指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,285.06

-0.23

深证成指

10,469.34

-0.53

沪深300

3,760.85

-0.25

创业板指

1,724.83

-0.93

中证500

6,251.86

-0.55

万得全A

4,426.76

-0.47

恒生指数

27,607.38

0.24

市场回顾

Ÿ    周三两市回落，上证综指收盘跌0.23%报3285.06点；深成指跌0.53%报10469.34点；创业板跌0.93%报1724.83点，成交量小幅放大。股指突破早期3301点后回落，收一根上影线较长的阴线，个股也全面回调。经过连续的拉升，回调有助于行情走的更高。预计短线股指将震荡回探寻支撑，3250点上方或能企稳。操作上，多看少动，建议需维持空仓，等待回调低位再进场不迟。

Ÿ    资金面显示，周三两市大单净流出资金227.09亿元。其中，852只个股获资金净流入，2209只个股出现资金净流出，大单资金出逃继续放大，值得关注。

Ÿ    恒指冲高回落收涨0.24%，报27607.38点，续创逾两年新高。恒生国企指数涨0.28%报11055.42点，创2015年8月以来新高；恒生红筹指数涨0.44%报4267.81点。大市全日成交1048.34亿港元，连续两日成交破千亿。拟发行美元票据遭穆迪标普下调评级，融创中国收跌近5%。苹果概念股大涨。

Ÿ    融资客加码杠杆，两融余额继续攀升，续创三个月新高。截至8月1日，A股融资融券余额为9026.17亿元，较前一交易日的9010.61亿元增加15.56亿元。

Ÿ    财经网：联通混改方案最快8月中旬公布，阿里腾讯等约20家公司将入局；非国资比例应该在16%-18%之间。腾讯科技：联通近期已决定与腾讯、阿里分别在深圳、杭州成立运营中心。

Ÿ    多只涨价概念股晚间发布股价异动核查结果。其中，西宁特钢表示，钒产品涨价对公司总体经营无影响，控股子公司肃北博伦矿业拥有钒矿资源，但目前处于停产状态，且没有明确的投产计划，因此近期钒产品涨价对公司经营及业绩无影响，公司股票周四复牌；沧州大化表示，公司主营产品TDI市场环境及行业政策未发生重大调整，公司TDI产品供需没有出现明显变化；融捷股份表示，锂辉石矿价格上涨对公司业绩目前并无影响。

重要新闻

Ÿ    财政部：在法定专项债务限额内，鼓励地方试点发展项目收益专项债券，是坚持以推进供给侧结构性改革为主线、健全规范的地方政府举债融资机制的重要举措，有利于防范化解地方债务风险。

Ÿ    财政部发布《国有企业境外投资财务管理办法》，要求国企境外投资事前决策必须考虑财务可行性。对连续三年累计亏损金额较大或者当年发生严重亏损等重大风险事件的境外投资企业（项目）进行实地监督检查或者委托中介机构进行审计。

Ÿ    21世纪经济报道：去年地方化解专项存量债做法，虽为专项债发行腾出9400亿元空间，但2017年度内，地方实际能利用的专项债空间要刨除土地储备、收费公路腾出的空间，这两个品种专项债仍需按财政部下达的额度及制定的统一办法来执行。

Ÿ    外交部：印军至今仍然非法滞留在中国领土上，中方通过外交渠道多次向印方提出严正交涉，对印方非法越界行为予以强烈谴责；中方发布《印度边防部队在中印边界锡金段越界进入中国领土的事实和中国的立场》文件，是向国际社会进一步说明此次印军越界事件真相。

Ÿ    经济参考报头版刊文称，修复孕育“灰犀牛”的环境，必须要正视金融市场广泛存在的道德风险，就必须要让参与交易的双方都成为能够理性评估、并能够承担风险的合格交易主体。如果产生道德风险的土壤不消除，那么就难以顺利制服、驯服“灰犀牛”，而政策执行成本也将会显著增加。

Ÿ    经济参考报：从工信部了解到，我国将对长三角沿海产业带发展作出进一步的合理规划，调整现有产业分布，积极培育临港制造业、海洋高新技术产业、海洋服务业，并在此基础上，有序推进沿海产业向长江中上游地区转移，并促进长江中上游地区产业升级，带动长江经济带整体发展。

Ÿ    经济参考报：综合多家机构预测，7月份物价走势温和，居民消费价格指数（CPI）将在低位保持稳定，同比涨幅或为1.4%至1.5%左右。

Ÿ    保监会发布首批《保险业务要素数据规范》，从保险业务活动出发，覆盖财产险、人寿险、健康险、意外险等不同险种，穿透承保、保全、理赔、收付、再保等核心业务流程的系列数据规范。

Ÿ    截至7月底，网贷行业历史累计成交量达50781.99亿元；网贷行业贷款余额增至10897.08亿元；网贷行业正常运营平台数量下降至2090家，相比6月底减少了24家。

Ÿ    中指院：7月受监测的29个主要城市商品住宅成交面积环比下降8.69%，近六成城市成交环比下滑，29城楼市成交同比下降约26%；一二三线代表城市楼市成交面积均不同程度下滑，其中一线城市成交量同比“领跌”，下降46.02%。

Ÿ    广州房市调控加码：不接受政府价格指导的项目，一律不办理网签。

Ÿ    江苏省苏州市政府印发通知，明确新建普通商品住房应实施全装修，其他居住建筑倡导实施全装修，《通知》试行时间为自印发之日起3年。

Ÿ    河南省正式印发《住房租赁合同示范文本》，这意味着今后租房签合同将有范本可依。示范文本约定：租赁期间，出租人不得单方面上调房屋租金。有租金涨幅的，必须在合同中明确约定涨幅标准。

Ÿ    中国香港特首林郑月娥：香港房价上半年上涨6%，将成立小组讨论土地供应，研究住宅政策。

Ÿ    农业部、财政部将于8月上旬举办全国农业领域PPP培训班，包括我国PPP模式改革发展和相关政策解读，PPP项目操作规程；通过PPP典型案例剖析，介绍农业领域应用PPP模式的项目设计和运营要求，对重点领域PPP项目进行辅导对接。

Ÿ    据财经，全球最大的无人机公司大疆已经收购其竞争对手零度智控，目前具体收购信息和细节并未公开。按截至2016年3季度市场份额，收购零度智控之后的大疆将占据全球无人机市场76.3%的份额。

Ÿ    7月我国重卡市场预计销售各类车型9.4万辆，比去年同期4.97万辆大幅增长89%，环比微降。1-7月，重卡市场预计累计销售67.8万辆，同比增74%，整体市场净增长28.8万辆，累计增速比1-6月（72%）高2个百分点。

Ÿ    环保部：今年2月对水泥、玻璃行业淘汰落后产能工作进行了专项督查，发现仍有使用国家明令淘汰的落后工艺和设备的水泥熟料企业19家，产能433万吨；水泥粉磨企业70家，产能2058.7万吨；平板玻璃企业16家，产能1456.2万重量箱。

Ÿ    中国电子商务研究中心发布的《2016-2017年度中国跨境进口电商发展报告》显示，2016年中国跨境进口电商交易规模为12000亿元，相比2015年增长33.3%，意味着中国跨境进口电商交易规模跨入“万亿时代”。

Ÿ    今年来稀土产品产量下降显著，月平均稀土氧化物产量较上年下降8.5%，6月稀土氧化物产量环比降27%，国内轻稀土价格加速上涨。8月1日氧化镨钕主流报价38.75万元/吨，较年初涨50%，金属谱主流报价52万元/吨，较年初涨13.04%。

上市公司重要公告

Ÿ    蓝光发展拟发行优先股募资50亿投入地产项目；龙蟒佰利拟揽入海外钛矿项目控制权，降低原料成本；中毅达控股股东股权结构变动，导致公司实控人将变更；利尔化学股东中通投资拟减持不超5%公司股份；西水股份股东新时代证券拟减持529万股；*ST东数重组将包括出售与置换低效闲置资产；海虹控股签重组框架协议，实控人或变更；三元达称与红岭创投1年内无重组计划；冀凯股份获景华二度举牌，拟继续增持；交通银行董事长牛锡明因身体原因需休养治疗；合众思壮公司管理人员拟增持不低于1.2亿元。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

22,016.24

0.24

纳斯达克指数

6,362.65

0.00

标普500

2,477.57

0.05

日经225

20,080.04

0.47

富时100

7,411.43

-0.16

德国DAX

12,181.48

-0.57

国际要闻

Ÿ    美国股市周三道琼工业指数历史上首次收于22,000点之上，受助于苹果iPhone季度销售良好，带动其股价上涨，但其它科技股下跌令标普500指数和纳斯达克指数持平。全球市值最大的上市公司苹果跳升4.73%，股价创纪录新高。该股今年已累积上涨36%。道琼工业指数收涨52.32点，或0.24%，至22,016.24点；标准普尔500指数收升1.22点，或0.05%，至2,477.57点；纳斯达克指数收跌0.29点，至6,362.65点。

Ÿ    欧股下跌，因景气循环股遭抛售，矿业和银行股领跌，但半导体制造商股价上涨。泛欧STOXX 600指数下跌0.5%，欧元区绩优股STOXX 50指数跌0.6%。英股富时100指数下滑0.2%。法股CAC指数跌0.39%。德股DAX指数下滑0.57%。

Ÿ    美国旧金山联储总裁威廉姆斯表示，美国经济的强劲程度或足以支持美联储在9月削减资产负债表。他的讲话暗示，美联储接近于撤走这项备受争议的刺激工具。“9月的FOMC会议似乎是行动的合适时间，”威廉姆斯表示。他补充说，认同美联储今年可以再次加息、明年加息大约三次的观点。另外，克利夫兰联邦储备银行总裁梅斯特表示，美联储仍应考虑逐步收紧政策，因近几个月通胀趋软是一次性因素而非持续性趋势所致。梅斯特也重申立场支持美联储对每年升息约三次的观点。

Ÿ    美国总统特朗普很不情愿地签署了有关对俄罗斯实施新制裁的法案。莫斯科方面称，此举等同于一场全面贸易战，也使俄罗斯与特朗普政府改善关系的希望化为泡影。美国国会上周以压倒性优势批准了这项立法，通过的举措与特朗普改善对俄关系的意愿相悖。俄罗斯总理梅德韦杰夫称这些制裁措施相当于一场“全面贸易战”，并在Facebook中发文补充说，特朗普政府显示出“彻头彻尾的无能为力”。

Ÿ    美国财政部表示，将维持第三季附息公债标售规模的稳定，在今年稍晚可能增加国库券和更多年期附息债券的发售，以抵销美联储未来缩减购债规模所造成的资金缺口。财政部可能在11月公布下一次再融资计划时作出决定，最晚不晚于明年第一季末。财政部公布季度再融资计划后，美国30年期公债收益率降至2.86%后反弹，大致持平在2.88%。

Ÿ    欧盟统计局公布的数据显示，6月欧元区生产者物价指数(PPI)较上年同期上涨2.5%，5月上修后为上涨3.4%，4月则大涨4.3%。6月PPI增速为今年最慢，这进一步预示通胀压力放缓，给欧洲央行(ECB)今年秋天开始逐渐收紧货币政策的计划带来难度。

Ÿ    印度央行将主要政策利率下调25个基点至逾六年半最低，称通胀下滑为货币宽松敞开了大门，该行将密切注意经济数据以决定进一步行动。这是印度央行自去年10月以来首次宽松行动，当时该行也是降息25个基点。这也是自12月以来首次有亚洲央行降息。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

92.833

-0.20

美元/人民币

6.7210

0.00

欧元/美元

1.1856

0.46

英镑/美元

1.3223

0.15

美元/日元

110.72

0.33

Ÿ    离岸人民币兑美元纽约尾盘报6.7298元，较上日纽约尾盘持平；美元兑在岸人民币夜盘交易结束时报6.721元，较上日夜盘结束时基本持平。

Ÿ    外管局称，并未针对安邦万达等企业开展内保外贷调查，相关报道不实；外管局积极支持包括银行和企业在内的市场主体开展真实合规的内保外贷业务。此前，有媒体称，“外汇局正对安邦、海航、万达、复星和浙江罗森内里投资公司境外收购涉及的内保外贷情况进行检查。”

Ÿ    美元兑欧元触及逾两年半低位，因怀疑美联储会否在今年再次加息，且预期欧洲央行将采取鹰派立场。欧元兑美元盘中触及2015年1月来最高水准1.1909美元。美元指数盘中触及15个月低点92.548，纽约尾盘跌0.2%，至92.833。美元兑日元微幅上涨，纽约尾盘报110.72日元。美元兑加元涨0.2%，报1.2557加元，此前触及一周半高位1.2591加元。新西兰元兑美元触及一周低点0.7411美元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

49.59

0.90

COMEX黄金

1278.4

-0.10

COMEX白银

16.733

-0.20

LME铜

6352.0

0.10

LME铝

1926.0

1.00

Ÿ    国内商品期货夜盘多数上涨。铁矿石收跌0.18%。焦煤、动力煤分别收跌0.34%、0.50%，焦炭收涨0.10%。菜油、豆油、棕榈油分别收涨0.56%、0.19%、0.15%。菜粕、大豆分别收涨0.39%、0.19%，豆粕收跌0.18%。

Ÿ    郑商所：要细致周到地做好棉纱期货上市和苹果、红枣等新品种研发工作，平稳有序地推出玻璃期货优化和PTA、动力煤期货连续活跃方案；定于8月5日、8月12日进行棉纱期货上市前交易系统测试。

Ÿ    发改委和能源局召开防范化解煤电产能过剩风险视频会议。国家能源局局长努尔•白克强调，当前防范化解煤电产能过剩风险刻不容缓，煤电转型升级发展势在必行，坚决按时完成“淘汰、停建、缓建5000万千瓦以上煤电产能”任务。

Ÿ    中钢协：7月中旬，101家重点监测钢铁企业（集团口径）日产粗钢185.78万吨，旬环比增0.44%；日产生铁171.98万吨，环比增0.16%；日产钢材175.90万吨，环比降0.75%；日产焦炭33.52万吨，环比降1.0%。

Ÿ    国际油价上涨，因美国燃料油需求急升，炼厂开足马力生产，抵消了美国能源部发布的上周库存降幅小于预期的数据带来的影响。布兰特原油涨0.58美元，或1.1%，报每桶52.36美元，盘中低见51.18美元。美国原油涨0.9%，报每桶49.59美元，盘中稍早跌至48.55美元。

Ÿ    金价上涨，接近七周高位，因美元跌至15个月低位，美国数据显示，7月新增就业岗位少于预期，使美联储未来几个月升息的可能性受到质疑。现货金收报每盎司1,266.20美元。美国期金收跌0.08%，报1,278.40美元。

Ÿ    铝价上涨，因投资者预计主要生产国--中国将削减产能，因此买入，但分析师称，供应可能不会大幅减少，因削减的产能可能会被新产能所取代。伦敦金属交易所(LME)指标期铝收高1%，报每吨1,926美元。期铜收高0.1%，报6,352美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.2700

1.00

3个月美元LIBOR

1.3106

0.00

中国10年期国债

3.6311

-0.62

3个月SHIBOR

4.2681

0.50

DR007

3.4400

60.00

Ÿ    央行周三进行900亿7天、300亿14天逆回购操作，当日有1200亿逆回购到期，连续三日完全对冲当日到期量。Shibor多数上涨。

Ÿ    债市情绪显暖意，国债期货小幅收高，10年国债期货主力T1709收涨0.12%，5年国期期货主力TF1709收涨0.07%。现券收益率窄幅波动，10年国开活跃券170210收益率与上日中债估值持平于4.235%，10年国债活跃券170010收益率下行0.5bp报3.63%。

Ÿ    中国债券信息网公布的7月债券月度数据显示，境外机构7月持有中国国债4867.66亿元，较6月的4489.48亿元增加378.18亿元，环比增8.4%。其他券种变化不明显，持有国开债环比减少19.26亿，进出口行债环比减少5.4亿，农发行金融债环比增加20.76亿元。

Ÿ    美国较长期公债收益率下跌，收益率曲线为一周来最平，此前美国财政部没有宣布发行新长债，称仍在考虑发行超长期公债。30年期公债价格升2/32，收益率报2.85%，低于再融资计划宣布前的2.88%。五年期和30年期公债收益率差缩窄至103个基点，为7月26日以来最低。

Ÿ    南欧国家公债相比于德国公债收益率之差接近数周低点，投资人买入高风险资产并锁定高回报。意大利10年期公债与德国可比公债间的利差来到152个基点，接近全年最窄水准。多数欧元区政府公债收益率持平或小幅走低。10年期德债收益率日内下跌近1个基点，报0.48%。

Ÿ    进入8月份以来，国内钼价涨势明显加速，随着钼原料供应紧缺现状难改，钢厂新一轮钼铁招标热情不减，钼铁价格涨势也持续加速，较高报价已经触及9.0万元/吨大关，较7月中旬7.5万元/吨，涨幅近20%。据了解，国内钼铁零售散货市场主流现款报价在8.7-8.8万元/吨，主流现款成交在8.6-8.7万元/吨；主流承兑报价在8.8-8.9万元/吨，主流承兑成交在8.7-8.8万元/吨，相比8月1日，价格再度上涨2000元/吨，本周连续三个工作日累计涨幅达6000元/吨，甚至个别较高承兑报价达9.0万元/吨，由于低价原料难买，导致钼铁厂商普遍惜售为主，钢厂入场招标热情不减，加之原料钼精矿维持强势，钼铁主流报价继续快速上涨，中间贸易商询盘及采购活跃。

Ÿ    点评：目前大型主流钼矿山方面库存仍处于低位，市场现货资源相对紧缺，下游冶炼工厂对于原料采购积极，但是供应缺口却难以得到填补，市场对于后市行情继续保持看涨心态，整体心态较为良好，预计短期内国内钼价还有上涨趋势和空间，后续静观部分大型钢厂钼铁招标出价。相关个股可关注洛阳钼业（603993）、金钼股份（601958）、新华龙（603399）、炼石有色（000697）等。

基本金属-硅

Ÿ    本周硅厂报价继续上调，部分规格一日一价。8月2日，金属硅价格普遍上调100元/吨，不通氧553#黄埔港成交价在11300-11400元/吨，云南企业将价格提升至11900元/吨。通氧553#天津港成交价上涨100元报12100-12200元/吨。其他规格上调50-200元/吨。7月份金属硅均价从10250元/吨涨至11250元/吨，涨幅10%。由于近期订单较足，目前硅厂看涨情绪浓厚，其中南方部分硅厂暂停签单。

Ÿ    点评：石墨电极、石油焦等原料价格7月以来暴涨，导致金属硅生产成本快速上涨，云南地区电价上调成为涨价导火索，各地硅厂频繁上调硅出厂价。下游冶金级金属硅需求量一直较好，低品位金属硅始终保持供不应求局面，而海关数据显示，6月中国金属硅出口环比和同比分别大增15.48%和18.54%，超出预期。预计生产成本上涨及环保检查、硅厂周期性检修停产对硅价带来的支撑作用还会持续，从原材料涨价的趋势来看，下半年的金属硅市场价格仍将走强。三峡新材（600293）控股95.5%的宜昌当玻硅矿有限责任公司是国内大型硅质原料生产基地，探明B＋C＋D级储量3000多万吨，年产石英精砂30万吨，属中南地区最大的硅矿。新安股份（600596）金属硅的4个生产基地产能约12万吨。其他关注：英力特（000635）、东方钽业（000962）。

化工原料-PVC

Ÿ    2日PVC期货主力合约价格大涨3.78%，创出本轮反弹新高。现货市场方面，当日内蒙古、安徽等地企业的PVC报价继续上调。据了解，部分地区受环保因素影响，厂家开工有所下降。

Ÿ    点评：PVC行业经过连续三年的产能下降，目前维持在2326万吨，2017年新增产能投放低于预期，未来行业产能以置换为主。另外，环保督查趋严将限制厂家开工。需求方面，固定资产投资和房地产新开工数据向好，有望为PVC市场带来持续的需求增长。建议关注中泰化学（002092）、新疆天业（600075）、鸿达兴业（002002）、三友化工（600409）等PVC产能位居行业前列的公司。

环保-土壤治理

Ÿ    近日，环境保护部、财政部、国土资源部等五部委在北京联合召开全国土壤污染状况详查工作动员部署视频会议。环境保护部部长李干杰表示，土壤污染状况详查是一项重要国情调查，各地区各部门要在现有相关调查基础上，以农用地和重点行业企业用地为重点，认真开展详查工作，有效管控土壤环境风险。推动《土十条》明确的各项管理制度建设，加快构建土壤环境风险管控体系。

Ÿ    点评：《土壤污染防治法（草案）》已公开征求意见，预期2018年出台。这是继“土十条”出台后土壤污染防治领域的又一重磅政策，也是我国国家层面制定的第一部土壤污染防治领域的单行法。草案的出台为土壤环境监管及治理提供必要的法律依据，将促进土壤治理市场有序健康发展。随着后续相关配套政策措施的出台和落实，土壤治理市场空间有望加速打开，预计“十三五”期间土壤修复行业市场空间将接近1700亿。鸿达兴业（002002）、博世科（300422）、永清环保（300187）、东江环保（002672）等土壤治理公司有望受益。

禽畜养殖-肉鸡

Ÿ    据中国饲料信息网监测，8月2日，山东烟台地区商品代肉鸡苗价格较前一日上涨0.1元/羽，达到3.2-3.8元/羽，较7月同期上涨近2.2元/羽，涨幅近200%。烟台作为全国最大肉种鸡供应地，鸡苗价格上涨带动江苏、河北、河南等省鸡苗涨价。此轮上涨一方面是由于毛鸡价格近期大涨刺激养殖户补栏积极性，鸡苗需求大增。另一方面，肉鸡行业持续亏损导致产能淘汰加速，在产父母代和后备父母代存栏量持续下降，鸡苗供给收缩。

Ÿ    点评：短期来看，随着学校开学和国庆、中秋假期到来，肉鸡消费全面进入旺季，需求持续转好，将对毛鸡价格形成支撑，并进一步激发养殖户补栏热情，支撑鸡苗价格。中长期看，受欧美禽流感疫情等因素影响，美国、法国等主要祖代鸡出口国年内复关难度较大，预计今年祖代引种量约40-50万套，同比继续下滑15%-25%。加之美国有望放开中国自产熟制禽肉等潜在需求释放，行业供需格局将继续改善。不过，短期鸡苗涨幅如此之大、之快却超出预期，不排除短期回落的可能性，但整体价格预计仍是震荡偏强，上市公司三季度业绩改善可期，相关龙头股仍可逢低关注。民和股份（002234）是国内商品代肉鸡苗生产龙头企业，业绩极具弹性。圣农发展（002299）拥有肉鸡产业一体化优势，受益明显。其他关注：益生股份（002458）、仙坛股份（002746）。

Ÿ    近日，黑龙江在《关于2017年全省经济体制改革重点工作的意见》中提出，加快推进省属国有企业混合所有制改革，支持驻省央企科研院所转制。另外，江苏国有企业改革推进会明确将积极推动企业混改、上市。暂不具备整体上市条件的国有企业母公司，要积极引导推动子公司上市。此外，ST新梅7月12日的一纸公告宣布上海国资投资平台的“混改”更进一步。

Ÿ    点评：由地方国资参与的投资平台正掀起“混改”浪潮，其对资本市场的影响将逐步显现。投资标的方面，可适当关注江苏舜天、龙江交通、华谊集团、隧道股份等。

北京时间

地区

数据和事件

09:45

中国

中国7月财新综合PMI（前值为51.1）

09:45

中国

中国7月财新服务业PMI（前值为51.6）

10:00

中国

中国商务部例行新闻发布会

15:50

法国

法国7月Markit服务业PMI终值（预估为55.9，初值为55.9）

15:55

德国

德国7月Markit服务业PMI终值（预估为53.5，初值为53.5）

16:00

欧元区

欧元区7月Markit服务业PMI终值（预估为55.4，初值为55.4）

16:30

英国

英国7月Markit服务业PMI（预估为53.6，前值为53.4）

19:00

英国

英国央行利率决定（预估为0.25%，现值为0.25%）

19:30

英国

英国央行行长卡尼新闻发布会

20:30

美国

美国上周首次申领失业救济人数（预估为24.3万，前值为24.4万）

21:45

美国

美国7月Markit服务业PMI终值（预估为54.2，初值为54.2）

22:00

美国

美国7月ISM非制造业活动指数（预估为56.9，前值为57.4）

今日全球主要市场无节假日