指数

收盘

涨跌幅(%)

上证综指

3,404.66

-1.69

深证成指

13,606.0

-2.56

沪深300

5,007.09

-2.62

创业板指

2,671.52

-2.81

中证500

6,206.60

-1.07

万得全A

5,204.71

-1.82

恒生指数

28,990.9

-1.41

国内股市

Ÿ    A股早盘大幅低开后窄幅整理，午后跌势加重，上证指数一度下触3389点，收盘跌1.69%报3404.66点，深证成指跌2.56%，创业板指跌2.81%，万得全A跌1.82%。两市成交7721亿元。盘面上，A股市值排名前100位的公司中，95家录跌，招商银行、比亚迪、牧原股份、万科跌超4%，宁德时代、药明康德跌超5%，顺丰控股、TCL科技跌超6%；长江电力、中信证券、宝钢股份、金山办公、航发动力逆市飘红。上周，上证指数跌1.4%、创业板指跌3%，周线均五连阴。北向资金全天净卖出40.32亿元，终结连续8日净买入，其中贵州茅台、泸州老窖、阳光电源分别遭净卖出9.7亿元、4.97亿元、4.96亿元，顺丰控股获净买入4.57亿元。

Ÿ    上周五两市主力净流出资金439.73亿元。其中，1360只个股获资金净流入，2830只个股出现资金净流出，主力资金流出大幅放大。

Ÿ    港股低开后维持震荡，恒生科技指数一度跌超3%，尾盘跌幅收窄。恒指收跌1.41%，恒生科技指数跌1.44%。能源、原材料、医药、消费板块跌幅明显，中石油、中石化均跌近6%；电力、燃气股走强，华润电力大涨逾13%。科技股多数下挫，半导体跌幅居前。大市成交额2062亿港元。南向资金净卖出32.57亿港元，中国海洋石油净卖出17.48亿港元最多，腾讯控股净买入8.6亿港元居首。

重要新闻

Ÿ    发改委：将进一步强化数字经济的顶层设计，编制“十四五”数字经济专项规划；将编制出台“十四五”新型基础设施建设相关规划，推进数据中心、5G绿色高质量发展；加快培育数据要素市场，编制出台培育数据要素市场的指导性文件。

Ÿ    央行行长易纲称，气候变化会影响金融稳定和货币政策，需要及时评估、应对。政策框架中将全面纳入气候变化因素，正在研究通过优惠利率、绿色专项再贷款等支持工具，激励金融机构为碳减排提供资金支持。

Ÿ    易纲称，对于实现碳达峰和碳中和的资金需求，各方面测算规模级别都是百万亿人民币，政府资金只能覆盖很小一部分，缺口要靠市场资金弥补。要以市场化的方式，引导金融体系提供所需要的投融资支持。

Ÿ    国家卫健委：3月20日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例12例，均为境外输入病例（上海4例，甘肃3例，天津2例，内蒙古1例，江西1例，广东1例）；新增无症状感染者8例（均为境外输入）。

Ÿ    国家卫健委：截至3月20日24时，全国累计报告新冠疫苗接种7495.6万剂次；在临床试验取得足够安全性、有效性数据以后，我们将大规模开展60岁以上老年人群的疫苗接种。

Ÿ    中国疾控中心副主任冯子健：将继续严格实施远端防控措施，做好入境人员的卫生检疫、集中隔离观察和核酸检测，暂不对疫苗接种者免除检测和隔离的措施；同时关注疫苗护照的国际进展，国内民众达到较高的免疫保护水平且具备可行性后再适时调整防控措施。

Ÿ    海关总署：今年前2个月，全国综合保税区实现进出口值7649.6亿元，同比增长46.9%，比进出口整体增速高14.7个百分点，成为稳外贸稳外资的重要力量。

Ÿ    证监会修改《证券公司股权管理规定》：将证券公司主要股东调整为“持有证券公司5%以上股权的股东”；适当降低证券公司主要股东资质要求，取消主要股东具有持续盈利能力的要求，将主要股东净资产从不低于2亿元调整为不低于5000万元等；调整证券公司变更注册资本、变更5%以上股权的实际控制人相关审批事项；对新问题予以规制，为新情况留出空间，包括禁止证券公司股权相关的“对赌协议”等。

Ÿ    国务院总理签署国务院令，公布修订后的《医疗器械监督管理条例》，自2021年6月1日起施行。《条例》加大惩处力度，提高违法成本。落实“处罚到人”要求，加大对违法单位的行业和市场禁入处罚力度，大幅提高罚款幅度。

Ÿ    国家网信办：正在抓紧制定《“十四五”国家信息化规划》，将加快信息基础设施的优化升级，加快5G网络规模化部署，前瞻性的布局6G网络技术储备，全面推动IPv6应用的规模部署。

Ÿ    国家网信办：目前加紧制定出台《数据安全法》、《个人信息保护法》，从而在法律层面为数据安全和个人隐私保护提供法律保障；正在加紧制定相关法规标准，建立数据资源的确权、开放、流通以及交易的相关制度，从而在运行机制上进一步完善数据产权保护制度。

Ÿ   工信部消费品工业司副司长毛俊锋表示，全年疫苗产量完全可以满足全国人民接种需求，目前新冠病毒疫苗生产的整个物料供应相对稳定，整个供应链也畅通。下一步，工信部将着力做好新冠病毒疫苗生产的供应链保障工作，确保疫苗的生产是稳定的、可持续的。

Ÿ   商务部副部长钱克明在中国发展高层论坛2021年会上说，下一步，商务部将从降低外商投资准入门槛，做实自贸试验区、自由贸易港、国家级经开区等开放平台，加快规则、规制、管理、标准等制度型开放，优化营商环境，深化开放合作五方面入手，推动新发展格局下更高水平开放。国家能源局：1-2月全社会累计用电量12588亿千瓦时，同比增长22.2%；全国发电装机容量221957万千瓦，同比增9%。

Ÿ    工信部等六部门组织开展第二批智能光伏试点示范工作，支持培育一批智能光伏示范企业，包括能够提供先进、成熟的智能光伏产品、服务、系统平台或整体解决方案的企；支持建设一批智能光伏示范项目，包括应用智能光伏产品，融合大数据、互联网和人工智能。

Ÿ    国家新闻出版署官网正式公布新一批国产网络游戏审批信息，此次共有80款游戏获得版号。中青宝运营的《铃兰计划》、网易的《绝对演绎》、万达电影的《胡莱三国4》、恺英网络的《细胞成长日记》等多款游戏获得版号。

Ÿ    全国“扫黄打非”办公室作出安排部署，即日起至11月底开展“新风2021”集中行动。将继续开展网络直播专项整治，深入整治直播打赏乱象，严禁炒作“天价打赏；开展网络游戏、网络文学、弹窗广告以及网络社交平台专项整治；严厉打击自媒体从事虚假新闻、扰乱网络传播秩序等活动。

Ÿ    乘联会：3月市场预计狭义乘用车零售销量174.0万辆，同比增长约66.0%，环比2月增长47.5%；当前，部分厂商面临芯片短缺的影响，车型缺货将带来的成交价提升和购买观望风险依然存在，有待进一步的观察。

Ÿ    国家电网发布加快抽水蓄能开发建设重要举措，力争“十四五”期间在新能源集中开发地区和负荷中心新增开工2000万千瓦以上装机、1000亿元以上投资规模的抽水蓄能电站；向社会开放国家电网拟建抽水蓄能项目。

上市公司重要公告

Ÿ    协鑫能科：公司拟与中金资本签署《战略合作协议》，双方拟合作发起设立一支以“碳中和”为主题的产业基金，基金总规模不超过100亿元。欧菲光：除境外特定客户外，公司其他客户业务仍有较大规模，公司不会因特定客户业务停止而倒下，反而可以去掉包袱，轻装上阵，聚焦主业，高效发展。金力泰：控股子公司上海金杜与微软公司签署工作说明书，双方达成了初步的合作意向。凯盛科技：公司2020年12月投建了超薄柔性玻璃(UTG)一期项目，目前UTG一期项目进展良好，预计2021年上半年具备量产供货条件，拟新增投资约10.25亿元，建设超薄柔性玻璃(UTG)二期项目，形成1500万片/年的产能。江苏雷利：2020年净利润2.75亿元，同比增长19.28%。国网英大：2020年净利润11.76亿元，同比增长23.43%。金宏气体：2020年净利润1.97亿元，同比增长11.43%；拟10派2.5元。西藏旅游：拟13.7亿元收购新绎游船100%股权，公司股票将于3月22日开市起复牌。苏宁易购：公司全资子公司苏宁易达物流、控股子公司南京宁昌与普洛斯投资(上海)有限公司的关联方珠海普实、CLH88(HK)Limited签署合伙协议，四方共同出资38亿元认缴“珠海普易物流产业投资合伙企业”份额。*ST大晟：公司股票将于3月22日停牌1天，3月23日起复牌并撤销退市风险警示。撤销退市风险警示后，股票简称由“*ST大晟”变更为“大晟文化”，公司股票价格的日涨跌幅限制由5%变更为10%。科大智能：公司全资子公司机器人公司拟以6.39亿元的价格将其所持全资子公司上海泾申及上海泗卓各80%股权转让给裕安投资。恒力石化：控股股东恒力集团拟非公开发行可交换公司债券募资不超120亿元，募集资金将全部用于偿还恒力集团及其子公司的有息负债（包括金融机构借款和金融负债等）。

海外股票市场

指数

收盘

涨跌幅(%)

道琼斯工业指数

32,627.97

-0.71

纳斯达克指数

13,215.24

0.76

标普500

3,913.100

-0.06

日经225

29,792.05

-1.41

富时100

6,708.710

-1.05

德国DAX

14,621.00

-1.05

国际要闻

Ÿ    美股收盘走势分化，道指跌0.71%，纳指涨0.76%，标普500指数跌0.07%。VISA跌超6%，旅行者集团跌近5%，耐克跌超4%，纷纷领跌道指。科技股反弹，Facebook涨超4%，亚马逊涨超1%，特斯拉涨0.26%。上周，美股全线下跌，道指跌0.46%，标普500指数跌0.77%，纳指跌0.79%。美国国债收益率恢复上升、金融股遭到抛售。

Ÿ    热门中概股涨跌不一，途牛涨14.42%，物农科技涨12.32%，500彩票网涨11.34%，百济神州涨7.09%；乐信跌16.29%，兰亭集势跌11.41%，360 DIGITECH跌8.1%，中国太保跌7.52%，小赢科技跌6.13%。新能源汽车股集体上涨，蔚来汽车涨4.08%，小鹏汽车涨7.17%，理想汽车涨4.87%。

Ÿ    欧股全线收跌，德国DAX指数跌1.05%，法国CAC40指数跌1.07%，英国富时100指数跌1.05%。本周，欧股涨跌不一，德国DAX指数涨0.82%，法国CAC40指数跌0.8%，英国富时100指数跌0.78%。

Ÿ    美联储巴尔金：收益率上升似乎反映了市场的乐观情绪；经济将足够强劲，可以接受更高的收益率；美联储去年采取了一系列的非常措施，是时候放松一些措施了；美联储正对补充杠杆率（SLR）进行长期关注；预计将在满足条件时将开始加息。

Ÿ    日本央行维持基准利率、10年期国债收益率目标以及12万亿日元ETF购买上限不变，但将10年期国债收益率波动区间调整为-0.25%至0.25%，并删除6万亿日元年度ETF购买目标。日本央行称，货币宽松政策将持续更长时间，将在需要时引入新的工具来设定利率限制。

Ÿ    日本央行行长黑田东彦：日本经济仍处于严峻状态，但有好转的趋势；油价下跌对CPI造成压力，通胀预期已经下降，坚持2%的通胀目标；没有考虑ETF调整措施的退出，不要认为降息已经到极限，新的措施将允许央行更加灵活地深化负利率。

Ÿ    黑田东彦：目前还没有扩大收益率区间的计划，收益率低于-0.25%不影响宽松效果，将确保任何收益率上升都不会减弱宽松政策的作用，超长期国债收益率过低不利于市场。

Ÿ    韩国财政部发布《最近经济动向》（绿皮书）称，近期韩国出口和投资出现恢复势头，就业人口降幅收窄，受疫情影响，内需低迷持续。绿皮书从去年7月至今年2月连续8个月提及实体经济不确定性，但此次却没有相关措辞。

Ÿ    韩国执政党共同民主党和政府宣布，将研讨扩大房地产登记制度适用范围至全体公职人员的方案，拟通过强化监管措施根除房地产投机行为。若公职人员通过违规投机谋取不正当利益，将被追缴3至5倍罚款。

Ÿ    加拿大统计局最新人口估算数字显示，2020年加拿大人口仅增加不足15万人，增长0.4%，增长率跌至1916年以来的最低值。加统计局表示，新冠疫情导致的死亡人数增加并非去年人口增幅下降的主因；疫情对人口变化的最主要影响是减少了国际移民。该国去年接纳移民184624人，同比减少近半，也是1998年以来的最低值。

Ÿ    美国皮尤研究中心最新研究显示，新冠病毒大流行引发的经济危机对全球居民生活水平产生重大影响，致使大批人脱离中产或陷入贫困，其中印度2020年中产将骤减3200万、贫困人口增加7500万。

Ÿ    日本核心CPI连续第七个月下跌。日本总务省数据显示，日本2月核心CPI同比降0.4%，预期降0.4%，前值降0.6%；全国CPI同比降0.4%，预期降0.4%，前值降0.6%。

Ÿ    澳大利亚2月季调后零售销售环比降1.1%，预期增0.4%，前值增0.5%。

Ÿ    俄罗斯央行将关键利率上调25个基点至4.5%，预期为维持在4.25%不变。

Ÿ    标普：确认西班牙“A/A-1”评级，前景展望仍为负面；西班牙的财政和经济增长仍然存在风险；预计西班牙经济将在2022年恢复到2019年的水平。。

外汇

名称

报价

涨跌幅（%）

美元指数

91.949

0.13

美元/人民币

6.5097

0.06

欧元/美元

1.1904

-0.10

英镑/美元

1.3863

-0.51

美元/日元

108.89

0.01

Ÿ    周五，在岸人民币兑美元夜盘收报6.5097，较上一交易日夜盘收跌37个基点。成交量376.87亿美元，较上一交易日增加6.22亿美元。

Ÿ    纽约尾盘，美元指数涨0.13%报91.9493，周涨0.31%。非美货币全线下跌，欧元兑美元跌0.1%报1.1904，英镑兑美元跌0.51%报1.3863，美元兑日元涨0.01%报108.89。

商品|期货

品种

收盘

涨跌幅（%）

WTI原油

61.510

2.41

COMEX黄金

1,743.9

0.66

COMEX白银

26.335

-0.06

LME铜

9,066.0

0.12

LME铝

2,277.5

2.78

Ÿ    国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品表现分化，玻璃涨1.98%，聚丙烯涨1.16%，纯碱涨1.07%，PTA跌2.62%，沥青跌2.13%，橡胶跌2%。黑色系涨跌不一，热轧卷板涨2.58%，刷新历史新高，螺纹钢涨1.91%，动力煤涨0.83%，焦煤涨0.03%，铁矿石跌1.55%，焦炭跌3%。

Ÿ    国际油价集体上涨，美油5月合约涨2.41%报61.51美元/桶，周跌6.25%；布油6月合约涨2.11%报64.36美元/桶，周跌7.02%。

Ÿ    COMEX黄金期货收涨0.66%报1743.9美元/盎司，本周涨1.4%，连涨两周；COMEX白银期货收跌0.06%报26.335美元/盎司，本周涨1.64%。美元冲高回落、通胀忧虑与股市下跌带来的不安情绪支撑了金价。

Ÿ    伦敦基本金属多数上涨，LME期铜涨0.12%报9066美元/吨，周跌0.21%；LME期锌涨2.01%报2848美元/吨，周涨1.57%；LME期镍涨1.33%报16250美元/吨，周涨1.48%；LME期铝涨2.78%报2277.5美元/吨，周涨4.91%；LME期锡跌1.8%报25370美元/吨，周跌0.9%；LME期铅涨2.86%报1978美元/吨，周涨0.79%。

债券利率

名称

收益率（%）

涨跌(BP)

美国10年期国债

1.7290

1.70

3个月美元LIBOR

0.1968

1.02

中国10年期国债

3.2325

-2.05

3个月SHIBOR

2.6980

-0.50

DR007

2.1800

-2.00

Ÿ    央行周五开展100亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期。Wind数据显示，本周央行公开市场有500亿元逆回购和1000亿元MLF到期，央行累计进行500亿元逆回购和1000亿元MLF操作，因此本周无资金投放也无回笼；下周央行公开市场将有500亿元逆回购到期，无正回购和央票等到期。

Ÿ    美债收益率涨跌不一，3月期美债收益率持平报0.02%，2年期美债收益率跌0.4个基点报0.161%，3年期美债收益率涨0.5个基点报0.334%，5年期美债收益率涨1.6个基点报0.885%，10年期美债收益率涨1.7个基点报1.729%。

数字货币

名称

收盘（USD）

涨跌幅(%)

比特币

56,602.3

-3.28

以太坊

1,762.81

-2.79

瑞波币

0.50490

-5.58

恒星币

0.39610

-5.76

莱特币

198.980

-4.18

Ÿ   国家电网近日宣布，“十四五”期间将积极推动抽水蓄能电站科学布局、多开多投，力争在新能源集中开发地区和负荷中心新增开工2000万千瓦以上装机、1000亿元以上投资规模的抽水蓄能电站。并向社会开放国家电网拟建抽水蓄能项目，合作模式一厂一议。在碳达峰、碳中和背景下，提高新能源发电占比成为必然。为解决消纳问题，提高电网的安全性和可靠性，各地纷纷出台鼓励配套储能的措施，新能源发电侧配置储能大势所趋。

Ÿ   点评：浙富控股（002266）主营大中型成套水轮发电机组、抽水蓄能发电机组等业务；东方电气（600875）旗下国内首个抽水蓄能改造项目黑麋峰水轮机模型通过验收。九洲集团（300040）2020年与国家电网签订了蒲石河、张河湾、河北丰宁、重庆蟠龙等抽水蓄能电站项目，其中蒲石河和张河湾电站已经投运使用。中国电建（601669）此前辽宁清原抽水蓄能电站EPC总承包合同签订仪式在北京举行，该项目由中国电建旗下北京院、水电八局、水电六局组成联合体中标，是目前国内抽水蓄能行业第一大EPC项目。

钢铁行业

Ÿ   3月19日，唐山发布通知，要求7家钢铁企业3月20日至6月30日执行限产50%的减排措施，7月1日至年末限产30%，另外16家钢企至年末限产30%。3月20日、21日两天，唐山钢坯价格累计上涨130元/吨，达到4620元/吨的近13年新高。近期公开的《钢铁行业碳达峰及降碳行动方案》初稿提出，2025年前，钢铁行业实现碳排放达峰。减产有利于钢材价格上行，相对压制铁矿石、焦炭等原材料价格，钢企利润有望得到修复。环保趋严将促使钢铁产量向环境容量较大的南方转移。

Ÿ   点评：宝钢股份（600019）、新钢股份（600782）、华菱钢铁（000932）、南钢股份（600282）、方大特钢（600507）等钢企或将受益。