被郑商所认定为实际控制关系账户，限定在一天内强行平仓，并限制开仓一个月。今年前三季度，得益于做多苹果期货的策略，鸿凯投资旗下产品的平均收益高达50%。

Ÿ    同煤、晋煤、阳煤、潞安、晋能、伊泰、蒙泰、冀中能源等11家大型煤炭集团与华能、大唐、华电、华润电力等19家大型电力、钢铁、建材和化工用户企业签订了煤炭中长期合同，合同总量3.1亿吨。

Ÿ    本报告期（2018年11月28日至2018年12月4日），环渤海动力煤价格指数报收于571元/吨，环比持平。 　　

Ÿ    俄罗斯至今为止未能支持沙特提出的减产至少100万桶/日的建议，部分欧佩克+成员国认为会议将不会达成协议，俄罗斯不会真正减产；但也有消息人士认为即使俄罗斯只同意“象征性减产”，欧佩克+也能达成整体协议。

Ÿ    美国总统特朗普：希望欧佩克将维持当前的原油量；世界不想要也不需要更高的油价。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅（%）

比特币

3770.76

-4.57

以太坊

102.778

-6.61

瑞波币

0.3366

-4.21

恒星币

0.1363

-7.41

莱特币

29.5417

-5.06

Ÿ    新浪科技讯 12月5日下午消息，蓝港互动集团董事长、火星财经发起人王峰在微博中表示，将组建专门开发和发行区块链游戏的“蓝火工作室”，称“一个崭新的区块链游戏时代正在走来。”王峰表示，“蓝火工作室”专门面向区块链游戏研发、发行，同时火星财经会配合做垂直社区。

Ÿ    据外媒报道，美国汽车制造巨头通用汽车（GM）已经提出一项区块链（blockchain）专利，用于管理自动驾驶车辆的数据。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.9100

-7.00

3个月美元LIBOR

2.7389

-1.24

中国10年期国债

3.3050

-4.50

3个月SHIBOR

3.1330

0.70

DR007

2.1000

-30.00

Ÿ    央行 12月5日不开展逆回购操作。央行公开市场连续29个交易日不开展逆回购操作，续刷空窗期时长新高；6日有MLF到期，机构提醒关注会否续作。5日Shibor多数下跌，3个月期继续小幅走高，报3.133%，维持在近四个月来高位。

Ÿ    债市先扬后抑，截至收盘，10年期主力合约收跌0.05%，盘中一度涨0.34%；5年期主力合约收跌0.03%，盘中一度涨0.20%。银行间现券主要利率债收益率先下后上，10年期国债活跃券180019收益率上行0.48bp涨3.3200%，早盘最低触及3.2750%。

Ÿ    美国债市：休市。

Ÿ    欧洲股债：意大利债券上涨，因强劲PMI数据支持该国股市表现优异，并且西班牙债券发行需求良好。德债引领其它欧债下跌。

Ÿ    自11月26日经受一轮雾尘霾的混合影响后，11月30日至12月3日，我国华北、华东、华中地区再次出现持续性大雾天气。在高湿度背景下，叠加静稳等不利气象条件，同时受前期沙尘滞留影响，我国京津冀及周边地区、长三角区域、湖南、湖北部分地区经历一次大范围重污染过程。此次污染过程影响范围大、持续时间长、污染程度重，是今年以来最重的一次污染过程。河北中南部、河南、山东中西部、安徽和江苏北部、湖南和湖北部分地区共62个城市日均浓度达到重度及以上污染水平。

Ÿ    点评：世界气象组织预计2018年12月至2019年2月期间厄尔尼诺的几率为75-80%，持续到2019年4月的几率为60%。我国的国家气候中心已经明确指出，2018-2019年的冬季将会形成一次新的厄尔尼诺现象。另外，此前美国天气预报员已发出了厄尔尼诺现象将重现的警告。气候变暖，气流不畅或不利于雾霾疏散，大气治理形势异常严峻。环保设备需求量有望维持增长。环境监测和大气治理提升相关设备需求，叠加年底前PPP条例有望出台，将为PPP市场提供高层级的规范性指引。环境监测优质标的先河环保（300137）和聚光科技（300203）、大气领域龙头龙净环保（600388）等公司有望受益。另外，国六即将大范围推广，尾气处理升级爆发，威孚高科（000581）、银轮股份（002126）、德联集团（002666）、贵研铂业（600459）等设备商亦有望受益。

军工-军民融合

Ÿ    12月5日，工信部网站印发《军用技术转民用推广目录（2018年度）》的通知。通知称，围绕先进材料、智能制造、高端装备、新一代信息技术、新能源与环保、应急救援及公共安全等6个技术领域，工业和信息化部、国防科工局征集遴选出150项“军转民”技术成果，汇编形成《目录》。《目录》中符合国防科技工业军工高技术产业化投资补助方向的项目，可按渠道申报。

Ÿ    点评：市场长期以来更多关注民参军，而忽视了军转民，在军工领域占据领先优势、逐步打开新的民用市场、机制灵活的企业，将更受益于军民融合大发展。中国应急（300527）是国内军用应急交通工程装备领域中规模领先、产品线齐全和研发实力突出的专业制造商之一，也是军方应急交通工程装备的重要供应商和总装单位，公司应急机械化桥系列产品入选目录。湖南天雁（600698）实控人为中国兵器装备集团，是军工混改首批受益标的，公司研发的大马力涡轮增压技术入选目录。久之洋（300516）是红外和激光领域龙头企业，公司红外热像仪技术达到国际先进水平，在船舶领域已形成固有优势，未来有望在陆军等非船舶军用领域及民品领域大力拓展。此外，公司大股东是华中光电所，实际控制人是中船重工集团，未来有望成为中船重工优质资产上市新平台。新研股份（300159）：民参军高端制造，军转民航空转包，公司下属投资公司未来可与新余华控或者华控基金在创新投资方面展开进一步的合作，将有利于提升公司投资管理经验，拓展公司产业链，促进公司军民融合产业快速发展。

Ÿ    近日河北雄安新区规划建设工作领导小组召开会议，研究有关重点工作，安排部署下一阶段任务。会议指出，雄安新区规划建设进入关键时间节点，要统筹谋划、科学安排新区各项重大工程项目和重点工作，要精心组织实施，列出时间表、路线图、责任人。会议强调，要扎实做好容东片区和公共服务设施、交通路网等建设工作，开展启动区城市设计。

Ÿ    点评：公开报道显示，雄安新区基建、环保等领域，相关项目正在加快推进。12月1日，北京至雄安新区城际铁路雄安站开工建设，标志着京雄城际铁路建设取得重要进展，预计2020年底投入使用。另外，白洋淀生态环境整治取得阶段成果，水质同比明显改善。雄安新区建设的逐步展开，将给基建、生态环保等产业带来市场机遇，相关公司包括首创股份（600008）、渤海股份（000605）、太空智造（300344）、冀东装备（000856）、富煌钢构（002743）、创业环保（600874）等。