指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,397.36

-0.42

深证成指

14,473.2

-0.29

沪深300

4,811.17

-0.81

创业板指

3,440.18

-0.56

中证500

6,767.32

0.12

万得全A

5,540.78

-0.14

恒生指数

25,961.0

-1.35

国内股市

Ÿ    A股三大股指弱势整理，大消费、大金融不振，酒类股再度走弱，热门题材持续发酵。上证指数收跌0.42%报3397.36点，创业板指跌0.56%；两市成交额连续8个交易日超万亿；北向资金实际净买入逾20亿元，泸州老窖获净买入超6亿元，贵州茅台遭净卖出5.73亿元。本周，上证指数累计跌4.31%，深证成指跌3.7%，创业板指跌0.86%。

Ÿ    上周五两市主力净流出资金278.08亿元。其中，1541只个股获资金净流入，2865只个股出现资金净流出，主力资金大幅净流出再现。

Ÿ    港股弱势震荡，恒生指数收跌1.35%报25961.0点，恒生科技指数跌2.56%。科技、医药、教育股重回跌势，快手跌逾7%，美团跌近6%，阿里巴巴跌逾4%。中国恒大再跌逾9%。南向资金净卖出约16亿港元，美团再遭净卖出逾11亿港元，中芯国际获净买入逾9亿港元。

重要新闻

Ÿ    财政部：2021年，为巩固拓展疫情防控和经济社会发展成果，全国一般公共预算支出安排超过25万亿元，赤字率按3.2%左右安排，全年新增减税降费规模预计超过7000亿元；研究建立常态化财政资金直达机制，上半年规模达到2.8万亿元，比上年增加比较多。

Ÿ    财政部回应“国际税收协定”：将会同有关部门认真做好后续谈判工作，推动达成更加稳定、平衡的包括两个支柱的最终共识方案，维护好国家利益；也呼吁G20各方在后续具体方案设计中，要兼顾不同发展阶段经济体的发展需求，妥善处理各国的重大关切，争取如期达成全面共识。

Ÿ    国家卫健委强调，要坚持全国一盘棋，坚决果断处置江苏南京及其关联疫情。当务之急是坚决遏制江苏省内疫情扩散蔓延，科学划定、及时调整风险等级区域，以核酸检测为中心扩大预防，坚决做到集中隔离、应隔尽隔。其他省份和地区要加强相关人员协查，一旦发现病例迅速采取措施，坚决把疫情遏制在萌芽状态。

Ÿ    文化和旅游市部要求，毫不放松抓好常态化疫情防控工作，坚持“外防输入、内防反弹”，督促文化和旅游企业严格落实疫情防控措施，坚决防止疫情通过文化和旅游渠道传播。

Ÿ    中国人民大学重阳金融研究院报告预计，在新冠疫情趋于尾声和宏观经济政策保持稳健与灵活精准的形势下，今年全年中国GDP将报复性增长8.9%。报告预计我国将在2年内跨越“中等收入陷阱”；8年内成为全球第一大经济体；4年内成为全球第一大财富体；12年内步入发达经济体行列。

Ÿ    央行数据显示，6月末境外机构个人持有境内股票3.76万亿元人民币，持有境内债券3.84万亿元人民币。

Ÿ    教育部明确校外培训学科类范围，道德与法治、语文、历史、地理、数学、外语（英语、日语、俄语）、物理、化学、生物按照学科类进行管理；体育、艺术学科，以及综合实践活动等按照非学科类进行管理。

Ÿ    国家发改委约谈提醒部分重点化肥企业，要求依法合规有序经营，不得囤积居奇、哄抬价格或捏造、散布涨价信息。参会企业表示，将暂不安排化肥出口，保障国内化肥市场供应。

Ÿ    七部门联合印发《国家黑土地保护工程实施方案（2021-2025年）》，明确“十四五”期间将完成1亿亩黑土地保护利用任务，黑土耕地质量明显提升，土壤有机质含量平均提高10%以上。

Ÿ    工信部召开重点互联网企业贯彻落实《数据安全法》座谈会，强调要将保护数据安全作为企业生产经营的底线和红线，加强重要数据安全风险评估和出境管理，鼓励企业积极参与数据安全标准研制、关键技术研发等工作，并主动配合行业监管。

Ÿ    工信部召开互联网行业专项整治行动企业宣贯部署会，要求互联网企业对照清单深入自查，确保整改取得实效，严肃对待投诉举报，建立企业问题台账，不折不扣落实。

Ÿ    三部门印发智能网联汽车道路测试与示范应用管理规范（试行），明确要求进行道路测试前，道路测试主体应确保道路测试车辆在测试区（场）等特定区域进行充分的实车测试；拟进行示范应用的路段或区域不应超出道路测试车辆已完成的道路测试路段或区域范围。

Ÿ    交通运输部：要加强反垄断监管和反不正当竞争，依法查处网约车和货运平台垄断、排除和限制竞争、扰乱市场秩序、侵害司机合法权益等违法行为，尽快出台关于加强交通运输新业态从业人员权益保障工作的政策文件。

Ÿ    市场监管总局对两起违法实施经营者集中案作出行政处罚，分别为中集集团收购中国消防股权、萃联中国收购沈阳捷通股权，对中集集团、萃联中国分别罚款30万元。

Ÿ    北京“十四五”时期将大力推进5G网络、千兆固网、工业互联网等新型数据基础设施建设；到2025年末，北京将建成并开通5G基站6.3万个。

Ÿ    上海航运交易所公布，上海出口集装箱指数（SCFI）报4196.24点，继续创出历史新高，相比上周上涨96.24点，涨幅2.35%，相比去年最低点818点，大涨413%。

Ÿ    白酒企业肆拾玖坊宣布完成6亿元B轮融资，由CMC资本独家投资。截至目前，公司在全国已拥有1500家新零售体验店、2500家新零售经销商。

Ÿ    汇源集团发布声明称，有关“汇源果汁：被申请破产重组，申请人为苏州兆丰物流有限公司，破产类型为强制清算申请审查”为虚假消息，汇源集团仅是强制清算案中的第三人。

Ÿ    深圳证监局开展保荐业务专项检查，重点关注保荐代表人尽职履责情况和尽职调查的充分性、内控机制的有效性、对业务团队的管控是否到位、利用其他中介机构工作成果是否做到审慎核查、合理利用等。

Ÿ    深交所：本周共对89起证券异常交易行为采取自律监管措施，对多日涨幅异常的“海伦钢琴”进行重点监控，并及时采取监管措施；共对11起上市公司重大事项进行核查；针对发行上市申请项目中保荐代表人履职不到位的情形，对一家会员的两名保荐代表人采取书面警示的监管措施。

Ÿ    上交所：本周对73起证券异常交易行为此采取书面警示等自律监管措施；对短时间内集中申卖加剧股价异常波动的异常交易行为实施重点监控，依规及时采取自律监管措施；针对14起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报1起涉嫌违法违规案件线索。

Ÿ    中证协拟修订《证券公司保荐业务规则》，修订内容主要包括：细化需要保荐机构进行复核的“重大事项”的标准、指导保荐机构完善内部激励机制、完善对保荐机构及保荐代表人的外部激励机制等。

Ÿ    全国股转公司修改公司治理规则等四项业务规则，取消董事会秘书资格考试、颁发董事会秘书资格证书、强制后续培训等内容，放宽独立董事准入资格同时加强事中事后管理。

Ÿ    下周共有38家公司合计42.8亿股限售股陆续解禁，解禁市值456.43亿元。解禁市值居前三位的是华西证券（65.97亿元）、长城军工（54.85亿元）、徐工机械（48.15亿元）；解禁股数居前三位的是徐工机械（8.26亿股）、华西证券（7.49亿股）、东阳光（5.45亿股）。

Ÿ    贵州茅台上半年净利润246.54亿元，同比增长9.08%；营业收入490.87亿元，同比增长11.68%，两项数据均有所放缓，净利润增速创近五年最低。张坤掌舵的易方达蓝筹精选退出前十大股东行列，场外最大的白酒指数基金“招商中证白酒”新晋前十大股东。另据易方达蓝筹精选二季报显示，该基金截至二季度末，尚持有贵州茅台426万股，只比一季度略有减持。

Ÿ    台积电称，向苹果供应处理器的最重要工厂发生用于制造芯片的气体污染，但该事件对运营没有明显影响。

Ÿ    中国恒大回应近期法律纠纷：淮北矿业4.01亿价款一事公司不是合同主体，涉诉无法律和合同依据，已提出异议；廊坊发展被冻结股份价值约3.49亿元，正寻求法律意见以保障公司的合法权益。

Ÿ    垒知集团公告，已暂停接收恒大集团及其关联公司所开具的商业承兑汇票，目前持有逾期未兑付金额为3317.42万元。

Ÿ    消息称网易云音乐已通过港交所聆讯，最早下周测试IPO投资者需求。

上市公司重要公告

Ÿ    惠程科技：公司实际控制人变更为重庆市璧山区财政局。 PV InfoLink公布上半年全球光伏组件出货排名。在前十排名中，中国光伏企业占据大半部分，隆基股份、天合光能、晶澳科技位列前三名。随着国内新能源应用不断拓展，光伏企业未来发展前景可期。风范股份：中标2.5亿元南方电网项目。海能达：合作签订1061.07万欧元应急通信网络项目合同。鼎汉技术：战略新产品中/高频车载辅助电源系统获得订单突破。山河药辅：公司新型药用辅料系列生产基地一期项目开工建设。盛通股份：子公司与迈格森教育培训学校签署合作协议，就迈格森旗下学员转课等事宜展开合作。吉电股份：与上海环交所签署《吉林省碳交易市场战略合作框架协议》。中关村：孙公司消毒产品备案审核通过。睿创微纳：武汉红视诉公司侵害实用新型权纠纷一案撤诉。本周两市将有36只股票面临解禁，合计解禁市值为456.43亿元。其中，华西证券、长城军工、徐工机械解禁金额将超40亿元，*ST西域、长城军工、盟升电子、建霖家居流通盘将增加超100%。中国恒大：以32.5亿港元价格向两名买家出售恒腾网络合计11%股权 ，其中买方一为腾讯附属公司。康隆达：孙公司易恒网际经营的电子通信设备业务部分合同执行异常，上交所督促公司妥善处置风险事项。水井坊：终止酱酒合资项目。ST摩登：广州中院在京东网络司法拍卖平台上公开拍卖公司控股股东瑞丰集团所持公司7840万股股份，已完成过户登记。*ST易见：就部分前任高管涉嫌违法犯罪报案，已收到《立案告知书》。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

34,935.47

-0.42

纳斯达克指数

14,672.68

-0.71

标普500

4,395.260

-0.54

日经225

27,283.59

-1.80

富时100

7,032.300

-0.65

德国DAX

15,544.39

-0.61

国际要闻

Ÿ    美国三大股指集体收跌。道指跌0.42%报34935.47点，标普500指数跌0.54%报4395.260点，纳指跌0.71%报14672.68点。卡特彼勒、埃克森美孚、波音均跌超2%，领跌道指。 亚马逊跌超7%，首次季度营收下滑，并遭欧盟以创纪录罚款；特斯拉涨1.45%。本周，美股全线下跌，道指跌0.36%，标普500指数跌0.37%，纳指跌1.11%。7月，美股集体上涨，道指涨1.25%，标普500指数涨2.28%，纳指涨1.16%。标普500指数连续六个月上涨，为2018年来最长连涨周期。

Ÿ    热门中概股多数下跌，水滴公司跌12.29%，蘑菇街跌7.6%，一起教育科技跌7.44%，无忧英语跌6.6%，携程网跌6.52%，哔哩哔哩跌4.25%，阿里巴巴跌1.19%，京东跌1.46%，百度跌1.83%；涨幅方面，理想汽车涨8.9%，小鹏汽车涨6.59%，云集涨5.5%，蔚来涨4.76%，滴滴出行涨4.46%。

Ÿ    欧股全线收跌，德国DAX指数跌0.61%报15544.39点，法国CAC40指数跌0.32%报6612.76点，英国富时100指数跌0.65%报7032.3点。本周，欧股多数上涨，德国DAX指数跌0.8%，法国CAC40指数涨0.67%，英国富时100指数涨0.07%，意大利富时MIB指数涨0.95%。本月，欧股多数上涨，德国DAX指数涨0.09%，法国CAC40指数涨1.61%，英国富时100指数跌0.07%，意大利富时MIB指数涨1.04%。法国和德国股指连涨六个月。

Ÿ    美国参议院以66票赞成，28票反对，通过1万亿美元的跨党派基础设施法案的程序性投票。

Ÿ    美联储在固定利率逆回购中接纳了10393亿美元，规模史上首次突破1万亿美元。

Ÿ    美国国会众议院以219票赞成，208票反对，通过一项新财年支出法案，为避免联邦政府在秋季停摆起到了推动作用。据报道，美国联邦政府新一轮财年将在今年10月1日开始，届时，上一轮财政支出法案将到期。

Ÿ    美联储布拉德表示，金融市场对美联储在秋季开始减码庞大的资产购买计划已经做好“非常充分的准备”，并希望在“明年第一季度”结束。布拉德的这一时间表大大快于其他美联储官员的说法或经济学家预期的计划。

Ÿ    知情人士消息称，拜登政府正与美国汽车制造商协商，希望他们可以支持一项协议：到2030年前，美国至少40%的新车销售将是电动汽车。

Ÿ    美国疾控中心（CDC）一份文件显示，正在美国肆虐的“德尔塔”变异病毒有可能引发更严重疾病，且传染性堪比水痘。

Ÿ    印度民航局已将国际客运航班停飞禁令延长至8月31日。因新冠疫情实施隔离制度，印度的国际和国内客运航班自2020年3月底起被暂停。

Ÿ    美联储最青睐的通胀指标再度爆表！美国商务部最新报告显示，美国6月核心PCE物价指数同比增长3.5%，创1991年7月以来新高；预期为增长3.7%，前值增长3.4%。美国6月份个人支出环比增长1%，高于预期。美国7月芝加哥PMI录得73.4，预期64.6，前值66.1。

Ÿ    德国二季度GDP环比增长1.5%，不及预期，同比增幅则达9.6%，德国经济在第二季度开始复苏，但仍未恢复到疫情前水平。德国联邦统计局称，家庭消费支出与政府支出为经济的增长提供重要支撑。

Ÿ    法国第二季度GDP环比初值增0.9%，略高于预期0.8%，同比初值为增长18.7%，高出预期的17.5%，并创下历史最高水平。鉴于该国经济发展向好，法国财政部宣布将该国2021年的经济增长预期由之前的5%上调至6%。

Ÿ    法国7月CPI同比升1.2%，预期升1%，前值升1.5%；调和CPI同比升1.6%，预期升1.4%，前值升1.9%。

Ÿ    日本6月零售销售同比增0.1%，预期增0.2%，前值修正为增8.3%；季调后零售销售环比增3.1%，预期增2.7%，前值修正为降0.3%。

Ÿ    日本全国6月完全失业率为2.9%，环比下降0.1个百分点。完全失业人口为206万，同比增加11万人，连续17个月呈增加趋势。

Ÿ    加拿大5月GDP环比减0.3%，预期减0.3%，前值从减0.3%修正为减0.5%；同比增14.6%，预期增14.8%，前值增20%。

Ÿ    亚马逊因违反欧盟数据保护规定，被欧盟主要监管机构处以7.46亿欧元罚款，这是欧盟有史以来最大的一笔数据隐私侵犯罚款。亚马逊认为罚款没有法律依据，并将对该决定提出上诉。

Ÿ    国产特斯拉Model  3再降1.5万元。特斯拉宣布，即日起，特斯拉Model 3标准续航升级版的价格下调1.5万元，调整后的价格为23.59万元（补贴后起售价）。特斯拉表示，7月31日，特斯拉中国大陆第900座超级充电站即将在深圳落成。

Ÿ    马斯克的脑机接口公司Neuralink融资2.05亿美元，由Vy Capital领投，谷歌风险投资公司参与该轮融资。

Ÿ    知情人士透露，微软正在与印度连锁酒店OYO进行洽谈，计划以90亿美元估值投资OYO，预计此交易将于未来几周内宣布。

Ÿ    埃克森美孚二季度总营收677.42亿美元，同比增长108%；摊薄后每股收益1.1美元，上年同期为亏损0.26美元。

Ÿ    雪佛龙二季度总营收375.97亿美元，同比增165.3%；摊薄后每股收益1.6美元，上年同期为亏损4.44美元。公司预计第三季度恢复股票回购，预计每年回购金额为20-30亿美元。

Ÿ    宝洁四财季净销售额189.46亿美元，同比增7%；摊薄后每股收益1.13美元，同比增长4%。宝洁预计2022财年总销售额同比增长2%至4%，将支付超过80亿美元股息并回购70亿至90亿美元普通股。

Ÿ    高露洁二季度净营收42.6亿美元，同比增长9.3%；摊薄后基本每股收益0.83美元，同比增长12%。今年迄今，高露洁全球牙膏市场的份额为39.3%，全球手动牙刷市场的份额为30.8%。

Ÿ    爱马仕二季度营收增长127%，较2019年同期增长33%，成为继路威酩轩和开云之后，又一个恢复至疫情前销售水平的奢侈品巨头。当季经常性营业利润增长逾两倍，达到17.2亿欧元。

Ÿ    艾伯维二季度净营收139.59亿美元，同比增长33.9%；经调整摊薄后每股收益3.11美元，上年同期2.34美元。公司将2021年经调整摊薄后每股收益指引从12.37-12.57美元上调至12.52-12.62美元。

Ÿ    雷诺上半年销量同比增长18.7%，净利润3.54亿欧元同比扭亏。公司预计芯片短缺将使其全年产量减少20万辆，较此前预期的10万辆多出一倍，但仍预计今年全年能实现盈利。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

92.095

0.20

美元/人民币

6.4620

-0.54

欧元/美元

1.1871

-0.13

英镑/美元

1.3903

-0.42

美元/日元

109.66

0.16

Ÿ    纽约尾盘，美元指数涨0.21%报92.1032，本周跌0.87%，月跌0.29%。非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.16%报1.1868，月涨0.1%；英镑兑美元跌0.43%报1.3902，月涨0.51%；美元兑日元涨0.18%报109.685，月跌1.2781%。

Ÿ    周五在岸人民币兑美元夜盘收报6.4620，较上一交易日夜盘收跌54个基点。成交量417.56亿美元，较上一交易日减少5.26亿美元。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

73.410

1.41

COMEX黄金

1,827.8

1.56

COMEX白银

25.585

2.85

LME铜

9,840.0

1.59

LME铝

2,596.5

2.35

Ÿ    国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品表现分化，LPG涨1.74%，甲醇涨0.92%，PTA涨0.61%，纯碱跌2.14%，玻璃跌2.05%，PVC跌1.85%。黑色系全线下跌，动力煤跌6.01%，螺纹钢跌4.8%，热轧卷板跌4.63%，铁矿石跌2.87%，焦煤跌1.94%，焦炭跌1.69%。农产品全线下跌，豆二跌1.93%，豆油跌1.65%，玉米淀粉跌1.2%，豆粕跌1.07%，菜粕跌0.91%。

Ÿ    国际油价集体上涨，美油9月合约涨0.26%报73.81美元/桶，周涨2.41%，月涨0.46%，连涨四个月；布油10月合约涨0.11%报75.18美元/桶，周涨1.51%，月涨0.8%。出行和其他数据表明交易员关注的主要经济体需求强劲，而原油供应却十分紧张。

Ÿ    COMEX黄金期货收跌1.03%报1816.9美元/盎司，周涨0.84%，月涨2.56%，COMEX白银期货收跌0.9%报25.55美元/盎司，周涨1.26%，月跌2.46%。分析师预计通胀上行、美债收益率下滑、美元趋稳等因素将推动金价继续走高。

Ÿ    伦敦基本金属表现分化，LME铜跌1.11%报9714美元/吨，LME锌涨1.12%报3031.5美元/吨，LME镍跌1.34%报19570美元/吨，LME铝涨0.23%报2597.5美元/吨，LME锡跌0.62%报34680美元/吨，LME铅涨0.59%报2379.5美元/吨。本周，LME铜涨2.08%，LME锌涨2.31%，LME镍涨1.02%，LME铝涨3.80%，LME锡涨0.52%，LME铅涨0.19%。本月，LME铜涨3.62%，LME锌涨1.92%，LME镍涨7.44%，LME铝涨2.93%，LME锡涨10.96%，LME铅涨4.64%。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.2250

-5.00

3个月美元LIBOR

0.1285

-0.11

中国10年期国债

2.8400

4.25

3个月SHIBOR

2.4010

-0.10

DR007

2.2000

-25.0

Ÿ    临近月末央行连续出手维护流动性。7月29日、30日两天，央行均开展300亿元7天期逆回购操作，累计净投放资金400亿元。市场人士预计，8月流动性供应缺口将达上万亿元，7月央行降准仍不足以填补，在政府债券供给增加等因素影响下，央行还需要进行一定的“补水”。

Ÿ    美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌2.1个基点报0.194%，3年期美债收益率跌3.3个基点报0.347%，5年期美债收益率跌4.2个基点报0.698%，10年期美债收益率跌5个基点报1.225%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

39600.8

-5.22

以太坊

2523.94

-1.84

瑞波币

0.72090

-5.43

恒星币

0.27140

-7.98

莱特币

139.580

-5.54

Ÿ   据新华社报道，中共中央政治局7月30日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议要求，要挖掘国内市场潜力，支持新能源汽车加快发展。这是今年4月30日的政治局会议提出“积极发展新能源”后，进一步确认新能源汽车的战略高度。此次会议内容明确了新能源汽车产业的发展方向，未来新能源汽车产业有望获得更大支持力度，将更快推动新能源汽车的普及，也体现了国家希望通过新能源汽车拉动消费以及促进碳中和进程的决心。整体来看，未来10-15年将是新能源汽车行业发展的黄金期，未来5年复合增速在26%-39%。拉长周期，未来10-15年，复合增速也有望保持在20%左右的水平。随着新能源汽车向高端化、智能化发展，市场空间将进一步拓展，相较于目前有数倍的成长空间。上游涨价资源品、锂电设备、动力电池、自主品牌车企等新能源汽车产业链领域值得关注。

Ÿ   点评：赣锋锂业（002460）、融捷股份（002192）、先导智能（300450）、宁德时代（300750）、亿纬锂能（300014）、比亚迪（002594）、长安汽车（000625）等相关龙头公司有望充分受益。

稀土氧化物

Ÿ   从百川盈孚获悉，7月30日，稀土氧化物市场价格纷纷上调。其中，氧化铽上涨3.72%，报价837.5万元/吨；氧化镨上涨3.24%，报价63.75万元/吨。同日召开的中央政治局会议提出，要挖掘国内市场潜力，支持新能源汽车加快发展。稀土永磁下游细分领域众多，涉及风电、新能源汽车等，需求的分散和统计数据的不充分可能会大大低估需求的增速。目前稀土永磁电机的渗透率还很低，随着新能效标准实施，未来渗透率会加速提升。供给端来看，未来3-5年供应端的约束非常强，除了中国配额有增长以外，其他几大来源例如美国矿、缅甸矿、独居石资源、废料回收和马来西亚的莱纳斯均无明显增量。

Ÿ   点评：北方稀土（600111）、五矿稀土（000831）、盛和资源（600392）、广晟有色（600259）等主营稀土矿开采、冶炼分离业务。