指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,385.39

0.03

深证成指

11,024.59

0.34

沪深300

3,849.45

-0.20

创业板指

1,902.86

0.94

中证500

6,607.12

0.54

万得全A

4,625.73

0.19

恒生指数

27,613.76

-0.46

市场回顾

Ÿ    周三两市继续微幅上涨，上证综指收盘涨0.03%报3385.39点；深成指涨0.34%报11024.59点；创业板涨0.94%报1902.86点，成交量小幅放大。股指震荡高位盘整，盘中下探也越来越剧烈，预计短线震荡盘整仍要继续，操作上，建议继续空仓。

Ÿ    资金面显示，周三两市大单净流出资金155.49亿元。其中，1060只个股获资金净流入，2067只个股出现资金净流出，主力资金出逃小幅减弱

Ÿ    香港恒生指数跌0.46%，报27613.76点；国企指数跌0.56%，报11128.77点；红筹指数跌0.55%，报4281.95点。大市成交896.67亿港元，上日成交770.93亿港元。

Ÿ    融资客跑步进场，两融余额7连升，创年内新高。截至9月5日，A股融资融券余额为9568.23亿元，较前一交易日的9534.84亿元增加33.39亿元。

重要新闻

Ÿ    李克强9月6日主持召开国务院常务会议，部署在更大范围推进“证照分离”改革试点并再取消一批行政许可事项，使营商环境更加公平公正；确定推进质量认证体系建设的措施，加强事中事后监管，提升中国制造品质。

Ÿ    李克强将于9月12日在北京同世界银行行长金墉、国际货币基金组织总裁拉加德等举行第二次圆桌对话会，围绕经济增长、结构性改革、可持续发展、贸易投资、金融稳定、创新创业、就业等议题进行深入探讨。

Ÿ    环保部通过垂改试点总结评估报告及跨地区环保机构试点筹建方案，力争9月底前完成筹备组建和试运行，充分发挥其在今冬明春京津冀及周边地区大气污染综合治理攻坚行动中的作用。

Ÿ    统计局：近年来我国经济保持总体平稳、稳中向好的发展态势，防范和化解债务风险的能力不断提高；我国债务风险总体可控，债务压力趋于减轻。

Ÿ    证券时报头版刊文称，通过上市公司的业绩变化可以看到经济明显企稳，结构有所优化。不仅传统行业明显复苏，新经济蓬勃发展，服务业也继续发挥着经济增长的主引擎作用，中国经济增长正在向依靠新经济板块与消费共同驱动的模式转变。当然，经济转型并非一蹴而就。在结构升级过程中，有些阵痛不可避免。

Ÿ    中基协发布《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》，要求流通受限股票进行估值的基金管理人和相关基金托管人在12月31日前完成相关的实施工作。

Ÿ    全国股转系统修订挂牌条件适用指引，准入门槛优化。《指引》对“公司治理机制健全”、“营运记录”要求的进一步细化、量化，总体上未提高挂牌准入门槛，挂牌准入负面清单不再继续适用。

Ÿ    保监会：保险业将进一步加大对外开放力度，对于尚未进入中国市场的外国保险机构，将进一步优化准入政策，通过引入更多优秀的境外保险机构，完善保险市场主体结构，进一步增强市场活力，促进行业有序竞争。

Ÿ    中国基金报：监管层已经启动落实投资者适当性制度、督促公司依法合规经营专项检查，预计陆续会启动对证券、基金及相关资管机构的检查。监管层还在酝酿一整套符合证券期货市场特殊性的制度规则，包括完善证券期货市场基础法律制度、完善证券侵权民事赔偿诉讼制度、完善证券期货纠纷多元化解机制等多方面。

Ÿ    国土资源部新闻发言人庄少勤在《关于加强城市地质工作的指导意见》发布会上表示，我国将以城市地质调查为先导，统筹地上地下，逐步将城市地下空间纳入土地利用规划并加强用途管制和完善使用权出让方式。

Ÿ    环保部：“水十条”治污不达标工业集聚区将被摘牌，年底前，工业集聚区应按规定建成污水集中处理设施并安装自动在线监控装置。

Ÿ    中国证券报：调研发现，目前水泥行业产能过剩严重，价格回升更多缘于行业协会与企业之间的协同，从而实现限产能、去产量。不过，很多落后产能并没有退出，一旦市场环境发生变化，休眠产能可能“死灰复燃”。

Ÿ    雄安新区依法依规启动临时办公区建设前期临时占地工作。临时办公区位于容城县城东侧，占地约35公顷，建筑面积约10万平方米。鉴于新区征地拆迁政策体系尚未出台，此项目临时占地实行“先占地，后补偿”，先行支付地上附着物补偿款，待新区征地拆迁政策体系出台后，再签订正式征地协议。

上市公司重要公告

Ÿ    阳光城子公司拟近32亿元收购地产企业；国美通讯筹划定增；壹桥股份发布重组预案，主营业务变为移动游戏；康得新与三星签订裸眼3D战略合作协议；中弘股份筹划资产收购；好利来大股东终止转让控股权；广信材料两股东拟合计减持不超7.95%股份；怡球资源、宝馨科技、远方光电、常铝股份、焦作万方、四维图新股东拟减持；爱建集团股东均瑶集团增持2.21%股份，后续拟择机继续增持；明家联合称佳兆业郭英成兄弟17亿元受让公司控股权。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

21,807.64

0.25

纳斯达克指数

6,393.31

0.28

标普500

2,465.54

0.31

日经225

19,447.00

0.46

富时100

7,354.13

-0.25

德国DAX

12,214.54

0.75

国际要闻

Ÿ    美国股市攀升，从昨日跌势中反弹，受能源股上涨带动，债务上限延期达成一致的消息对股市也有帮助。道琼工业指数收高54.33点，或0.25%，至21,807.64点；标准普尔500指数收高7.69点，或0.31%，至2,465.54点；纳斯达克指数收涨17.74点，或0.28%，至6,393.31点。尽管周二走低，指标标普500指数周三收盘距离纪录收盘高位不到15点。

Ÿ    欧洲股市小涨，汽车股走强带动德股升至10日高位，券商的积极评论唤醒了投资人对估值偏低汽车股的买兴。德股DAX指数收高0.75%。泛欧STOXX 600指数收高0.1%，盘中走势反复，在周四欧洲央行会议前市场弥漫谨慎气氛。英股富时100指数收跌0.25%，法股CAC-40指数收高0.29%。

Ÿ    美国总统特朗普与民主党、共和党国会领袖达成协议，将美国政府举债上限延长至12月15日，从而避免了政府停摆，并为飓风灾害提供援助。特朗普此次站到民主党人一边，而不是自己所在的共和党。协议标志着自特朗普1月就任总统以来两党罕见地达成妥协。协议若得到共和党掌控的国会批准，联邦政府将避免出现史无前例的债务违约，且可确保政府在10月1日开始的财年的前三个月获得运转所需资金，并为飓风哈维灾民提供援助。

Ÿ    根据路透周三看到的决议草案，美国希望联合国安理会对朝鲜实施石油禁运，禁止该国出口纺织品，禁止雇用朝鲜海外劳工，冻结该国领导人金正恩资产，并对其实施旅游禁令。美国驻联合国大使黑利曾表示，希望安理会周一对该决议草案投票，针对朝鲜第六次、也是其威力最大的一次核试验进行新的制裁。但俄罗斯常驻联合国代表涅边贾表示，周一投票可能“有点过早”。现在尚不清楚中国是否支持决议草案。俄罗斯总统普京周三强调，单靠制裁和压力无法解决朝鲜核危机。决议需要九票赞成，且美国、英国、法国、俄罗斯或中国无反对票才能通过。

Ÿ    美联储副主席费舍尔表示，他将于10月中旬离开现任职位。这有可能让美国总统特朗普有机会提早对美联储的政策方向进行调整。73岁的费舍尔在致特朗普的信中表示，他因个人原因提出辞职，于10月13日左右生效。这距离他在明年6月副主席任期届满还有八个月。较短期来看，费舍尔在10月离任可能降低美联储今年再次升息的可能性。美元指数在费舍尔宣布辞职后下跌。

Ÿ    美联储最新褐皮书称，7月至8月中，美国经济以“温和至适度”的步幅扩张，但通胀加速的迹象仍不明显。联储决策者今年已升息两次，但年内第三次升息的前景变得越来越不确定，因为尽管美国经济持续增长，失业率降至低位，但通胀压力仍然低迷。美联储看重的年度通胀指标7月回落至1.4%，为逾一年半以来最低水平。市场预计，美联储将在下次会议上保持利率不变，但经济学家多数预计，决策者将宣布不久开始缩减4.2万亿美元债券组合，作为撤出宽松政策的另一举措。

Ÿ    美国服务业活动8月加速，因新订单和就业强劲增长，暗示前月就业增长放缓可能是暂时的。美国供应管理协会(ISM)8月非制造业指数上升1.4点至55.3，从前月的11个月低点反弹。服务业占美国经济活动的三分之二以上。

Ÿ    另一份数据显示，7月贸易逆差仅小幅增长0.3%至437亿美元，进一步提振经济前景。该数据再次显示第三季初经济动能增强。不过分析师提醒，飓风哈维可能削弱部分力度。

Ÿ    加拿大央行宣布升息，令很多人感到意外。该央行还为2017年进行更多升息敞开大门，尽管承诺将关注借贷成本升高对加拿大负债家庭的影响。加拿大央行继7月升息后，再次升息25个基点至1%，令加拿大走在让借贷成本回到更正常水平的前沿。加拿大央行表示，鉴于第二季国内生产总值(GDP)环比年率增长强于预期，因此升息是有根据的。但该央行称，未来行动并未预先决定，要看数据和市场形势的指引。此次连续升息震动金融市场。加元兑美元在央行宣布升息后大涨逾2%，触及2015年6月以来高位1.2140加元。两年期加拿大公债收益率最多跳涨10个基点至1.450%的2012年4月以来高点。

Ÿ    韩国防部确认，剩余4辆萨德发射车将于9月7日部署。韩国总统文在寅称，必须切断对朝鲜的原油供应，要求俄罗斯配合行动。俄罗斯总统普京随后表示，切断对朝鲜的原油供应可能损害朝鲜民众。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

92.25

-0.07

美元/人民币

6.5246

-0.12

欧元/美元

1.1917

0.00

英镑/美元

1.3044

0.09

美元/日元

109.22

0.38

Ÿ    在岸人民币兑美元报6.5246，较上一交易日涨270个基点。人民币兑美元中间价调升59个基点，报6.5311，为连续8日调升，续创去年5月18日来新高。申万宏源：预计人民币兑美元汇率仍有约2%的升值空间，上调年底预期至6.4左右。

Ÿ    瑞穗银行：朝鲜地缘政治危机彰显了在岸人民币的避险作用，在岸人民币兑韩元的风险指标，显示其与黄金关联度上升，在地缘政治风险升温之际，以做多在岸人民币兑韩元来分散投资，并作为做多日元兑韩元的补充，不足为奇。

Ÿ    美元指数微跌0.07%，报92.2477，朝鲜半岛政治局势紧张，美联储加息前景不明。加拿大央行意外升息后，美元兑加元急挫至逾两年低点。美元兑加元尾盘跌1.2%，报1.2226。美元兑避险的日元上涨0.38%，报109.22，此前特朗普总统称同意国会延长美国债务上限的提议。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

49.16

1.00

COMEX黄金

1339.0

-0.40

COMEX白银

17.910

-0.20

LME铜

6901.0

0.00

LME铝

2104.5

0.40

Ÿ    国内商品期货夜盘多数下跌。铁矿石收跌2.29%。焦煤、动力煤分别收跌1.10%、0.25%，焦炭收涨0.64%。菜油、豆油、棕榈油分别收涨0.43%、0.16%、0.29%。豆粕、菜粕分别收涨0.26%、0.09%，大豆收跌0.44%。沪金、沪银分别现涨0.09%、0.05%。

Ÿ    中金所：金融期货市场参与者结构逐步优化，客户数量由十八大前的12万个增加到目前的超过38万个，特别是机构投资者数量实现了由2755家增加到53156家的显著增长。

Ÿ    大商所9月6日发布《修改<大连商品交易所结算细则>手续费相关规定的通知》，提及交易所可以针对不同品种、合约、交易类型、交易量和持仓量等制定不同的交易手续费标准。

Ÿ    郑商所：正在积极推进苹果、红枣期货的上市准备工作，易盛农产品指数期货等新品种的研究也在有序开展；努力推进场外期权、基差交易、仓单交易等业务模式设计。

Ÿ    中期协将与中钢协联合发布《钢铁生产企业套期保值业务指引》。国内前十家钢铁企业中，有7家利用涉钢期货品种进行风险管理，100家钢协会员中，有36家钢铁企业参与了期货套期保值交易。

Ÿ    原油价格上扬1%，因全球炼油利润率强劲，且美国墨西哥湾炼厂逐步复工令油市前景更为正面。之前受飓风哈维影响，油价大跌。但交易商仍对飓风伊尔玛保持谨慎，这将是过去80年风力最强的大西洋五大飓风之一。布兰特原油期货收高0.82美元，报每桶54.20美元。美国原油期货收高0.50美元，报每桶49.16美元。

Ÿ    金价从上日触及的一年高位回落，因对美国政府可能关门的担忧减弱，美元兑避险日圆上涨。美债收益率受美国将延长债务上限消息影响而上涨，金价下跌，因担心短期债务违约的投资者的避险需求减弱。现货金收低0.34%，报每盎司1,333.76美元，周二触及2016年9月8日以来最高的1,344.21美元。美国期金下跌，收于1,339美元。

Ÿ    伦敦金属交易所(LME)锌价下跌，因投资者在最近几周价格大幅上涨后锁定获利，近期锌价大涨更多的是因为投机性买盘，而不是实货需求。但跌幅缩窄，其它金属价格在尾盘升至平盘之上。LME锌价收跌1.4%，报每吨3,095美元，周二下跌了2%，8月23日锌价触及10年来最高的3,231.75美元。镍价收高0.7%，报每吨12,165美元，盘中低见11,910美元。三个月期铜收盘持平于每吨6,901美元，周二升至三年高位6,970美元。铅价涨0.5%，报每吨2,341美元。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

2.1000

3.00

3个月美元LIBOR

1.3172

0.11

中国10年期国债

3.6554

-0.87

3个月SHIBOR

4.4271

0.98

DR007

3.1000

-34.00

Ÿ    央行公开市场周三进行200亿7天、200亿28天逆回购操作，当日净回笼1200亿。资金面整体延续宽松，短端品种跌幅收窄，长端品种延续全线上涨，7天Shibor跌1.10bp报2.8092%；九州证券邓海清：央行重启28天逆回购意在呵护资金面。

Ÿ    中国证券报：市场人士指出，央行不仅恢复公开市场操作，而且超预期提前重启28天期逆回购，呵护流动性意图明显，有助于稳定季末资金面预期。总体而言，尽管后续资金面压力较大，但在央行“削峰填谷”的操作下，资金面大概率保持紧平衡态势。

Ÿ    央行重启28天逆回购呵护市场，债市走暖国债期货全线收红，10年期国债期货主力合约T1712收盘涨0.18%报94.710元，5年期国债期货主力合约TF1712收盘涨0.10%报97.475元。银行间现券收益率明显下行。中信证券明明团队：国内利率债具有全球配置价值，在人民币升值趋势之下，加上避险情绪升温，资金流入增加，境外机构持有中国债券数量上升，利好中国债市。

Ÿ    美债收益率上涨，因包括将债务上限延长三个月的国会财政计划得到特朗普总统的支持，导致担心短期债务违约的投资者的避险需求减少。10月到期的国库券利率急挫，10月5日到期的国库券利率下跌逾20个基点，至1.0425%，为上周四以来的最低。路透数据显示，其它10月到期的国库券利率下跌2-26个基点不等。较长期公债收益率涨幅受限，10年期美债收益率周三稍早下跌至2.054%，为11月10日以来最低，后在尾盘时升至2.103%。

Ÿ    欧元区公债收益率上扬，逆转早盘跌势，因美国公债市场劲扬的影响消退，市场关注点重回油价上涨，投资者翘首期待欧洲央行会议。美债下跌给欧元区公债市场提供支撑，10年期德债收益率早盘一度触及逾一周最低。德国10年期公债收益率上扬1个基点，至0.35%，从稍早触及的一周低位0.325%反弹。两年期德债收益率日内升1.3个基点，至负0.77%，稍早触及负0.79%，为4月以来最低。

Ÿ    近日环氧树脂价格持续走高，主流厂商接连上调报价。液体环氧树脂方面，9月5日华东主产区厂家上调报价100-250元，主流报价17500-18000元/吨，部分地区价格达到19000元/吨，近一个月涨幅近10%。固体环氧树脂方面，9月6日华东固体环氧树脂上调报价100元，主流报价13300-13600元/吨，近一个月涨幅3-5%。黄山部分产区固体环氧树脂上调200元，报价14300-14700元/吨。目前，液体环氧树脂已出现供货紧张现象，部分大厂短期封盘以缓解交货压力，生产商仍有拉涨意向。

Ÿ    点评：三季度我国国内环保及安全监察力度较大，我国部分液体树脂大厂开工受到限制，山东及黄山地区固体树脂工厂也将出现集中停车，市场现货供应将减少。加之9月液体环氧树脂大厂长春化工、南通星辰等厂有检修计划，液体环氧树脂现货供给将进一步压缩。需求方面，下游电子行业进入传统旺季，对环氧树脂需求将加速释放。综合来看，在上游原材料的上涨及环保减产的压力下，环氧树脂供需环境有望转好，价格或将维持强势，相关公司盈利将得到改善。宏昌电子（603002）是国内电子级环氧树脂龙头。濮阳惠成（300481）主营产品顺酐酸酐衍生物主要用于生产环氧树脂。

精细化工-橡胶

Ÿ    近期，橡胶期货价格突破了震荡区间，向上拉升。截至周三收盘，橡胶1801合约收报17570元/吨，最近五个交易日累计涨幅达7.36%，持仓量也达到40万手以上，较之前明显提升。

Ÿ    点评：首先，库存方面，近期青岛保税区橡胶库存连续下降，提振了市场情绪，为价格提供了支撑。其次，需求方面，8月份国内重卡销售数据出现明显提升，表明橡胶需求较好。此外，近期丁二烯再度上涨，带动合成胶价格抬升，也推动了天然橡胶价格上行。总体来看，当前工业品市场多头强势，叠加需求复苏的预期，天然橡胶中期有望维持上涨趋势。国内橡胶生产商业绩有望超预期，机会值得关注。概念股方面重点关注海南橡胶（601118）、中化国际（600500）、浙江龙盛（600352）等。

能源设备

Ÿ    央视新闻6日消息，我国科学家在青海共和盆地3705米深处钻获236℃的高温干热岩体。这是我国首次钻获温度最高的干热岩体，实现了我国干热岩勘查的重大突破。地热资源已成为新能源中的佼佼者，而干热岩又是其中最具应用价值和利用潜力的清洁能源。

Ÿ    点评：根据初步测算，地壳中3到10千米深处干热岩所蕴含的能量极其可观，相当于全球石油、天然气和煤炭所蕴藏能量的数十倍。经过初步评价，我国陆域干热岩资源量为856万亿吨标准煤，根据国际标准，以其2%作为可采资源，可采资源量达17万亿吨标准煤。A股相关概念股主要有恒泰艾普（300157）、石化机械（000852）、汉钟精机（002158）等。

建筑-装配式建筑

Ÿ    为加快装配式建筑新技术、新设备、新材料的推广与应用，河北将于9月12-14日在石家庄举办“2017河北装配式建筑博览会暨京津冀推进装配式建筑发展研讨会”。《河北省装配式建筑十三五发展规划》提出，到2020年全省培育2个国家级装配式建筑示范城市、20个省级装配式建筑示范市（县），预计雄安新区在其列。

Ÿ    点评：河北省明确把钢结构建筑作为发展装配式建筑的主攻方向，将从土地、财政、税费等方面大力扶持装配式建筑发展。随着京津冀协同发展战略不断深入，京津冀地区将建成城市群，特别是雄安新区的设立，将更加践行生态优先绿色发展的理念，未来雄安新区百分之八九十都将是装配式建筑。9月底前雄安新区规划有望出炉，各项建设将正式启动。京津冀地区必将成为绿色发展的主战场，装配式建筑在河北将实现跨越式发展。杭萧钢构（600477）为住宅钢结构装配龙头，在河北有3家合作商的业务布局，具有第三代钢结构技术全国领先优势。鸿路钢构（002541）被授予“国家装配式建筑产业基地”，与河北建工集团加强合作，并已在河北成立合资公司推广装配式建筑。东南网架（002135）有发改委和住建部授予关于装配式装配式建筑的两大平台，在河北和天津设有分公司拓展京津冀装配式建筑市场，公司已与雄安本地两家建筑安装公司签订合作协议。巨力索具（002342）表示雄安新区建筑预计将以现代、简洁、美观的幕墙结构为主基调，公司钢拉杆、缆索等产品已广泛应用于国内外大型高层建筑，对雄安具备运输成本优势。

环保

Ÿ    环保部近日印发《工业集聚区水污染治理任务推进方案》，要求以硬措施落实“水十条”任务。对逾期未完成任务的省级及以上工业集聚区一律暂停审批和核准其增加水污染物排放的建设项目，并依规撤销园区资格。环保部水环境管理司有关负责人6日向媒体通报称，一些地方落实工业集聚区水污染治理任务的进展较慢，距离“水十条”时限要求有不少的差距。“工业集聚区是工业发展的重要载体，建成污水集中处理设施并安装自动在线监控装置，是工业集聚区水污染防治的底线要求。”这位负责人说。

Ÿ    点评：按照“水十条”的要求，2017年底前，工业集聚区应按规定建成污水集中处理设施并安装自动在线监控装置，京津冀、长三角、珠三角等区域提前一年完成，这将给环保工程类企业以及环境监测企业带来市场机遇。博天环境（603603）主要服务和产品包括水环境解决方案、水处理装备和水务投资运营管理。博世科（300422）是水污染治理整体解决方案提供商，今年以来订单快速增长。理工环科（002322）旗下尚洋环科是国内领先的水质自动在线监测系统整体解决方案供应商。

Ÿ    中国证券报：继联通混改、国电集团与神华集团重组后，中铁总、中粮、中金珠宝等混改蓄势待发，国电投与华能重组也呼之欲出。下半年以来，国资委推进国企改革的力度明显加大，以一月一会的频率通报改革进展，近期还将就混改情况召开通气会。

Ÿ    点评：无论是从政策面还是在操作层面，下半年国企改革进展明显提速，国企改革已吹响集结号，大规模铺开的窗口期即将到来。国企改革相关股值得长期关注，如：中国核建、中船科技、文山电力、北新建材、中船防务。

北京时间

地区

数据和事件

09:30

澳洲

澳大利亚7月零售销售环比（预估为0.2%，前值为0.3%）

09:30

澳洲

澳大利亚7月贸易余额（预估为10亿澳元，前值为8.56亿澳元）

14:00

德国

德国7月工业产值环比（预估为0.5%，前值为-1.1%）

15:30

英国

英国8月Halifax房价环比（预估为0.2%，前值为0.4%）

17:00

欧元区

欧元区第二季度GDP环比终值（预估为0.6%，初值为0.6%）

17:00

欧元区

欧元区第二季度GDP同比终值（预估为2.2%，初值为2.2%）

19:45

欧元区

欧洲央行主要再融资利率（预估为0%，现值为0%）

欧洲央行边际贷款利率（预估为0.25%，现值为0.25%）

欧洲央行存款利率（预估为-0.4%，现值为-0.4%）

20:30

美国

美国上周首次申领失业救济人数（预估为24.5万，前值为23.6万）

20:30

加拿大

加拿大7月建筑许可环比（预估为-1.5%，前值为2.5%）

21:45

美国

美国上周彭博消费者舒适度指数（前值为53.3）

8日0:15

美国

美联储官员Mester就经济前景和货币政策发表讲话

今日全球主要股市无节假日