指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,075.14

-0.66

深证成指

10,169.35

-1.23

沪深300

3,770.59

-0.84

创业板指

1,709.55

-1.96

中证500

5,685.12

-1.21

万得全A

4,170.24

-0.97

恒生指数

30,492.91

0.08

国内股市

Ÿ    上周五两市再度下跌，上证综指收盘跌0.66%报3075.14点；深成指收盘跌1.23%报10169.35点；创业板跌1.96%报1709.55点，成交量小幅萎缩。股指再次下探，冲击短线3100点压力位受阻，弱势行情继续。个股操作上，建议继续空仓观望。

Ÿ    资金面显示，上周五两市大单净流出资金227.46亿元。其中，954只个股获资金净流入，2345只个股出现资金净流出，主力资金出逃大幅放大。

Ÿ    香港恒生指数收盘涨0.08%报30492.91点，本周跌0.31%。恒生国企指数涨0.35%，本周跌0.23%。中国海洋石油升3.8%领涨蓝筹。新大市成交降至1207.1亿港元，前一交易日2037.5为亿港元。

Ÿ    上交所拟调整收盘交易机制，采用收盘集合竞价方式产生收盘价。上交所称，收盘集合竞价是国际证券市场收盘价差生的主要方式之一，上交所经过长期认真研究，认为采用收盘集合竞价有助于维护收盘阶段的的价格平衡。

重要新闻

Ÿ    5月财新中国制造业PMI与上月持平为51.1，预期51，连续一年处于扩张区间，显示制造业继续小幅改善。5月官方制造业PMI为51.9，创8个月新高。莫尼塔钟正生表示，数据仍处于较好景气区间内，工业品价格存在上行趋势，但出口形势依然严峻。

Ÿ    中国就中美经贸磋商发表声明称，6月2日至3日，中美团队在北京就两国经贸问题进行了磋商。双方在农业、能源等多个领域进行了良好沟通，取得了积极的、具体的进展，相关细节有待双方最终确认。中美之间达成的成果，都应基于双方相向而行、不打贸易战这一前提。

Ÿ    新华社点评“中美经贸磋商”称，成果不易，更需诚意与信任呵护。中国政府不想打但不怕打贸易战的态度始终不变，如果美方继续举起包括加征关税在内的贸易制裁大棒，一意孤行地挑起贸易战，那中方将别无选择，只能对等反击。

Ÿ    海南决定设立海口江东新区，将其作为建设中国（海南）自由贸易试验区的重点先行区域，作为海南深入贯彻习近平总书记4•13重要讲话和中央12号文精神的重要创新示范。

Ÿ    中国生态环境部官员表示，将加快制定实施柴油货车污染治理攻坚战行动方案，建立实施最严格的机动车“全防全控”环境监管制度，促进城市和区域环境空气质量明显改善。

Ÿ    人民日报发布评论称，不能让“阴阳合同”沦为潜规则。有关影视从业人员有无签订“阴阳合同”，有无逃税，应公正调查，用事实说话。一旦逃税，少数人占了便宜，挑战的却是税法，危害的是国家利益。

Ÿ    海通宏观姜超：5月食品价格继续下跌，将拖累5月CPI继续回落，预测5月CPI略降至1.6%，预测6月CPI回升至1.8%。而5月各类生产资料价格全面回升，PMI工业品出厂指数回升至年内高点，这意味着5月PPI有望出现明显回升，短期通胀将继续分化，预测5月PPI同比涨幅回升至4.2%，预测6月PPI回升至4.7%。

Ÿ    央行决定适当扩大MLF担保品范围，新纳入中期借贷便利担保品范围的有：不低于AA级的小微企业、绿色和“三农”金融债券，AA+、AA级公司信用类债券（优先接受涉及小微企业、绿色经济的债券），优质的小微企业贷款和绿色贷款。央行将继续实施稳健中性的货币政策，保持流动性合理稳定，引导货币信贷和社会融资规模平稳适度增长，为高质量发展和供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。

Ÿ    央行有关负责人表示，此次扩大MLF担保品范围，突出了小微企业债、绿色债以及小微企业贷款、绿色贷款并优先接受为担保品，有利于引导金融机构加大对小微企业、绿色经济等领域的支持力度，缓解小微企业融资难、融资贵问题；可以在一定程度上缓解部分金融机构高等级债券不足的问题。

Ÿ    长三角一体化发展三年行动计划发布：2020年基本形成世界级城市群框架。三省一市共提出180余项合作需求和工作建议，近期有关部门将主要梳理提炼30多项重点合作事项清单，纳入到近期的工作重点，其中包括启动长三角区域城际铁路网规划编制工作等。

Ÿ    发改委：暂不安排2018年普通光伏电站建设规模；今年安排1000万千瓦左右规模用于支持分布式光伏项目建设；加快光伏发电补贴退坡，降低补贴强度。

Ÿ    5月汽车经销商库存预警指数为53.7%，环比下降0.9个百分点，同比上升1.9个百分点，库存预警指数位于警戒线之上。经销商反映5月市场与预期相差较大，五一小长假并没有带动汽车市场的销量。

Ÿ    上海共享单车管理办法草案征求意见：车辆使用最长不超过3年，禁止车辆上设置商业广告。

上市公司重要公告

Ÿ    万华化学拟522亿元吸收合并控股股东股票复牌；西部证券因违规股票质押回购业务遭暂停；三聚环保澄清媒体质疑；陕西金叶终止重大资产重组；天邦股份转让广东天邦料获利1.2亿元；英科医疗拟10亿元淄博投建科技园。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

24,635.21

0.90

纳斯达克指数

7,554.33

1.51

标普500

2,734.62

1.08

日经225

22,171.35

-0.14

富时100

7,701.77

0.31

德国DAX

12,724.27

0.95

国际要闻

Ÿ    美国股市周五收盘上涨，此前美国5月就业报告直指美国经济强劲，且地缘政治紧张局势缓和。道琼工业指数收高219.37点，或0.9%，至24,635.21点；标普500指数收升29.35点，或1.085%，至2,734.62点；纳斯达克指数收高112.22点，或1.51%，至7,554.33点。本周标普500指数升0.48%，道琼工业指数跌0.48%，纳斯达克指数升1.62%。

Ÿ    欧洲股市释然上扬，意大利股市受到支撑，之前该国两大反建制政党达成组建联合政府的交易，结束了为期三个月的政治僵局，并消除了重新举行大选的风险。泛欧STOXX 600指数涨1%，意大利股市收升1.49%，跑赢欧洲其它股市。

Ÿ    七国集团(G7)财经首脑结束了为期三天的会议，会上美国最亲密盟国的财长们对特朗普政府加征钢铝进口关税表达了强烈的不满。除美国外的其他六个G7国家发表声明，要求美国财长努钦向总统特朗普转达他们对美国关税举措“一致的忧虑和失望”，显示出G7这个发达国家俱乐部内部罕见地出现分歧。加拿大起草的这份声明还呼吁6月8日在魁北克召开的G7领导人峰会“采取果断举措”解决关税之争。

Ÿ    美国5月就业岗位增长加速，失业率降至18年最低的3.8%，直指劳动力市场快速收紧，可能引发对通胀的担忧。就业报告还显示，薪资增长稳健，巩固了对美国联邦储备理事会(FED/美联储)本月将加息的预期，并令今年稍后还将加息两次的可能性上升。数据也令经济可能过热的担忧重燃。美国劳工部发布，5月非农就业岗位增加22.3万，因暖和的天气带动了建筑工地的招聘。零售和休旅岗位也出现大幅增长。3月和4月非农就业岗位增幅也上修了1.5万个。上月失业率降低0.1个百分点，至2000年4月来最低，已降至美联储所预估的年底水准。

Ÿ    美国旧金山联邦储备银行总裁威廉姆斯表示，美联储未来两年应继续逐步加息，借款成本上升或许自明年初开始抑制经济增长。威廉姆斯表示，中性利率或许在2.5%左右，意味着利率若高于这一水准，可能会减缓经济增长。威廉姆斯对路透表示，美联储再加息三次左右才会达到“中性”利率水平，即达到既不会提振也不会拖累经济增长的程度。美联储6月12日至13日将召开政策会议。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

94.20

0.23

美元/人民币

6.4195

0.20

欧元/美元

1.1659

-0.28

英镑/美元

1.3346

0.36

美元/日元

109.54

0.66

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘交易结束时报6.4195元，较上日夜盘结束时上涨0.2%。人民币兑美元中间价调升66个基点，报6.4078。

Ÿ    美元指数上涨0.23%，报94.1983。美国5月非农就业数据强劲。全周该指数则跌0.08%。欧元结束六周连跌的颓势，因欧洲政治风险趋缓。欧元兑美元跌0.28%，报1.1659，全周涨0.1%。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

65.81

-1.80

COMEX黄金

1299.3

-0.40

COMEX白银

16.441

-0.10

LME铜

6896.0

0.60

LME铝

2305.0

0.60

螺纹钢

3798.0

1.58

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌不一，玻璃、甲醇分别收涨1.18%、1.16%。豆油、菜油、棕榈油分别收涨0.96%、0.46%、0.9%。焦煤收涨0.28%。焦炭、动力煤分别收跌0.14%、0.31%。铁矿石收跌0.75%。原油收跌1.66%。

Ÿ    油价回落，因美国就业数据强于预期推高美元，打压包括原油在内的以美元计价的商品。美国原油下跌1.23美元，报每桶65.81美元，本周，美国原油下跌约3%，延续上周下跌近5%的颓势。全球指标布兰特原油下跌0.77美元，报每桶76.79美元，本周有望上涨0.4%。

Ÿ    金价走低，之前强于预期的美国就业数据提振了美联储将在本月加息的预期，美元因此走强。现货金收报每盎司1,292.74美元，稍早升至1,300美元之上。美国8月期金收跌5.40美元，或0.4%，报每盎司1,299.3美元。现货金本周势将下跌约0.5%。

Ÿ    期镍触及六周高位，因投机客在中国减产、库存下降和钢价上升带动的升势中恢复买盘。伦敦金属交易所(LME)指标期镍在公开喊价交易中收高1.5%，报每吨15,445美元，盘中触及4月19日以来最高的15,690美元。期铝收高0.6%，报每吨2,305美元。期铜收高0.6%，报每吨6,896美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.8900

6.00

3个月美元LIBOR

2.3178

-0.34

中国10年期国债

3.6202

0.73

3个月SHIBOR

4.3390

1.00

DR007

2.8000

-210.00

Ÿ    央行上周五进行400亿元7天、100亿元14天、300亿元28天逆回购操作，当日无逆回购到期，净投放800亿元。全周累计净投放4100亿元。央行公开市场下周将有5000亿元逆回购和4980亿元MLF到期。周五Shibor多数上行，隔夜品种续跌。

Ÿ    国债期货午后回落勉力收红，10年期债主力合约T1809、5年期债主力合约TF1809均涨0.01%；现券收益率窄幅波动。跨月后资金面好转，短期债市情绪趋于谨慎。

Ÿ    海通姜超认为，目前债市仍处于震荡期，短期风险因素在增多，但是长期向好的趋势未变，所以未来如有调整，仍是布局下半年的好机会。

Ÿ    美国公债收益率上涨，此前数据显示，美国5月非农就业岗位增幅超过预估，带动了对美联储今年可能将加快升息步幅的预期。午后，美国10年期公债收益率从周四尾盘的2.822%升至2.894%。美国30年期公债收益率从周四尾盘的2.985%升至3.045%。美国两年期公债收益率报2.471%，周四尾盘报2.411%。

Ÿ    《证券日报》记者了解到，近日，神华公布了6月份年度长协和月度长协，6月份年度长协557元/吨，环比持平，同比下降1元/吨；月度长协625元/吨，环比上涨31元/吨，同比上涨55元/吨。

Ÿ    点评：业内人士认为，高日耗低库存支撑煤价继续上行，在业绩超预期和估值提升下，煤炭板块迎来历史性重大投资机会。行业中龙头企业可关注：陕西煤业、兖州煤业、山西焦化、上海能源等。

医药-儿童药

Ÿ    据央视网6月2日报道，国家药监局大力鼓励儿童临床急需品种申报，加强对非典型溶血尿毒症综合征、血友病、慢性免疫性血小板减少症等儿童急需用药的审评工作。截至6月1曰，药审中心已发布28批优先审评品种目录，共将520件注册申请纳入优先审评程序，其中儿童用药72件。

Ÿ    点评：目前已有一批具有临床价值、患者急需的儿童用药完成审评并上市。据介绍，国家药监局药审中心将继续做好儿童用药审评工作，加强对儿童专用制剂等药品审评政策的完善。目前国内儿童用药市场规模近千亿元，儿童门诊量一直处于增长态势，在政策扶持和医疗投入加大的支持下，儿童药市场规模预计保持年均两位数以上增长。葵花药业（002737）、济川药业（600566）、亚宝药业（600351）、一品红（300723）、山大华特（000915）等在儿童药领域市场份额居行业前列。

汽车-重卡

Ÿ    5月份国内重卡市场共销售各类车型11.4万辆，比去年同期的9.77万辆增长17%。今年1-5月，重卡市场累计销售56.02万辆，比去年同期的48.61万辆同比增长15%。这也是继今年1月、3月和4月份之后重卡市场第四次打破月销量纪录。

Ÿ    点评：从车型上看，今年1月以来牵引车占重卡销量的比重逐月下降，工程车占比提高，反映基建投资持续升温。尽管从宏观数据看，基建投资偏弱是一季度宏观经济的主要拖累因素，但从政策面看，中央时隔多年之后再提扩大内需，4月份投资数据已经好于市场预期，对下半年投资增速不必过于悲观。此外今年以来房地产市场超预期回暖，也成为拉动工程机械需求的一大原因。至于牵引车市场，扩内需有望对下半年消费形成支撑，物流设备需求扩大将提振牵引车销量。相关个股有中国重汽（000951）、潍柴动力（000338）、山推股份（000680）、银轮股份（002126）等。

文化-知识产权体系建设

Ÿ    财政部发布关于2018年继续开展知识产权运营服务体系建设工作的通知，着力打通知识产权运营链条和服务体系。经过三年的时间，在重点城市基本构建起要素完备、体系健全、运行顺畅的知识产权运营服务体系。知识产权管理规范贯标企事业单位达到100家以上。形成20个以上规模较大的高价值专利组合。打造5家以上专业化、综合性的知识产权运营机构，年主营业务收入不低于1000万或者持有的可运营专利数量达到1000件。推动重点产业和关键领域实施高价值专利培育计划。

Ÿ    点评：加强对知识产权的保护是激发企业研发投入、鼓励社会创新的必要条件。从国家层面推动知识产权的保护和运用，营造良好市场环境，推动知识产权密集型产业发展，已成为必然选择。随着知识产权保护在改善营商环境、激励创新行为、支撑国家产业布局上的作用日益凸显，知识产权经济也将面临升级。相关概念股主要有安妮股份（002235）、中国科传（601858）、光一科技（300356）、京华激光（603607）等。

Ÿ    6月3日下午，中国（海南）自贸区海口江东新区新闻发布会在海口召开，经海南省委、省政府深入调研、统筹规划，决定设立海口江东新区，作为建设中国（海南）自由贸易试验区的重点先行区域，及深入贯彻习近平总书记4.13重要讲话和中央12号文精神的重要创新示范。海口江东新区概念性规划方案国际化招标工作已正式启动，将面向全球公开邀请最优秀的规划设计机构共同参与。

Ÿ    点评：根据战略定位，江东新区将建设全面深化改革开放试验区的创新区、建设国家生态文明试验区的展示区、建设国际旅游消费中心的体验区以及建设国家重大战略服务保障区的示范区。随着江东新区政策红利的落地及新区建设的推进，相关公司有望迎来机遇。海南瑞泽（002596）是混凝土生产和园林绿化领域的区域龙头。海峡股份（002320）是海南省客滚运输龙头及唯一拥有港口的海南上市公司，将受益于新区的建设。海南高速（000886）房地产子公司是省内品牌影响力最大的开发商之一。普利制药（300630）在江东新区规划范围内拥有数万平方米的工业用地使用权，公司最新公告获得注射用更昔洛韦纳药品注册批件。其他个股：钧达股份（002865）、罗牛山（000735）。