指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,372.04

-0.19

深证成指

11,275.34

0.04

沪深300

3,913.07

-0.01

创业板指

1,876.99

-0.30

中证500

6,612.94

-0.09

万得全A

4,663.17

-0.04

恒生指数

28,697.49

0.02

国内股市

Ÿ    周二两市有所差异，上证综指收盘跌0.19%报3372.04点；深成指涨0.04%报11275.34点；创业板跌0.30%报1876.99点，成交量大幅萎缩。股指继续以小幅震荡为主，个股涨跌参半。前期活跃的中小盘股成交也明显清淡，市场观望气氛浓厚。预计股指在大盘股维持下，继续保持小幅波动，个股机会并不多。操作上，建议继续维持空仓。

Ÿ    资金面显示，周二两市大单净流出资金165.28亿元。其中，1021只个股获资金净流入，2159只个股出现资金净流出，主力资金出逃有所减弱。

Ÿ    香港恒生指数涨0.02%，报28697.49点；国企指数跌0.3%，报11568.31点；红筹指数涨0.13%，报4396.24点。大市成交降至802.42亿港元，上个交易日成交1032.8亿港元。

Ÿ    中国证券市场上周新增投资者数28.08万，环比降4.39%，前值为29.37万。

Ÿ    两融余额重拾升势，再次逼近万元大关并创20个月次高。截至10月16日，A股融资融券余额为9952.51亿元，较前一交易日的9939.86亿元增加12.65亿元。

重要新闻

Ÿ    商务部：1-9月我国进出口较快增长因素有四，一是国际市场回暖，国际市场需求持续复苏；二是形成了支持外贸发展的政策体系，政策效应显现；三是企业结构调整和动力转换加快；四是国内经济稳中向好带动大宗商品进口量价齐升。

Ÿ    备受期待的中国第十九次全国代表大会将于周三拉开帷幕，周三主题报告的持续时间可能会超过一个小时，涵盖的议题将包括政治、经济、国防、外交政策以及港台。

Ÿ    中国证券报头版刊文称，改革进入攻坚期和深水区，一些深层次的矛盾和问题凸显，需要“咬定青山不放松”，保持改革定力，加大改革力度，将改革举措进一步落到实处。目前，尽管整体宏观杠杆率较高，但中国已进入去杠杆进程。在此过程中，需坚持稳中求进总基调，坚持问题导向，将改革进行到底。

Ÿ    证券日报头版刊文称，资本市场输血实体经济效果显著。资本市场是服务实体经济、支持供给侧结构性改革的一个重要着力点。近几年，资本市场在解决投资资金来源、增强企业投资能力以及助推新旧动能转换方面发挥了积极作用。

Ÿ    保监会党委理论学习中心组开展学哲学用哲学专题学习。保监会副主席陈文辉要求，进一步推进“1+4”系列文件落地，大力推动保险业回归主业，切实保护保险消费者的利益；紧紧围绕服务实体经济、防控风险、深化改革三项重点任务，使保险业真正成为促进经济发展、维护金融安全、改善民生保障、创新社会治理的重要力量。

Ÿ    央行上海总部最新公布的数据显示，第三季度个人住房贷款增加290.09亿元，为前两个季度平均增量的一半，同比少增457.63亿元，增量相比去年同期减少逾六成。

Ÿ    农业部：今年来猪肉价格持续下跌，从8月才止跌回升；目前猪粮比价稳定在8:1之上，明年猪肉市场供应有保障，猪价预期稳中略降；当前农产品市场供给总体充足，若不出现大范围灾害性天气，预计市场价格不会出现大幅涨跌。

Ÿ    工信部副部长辛国斌：“双积分”将促进汽车产业节能减排，政府部门要密切配合，保障《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》顺利实施。

Ÿ    科技部官员：科技部会同有关部门正在推动科技创新面向2030的两个重大项目，一个是智能电网，一个是煤炭清洁的高效利用。根据重大项目的总体目标，2030智能电网专项的目标之一就是要支撑大规模可再生能源的全额消纳。

Ÿ    经济观察报：国家食药总局要求各省、自治区、直辖市食药监报送辖区内血液制品流通情况。一份相关文件也显示，（食药总局）计划组织对全国血液制品流通情况进行专项检查。某流通公司采购人士透露，相关摸底16日已开始。

Ÿ    中国水泥网：水泥行情继续升温，江浙沪水泥价格开始8月以来的第四次价格上调。市场人分析，年内江浙沪水泥价格还将上调2-3轮，看好今年江浙沪水泥行业盈利形势。

上市公司重要公告

Ÿ    三毛派神获控股股东母公司增持5%股份，或继续增持；博泓合丰投资拟5.82亿元受让维维股份6.9%股份；当代明诚子公司获得2018世界杯亚洲区独家市场销售代理；中民投下属公司取得扬子新材控制权；延长化建签署重组框架协议；龙韵股份重组拟收购两公司股权；耐威科技拟收购地理信息及数据服务行业资产；盐湖股份二股东筹划重大事项；小康股份收购美国InEVit，Tesla创始人兼首任CEO加盟；棕榈股份拟90亿投资旅游度假区；金达威、川环科技、海联金汇、水晶光电、城地股份、新华都拟遭大举减持。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

22,997.44

0.18

纳斯达克指数

6,623.66

-0.01

标普500

2,559.36

0.07

日经225

21,336.12

0.38

富时100

7,516.17

-0.14

德国DAX

12,995.06

-0.07

国际要闻

Ÿ    美国股市周二收盘多数上涨，道指盘中一度首次升穿23,000点大关，受联合健康和强生业绩强劲驱动，但收盘略低于该点位。道琼工业指数本月一路稳步上涨，迄今已经涨2.6%，势将录得连续第七个月月线涨幅。道琼工业指数收涨40.48点，或0.18%，至22,997.44点，盘中高见23,002.20点。标准普尔500指数收升1.72点，或0.07%，至2,559.36点；纳斯达克指数下挫0.35点，或0.01%，至6,623.66点。

Ÿ    欧洲股市下滑，从四个月峰值回落，因商品股走弱，盖过达能和教育企业Pearson等公司受业绩推动的涨势。瑞士信贷也是市场亮点，股价上扬1.2%，因维权投资者RBRCapital Advisorsy在持有瑞士信贷股权仓位后，已经发起分拆这家瑞士第二大银行业者的宣传。泛欧STOXX600指数收低0.3%，受累于基本资源类股和能源股走低。西班牙IBEX指数升0.4%。英股富时10指数收低0.14%，此前英国央行决策者的讲话被市场认为偏鸽派。德股DAX指数微幅收低0.07%，法股CAC-40指数收跌0.03%。

Ÿ    知情消息人士透露，总统特朗普可能在11月初出访亚洲之前公布下任美联储主席人选，目前入围的候选人共有五人。消息人士称，叶伦是五位候选人之一。其他候选人还包括白宫国家经济委员会主任柯恩、美联储理事瓦尔许、美联储理事鲍威尔和斯坦福大学经济学家泰勒。特朗普称，他几乎肯定会在这五名候选人中选出下任美联储主席。据路透对分析师所做调查显示，略过半数受访者认为美联储理事鲍威尔将成为下任联储主席；但多数受访者表示，现任主席叶伦才是最好的人选。

Ÿ    美国9月工业生产增长0.3%，较8月的下滑0.7%略微反弹，飓风哈维及伊尔玛对生产活动所造成的影响犹存；但在全球经济走强及美元走贬下，工业前景仍然看俏。此外，美国9月进口物价上升0.7%，创15个月以来最大增幅，输入型通胀正稳定上升；该数据抵销疲软工业生产数据所带来的效应。

Ÿ    费城联储行长Harker称，全美劳动力市场呈现紧俏态势，雇主找不到具有合适技能的工人；达拉斯联储银行行长Kaplan表示，近期通胀走软可能只是暂时迹象，未来通胀进展将支持加息。

Ÿ    美国两名参议员周二宣布，共和党与民主党已就医保改革取得突破，同意恢复向医疗保险公司发放联邦补贴，使奥巴马医保可以继续实施两年，而总统特朗普表示支持这一计划。此前特朗普曾打算取消这项补贴。

Ÿ    美国海军上将表示，金正恩掌握的核弹无异于“灾难配方”，中国必须拿出更多的行动来对朝鲜施加压力。美国政府将继续评估对付金正恩的军事选项，尽管目前外交解决方案仍是首选。

Ÿ    天空新闻报道称，库尔德武装同意返回2003年的伊拉克边界。伊拉克紧张局势暂时缓解。

Ÿ    加泰罗尼亚人民团结党：加泰罗尼亚自治区政府将在几天内宣布从西班牙独立。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

93.488

0.20

美元/人民币

6.6250

0.55

欧元/美元

1.1770

-0.20

英镑/美元

1.3190

-0.46

美元/日元

112.20

0.01

Ÿ    美元/在岸人民币夜盘上涨0.55%，报6.6250元；离岸人民币兑美元日内一度跌近300点，刷新10月10日以来新低至6.6128。人民币兑美元中间价调贬44个基点，报6.5883。

Ÿ    美国财政部半年度外汇报告没有称任何主要国家为外汇操纵国，表示德国、日本、韩国和瑞士等国仍然保留在美国的外汇观察名单上。

Ÿ    美元指数升至一周高位，因市场臆测总统特朗普青睐提名一位倾向以较快速度加息的美联储主席人选。美元还受到美国两年期公债收益率周二触及九年高位支撑。美元指数触及一周高位93.729，纽约尾盘报93.488，升0.2%。受美元走强打压，欧元兑美元跌至一周低点1.1734美元，自上月触及两年半高位后已经回落约3%；尾盘跌0.2%，报1.1770美元。英镑自周四来首次跌穿1.32美元，此前英国央行决策者的讲话被市场解读为偏鸽派。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

51.88

0.01

COMEX黄金

1286.2

-1.30

COMEX白银

17.041

-1.90

LME铜

7027.0

-1.50

LME铝

2140.0

0.20

Ÿ    国内商品期货夜盘涨跌不一。铁矿石收涨1.10%。焦煤、动力煤分别收涨0.73%、0.45%，焦炭收跌1.17%。豆油、棕榈油分别收跌0.33%、0.36%，菜油收涨0.27%。豆粕、菜粕、大豆分别收跌0.63%、0.40%、0.82%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌1.09%、1.51%。橡胶收涨0.86%，沥青收跌0.17%。

Ÿ    农业部：东北地区新季大豆低开低走，开秤价净粮为每斤1.9元左右，上市初期价格低于上年同期且跌速较快，如果价格继续下跌，大豆收益可能低于去年。下一步将继续做好玉米市场监测和形势的研判，切实防止出现大范围的“卖粮难”。

Ÿ    油价收盘大致持稳，因对美国产量和出口增加的预期，抵消了对伊拉克和库尔德武装力量之间的冲突可能威胁伊拉克原油产量的担忧。布兰特原油升0.06美元，或0.1%，报每桶57.88美元。美国原油升0.01美元，报每桶51.88美元。

Ÿ    黄金价格下跌，因市场臆测美联储主席叶伦的最终接班人会主张更积极升息。现货金收报每盎司1,284.81美元，盘中曾跌至1,281.31美元。美国12月期金收低16.80美元，或1.3%，至1,286.20美元，盘中触及一周低位1,283.20美元。

Ÿ    伦敦金属交易所(LME)期锌价格跌至逾三周低点，因美元走强和库存增加，凸显供应不断增加会缓解短缺问题的担忧。期锌收盘大跌3.4%，报每吨3,085美元，今日跌幅为六个月最大；盘中触及9月22日来最低3,054美元。期铜跌1.5%，报每吨7,027美元，在周一创下八个月最大单日升幅后今日遭遇获利了结。期铝逆市收高0.2%，报每吨2,140美元。期镍收低0.8%，报11,765美元。铅价大跌1.9%，报2,492美元。锡价下挫1.2%，报20,350美元，盘中触及两个月低点19,885美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.3000

0.00

3个月美元LIBOR

1.3539

0.06

中国10年期国债

3.7409

3.55

3个月SHIBOR

4.3711

0.43

DR007

2.7000

-18.00

Ÿ    央行周二进行1000亿7天、900亿14天逆回购操作，14天期为9月28日以来首次操作，当日有600亿逆回购和1280亿MLF到期，按逆回购口径计算，净投放1300亿。Shibor多数上涨，7天Shibor涨0.03bp报2.8483%。

Ÿ    国债期货尾盘再度破位下挫，跌至5个月低位。10年期债主力T1712收跌0.37%，创8月7日以来最大跌幅，盘中最大跌幅0.5%，5年期债主力TF1712收跌0.25%，盘中最大跌0.3%。10年国债活跃券170018收益率上行3.88bp报3.7425%，逼近3年高点3.75%。

Ÿ    美国8月国际资本净流入+1250亿美元，前值-73.00亿美元。美国8月长期资本净流入+672亿美元，前值+13亿美元修正为+12亿美元。中国8月持有的美股国国债规模+345亿美元，至1.2万亿美元，创2016年7月份以来新高。日本8月持有美债规模-114亿美元，至1.1万亿美元。

Ÿ    美国公债收益率(殖利率)曲线趋平，两年期公债收益率触及2008年11月来最高水准，较长期公债收益率下跌。五年期公债收益率触及10月6日来最高水准，而30年期公债收益率降至9月27日来最低，这令五年期和30年期公债收益率差降至2007年11月来最低83.94个基点。两年期和10年期公债收益率差跌至2016年8月来最低。

Ÿ    意大利政治发展扶助其公债与德债收益率差降至逾三周最低164个基点，成为欧元区内日内表现最好的公债之一。意大利10年期公债收益率跌4个基点至2%。多数欧债有买需，因预计欧洲央行将审慎地缩减其刺激政策，不过意大利公债跑赢其他南欧公债。德国10年期公债收益率尾盘报0.36%，日内下跌1个基点。其他高评等欧债收益率下跌1-2个基点。

Ÿ    菜鸟网络17日在广东惠阳发布了全球领先的超级机器人旗舰仓，上百台机器人单日发货可超百万件，将为华南地区等市场的消费者提供物流服务。据菜鸟网络技术专家透露，作为天猫双十一的旗舰仓，惠阳机器人仓库由机器人自己搭建，经过深度学习，一个空置的仓库，只要完成基本的电气设施建设，机器人就可以自主完成智能仓库的搭建。菜鸟网络在上海、天津、广东、浙江、湖北等地都会上线多种类型的机器人仓库，包括自动化流水线、AGV机器人、机械臂等设备，在算法的驱动下提升物流运行效率。

Ÿ    点评：随着物流需求的快速增加，电商和快递巨头均在大力推广机器人自动化设备，提升机器人市场需求，仅自动化立体仓库，预计2020年市场空间将达900亿元。东杰智能（300486）主营智能输送和智能仓储系统。山东威达（002026）旗下苏州德迈科，主营物流自动化装备等业务。其他关注：中储股份（600787）、音飞储存（603066）、诺力股份（603611）。

半导体

Ÿ    10月25日（下周三），第十五届中国国际半导体博览会暨高峰论坛（ICChina2017）将在上海开幕。作为由中国半导体行业协会主办的业界“重磅”盛会，工信部副部长罗文、国家集成电路产业投资基金公司（产业基金）总经理丁文武、中芯国际CEO赵海军等都将出席展会并发表演讲，带来行业最新的政策、技术等信息，半导体行业短期关注度将明显提升。

Ÿ    点评：半导体行业协会（SIA）最新数据显示，8月份全球半导体销售额达到350亿美元，创月度销售额的历史新高。受益于智能手机、云、物联网、人工智能和汽车电子等领域拉动，今年全球半导体出货量预计突破4000亿美元，行业自去年四季度已进入4-6年的新需求景气周期。国内半导体企业还受益全球产能转移和中国跻身全球最大半导体消费市场，前景更加广阔。上海新阳（300236）此次参会所在的“02专项”展区关注度极高，公司参股的上海新昇是中国大陆唯一的300mm硅片在建生产商，即将迎来量产。长电科技（600584）是全球第三大半导体封测企业，定增完成后产业基金将成为第一大股东，公司获得更高层次发展平台。其他关注：韦尔股份（603501）、兆易创新（603986）、北方华创（002371）。

半导体-物联网芯片

Ÿ    据媒体报道，备受关注的中国电信NB-IoT模组“宇宙第一标”招标结果已经出炉，总规模高达50万片，由深圳市中兴物联科技有限公司独家中标。中标价格为每片含税36元人民币。中兴物联副总裁朱克功表示，“今年NB-IoT主要是在一些重点城市部署，明年才会真正启动。到时候就不是50万片模组，而是千万级，这是一个潜力巨大的市场。”此外，中移动12日公布111万副NB-IoT天线招标结果，虹信通信、盛路通信等天线厂商中标。

Ÿ    点评：国内三大运营商已经全面启动了物联网规模化的建设，这不仅将给芯片、模组、终端等物联网设备制造厂商带来产业机遇，也将为物联网平台、垂直行业应用等泛物联网业务奠定发展的基础。高新兴（300098）拟定增并支付现金收购中兴物联84.07%股权，已获证监会核准批复。广和通（300638）主要产品包括4G、NB-IoT技术的无线通信模块以及基于其行业应用的通信解决方案。宜通世纪（300310）的CMP平台业务运营与中国联通合作，有望持续受益于物联网流量的增长。其他关注：拓邦股份（002139）、必创科技（300667）。

房地产-地产金融

Ÿ    据深交所固定收益信息平台网站信息，“新派公寓权益型房托资产支持专项计划”已于10月11日正式获批发行，拟发行金额为2.7亿元。这将为国内住房租赁市场开展资产证券化和REITs（不动产投资信托基金）起到示范作用。据了解，证监会正在加紧研究制定REITs相关的政策法规，住房租赁REITs产品的全面启动已经进入倒计时。

Ÿ    点评：作为房地产金融的重要方向之一，REITs属于资产证券化的一种方式，其本质就是把一些收取租金或者利息的地产打包证券化在市场上融资的手段，其在增强融资能力、提高资金收益率方面的效果明显，被认为是租赁市场发展的一项关键性政策。若REITs得以破局，无疑是租赁市场的重大利好。未来中国的租赁人口占比大约三分之一左右，城市里面大概有三分之一的户数会通过租房解决居住问题，在机制和政策到位的背景下，REITs将进一步助推住房租赁需求的快速释放。海航投资（000616）发行的“上海浦发大厦资产证券专项计划”是上海证券交易所首单类REITS项目。公司还拥有新加坡REITs管理平台。华远地产（600743）已成功发行规模为7.36亿元的类REITs资产支持证券。其他关注：世联行（002285）、三六五网（300295）、昆百大A（000560）。

房地产-房屋租赁

Ÿ    近日，国务院法制办、住房和城乡建设部组成联合调研组，赴多地对《住房租赁管理条例》等征求意见和建议。进一步凸显了建立租售并举长效机制，加快租赁市场发展的重要性。受益个股如：昆百大A、世联行、三六五网、市北高新等。