指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,155.04

0.07

深证成指

10,332.28

0.29

沪深300

3,405.04

-0.12

创业板指

1,985.04

0.03

中证500

6,278.18

0.47

万得全A

4,345.45

0.22

恒生指数

22,446.70

0.06

市场回顾

Ÿ    周二上证综指收盘上涨0.07%，站稳60日线。两市共计成交4579.9亿元（上一交易日6518.06亿元）。沪股通全天净流入4.93亿元，深股通全天净流入12.5亿元。沪深300指数跌幅0.12%，权重股表现分化；创业板指涨幅0.03%，中小盘题材股暂时企稳，表现活跃。综合来看，市场重心偏向于中小盘题材股。

Ÿ    香港恒生指数收涨0.06%报22446.7点，恒生国企指数涨0.21%报9719.94点，恒生红筹指数涨0.35%报3703.79点，大市全日成交643.96亿港元，略低于上日。

Ÿ    国海证券认为，次新股阶段性高点或以显现，不宜盲目追进，逢高减仓为主。而对于大盘来说，短期仍有反复，抄底不能操之过急。至于创业板，加速下跌之后，阶段性底部有望成立，低吸短线博弈为主。操作上，持股观望为主，耐心等待抄底以及加仓良机。

Ÿ    保监会主席项俊波：从严从重监管险资运用；险资一定要做长期资金提供者，而不是短期资金炒作者；将对举牌实行备案制；约谈十次不如停业一次，不行还可以吊销牌照；保监会将与证监会等加强协调监管，防止监管套利。

Ÿ    全国股转系统称，私募机构做市业务试点专业评审工作小组对20家私募机构做市业务试点专业评审申请材料进行集中评审。有十家私募机构进入下一阶段现场验收环节，排名第一的是深圳市创新投资集团有限公司，第二是山东省高新技术创业投资有限公司，广东中科招商创业投资管理有限责任公司排名第三。

Ÿ    上海证券报：《保险公司章程指引》，目前正在紧锣密鼓地进行业内第二轮征求意见。《指引》的核心是强化股东穿透监管，重点加强对保险公司真实股权结构和最终实际控制人的穿透式监管。

Ÿ    上海证券报：基金募集新规日前出台。从2017年1月起，存在短时间内大量申报基金产品等六种情况的基金公司，将受到有关部门派出机构的现场核查。这意味着，今年初以来，部分基金公司大量、高速、同质化发行公募基金产品的势头将被遏制。

重要新闻

Ÿ    11月规模以上工业增加值同比增6.2%，连续9个月都保持在6%以上，前值和预期均为增6.1%；1-11月份同比增长6.0%。1-11月城镇固定资产投资同比增8.3%，与预期和前值一致，仍为7月以来最高；1-11月民间固定资产投资同比增长3.1%，为6个月最高。11月社会消费品零售总额同比增速为10.8%，为9个月最高；1-11月同比增10.4%。

Ÿ    统计局：11月失业率下滑至低于5%，就业形势总体稳定。中国大城市失业率连续3个月保持低位。人社部：今年1至11月我国城镇新增就业人数达到1249万人，完成全年目标任务的124.9%。

Ÿ    发改委：1-11月，全国全社会用电量53847亿千瓦时，同比增长4.96%，增速较去年同期回升4.24个百分点。11月共审批核准固定资产投资项目26个，总投资2642亿元。

Ÿ    申万点评11月数据：经济喜忧参半，预计2017年二季度起经济和通胀将回落，利率也将随之下行。国泰君安：经济短期平稳格局不变，下行拐点或在明年上半年比较明显。

Ÿ    多个消息源证实，中央经济工作会议将在本周召开，且在周五之前结束。上周，中国网发布消息称，中央经济工作会议将在12月下旬召开。

Ÿ    国务院下发关于印发中国落实2030年可持续发展议程创新示范区建设方案的通知。制定可持续发展规划，破解制约可持续发展瓶颈问题。围绕重大疾病与传染病防治、健康养老、精准扶贫、废弃物综合利用、土地整治和土壤污染治理、清洁能源、水源地保护与水污染治理等领域，明确技术路线，加大集成力度，支持各类创新主体开发新技术新产品。

Ÿ    国土部对建设项目用地预审和用地审查工作进行了改进优化，相关措施将于2017年1月1日起执行。据预估，修改后办理整个流程能够节省三分之一到一半的时间。

重要公告

Ÿ    上市公司重要公告：联创互联2016年度业绩预增约6倍；万里股份为避免违约探索终止重组办法；浪莎股份、冀凯股份获举牌；康达尔恳请对京基集团采取监管措施；康盛股份实控人取消减持计划；长城影视拟18.95亿元收购两影视公司。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

19,911.21

0.58

纳斯达克指数

5,463.83

0.95

标普500

2,271.72

0.65

日经225

19,250.52

0.50

富时100

6,968.57

1.13

德国DAX

11,284.65

0.84

国际要闻

Ÿ    美国股市周二再创纪录新高，道琼工业指数距离20,000点大关仅差不到100点，大选后的升势没有显现出走疲的迹象。

Ÿ    欧洲股市上涨，受助于意大利最大的银行－裕信银行因增资计划暴涨，以及购并臆测带动意大利广播公司Mediaset创历来最大单日升幅。泛欧STOXX 600指数收高1.1%，盘中触及11个月新高。英股富时100指数收高1.13%。德股DAX指数上扬0.84%。法股CAC指数收高0.91%。

Ÿ    美国11月进口价格指数环比下降0.3%，创9个月最大跌幅。路透称，在连续2个月录得增长后，美国11月进口物价指数月率却录得9个月以来的最大跌幅，主要受汽油成本下降，以及美元再次走强影响，但鉴于劳动力市场收紧以及经济仍较为强劲，预计本次进口物价的疲弱不会改变美联储12月加息的概率。

Ÿ    两位欧洲央行决策者周二表示，随着主要产油国的减产决定推动原油价格飙升，欧元区通胀可能超出央行的预期。爱沙尼亚央行总裁韩伟森表示，“可以肯定的是，(通胀)上升的可能性超过我们本来预想...因为预期基于最晚到11月24日的数据。” 欧洲央行管委会成员马库赫表示，通胀有上扬的风险，但警告称还不清楚OPEC减产能持续多久。

Ÿ    消息人士表示，日本央行预计将把廉价贷款计划的最后截止期限延长，配合政府提振经济脱离低增长态势的努力。该项廉价贷款旨在促进银行对具有增长潜能产业的信贷。知情人士对路透表示，日本央行由九位委员组成的委员会，要么将在下周的会议上做出此项决定，要么在1月的下次会议上做出决定。上述消息人士称，鉴于金融机构需求强劲，日本央行将把这些贷款计划的截止期限延长至2017年3月。

Ÿ    意大利最大银行--裕信银行(UniCredit)拟进行该国史上最大一次的供股计划，藉此筹集130亿欧元(138.3亿美元)，将用于清理资产负债表，保护自身免于该国普见的银行业危机。裕信银行周二宣布此计划时，也同时宣布将裁员14,000个岗位及关闭逾900家分行。裕信银行是意大利唯一被视为具有全球金融系统重要性的银行。这次发股将在2019年把该银行的核心资本比率提高到12.5%以上，现在约为10.8%。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

101.07

0.04

美元/人民币

6.9000

0.12

美元/人民币中间价

6.9028

0.14

欧元/美元

1.0626

-0.08

英镑/美元

1.2658

-0.17

美元/日元

115.19

0.15

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.9208元，较上日纽约尾盘升0.09%。在岸人民币兑美元夜盘交易结束时报6.9元，较上日夜盘结束时升0.12%。

Ÿ    外管局：国际清算银行宣布中国正式加入国际银行业统计（LBS），这表明我国国际收支统计数据质量再次得到国际认可；本次中国加入后，LBS数据报送国家/地区增至46个。

Ÿ    中国证券报：展望明年，人民币仍面临贬值压力似乎已成市场共识，外部环境变化和经济基本面不确定性合力产生的人民币贬值预期依然存在。但从根本上说，中国经济基本面好转，结构性改革顺利推进是人民币币值坚挺的基础。

Ÿ    美元兑一篮子主要货币持稳，因不确定美联储在备受关注的政策会议后将暗示以缓慢还是快速的步伐升息。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

52.98

0.3

COMEX黄金

1159.0

-0.6

COMEX白银

16.977

-0.9

LME铜

5690.0

-1.4

LME铝

1741.0

0.6

Ÿ    国内商品期货夜盘集体下跌。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌0.75%、1.13%、1.25%。铁矿石收跌4.56%。豆粕、菜粕、大豆分别收跌0.78%、1.14%、0.45%。豆油、菜油、棕榈油分别收跌0.75%、0.45%、0.70%。

Ÿ    国际油价回吐稍早的涨幅，收盘基本持平，因石油输出国组织(OPEC)限产计划带来的影响，被能源监管机构对该组织成员国当前产量的评估所抵消。美国原油期货收盘仅上涨0.15美元，报每桶52.98美元。布兰特原油期货收高0.03美元，报每桶55.72美元。

Ÿ    国际能源署(IEA)周二表示，2016和2017年全球石油需求增幅将高于预期，而目前评估全球最大产油国联合减产的影响为时尚早。IEA在月度油市报告中称，对中国和俄罗斯石油消费预估的修正，已使其将今年全球油市需求增长上调12万桶/日，至140万桶/日，并将2017年需求增长预估上调11万桶/日，至130万桶/日。

Ÿ    金价小跌，美联储今日开始举行为期两天的政策会议，削弱黄金的吸引力，因市场预期，联储将会进行近10年来第二次升息，并会透露一些对明年经济前景的想法。现货金收跌至每盎司1,157.96美元。美国12月期金收挫0.6%，报每盎司1,159美元。

Ÿ    部份基本金属下跌，因预期美联储将在周三结束的政策会议上加息。期铜价格跌幅最大，因库存进一步增加。伦敦金属交易所(LME)指标期铜收跌1.4%，报每吨5,690美元。期锌收跌1%，报2,705美元，期铅跌1.2%，报2,323美元。期镍攀升0.9%，收报11,400美元。期铝上涨0.6%，报1,741美元。期锡收涨1.3%，报21,300美元。

利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10Y国债

2.4800

-1.00

3个月美元LIBOR

0.9587

0.22

中国10Y国债

3.1863

4.05

3个月SHIBOR

3.1498

1.21

DR007

2.4000

-10.00

Ÿ    美国较短期公债收益率升至今年最高水准，两年期公债收益率更是创下逾六年高位，市场普遍预计美联储将在周三的联邦公开市场委员会(FOMC)会议上决定升息 。纽约尾盘， 30年期美国公债价格上扬15/32，收益率报3.138%。

Ÿ    意大利10年期公债收益率跌至一个月低位，此前意大利裕信银行宣布进行该国历来最大的股票发售计划，这是该国银行业进行清理整顿的最新努力。意大利10年期公债收益率最多跌12个基点，至一个月低位的1.878%，势将录得临近公投日的12月2日以来的最大单日跌幅。德国10年期公债收益率跌幅较小，下跌4个基点，至0.36%，欧元区多数其他公债收益率跌5-8个基点不等。

Ÿ    农业供给侧改革补短板，农田水利建设加码可期。近期，各地今冬明春农田水利建设陆续展开。水利部明确，今冬明春农田水利基本建设总投资4158亿元，较2015年继续保持增长。从各地情况看，山东、湖北等农业大省均超过300亿元，安徽等省份较去年增加超过20%。日前，财政部、水利部印发了《中央财政水利发展资金使用管理办法》，鼓励各地通过PPP模式、农业水价综合改革等举措推动项目建设。

Ÿ    点评：水利是农业的命脉，农田水利基础设施完善是抵御自然灾害、大幅降低农业成本、提高农业生产效率的必要条件，是补齐农业发展短板的关键，无疑将是农业供给侧改革的重要着力点。根据规划，2020年全国农田有效灌溉面积将超过10亿亩，较“十二五”末增加近14%，其中新增高效节水面积1亿亩。明年，在财政发力叠加PPP模式助推下，水利建设有望加码，利好水利工程和上游管道等企业，相关上市公司有安徽水利（600502）、韩建河山（603616）、大禹节水（300021）、新界泵业（002532）、龙泉股份（002671）等。

钢铁

Ÿ    国家统计局新闻发言人毛盛勇表示，我国制定的钢铁和煤炭去产能的任务到10月份已经基本完成了。近几个月来，钢铁市场需求出现一定程度的回暖，钢铁等一部分产品产量有所上升，这和我们去产能实际上是不矛盾的。受益个股如：三钢闽光、贵绳股份等。

海洋装备

Ÿ    国家海洋局13日对外公布《全国科技兴海规划（2016-2020年）》，提出到2020年，形成有利于创新驱动发展的科技兴海长效机制。海洋科技成果转化率超过55%，海洋科技进步对海洋经济增长贡献率超过60%，发明专利拥有量年均增速达到20%，海洋高端装备自给率达到50%。

Ÿ    点评：随着陆地资源的日渐稀缺，全球海洋资源开采日益高涨。海洋工程装备制造业是为海洋开发提供装备的战略性产业，随着海洋开发步伐的加快，产业将迎来广阔的发展机遇。可关注中国重工（601989）中电广通（600764）亚星锚链（601890）、中船防务（600685）、中国船舶（600150）。

动车

Ÿ    中国铁路总公司12月13日启动70列动车组招标，总价接近75亿元。这是2016年中铁总第一次成规模招标动车组。本次招标全部为时速250公里动车组。

Ÿ    点评：2016年首次动车组招标如期而至，虽然仅招标时速250公里动车组共70列，根据线路通车节奏，预计年内或还会有一次小规模动车招标。动车组招标模式或转为“小批量，多批次”的新模式，预计在明年年初将大概率迎来一次350-400列的大规模动车组招标，从而保证达到十三五期间动车组车辆保有量密度预期，预计十三五期间动车组年招标量在400-500列。动车招标启动为明年轨交板块相关公司业绩提供确定性，再叠加十三五城轨通车高峰影响，建议持续关注高铁等轨交产业投资机会，可关注永贵电器（300351）、康尼机电（603111）、鼎汉技术（300011）、春晖股份（000976）、海达股份（300320）等。

汽车产业

Ÿ    重卡销量全年望创新高，相关企业盈利将持续改善。11月份，汽车产销继续保持增长态势，当月产销环比和同比增速均超过10%，产销量创历史新高。分类看，重型货车产销数据最为抢眼。11月单月产销环比增长40.6%和31.9%，同比增长均超过90%。1-11月，重型货车产销64.31万辆和65.76万辆，同比增幅均超过30%，而总的货车产销同比增速为9%和8%。

Ÿ    点评：重卡市场11月份销量暴增主要原因一方面是国家重点整治限超，导致“金九银十”需求滞后，另一方面也反映出“十三五”开局之年各地基建项目陆续开工。短期看，由于打击超限使得单台重卡运力下降10%-20%，车主新购车辆弥补运力缺口趋势仍将延续，重卡行业将持续转好，预计全年销量达到74万辆，超出行业预期。重卡企业产能利用率上升将改善盈利水平，可关注中国重汽（000951）、潍柴动力（000338）、威孚高科（000581）、天润曲轴（002283）等。

                                  芯片        

Ÿ    中芯国际北京厂使用国产设备加工的12寸正式产品晶圆加工突破一千万片次，标志着集成电路国产设备在市场化大生产中得到充分验证，国产设备技术和市场竞争力迈上了一个新台阶。

Ÿ    点评：中国芯片领域核心技术缺失，高度依赖进口的局面长期得不到改善。集成电路行业需要高额资本的陆续投入，政策层面的培育，是解决当前中国芯片积贫积弱病症的一剂良药。芯片国产化的推进，将从根源上部分解决信息领域的自主可控问题。目前多省市已设立致力于芯片国产化的产业扶持基金。另外，各相关部委、财政部门、地方政府都在陆续出台配套政策支持。概念股可关注长电科技（600584）、上海新阳（300236）、华天科技（002185）、全志科技（300458）等。

Ÿ    12月13日，中国保监会召开专题会议。保监会主席项俊波指出，险资股权投资应以财务投资为主。而举牌中频现的“万能险”业务，未来将受到经营门槛、业务资格、产品期限最低标准等一系列的刚性约束。项俊波措辞严厉，表示下一步将实行险资举牌备案制，而对于股权收购行为，监管将更严厉，禁止使用杠杆资金。项俊波还警示某些保险公司：“约谈十次不如停业一次，不行还可以吊销牌照。”  保监会副主席陈文辉在接受专访时表示，去年救市期间，保监会对比例有了一定程度的放开，现在希望回到原来的比例。业内分析称，这意味着保监会有可能近期将会将去年救市期间上调至40%的权益类投资比例，回调至30%。

Ÿ    据财新记者独家了解，保监会近日将正式出台《关于加强保险机构与一致行动人股票投资监管有关事项的通知》（下称《通知》），《通知》目前已经完成了相关部门的会签，将于近日正式出台。《通知》对保险公司及其一致行动人的一般股票投资和重大股票投资进行区别监管，并首次对保险公司的保险一致行动人收购上市公司进行了一定程度限制，程序上要事先向保监会提交材料申请核准，收购资金应当使用自有资金。

国企改革

Ÿ    经济参考报报道，深圳市国资委研究形成以《关于深化市属国有企业改革促进发展的实施方案》为牵引，涵盖权责清单、国企党建、功能分类、选人用人、激励约束、结构调整、容错机制等改革重点领域的12个配套政策。目前《实施方案》已经深圳市委深改组审议原则通过。12个配套政策中，关于开展中小企业经营班子整体市场化选聘、加快后备人才队伍建设已经正式发文，其他政策文件也即将印发实施。

北京时间

地区

数据和事件

12:30

日本

日本10月工业产值环比终值（初值为0.1%）

15:45

法国

法国11月消费价格同比终值（预估为0.5%，初值为0.5%）

17:30

英国

英国11月申领失业救济金人数增减（预估为6500，前值为9800）

18:00

欧元区

欧元区10月工业产值环比（预估为0.1%，前值为-0.8%）

20:15

英国

英国央行行长卡尼讲话

21:30

美国

美国11月零售销售环比（预估为0.3%，前值为0.8%）

22:15

美国

美国11月工业产值环比（预估为-0.3%，前值为0%）

15日

美国

美国联邦公开市场委员会利率决策

15日

美国

美联储主席耶伦记者会

今日全球无休市日